Зонтичный фонд
Зонтичный фонд — это схема коллективного инвестирования , которая существует как единое юридическое лицо, но имеет несколько отдельных субфондов, которые, по сути, торгуются как индивидуальные инвестиционные фонды . [1] В законодательстве Великобритании эта концепция определена в разделе 756B Закона о финансах 2004 г. [2] и играет центральную роль в структурировании, налогообложении и регулировании небольших фондов, особенно тех, которые действуют в режиме назначенного представителя .
Этот тип механизмов зародился в европейской индустрии управления инвестициями , особенно с SICAV ( открытые коллективные инвестиции ). Модель SICAV была скопирована для моделей британской открытой инвестиционной компании (OEIC) и оффшорных фондов . [3]
Преимущества
[ редактировать ]Структура зонтичного фонда удешевляет переход инвесторов из одного субфонда в другой и экономит затраты управляющих инвестициями, связанные с дублированием нормативных требований. Управляющие небольшими фондами также могут получить выгоду от зонтичной структуры, разделив расходы на регулирование под единой общей структурой, в которой участвуют несколько управляющих.
Зонтичный фонд также может быть создан для предоставления пенсионных пособий, пособий в случае смерти и других пособий членам участвующего работодателя. В таком фонде участвуют несколько работодателей, которые пользуются более или менее одинаковыми льготами, и фонд управляется профессиональными попечителями. Они сокращают расходы за счет экономии на обслуживании и управлении, а иногда и благодаря сниженным налоговым ставкам.
См. также
[ редактировать ]- Другие общие термины
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «IFM02140 — Уполномоченные инвестиционные фонды (AIF): структура, порядок организации и налоговый статус фондов: зонтичные фонды или компании — Внутреннее руководство HMRC — GOV.UK» . HMRC . Проверено 03 мая 2024 г.
- ^ «Режим зонтичных фондов и фондов, включающих более одного класса интересов» . Закон о финансах 2004 года . Проверено 5 мая 2024 г.
- ^ Де Лавенере Люссан, Джером (2012), Руководство Financial Times по инвестированию в фонды: как выбирать инвестиции , FT Press, стр. 2, ISBN 978-0273732853 .
