Базель II

Базель II является вторым из Базельских соглашений , которые представляют собой рекомендации по банковскому законодательству и правилам, издаваемые Базельским комитетом по банковскому надзору . В настоящее время он расширен и частично заменен Базелем III .

Соглашение Базель II было опубликовано в июне 2004 года. Это была новая основа международных банковских стандартов, заменившая структуру Базеля I , определяющая минимальный капитал, который банки должны иметь для защиты от финансовых и операционных рисков. Правила были направлены на то, чтобы гарантировать, что чем более значительному риску подвергается банк, тем больший объем капитала должен иметь банк для защиты своей платежеспособности и общей экономической стабильности. Базель II попытался добиться этого, установив требования к управлению рисками и капиталом, чтобы гарантировать, что банк имеет достаточный капитал для риска, которому банк подвергает себя в ходе своей кредитной, инвестиционной и торговой деятельности. Одна из задач заключалась в поддержании достаточной последовательности регулирования, чтобы ограничить конкурентное неравенство среди банков, действующих на международном уровне.

Базель II был введен в действие в 2008 году в большинстве крупнейших экономик. Финансовый кризис 2007–2008 годов вмешался прежде, чем Базель II смог стать полностью эффективным. Во время переговоров по Базелю III кризис был в центре внимания, и, соответственно, были рассмотрены более строгие стандарты, которые были быстро приняты в некоторых ключевых странах, в том числе в Европе и США.

Цель

Окончательная версия направлена ​​на:

1. Обеспечение того, чтобы распределение капитала было более чувствительным к риску;
2. Ужесточение требований к раскрытию информации, которые позволят участникам рынка оценить достаточность капитала учреждения;
3. Обеспечение количественной оценки кредитного риска , операционного риска и рыночного риска на основе данных и формальных методов;
4. Попытка более тесно согласовать экономический и регулятивный капитал, чтобы уменьшить возможности регулятивного арбитража .

Хотя окончательное соглашение в целом затронуло проблему регулятивного арбитража, все еще существуют области, в которых требования к регулятивному капиталу будут расходиться с экономическим капиталом .

Соглашение в действии: три столпа

Базель II использует концепцию «трех столпов»: (1) минимальные требования к капиталу (устранение рисков), (2) надзорный контроль и (3) рыночная дисциплина .

Соглашение Базель I касалось лишь части каждого из этих основных принципов. Например: что касается первого компонента Базеля II, то только один риск, кредитный риск, был легко решен, тогда как рыночный риск был второстепенным; Операционный риск вообще не рассматривался.

Первый компонент: минимальные требования к капиталу

Первый уровень касается поддержания регулятивного капитала, рассчитанного для трех основных компонентов риска, с которым сталкивается банк: кредитный риск , операционный риск и рыночный риск . Другие риски на данном этапе не считаются полностью поддающимися количественной оценке.

1. Компонент кредитного риска может быть рассчитан тремя различными способами разной степени сложности, а именно стандартизированным подходом , Foundation IRB , Advanced IRB . IRB означает «Внутренний рейтинговый подход».
2. В отношении операционного риска существует три различных подхода: базовый индикаторный подход или BIA, стандартизированный подход или TSA и подход внутреннего измерения (расширенной формой которого является подход расширенного измерения или AMA).
3. Для рыночного риска предпочтительным подходом является VaR ( стоимость под риском ).

По мере постепенного внедрения рекомендаций Базеля II в банковской сфере, происходит переход от стандартизированных требований к более уточненным и конкретным требованиям, которые разрабатываются для каждой категории риска каждым банком. Потенциал для банков, которые разрабатывают свои индивидуальные системы измерения рисков, заключается в том, что они будут вознаграждены потенциально более низкими требованиями к капиталу для риска. В будущем произойдет более тесная связь между концепциями экономического и регулятивного капитала.

Второй столп: процесс надзорной проверки

Это регулятивный ответ на первый компонент, предоставляющий регулирующим органам более совершенные «инструменты» по сравнению с теми, которые были доступны ранее. Соглашение также обеспечивает основу для борьбы с системным риском , пенсионным риском , риском концентрации , стратегическим риском , репутационным риском , риском ликвидности и юридическим риском , которые в соглашении объединены под названием остаточный риск. Банки могут пересмотреть свою систему управления рисками.

Процесс внутренней оценки достаточности капитала (ICAAP) является результатом второго компонента соглашений Базель II.

