Магистр количественных финансов
- Степень магистра в области количественных финансов это последипломное образование, ориентированное на применение математических методов для решения проблем финансовой экономики . [1] Существует несколько одноименных степеней, которые могут в дальнейшем сосредоточиться на финансовой инженерии , вычислительных финансах , математических финансах и/или управлении финансовыми рисками .
В целом, эти степени направлены на подготовку студентов к роли «квантов» ( количественных аналитиков ), включая анализ , структурирование , торговлю и инвестирование ; в частности, эти степени делают упор на деривативы и фиксированный доход , а также на хеджирование и управление возникающим рыночным и кредитным риском .
Официальная магистерская подготовка в области количественных финансов существует с 1990 года. [2]
Структура
[ редактировать ]Программа обычно длится от одного до полутора лет и может включать в себя диссертационный компонент. Вступительные требования, как правило, включают исчисление с несколькими переменными , линейную алгебру , дифференциальные уравнения и некоторое знание компьютерного программирования (обычно C++ ); [3] программы, посвященные финансовой математике, могут потребовать некоторого опыта в теории меры .
Первоначально учебная программа развивает количественные навыки и одновременно развивает основную теорию финансов:
- Количественный компонент основан на прикладной математике , информатике и статистическом моделировании и уделяет особое внимание стохастическому исчислению , численным методам и методам моделирования ; [1] см. Математические финансы § Математические инструменты . Некоторые программы также фокусируются на эконометрике / анализе временных рядов . [4] [5]
- Теоретический компонент обычно включает формальное изучение финансовой экономики , касающееся ценообразования на активы и финансовых рынков ; некоторые программы могут также включать общий охват экономики , бухгалтерского учета , корпоративных финансов и управления портфелем . [6] [7]
Затем компоненты интегрируются, что касается моделирования , оценки и хеджирования производных инструментов на акции , товарных производных , валютных производных , инструментов с фиксированным доходом и связанных с ними производных по кредитным и процентным ставкам ; см. Математические финансы § Оценка производных финансовых инструментов .
Программы часто включают специальные модули по рыночному и кредитному рискам , при этом некоторые степени предлагаются в качестве специализированных «Магистров в области управления финансовыми рисками »; [8] охваченные методы [9] стоимость под риском , стресс-тестирование и анализ «чувствительности» , и параллельно Базельские требования к капиталу/ликвидности .Все чаще программы включают количественное управление портфелем и оптимизацию ; [10] [11] [12] [13] [14] см. «Очерк финансов» § «Количественное инвестирование» и «Портфельная теория» . В последнее время темы (или специализации) [15] в области науки о данных и машинного обучения становятся обычным явлением. [16]
Название степени будет зависеть от акцента, [1] Основные различия между программами заключаются в распределении учебной программы между математической теорией, количественными методами и финансовыми приложениями. [3] Более теоретически ориентированные степени обычно называются « Магистрами математических финансов » или « Магистрами финансовой математики », тогда как те, которые ориентированы на практику, называются « Магистрами финансовой инженерии » (MFE или MSFE), « Магистрами вычислительных финансов » (MCF или MSCF). ), а иногда [17] [18] просто « Магистр финансов » (MFin). «Магистр количественных финансов» - это более общее название степени, хотя степени «MQF» часто менее теоретические и более практические. Практико-ориентированные программы часто позиционируются как профессиональные степени (а в Соединенных Штатах иногда предлагаются как магистра профессиональных наук ). [19] Иногда предлагаются программы магистра инженерных наук . [20] [21] или как магистр исследования операций . [22]
Сравнение с другими квалификациями
[ редактировать ]Программа отличается от степени магистра наук в области финансов (MSF) и MBA в области финансов тем, что эти степени направлены на подготовку специалистов в области финансов, а не «количеств», и, следовательно, сосредоточены на корпоративных финансах , бухгалтерском учете , оценке акций и управлении портфелем. . Рассмотрение любых общих тем – обычно « деривативов », финансового моделирования и управления рисками – будет менее (или даже не) техническим. Вступительные требования также менее математические. Обратите внимание, что магистр финансов (M.Fin.) и MSc. Степень бакалавра финансов, в отличие от MSF, может быть существенно похожа на MQF.
Существует некоторое совпадение степеней в актуарной науке . [23] и обе степени иногда предлагаются одним и тем же факультетом. [7] Тем не менее, программы почти всегда различны и различны. [24] В частности, в то время как актуарные программы охватывают риски и неопределенность применительно к пенсиям , страхованию и инвестициям , программы количественного финансирования шире (хотя и предлагают меньшую глубину в этих областях) и готовят выпускников к различным из многочисленных должностей в сфере финансов. [23] и для других областей, требующих «количеств». [2]
Аналогично существует степень магистра финансовой экономики , хотя акцент здесь совсем другой. Эта степень фокусируется на базовой экономике , а также на разработке и тестировании теоретических моделей и направлена на подготовку выпускников к исследовательской деятельности и к докторантуре . Таким образом, в учебной программе особое внимание уделяется финансовой теории и эконометрике , в то время как рассмотрение реализации модели (посредством математического моделирования и программирования), хотя и важно, но является второстепенным. Вступительные требования также менее математические. Некоторые степени по финансовой экономике носят в основном количественный характер и во многом аналогичны MQF.
