Универса Инвестментс

Универса Инвестментс ЛП
Тип компании	Частный
Промышленность	Управление инвестициями
Основан	январь 2007 г .; 17 лет назад
Основатель	Марк Шпицнагель
Штаб-квартира	Майами , Флорида , США
Ключевые люди	Марк Шпитцнагель (президент) ; Нассим Николас Талеб (научный советник)
Продукты	Хедж-фонды ; Альтернативные инвестиции
АУМ	19,1 млрд долларов США (30 июня 2022 г.)
Количество сотрудников	18 (2022)
Веб-сайт	вселенная .сеть
	Сноски/ссылки ;

Universa Investments («Universa») — американская фирма по управлению инвестициями со штаб-квартирой в Майами, Флорида . Он известен как фонд «Черный лебедь» , который фокусируется на снижении рисков и защите инвесторов от резких рыночных спадов. ^[3]^[4]^[5]^[6]^[7]^[8]^[9]

Фон

Universa Investments была основана в январе 2007 года Марком Шпицнагелем, а Нассим Николас Талеб . советником выступил ^[4]^[5]^[7]^[8] Они вдвоем ранее управляли Empirica Capital , хедж-фондом, который закрылся в 2004 году из-за низкой доходности. ^[4]^[6]^[8] Universa была запущена с 300 миллионами долларов под управлением и продана из небольшого офиса в Санта-Монике, Калифорния . ^[4]^[5] Программное обеспечение было разработано для поиска на рынках опционов . сделок ^[5]

Universa и Empirica следовали теории Черного лебедя , которая касалась неожиданных экстремальных событий, которые оказывают существенное влияние на мир и финансовые рынки. ^[4]^[5]^[6]^[7]^[8]^[9] Стратегия будет заключаться в покупке «вне денег» пут-опционов по низким ценам в периоды, когда финансовые рынки хороши, чтобы защитить позицию фирмы в случае спада на рынке . ^[4]^[5]^[6]^[7]^[8]^[9] Хотя эта стратегия не сработала с Empirica из-за периода низкой волатильности, она хорошо сработала для Universa из-за финансового кризиса 2007–2008 годов . ^[4]^[7]^[8] Universa приобрела опционы-путы, связанные с индексом S&P 500 и финансовыми компаниями, такими как Goldman Sachs и American International Group , которые фирма продала со значительной прибылью после падения цен. ^[4] В 2008 году доходность Universa превысила 100%, а в 2009 году ее активы под управлением выросли до 6 миллиардов долларов, поскольку все больше инвесторов обращались к Universa с просьбой обеспечить защиту своих инвестиций. ^[5]^[7]^[8]

Было предположение, что покупка Universa большого количества опционов пут на индекс S&P 500 могла быть одной из основных причин внезапного краха 2010 года . ^[10]

В сентябре 2011 года было объявлено, что Universa собирает 1 миллиард долларов для создания макрофонда . ^[6]

1 марта 2014 года Universa перенесла свою штаб-квартиру из Санта-Моники, Калифорния, в Майами, Флорида, чтобы воспользоваться преимуществами деловой и налоговой политики города. ^[11]

Во время распродажи на фондовом рынке в 2015–2016 годах прибыль Universa в августе 2015 года составила 20%, что привело к прибыли в 1 миллиард долларов. ^[7]^[8]

В 2017 году CalPERS наняла Universa для обеспечения защиты своих инвестиций от побочных рисков. ^[12]^[13] В 2020 году CalPERS прекратила деятельность Universa, сославшись на то, что нашла более дешевые и лучшие альтернативы. ^[12]^[13]

В 2018 году The Wall Street Journal сообщила, что «стратегия, состоящая всего из 3,3% позиции в Universa, а остальная часть пассивно инвестируется в индекс S&P 500, имела совокупную годовую доходность в размере 12,3% за 10 лет до февраля (2018 г.), что намного лучше, чем сам индекс S&P 500» (и портфели с «более традиционными хеджами»). ^[14]

доходность вложенного капитала в ее стратегию составила 3612% В марте 2020 года Universa в письме инвесторам подсчитала, что из-за последствий, вызванных пандемией COVID-19, . ^[15]^[16]^[17]