Третий столп: рыночная дисциплина

Этот компонент призван дополнить минимальные требования к капиталу и процесс надзорной проверки путем разработки набора требований к раскрытию информации, которые позволят участникам рынка оценить достаточность капитала учреждения.

Рыночная дисциплина дополняет регулирование, поскольку обмен информацией облегчает оценку банка другими, включая инвесторов, аналитиков, клиентов, другие банки и рейтинговые агентства, что приводит к хорошему корпоративному управлению. Цель Компонента 3 — обеспечить функционирование рыночной дисциплины, требуя от учреждений раскрывать подробную информацию о сфере применения, капитале, подверженности рискам, процессах оценки рисков и достаточности капитала учреждения. Оно должно соответствовать тому, как высшее руководство, включая совет директоров, оценивает и управляет рисками учреждения.

Когда участники рынка имеют достаточное понимание деятельности банка и механизмов контроля, которые он имеет для управления своими рисками, они могут лучше различать банковские организации, чтобы они могли вознаграждать тех, кто разумно управляет своими рисками, и наказывать тех, кто этого не делает.

Эту информацию необходимо раскрывать не реже двух раз в год, за исключением качественной информации, содержащей краткое изложение общих целей и политики управления рисками, которая может предоставляться ежегодно. Учреждения также обязаны разработать официальную политику относительно того, что будет раскрываться, и меры контроля вокруг них, а также проверку и частоту такого раскрытия. В целом, раскрытие информации в рамках Компонента 3 применимо к высшему консолидированному уровню банковской группы, к которой применяется система Базель II.

Хронологические обновления

Обновление за сентябрь 2005 г.

30 сентября 2005 года четыре федеральных банковских агентства США ( Управление контролера денежного обращения , Совет управляющих Федеральной резервной системы , Федеральная корпорация страхования вкладов и Управление по надзору за сберегательными учреждениями ) объявили о своих пересмотренных планах по выполнение США соглашения Базель II. Это задерживает реализацию соглашения для американских банков на 12 месяцев.

Обновление за ноябрь 2005 г.

15 ноября 2005 г. комитет опубликовал пересмотренную версию Соглашения, включающую изменения в расчеты рыночного риска и учет последствий двойного дефолта . Эти изменения были отмечены заранее, как часть документа, выпущенного в июле 2005 года.

Обновление за июль 2006 г.

4 июля 2006 г. комитет опубликовал полную версию Соглашения, включающую Рамочную программу Базель II от июня 2004 г., элементы Соглашения 1988 г., которые не были пересмотрены в ходе процесса Базель II, Поправку 1996 г. к Соглашению о капитале для объединения рынков. Риски, а также документ от ноября 2005 г. «Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная основа». В эту компиляцию не было введено никаких новых элементов. Эта версия теперь является текущей версией.

Обновление за ноябрь 2007 г.

1 ноября 2007 года Управление денежного контролера ( Министерство финансов США ) утвердило окончательное правило, реализующее передовые подходы Базельского соглашения о капитале II. Это правило устанавливает нормативные и надзорные ожидания в отношении кредитного риска посредством подхода, основанного на внутренних рейтингах (IRB), и операционного риска посредством подхода расширенного измерения (AMA), а также формулирует расширенные стандарты для надзорного анализа достаточности капитала и публичного раскрытия информации для Крупнейшие банки США.

Обновление за июль 2008 г.

16 июля 2008 г. федеральные банковские и сберегательные агентства (Совет управляющих Федеральной резервной системы, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Управление денежного контролера и Управление по надзору за сберегательными учреждениями) выпустили окончательное руководство, в котором излагаются процесс надзорной проверки банковских учреждений, которые внедряют новую усовершенствованную систему достаточности капитала (известную как Базель II). Окончательное руководство, касающееся надзорной проверки, направлено на то, чтобы помочь банковским учреждениям соответствовать определенным квалификационным требованиям в правиле о передовых подходах, которое вступило в силу 1 апреля 2008 года.

Базель 2,5

В январе 2009 года Базельский комитет объявил ряд предложений по совершенствованию системы Базель II. Эти предложения включали: изменения в структуру рыночных рисков Базель II; руководящие принципы расчета капитала для дополнительного риска в торговой книге; и предлагаемые усовершенствования системы Базель II.

