Главный инвестиционный директор
Директор по инвестициям ( CIO ) — это должность руководителя отдела инвестиций на уровне совета директоров организации. Цель ИТ-директора — понимать, управлять и контролировать портфель активов своей организации , разрабатывать стратегии роста, выступать в качестве связующего звена с инвесторами, а также распознавать и избегать серьезных рисков, в том числе тех, с которыми никогда раньше не сталкивались. [1] [2] [3]
Америки Использование Штатах в Соединенных
Согласно пресс-релизу от 22 октября 2008 года, Министерство финансов США назначило Джеймса Х. Ламбрайта временным главным инвестиционным директором Программы помощи проблемным активам . «Он будет консультировать госсекретаря Генри М. Полсона-младшего и временного помощника госсекретаря Управления финансовой стабильности Нила Кашкари по мере их разработки и реализации программы». [4]
Всякий раз, когда роль главного инвестиционного директора действует в страховой компании (как страховой, так и не связанной со страхованием жизни) и/или пенсионном фонде , его роль заключается в управлении и координации инвестиций, ликвидности (казначейства) и/или управления активами и пассивами в страховой компании. в целях оптимизации эффективности инвестиций в рамках аппетита к риску, определенного актуарными исследованиями руководящих принципов управления рисками. [ нужна цитата ] Роль директора по инвестициям в корпоративной пенсионной организации аналогична, хотя конечной целью директора по инвестициям часто является не получение прибыли, а обеспечение соответствия пенсионных активов организации ее пенсионным обязательствам. [5] Главные инвестиционные директора пожертвований и фондов также рассматривают обязательства организации, уделяя особое внимание ликвидности и альтернативным активам. [6]
Модели аутсорсинга
Предыстория [ править ]
Джонатан Хиртл , генеральный директор Hirtle, Callaghan & Co., [7] стала пионером модели аутсорсинга главного инвестиционного директора (OCIO), которая обслуживает семейные группы и организации, в которых нет полностью укомплектованных инвестиционных отделов. [8] [9] За свои инновации в OCIO Хиртла прозвали « Оракулом аутсорсинга » . [10]
OCIO Текущие модели
Модель, с помощью которой ИТ-директора на аутсорсинге обслуживают клиентов, в этом зарождающемся бизнесе все еще развивается. Наиболее распространенной моделью является передача на аутсорсинг всех процессов принятия решений, включая распределение активов, выбор менеджеров и мониторинг. OCIO отчитывается перед клиентом, но бремя в значительной степени снимается с клиента и перекладывается на нового поставщика. Среди OCIO, использующих этот подход, существует «континуум подходов и поставщиков аутсорсинга: программы менеджер-менеджер; фонды фондов; бывшие ИТ-директора, предлагающие диверсифицированный модельный портфель». [11] Общей чертой этих подходов является использование смешанных фондов или модельных портфелей, что создает эффект масштаба для OCIO.
Небольшая часть вселенной OCIO придерживается другой модели. Члены этой группы работают вместе с персоналом клиента, а не заменяют его. Согласно информационному бюллетеню инвестиционной отрасли FundFire, «все большее число ИТ-директоров рассматривают аутсорсинг не как угрозу своей работе, а как источник дополнительных знаний и советов, а также инвестиционных возможностей». Как и большая часть номенклатуры бизнеса OCIO, это более индивидуальное решение пока не имеет широко признанного названия. Fiduciary Research (FRC), OCIO, которая контролирует около 9 миллиардов долларов от имени небольшого списка клиентов пенсионных фондов, называет себя iCIO для интегрированного главного инвестиционного офиса. [12]
См. также [ править ]
Ссылки [ править ]
- ^ Ответы.com. «Бухгалтерский словарь: директор по инвестициям (CIO)» . Ответы.com . Проверено 13 мая 2009 г.
- ^ eFinancialCareers, компания Dice Holdings, Inc. «Berkshire Hathaway ищет директора по инвестициям» . Архивировано из оригинала 3 декабря 2008 г. Проверено 13 мая 2009 г.
{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) - ^ Мушер, Рафи (27 января 2009 г.). «Что сейчас нужно Обаме: главный инвестиционный директор» . Форбс . Проверено 13 мая 2009 г.
- ^ Министерство финансов США. «Казначейство назначает временного главного инвестиционного директора TARP» . Архивировано из оригинала 11 мая 2009 г. Проверено 13 мая 2009 г.
- ^ айЦИО. «ЛДИ 2.0» . Архивировано из оригинала 29 мая 2011 года . Проверено 12 сентября 2011 г.
- ^ айЦИО. «Энн Мартин считает, что ликвидность — это ключ к успеху» . Архивировано из оригинала 31 марта 2012 года . Проверено 12 сентября 2011 г.
- ^ «Кто мы: лидерство» . Hirtle Callaghan & Co. Архивировано из оригинала 16 апреля 2014 года . Проверено 15 апреля 2014 г.
- ^ "Кто мы есть" . Хиртл Каллаган и Ко . Проверено 15 апреля 2014 г.
- ^ Уильямсон, Кристина. «Соучредитель Hirtle Callaghan был одним из первых лидеров в развитии инвестиционного аутсорсинга» . Пенсии и инвестиции . Проверено 15 апреля 2014 г.
- ^ Рабикофф, Ричард. «Хедж-фонд Hirtle достиг $37,8 млн» . Ситибизлист. Архивировано из оригинала 16 апреля 2014 года . Проверено 15 апреля 2014 г.
- ^ Ури, Сандра. «Аутсорсинг ИТ-директоров: вопросы, которые следует задать инвестиционным комитетам» Forbes, 30 июня 2010 г. Просмотрено 20 июня 2013 г.
- ^ Старок, Тим. «Институты раскололись из-за гибридной модели CIO/OCIO» FundFire, 5 июня 2013 г.