Прибыль на акцию

Прибыль на акцию ( EPS ) — это денежная стоимость прибыли на одну акцию компании обыкновенную в обращении. Это ключевой показатель корпоративной прибыльности, который обычно используется для оценки акций. ^[1]

В Соединенных Штатах Совет по стандартам финансового учета (FASB) требует информацию о прибыли на акцию для четырех основных категорий отчета о прибылях и убытках : продолжающаяся деятельность, прекращенная деятельность, чрезвычайные статьи и чистая прибыль .

Расчет

Права на привилегированные акции имеют приоритет над обыкновенными акциями. Таким образом, дивиденды по привилегированным акциям вычитаются перед расчетом прибыли на акцию. Если привилегированные акции являются кумулятивными (т.е. дивиденды накапливаются как подлежащие выплате, если они не выплачены в данном отчетном году), годовые дивиденды вычитаются независимо от того, были они объявлены или нет. Задолженность по дивидендам не имеет значения при расчете прибыли на акцию.

Основная формула: Прибыль на акцию = ⁠ прибыль − привилегированные дивиденды / средневзвешенные обыкновенные акции ⁠

Формула чистого дохода: Прибыль на акцию = ⁠ чистая прибыль − дивиденды по привилегированным акциям / средние обыкновенные акции ⁠

Формула непрерывной деятельности: Прибыль на акцию = ⁠ доход от продолжающейся деятельности − привилегированные дивиденды / средневзвешенные обыкновенные акции ⁠

Разводненная прибыль на акцию

Разводненная прибыль на акцию (разводненная прибыль на акцию) — это прибыль компании на акцию, рассчитанная с использованием полностью разводненных акций в обращении (т. е. включая влияние грантов на опционы на акции и конвертируемых облигаций ). Разводненная прибыль на акцию указывает на «наихудший сценарий», который отражает выпуск акций для всех находящихся в обращении опционов, варрантов и конвертируемых ценных бумаг, что приведет к снижению прибыли на акцию. ^[2]

Расчеты

Расчеты разводненной прибыли на акцию различаются. Отчеты Morningstar разбавляют показатель EPS «Прибыль на акцию», который представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, разделенную на средневзвешенное значение обыкновенных акций, находящихся в обращении за последний год; это скорректировано с учетом разводняющих акций. ^[3]^[4] Некоторые источники данных могут упростить этот расчет, используя количество акций, находящихся в обращении на конец отчетного периода. ^[5] Методы упрощения расчетов прибыли на акцию и устранения неправомерных допущений включают замену первичной прибыли на акцию базовой прибылью, исключение метода учета казначейских акций из полностью разводненной прибыли на акцию, исключение трехпроцентного теста на двойное представление и предоставление информации об отдельных расширяющих ценных бумагах. ^[6]

ОПБУ США

Расчеты разводненной прибыли на акцию в соответствии с ОПБУ США описаны в Положении № 128 Совета по стандартам финансового учета (ФАС № 128). ^[7] Целью разводненной прибыли на акцию является оценка результатов деятельности компании за отчетный период с учетом разводняющего эффекта потенциальных обыкновенных акций, которые могут быть выпущены компанией. Для расчета разводненной прибыли на акцию, возможно, потребуется скорректировать как знаменатель (акции в обращении), так и числитель (прибыль).

Разводненные акции: Для расчета общего количества акций, используемых в расчете, FASB предписывает использовать казначейский метод для расчета разводняющего эффекта любых инструментов, которые могут привести к выпуску акций, в том числе:

Опционы на акции
Ордера
Конвертируемые привилегированные акции
Конвертируемые облигации
Механизмы выплат на основе акций
Написанные пут-опционы
Акции, выпускаемые условно

Заработок: Числитель, используемый при расчете разводненной прибыли на акцию, корректируется с учетом влияния, которое конвертация любых ценных бумаг окажет на прибыль. Например, проценты будут добавлены обратно. ^[8] к прибыли, чтобы отразить конвертацию любых находящихся в обращении конвертируемых облигаций, привилегированные дивиденды будут добавлены обратно, чтобы отразить конвертацию конвертируемых привилегированных акций, и любое влияние этих изменений на другие финансовые статьи, такие как роялти и налоги, также будет скорректировано.

Как упоминалось выше, полезным способом рассмотрения влияния разводняющих инструментов на прибыль на акцию является рассмотрение метода «как если бы»; в том смысле, что "если инструмент переконвертировать, как это повлияет на прибыль на акцию?" Например, пусть чистая прибыль Campany XYZ = 2 000 000 долларов США, в обращении находится 50 000 обыкновенных акций и 10%-ные облигации на сумму 1 000 000 долларов США, конвертируемые в 50 000 обыкновенных акций. Налоговая ставка компании А составляет 25%. Базовая прибыль на акцию = (2 000 000 долларов США - (1 000 000 долларов США * 10%))/50 000 = 38 долларов США. Разводненная прибыль на акцию = (2 000 000 долларов США + (25%*(1 000 000 долларов США * 10%))) / 50 000 + 50 000 = 20,25 долларов США. Обратите внимание, что помимо учета долей обыкновенных акций, добавленных в знаменатель уравнения прибыли на акцию, мы также добавляем обратно налоги, которые были бы вычтены из чистой прибыли, если бы облигации не были конвертированы. В заключение, метод «как если бы» полезен при рассмотрении влияния разводняющих инструментов на прибыль на акцию, поскольку он помогает нам думать об общем эффекте, а не просто думать о числителе и знаменателе уравнения по отдельности.

