Хадсон Бэй Кэпитал Менеджмент

Hudson Bay Capital Management LP

Тип компании	Частный
Промышленность	Управление инвестициями
Предшественник	Гербер Управление активами
Основан	июнь 2005 г ( 2005-06 )
Основатели	Сандер Гербер Йоав Рот
Штаб-квартира	Гринвич , Коннектикут , США
Продукты	Хедж-фонды Альтернативные инвестиции
АУМ	31 миллиард долларов США (март 2024 г.)
Количество сотрудников	241 (2024)
Веб-сайт	Хадсонбейкапитал .с
Сноски/ссылки

Hudson Bay Capital Management (HBC) — американская многостратегическая инвестиционная компания со штаб-квартирой в Гринвиче, штат Коннектикут .

Фирма не имеет никакого отношения к более известной канадской компании Hudson's Bay Company .

Фон

В 1997 году Сандер Гербер, трейдер опционов на акции на Американской фондовой бирже, основал собственную фирму Gerber Asset Management. В 2005 году он и Йоав Рот основали Hudson Bay Capital. В то же время Gerber Asset Management была распущена, а Hudson Bay Capital поглотила ее ресурсы и сотрудников.

В 2013 году HBC была одной из более чем 20 компаний, обвиненных Комиссией по ценным бумагам и биржам США в нарушении правил коротких продаж , в частности правила 105 Положения M. Дело было урегулировано с SEC. Мировое соглашение обошлось HBC почти в 950 000 долларов США.

В марте 2020 года HBC представила специальный класс акций, основанный на структуре просадки , чтобы воспользоваться резким снижением цен на акции после недавних исторических максимумов.

HBC была инвестором Digital World Acquisition Corp. , которая позже стала Trump Media & Technology Group . Сам Гербер сделал пожертвование на президентскую кампанию Дональда Трампа 2020 года .

В феврале 2022 года HBC получила государственный грант в размере 1,3 миллиона долларов от штата Коннектикут на найм еще 40 сотрудников в Гринвиче.

В феврале 2024 года HBC собрала более 800 миллионов долларов в фонд для особых ситуаций . Это был закрытый фонд, рассчитанный на шесть лет. Одной из его инвестиций был New York Community Bank , который в то время находился в тяжелом положении и получил вливание в капитал в размере 1 миллиарда долларов от группы инвесторов, в которую входила HBC.

Деятельность фирмы

HBC управляет большей частью своих активов в многостратегическом фонде, но также инвестирует в проблемные долги и участвует в активной деятельности акционеров . В число компаний, находящихся в трудном положении, в которые инвестировала фирма, входят New York Community Bank, Plug Power и Transocean . Он также предоставил кредит в размере 155 миллионов долларов компаниям MCR Hotels , Three Wall Capital и Island Capital Group для рефинансирования отеля Lexington .

У HBC есть система рисков, которую она называет «Система кодов сделок», которая в основном была разработана Гербером. Он спроектирован как масштабируемая и повторяемая система управления портфелем, которая управляет доходами и убытками фирмы. HBC обычно не использует большое кредитное плечо или заемные деньги, а также не совершает рискованные сделки.

Кровать, ванна и не только

В феврале 2023 года HBC привлекла внимание средств массовой информации после того, как заключила сделку по сбору средств для Bed Bath & Beyond , которая в то время находилась на грани банкротства. Сделка на сумму более 1 миллиарда долларов включала продажу конвертируемых привилегированных акций и варрантов HBC и другим инвесторам. Сделка имела большой потенциал роста в случае восстановления компании и ограничивала потенциал снижения для HBC, поскольку ее риски были хеджированы.

30 марта 2023 года Bed Bath & Beyond расторгла сделку с HBC и вместо этого попыталась продать обыкновенные акции на сумму до 300 миллионов долларов на открытом рынке, разместив предложение под руководством B. Riley Financial . Прежде чем сделка была расторгнута, Bed Bath & Beyond привлекла не менее 360 миллионов долларов, благодаря чему HBC конвертировала свои привилегированные акции и варранты как минимум в 300 миллионов новых обыкновенных акций и продала их на открытом рынке, полагаясь на розничных инвесторов. Bed Bath & Beyond и HBC внесли поправки в условия сделки, чтобы сохранить сделку, даже несмотря на то, что акции компании упали ниже 1 доллара США, что было бы нарушением сделки. Однако Bed Bath & Beyond заявила, что ожидает, что не сможет выполнить условия сделки, и расторгла ее. К апрелю 2023 года Bed Bath & Beyond подала заявление о банкротстве по главе 11 .

В мае 2024 года Bed Bath & Beyond подала в суд на HBC с требованием вернуть более 300 миллионов долларов торговой прибыли от их сделки для погашения своих кредиторов, таких как Sixth Street Partners . Иск был подан в соответствии с правилом короткого колебания , которое предположительно применялось к HBC, поскольку она была акционером, владевшим более чем 10% находящихся в обращении акций Bed Bath & Beyond и, следовательно, должна была выплачивать любую прибыль от краткосрочной торговли в течение шести месяцев. месячный срок для компании. В иске утверждалось, что HBC организовала условия сделки таким образом, чтобы приобрести крупную долю в ней с большой скидкой без необходимости раскрывать право собственности. HBC стремилась получить быструю прибыль, извлекая выгоду из популярности компании как акции мемов . В ответ HBC заявила, что за иском стояли кредиторы Bed Bath & Beyond и что компания никогда не владела более чем 10% ее акций. В итоге HBC получила почти 98% обыкновенных акций, лежащих в основе привилегированных акций и варрантов, выпущенных в рамках сделки. Хотя HBC включила блокировщики, чтобы помешать ей владеть более чем 9,99% акций Bed Bath & Beyond, в иске утверждается, что компания никогда не применяла их, поскольку у нее не было стимула делать это, поскольку ей нужны были деньги, а также не было механизма для их обеспечения. В результате цель блокировщиков заключалась в том, чтобы помочь ответчикам HBC обойти обязательства по раскрытию информации и возврату средств, предусмотренные федеральными законами о ценных бумагах.

Внешние ссылки

• Официальный сайт