Для студентов, чьи интересы в области финансов являются скорее коммерческими, чем академическими , степень магистра в области количественных финансов может рассматриваться как альтернатива докторской степени в области финансов. В то же время программы «Магистр математических финансов» часто позиционируются как основа для обучения в докторантуре .
История
[ редактировать ]Первые магистерские программы по количественным финансам в США были предложены Технологическим институтом Иллинойса в 1990 году под руководством доктора Майкла Онга . [25] Предлагались программы «Магистр наук в области количественных финансов» и «Магистр наук в области финансовых рынков и трейдинга», которые в 2008 году были объединены в «Магистра наук в области финансов с концентрацией на финансовой инженерии». [26]
Степень NYU-Poly Financial Engineering была второй программой такого рода. [27] и первый, сертифицированный Международной ассоциацией финансовых инженеров . [28] [29] Карнеги-Меллон представил свою программу «Магистр вычислительных финансов» в 1994 году. [30] Программа вычислительного финансирования OGI (1996 г., сейчас прекращена) была первой такой программой, базирующейся на факультете информатики . [31] [32] Другие новаторские программы включают программы в Курантском институте Нью-Йоркского университета , Колумбии , Принстоне , Корнелле , Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе , ДеПоле и Массачусетском технологическом институте . [ нужна ссылка ]
Последующий рост количества и расположения программ совпал с ростом финансового инжиниринга – с его растущим значением во всех аспектах индустрии финансовых услуг – и управления рисками как профессии . [33] Программы в настоящее время широко предлагаются на международном уровне (см. ссылки ниже), а в некоторых случаях доступны онлайн или посредством дистанционного обучения. (например , Вашингтон , [11] Йорк , [12] Стивенс , [14] ОСК , [34] НУС , [35] ТУ Кайзерслаутерн , [36] ). В некоторых случаях MBA предлагается специализация по количественным финансам. [37] [38] [39] В последнее время бакалавриата доступны программы , как в США, так и в США. (например, Состояние мяча , [40] Джеймс Мэдисон , [41] Макинтайр . [42] ) и на международном уровне (например , Эссекс , [43] КУСТ , [44] УНИСА [45] ).
См. также
[ редактировать ]- Сертификат в области количественных финансов
- Финансовое моделирование
- Список количественных аналитиков
- Магистр финансов
- Магистр финансовой экономики
- Математические финансы
- КЭМ
- Количественный аналитик
- Контекст:
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с «Количественные и математические финансы» . Математика в финансах . Архивировано из оригинала 30 января 2012 г. Проверено 23 января 2012 г.
- ^ Jump up to: а б Дерман, Эмануэль. «Поиск работы в сфере финансов» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 8 сентября 2017 года.
- ^ Jump up to: а б «Ресурсы: Часто задаваемые вопросы для студентов» . Международная ассоциация финансовых инженеров . Архивировано из оригинала 4 июня 2008 г. Проверено 18 июня 2008 г.
- ^ «Магистр финансов (количественные финансы)» . Центр исследований финансов и менеджмента Лондонского университета . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Количественные финансы, магистр эконометрики и науки управления» . Школа экономики Эразма . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Ресурсы: основной свод знаний FE» . Международная ассоциация финансовых инженеров . Архивировано из оригинала 22 августа 2006 г. Проверено 18 июня 2008 г.
- ^ Jump up to: а б «Финансовый инжиниринг, магистр» . Инженерная школа Тандон Нью-Йоркского университета . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ Магистр управления финансовыми рисками , UCL ; Магистерская программа по управлению финансовыми рисками , Стелленбошский университет ; Магистр управления финансовыми рисками , Университетский колледж, Лондон ; Магистр управления финансовыми рисками - ICMA ; Программа «Количественное управление рисками» - Северо-Западный университет
- ^ См. в целом, Рой Э. ДеМео (ND) Количественное управление рисками: VaR и другие.
- ^ «Количественные методы в инвестиционном управлении» . www.math.columbia.edu . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ Jump up to: а б «Вычислительные финансы и управление рисками» . Университет Вашингтона . Архивировано из оригинала 25 марта 2012 года . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ Jump up to: а б «Портфельная теория и управление рисками» . Математический факультет Йоркского университета . 7 января 2013 г. Архивировано из оригинала 12 января 2013 г.
- ^ «Учебная программа – Управление активами | Школа бизнеса Questrom» . Бостонский университет . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ Jump up to: а б «Магистр наук – Финансовая инженерия» . Технологический институт Стивенса . Архивировано из оригинала 7 мая 2015 года.