Ссылки

^ «Менеджеры видят рост в году, закончившемся 30 июня» . Пенсии и инвестиции . 13 сентября 2022 г.
^ «Форма АДВ» (PDF) . СЕК .
^ «Управляющий фондом «Черный лебедь» видит «пороховую бомбу замедленного действия» » . Bloomberg.com . 30 января , Получено 15 марта .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час Паттерсон, Скотт (3 ноября 2008 г.). «Октябрьская боль стала достижением «черного лебедя»» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Паттерсон, Скотт (18 июня 2009 г.). «Трейдер «Черного лебедя» ставит репутацию на инфляцию» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Инвестор «Черного лебедя» Universa намерен создать макрофонд стоимостью 1 миллиард долларов» . Bloomberg.com . 27 сентября 2011 года . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Чунг, Джульетта (28 августа 2015 г.). «Фонд «Черный лебедь» заработал 1 миллиард долларов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час «Марк Шпицнагель бьет барабан по поводу хвостовых рисков, поскольку рынки замирают» . Файнэншл Таймс . 16 мая 2016 г. Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Гара, Антуан. «Как фермер, выращивающий коз, построил машину Судного дня, которая только что обеспечила прибыль в размере 4144%» . Форбс . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Лауриселла, Скотт Паттерсон и Том (10 мая 2010 г.). «Помогла ли большая ставка спровоцировать обвал акций «Черного лебедя»?» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 16 марта 2023 г.
^ Дальберг, Нэнси (19 февраля 2014 г.). «Калифорнийский хедж-фонд Universa переносит свою базу в Майами» . Майами Геральд .
^ Перейти обратно: ^а ^б Bloomberg, Эрик Шацкер (10 апреля 2020 г.). «Кальперс отказался от зарплаты в 1 миллиард долларов, отказавшись от хеджирования на случай краха акций» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Подкул, Цезарий (18 апреля 2020 г.). «Кальперс свернул хеджирование незадолго до эпической мартовской распродажи акций» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.
^ Якаб, Спенсер (21 сентября 2018 г.). «Триумф рыночных пессимистов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 16 марта 2023 г.
^ Шацкер, Эрик (8 апреля 2020 г.). «Хвостовой фонд Universa, которого консультировал Нассим Талеб, в марте принес доход в размере 3600%» . www.bloomberg.com . Проверено 13 июля 2023 г.
^ Браун, Аарон (6 апреля 2023 г.). «Доходность Universa в размере 3612% законна (но со звездочкой)» . www.bloomberg.com . Проверено 13 июля 2023 г.
^ «Сколько заработал ваш хедж-фонд? Что делать с потрясающими результатами Universa» . ВСЖ . Проверено 13 июля 2023 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт

[PIO-1] «Менеджеры видят рост в году, закончившемся 30 июня» . Пенсии и инвестиции . 13 сентября 2022 г.

[ADV-2] «Форма АДВ» (PDF) . СЕК .

[3] «Управляющий фондом «Черный лебедь» видит «пороховую бомбу замедленного действия» » . Bloomberg.com . 30 января , Получено 15 марта .

[:0-4] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час Паттерсон, Скотт (3 ноября 2008 г.). «Октябрьская боль стала достижением «черного лебедя»» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.

[:2-5] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Паттерсон, Скотт (18 июня 2009 г.). «Трейдер «Черного лебедя» ставит репутацию на инфляцию» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.

[:1-6] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и «Инвестор «Черного лебедя» Universa намерен создать макрофонд стоимостью 1 миллиард долларов» . Bloomberg.com . 27 сентября 2011 года . Проверено 15 марта 2023 г.

[:3-7] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Чунг, Джульетта (28 августа 2015 г.). «Фонд «Черный лебедь» заработал 1 миллиард долларов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.

[:6-8] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час «Марк Шпицнагель бьет барабан по поводу хвостовых рисков, поскольку рынки замирают» . Файнэншл Таймс . 16 мая 2016 г. Проверено 15 марта 2023 г.

[:7-9] Перейти обратно: ^а ^б ^с Гара, Антуан. «Как фермер, выращивающий коз, построил машину Судного дня, которая только что обеспечила прибыль в размере 4144%» . Форбс . Проверено 15 марта 2023 г.

[10] Лауриселла, Скотт Паттерсон и Том (10 мая 2010 г.). «Помогла ли большая ставка спровоцировать обвал акций «Черного лебедя»?» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 16 марта 2023 г.

[11] Дальберг, Нэнси (19 февраля 2014 г.). «Калифорнийский хедж-фонд Universa переносит свою базу в Майами» . Майами Геральд .

[:4-12] Перейти обратно: ^а ^б Bloomberg, Эрик Шацкер (10 апреля 2020 г.). «Кальперс отказался от зарплаты в 1 миллиард долларов, отказавшись от хеджирования на случай краха акций» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 15 марта 2023 г.

[:5-13] Перейти обратно: ^а ^б Подкул, Цезарий (18 апреля 2020 г.). «Кальперс свернул хеджирование незадолго до эпической мартовской распродажи акций» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 марта 2023 г.

[14] Якаб, Спенсер (21 сентября 2018 г.). «Триумф рыночных пессимистов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 16 марта 2023 г.

[15] Шацкер, Эрик (8 апреля 2020 г.). «Хвостовой фонд Universa, которого консультировал Нассим Талеб, в марте принес доход в размере 3600%» . www.bloomberg.com . Проверено 13 июля 2023 г.

[16] Браун, Аарон (6 апреля 2023 г.). «Доходность Universa в размере 3612% законна (но со звездочкой)» . www.bloomberg.com . Проверено 13 июля 2023 г.

[17] «Сколько заработал ваш хедж-фонд? Что делать с потрясающими результатами Universa» . ВСЖ . Проверено 13 июля 2023 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

[17]