Окончательный пакет мер, известный как «Базель 2.5», усилил три основных компонента структуры «Базель II» и ужесточил правила 1996 года, регулирующие капитал торговой книги, был выпущен в июле 2009 года недавно расширенным Базельским комитетом. Эти меры включали пересмотр системы рыночного риска Базеля II и руководящих принципов расчета капитала для дополнительного риска в торговой книге. Кроме того, требования к капиталу для секьюритизации торговой книги были приведены в соответствие с требованиями банковской книги. Дальнейшие консультации были начаты в декабре 2009 года, в результате чего в 2010 году были внесены дополнительные обновления.

Выполнение

Международная согласованность

Одним из наиболее сложных аспектов реализации международного соглашения является необходимость учитывать различные культуры, различные структурные модели, сложности государственной политики и существующего регулирования. Высшее руководство банков будет определять корпоративную стратегию, а также страну, в которой будет базироваться тот или иной тип бизнеса, частично основываясь на том, как Базель II в конечном итоге интерпретируется законодательными и регулирующими органами различных стран.

Чтобы помочь банкам, работающим с многочисленными требованиями к отчетности для различных регулирующих органов в зависимости от географического местоположения, доступно несколько программных приложений. К ним относятся механизмы расчета капитала и решения для автоматизированной отчетности, которые включают отчеты, требуемые в соответствии с COREP / FINREP .

Например, Федеральной корпорации по страхованию депозитов председатель США Шейла Бэйр объяснила в июне 2007 года цель требований достаточности капитала для банков, таких как соглашение:

Есть веские основания полагать, что банки, предоставленные самим себе, будут поддерживать меньше капитала (а не больше), чем было бы разумно. Дело в том, что банки действительно получают выгоду от неявных и явных государственных систем защиты. Инвестирование в банк воспринимается как безопасная ставка. Без надлежащего регулирования капитала банки могут работать на рынке с небольшим капиталом или вообще без него. А правительства и страховщики депозитов в конечном итоге берут на себя большую часть риска и стоимости неудачи. История показывает, что эта проблема вполне реальна... как мы видели на примере банковского кризиса в США и ссудно-сберегательного кризиса в конце 1980-х и 1990-х годах. Окончательный счет за неадекватное регулирование капитала может оказаться очень тяжелым. Короче говоря, регулирующие органы не могут полностью оставлять решения о капитале на усмотрение банков. Если бы мы это делали, мы бы не выполняли свою работу и не служили общественным интересам.

Ход реализации

Регулирующие органы в большинстве юрисдикций по всему миру планируют реализовать новое соглашение, но с самыми разными сроками и ограничениями на использование различных методологий. договорились Различные регулирующие органы США об окончательном подходе. Они потребовали применения подхода на основе внутренних рейтингов для крупнейших банков, а стандартизированный подход будет доступен для более мелких банков.

В Индии Резервный банк Индии 31 марта 2009 года внедрил стандартизированные нормы Базеля II и переходит к внутренним рейтингам кредитоспособности и нормам AMA (Advanced Measurement Approach) для операционных рисков в банках.

Существующие нормы RBI для банков в Индии (по состоянию на сентябрь 2010 г.): Общий капитал (включая буфер): 3,6% (требования к буферу Базеля 2 равны нулю); Требование уровня 1: 6%. Общий капитал: 9% активов, взвешенных с учетом риска.

Согласно проекту руководящих принципов, опубликованных RBI, коэффициенты достаточности капитала должны составлять: обыкновенный акционерный капитал как 5% + 2,5% (буфер сохранения капитала) + 0–2,5% (противоциклический буфер), 7% капитала 1-го уровня и минимальная достаточность капитала. коэффициент (без учета буфера сохранения капитала) в размере 9% от активов, взвешенных по риску. Таким образом, фактическая потребность в капитале составляет от 11 до 13,5% (включая буфер сохранения капитала и антициклический буфер).

В ответ на анкету, опубликованную Институтом финансовой стабильности (FSI), 95 национальных регулирующих органов указали, что они должны внедрить Базель II в той или иной форме к 2015 году.

Европейский Союз уже реализовал Соглашение посредством Директив ЕС о требованиях к капиталу , и многие европейские банки уже сообщают о своих коэффициентах достаточности капитала в соответствии с новой системой. Все кредитные организации приняли его к 2008–2009 годам.

Австралия через свое Австралийское управление пруденциального регулирования внедрила Базель II 1 января 2008 года.