- ^ «Машинное обучение в сфере финансов – магистратура (онлайн)» . Университет Лимерика . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Количественные финансы» . Школа бизнеса Габелли Университета Фордэма . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Магистр финансов» . Принстонский университет . Архивировано из оригинала 24 ноября 2013 г. Проверено 14 февраля 2009 г.
- ^ «Магистр финансов» . Слоанская школа менеджмента Массачусетского технологического института . Архивировано из оригинала 25 февраля 2009 г. Проверено 16 февраля 2009 г.
- ^ «Программы по областям» . Магистр профессиональных наук . Архивировано из оригинала 18 июня 2007 года.
- ^ «Магистр инженерных наук» . Школа исследования операций и информационной инженерии — Cornell Engineering . Архивировано из оригинала 25 января 2012 года.
- ^ «Магистр финансового инжиниринга» . Колумбийский университет . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Исследование операций – методы в финансах, магистратура» . Школа инженерии и прикладных наук Фонда Фу . Колумбийский университет . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ Jump up to: а б «Бакалавр финансовой математики и экономики» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 10 июня 2011 г. Проверено 19 июня 2008 г.
- ^ «Математические финансы С.А.» . Университет Витватерсранда, Йоханнесбург . Архивировано из оригинала 6 января 2011 года.
- ^ «Доктор Майкл К. Онг» (PDF) . Риск Лимитед . Архивировано из оригинала (PDF) 21 декабря 2005 года.
- ^ «Магистр наук в области финансов – Школа бизнеса ИИТ Стюарта» . Школа бизнеса ИИТ Стюарта . Архивировано из оригинала 31 августа 2008 года.
- ^ «Финансы и риск-инжиниринг» . Инженерная школа Тандон Нью-Йоркского университета . Архивировано из оригинала 18 июня 2011 года.
- ^ «ВТОРОЕ место — члены команды победителей конкурса CME Group Commodity Trading Challenge 2013» . Финансы и риск-инжиниринг . Архивировано из оригинала 10 апреля 2013 г. Проверено 25 апреля 2013 г.
- ^ «Кафедра финансов и риск-инжиниринга» . Политехнический институт Нью-Йоркского университета. Архивировано из оригинала 4 января 2014 г. Проверено 9 мая 2012 г.
- ^ Брайант, Ричард. «ПРОГРАММА MSCF» . Карнеги-Меллон MSCF . Архивировано из оригинала 25 июля 2008 года.
- ^ Муди, Джон. «Профессор Джон Муди» . ИКСИ, Беркли ОГИ, Портленд . Архивировано из оригинала 1 сентября 2003 года.
{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка ) - ^ «ПРОГРАММА OGI ПО ВЫЧИСЛИТЕЛЬНЫМ ФИНАНСАМ ПЕРЕМЕЩАЕТ МЕХАНИЗМ, СТАНОВИТСЯ НОВЫМ НАПРАВЛЕНИЕМ ДЛЯ СТУДЕНТОВ MST» . МСТ Монитор . 2003. Архивировано из оригинала 18 октября 2004 года.
- ^ «Специальный отчет FEN: обзор мировых программ последипломного образования в области финансового инжиниринга, математических финансов, вычислительных/количественных финансов и управления рисками за 2007 год» . Новости финансового инжиниринга . 23 марта 2008 г. Архивировано из оригинала 23 марта 2008 г.
- ^ «Магистр финансового инжиниринга» . ОСК Витерби . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Магистр наук в области финансового инжиниринга (заочное, очное или дистанционное обучение)» . Национальный университет Сингапура . Архивировано из оригинала 7 октября 2015 г. Проверено 21 октября 2015 г.
- ^ «Магистерская программа «Финансовый инжиниринг» . Технический университет Кайзерслаутерна .
- ^ «Очная форма MBA – Количественные финансы» . Нью-Йоркский университет Штерна . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Управление финансовыми рисками» . Школа бизнеса Шулиха . Йоркский университет . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Программа MBA со специализацией в области вычислительных финансов» . Статистический факультет Университета Пердью . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Финансовая математика» . Государственный университет Болла . Архивировано из оригинала 21 апреля 2014 года.
- ^ «Основная программа количественного финансирования финансового и делового права» . Университет Джеймса Мэдисона . Проверено 26 июля 2021 г.
- ^ «Бакалавриат по количественным финансам» . Школа коммерции UVA McIntire . Архивировано из оригинала 20 марта 2013 года.
- ^ «Бакалавр вычислительных финансов (архивная копия)» . Архивировано из оригинала 3 декабря 2013 г. Проверено 28 ноября 2013 г.
- ^ «Учебная программа бакалавра количественных финансов» (PDF) . Гонконгский университет науки и технологий .
- ^ «Бакалавр коммерции с отличием в области финансового моделирования» . Университет Южной Африки . Проверено 26 июля 2021 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Основная совокупность знаний в области финансовой инженерии , Международная ассоциация количественных финансов
- Список академических программ по финансовой инженерии/финансовой математике , Международная ассоциация количественных финансов