Международные стандарты финансовой отчетности

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности , разводненная прибыль на акцию рассчитывается путем корректировки прибыли и количества акций с учетом эффекта разводняющих опционов и других потенциальных разводняющих обыкновенных акций . ^[9] Разводняющие потенциальные обыкновенные акции включают в себя: ^[9]

конвертируемый долг
конвертируемые привилегированные акции
варранты на акции
варианты акций
права на долю
Планы покупки акций сотрудниками
договорные права на покупку акций
контракты или соглашения об условной эмиссии

Требования FASB США к прибыли на акцию, FASB ASC 260: EPS, являются результатом сотрудничества FASB с IASB с целью сузить разницу между МСФО и GAAP США. Остаются некоторые различия.

Сохраняющиеся различия являются результатом различий в применении метода собственных акций, подходе к контрактам, расчеты по которым могут осуществляться акциями или денежными средствами, а также условно выпускаемым акциям.

См. также

Ссылки

^ «Прибыль на акцию» . Банкрейт.com.
^ «Разводненная прибыль на акцию (разводненная прибыль на акцию)» . Инвестопедия УЛК . Проверено 2 марта 2008 г.
^ «Прибыль/доля в долларах — глоссарий Morningstar.com EF» . Морнингстар . Архивировано из оригинала 17 марта 2008 г. Проверено 2 марта 2008 г.
^ «Разбавленная прибыль на акцию — Глоссарий Morningstar.com DD» . Морнингстар . Архивировано из оригинала 18 февраля 2008 г. Проверено 2 марта 2008 г.
^ «Прибыль на акцию (EPS)» . Инвестопедия УЛК . Проверено 2 марта 2008 г.
^ Р. Дэвид младший, Маутц. «Облегчение бремени отчетности по прибыли на акцию: некоторые практические предложения. (прибыль на акцию)» . Журнал CPA .
^ «Заявление ФАС № 128» . ФАСБ . Проверено 18 февраля 2013 г.
^ Налурита, Фебрия. «ВЛИЯНИЕ EPS НА РЫНОЧНЫЕ ЦЕНЫ И РЫНОЧНОЕ СООТНОШЕНИЕ» .
^ Перейти обратно: ^а ^б «Краткое описание международных стандартов финансовой отчетности: IAS33 «Прибыль на акцию» . Делойт Туш Томацу . 2008 год . Проверено 2 марта 2008 г.

Внешние ссылки

Отчеты о прибылях европейских банков ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}, видео
Скринер прибыли на акцию – данные из официальной финансовой отчетности
Калькулятор соотношения цены и прибыли

[1] «Прибыль на акцию» . Банкрейт.com.

[2] «Разводненная прибыль на акцию (разводненная прибыль на акцию)» . Инвестопедия УЛК . Проверено 2 марта 2008 г.

[3] «Прибыль/доля в долларах — глоссарий Morningstar.com EF» . Морнингстар . Архивировано из оригинала 17 марта 2008 г. Проверено 2 марта 2008 г.

[4] «Разбавленная прибыль на акцию — Глоссарий Morningstar.com DD» . Морнингстар . Архивировано из оригинала 18 февраля 2008 г. Проверено 2 марта 2008 г.

[5] «Прибыль на акцию (EPS)» . Инвестопедия УЛК . Проверено 2 марта 2008 г.

[6] Р. Дэвид младший, Маутц. «Облегчение бремени отчетности по прибыли на акцию: некоторые практические предложения. (прибыль на акцию)» . Журнал CPA .

[7] «Заявление ФАС № 128» . ФАСБ . Проверено 18 февраля 2013 г.

[8] Налурита, Фебрия. «ВЛИЯНИЕ EPS НА РЫНОЧНЫЕ ЦЕНЫ И РЫНОЧНОЕ СООТНОШЕНИЕ» .

[Deloitte-9] Перейти обратно: ^а ^б «Краткое описание международных стандартов финансовой отчетности: IAS33 «Прибыль на акцию» . Делойт Туш Томацу . 2008 год . Проверено 2 марта 2008 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

v т и Бухгалтерский учет
Type	Financial accounting Cost accounting Management accounting Forensic accounting Fund accounting Governmental accounting Social accounting Tax accounting
Statements	Income statement Balance sheet Statement of changes in equity Cash flow statement
Terms	Debits and credits Revenue Cost of goods sold Operating expense Capital expenditure Depreciation Gross income Net income