Глобальный финансовый кризис

Роль Базеля II как до, так и после мирового финансового кризиса широко обсуждалась. Хотя некоторые утверждают, что кризис продемонстрировал слабые места в системе, другие критиковали его за фактическое усиление последствий кризиса. В ответ на финансовый кризис Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал пересмотренные глобальные стандарты, известные как Базель III . Комитет заявил, что новые стандарты приведут к улучшению качества капитала, увеличению покрытия рисков для деятельности на рынке капитала и улучшению стандартов ликвидности, среди других преимуществ.

Ноут Веллинк , бывший председатель BCBS , в сентябре 2009 года написал статью, в которой изложил некоторые стратегические меры реагирования, которые Комитет должен принять в качестве ответа на кризис. Он предложил более сильную нормативную базу, которая включает пять ключевых компонентов: (а) лучшее качество регулятивного капитала, (б) лучшее управление ликвидностью и надзор за ней, (в) лучшее управление рисками и надзор, включая усовершенствованные руководящие принципы Компонента 2, (г) расширенное раскрытие информации по Компоненту 3, касающемуся секьюритизации, внебалансовых рисков и торговой деятельности, что будет способствовать прозрачности, а также (e) трансграничному надзорному сотрудничеству. Учитывая, что одним из основных факторов, вызвавших кризис, было испарение ликвидности на финансовых рынках, В сентябре 2008 года BCBS также опубликовал принципы улучшения управления и надзора за ликвидностью.

Недавнее ОЭСР исследование предполагают, что банковское регулирование, основанное на Базельских соглашениях, поощряет нетрадиционную деловую практику и способствовало или даже усилило неблагоприятные системные шоки, которые материализовались во время финансового кризиса. Согласно исследованию, регулирование капитала, основанное на активах, взвешенных по риску, стимулирует инновации, призванные обойти нормативные требования, и отвлекает банки от их основных экономических функций. Более жесткие требования к капиталу, основанные на активах, взвешенных по риску, введенные в Базеле III, могут еще больше способствовать этим искаженным стимулам. Новое регулирование ликвидности, несмотря на его благие намерения, является еще одним вероятным кандидатом на усиление стимулов банков к использованию регулирования.

Аналитические центры, такие как Всемирный пенсионный совет (WPC), также утверждают, что европейские законодатели догматично и наивно настаивали на принятии рекомендаций Базеля II, принятых в 2005 году, транспонированных в законодательство Европейского Союза через Директиву о требованиях к капиталу (CRD). вступили в силу с 2008 года. По сути, они вынудили частные банки, центральные банки и банковские регуляторы больше полагаться на оценки кредитного риска, проводимые частными рейтинговыми агентствами. Таким образом, часть регулирующих полномочий была отречена в пользу частных рейтинговых агентств.

Задолго до введения Базеля II Джордж У. Строук и Мартин Х. Виггерс отмечали, что наступит глобальный финансово-экономический кризис из-за его системной зависимости от нескольких рейтинговых агентств. После начала кризиса Алан Гринспен согласился с этим мнением в 2007 году. По крайней мере, Отчет о расследовании финансового кризиса подтвердил эту точку зрения в 2011 году.

См. также

• Базель, Айова
• Платежеспособность II

Внешние ссылки

Банк международных расчетов (БМР)

• Базель II: пересмотренная система международного капитала
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS)
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (пересмотр от ноября 2005 г.)
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная основа, комплексная версия (BCBS) (редакция от июня 2006 г.)

Управление денежного контролера (США)

• Агентства выпускают окончательное руководство по процессу надзорной проверки (компонент 2), связанному с реализацией передовых подходов Базеля II
• OCC утверждает правило капитала Базель II

Правительство Великобритании

• Директива о требованиях к капиталу / Базель 2. Архивировано 22 ноября 2017 г. в Wayback Machine (FSA).
• Директива ЕС, реализующая новое соглашение Базель 2

Валютное управление Гонконга (HKMA)

• Валидация систем оценки рисков в соответствии с подходами IRB, HKMA
• Коэффициент достаточности капитала (окончательная версия) – Инструкции по завершению, HKMA
• Шаблоны возвратов по коэффициенту достаточности капитала, HKMA

Другие

• Академический ответ на Базель II
• Последовательные меры риска (широко цитируемая статья)
• Документ FRB Бостона об измерении операционного риска. Архивировано 17 марта 2008 г. в Wayback Machine.
• Даниэльссон, Йон. «У императора нет одежды: пределы моделирования рисков». Журнал банковского дела и финансов, 2002, 26, стр. 1273–96.
• Требования Канады к достаточности капитала OSFI
• Нетехнический анализ Базеля I и II