Две Сигмы

Две Сигмы Инвестиции, LP
	Штаб-квартира на авеню Америки, 100.
Тип компании	Частный
Промышленность	Хедж-фонд
Основан	2001 год ; 23 года назад
Основатели	Джон Овердек ; Дэвид Сигел ; Марк Пикард ;
Штаб-квартира	Нью-Йорк , Нью-Йорк , США
Продукты	Хедж-фонд
АУМ	миллиардов долларов США 60 (2023 г.)
Количество сотрудников	в. 2000 (2023)
Веб-сайт	два сигмы .с

Two Sigma Investments, LP — квартирой в Нью-Йорке со штаб- хедж-фонд различные технологические методы, включая искусственный интеллект , машинное обучение и распределенные вычисления . , который использует в своих торговых стратегиях ^[2] Фирмой управляют Джон Овердек и Дэвид Сигел . ^[2]^[3]

История

Two Sigma Investments была основана в 2001 году Джоном Овердеком , Дэвидом Сигелом и Марком Пикардом. ^[2]^[4] Сигел — доктор компьютерных наук. из Массачусетского технологического института, который работал в Tudor Investments , а Овердек — серебряный призер Международной математической олимпиады , который впоследствии изучал математику в Стэнфордском университете и работал на Джеффа Безоса на Amazon.com . заре ^[5] Они встретились в DE Shaw & Co. , где Сигел занимал должность директора по информационным технологиям, а Овердек — должность управляющего директора. ^[6] В 2001 году они ушли, чтобы стать сооснователями Two Sigma при стартовом финансировании Пола Тюдора Джонса . ^[5]^[7] Пикард занимал пост президента фирмы с момента ее создания до выхода на пенсию в 2006 году. ^[6]^[5]

Согласно Two Sigma, название фирмы было выбрано, чтобы отразить двойственность слова «сигма». Сигма в нижнем регистре, σ, обозначает волатильность доходности инвестиций по сравнению с заданным ориентиром, а сигма в верхнем регистре, Σ, обозначает сумму. Суммируя волатильность отдельных позиций, измеренную по сравнению с эталоном, Two Sigma может усилить прогнозные сигналы, говорится на веб-сайте компании. ^[6]^[8]

В октябре 2013 года компания Two Sigma Private Investments объявила, что объединяется со Стивеном Ханнасом для создания Wings Capital Partners, частной инвестиционной, инвестиционной, консультативной и финансовой компании в области коммерческой авиации. ^[9] В июле 2014 года было объявлено, что Саймон Йейтс, глобальный руководитель отдела продаж и торговли деривативами на акции Citigroup , покинул банк и присоединился к Two Sigma. ^[10]^[11]

В феврале 2014 года Forbes сообщил, что бывший сотрудник Two Sigma Кан Гао, 29 лет, был привлечен к ответственности окружным прокурором Манхэттена и обвинен в использовании устройства удаленного доступа для просмотра собственных торговых моделей Two Sigma и отправке этой информации по электронной почте на свой личный адрес электронной почты. , поднятие количественных торговых стратегий, торговых моделей, маркетинговой презентации и научного доклада. ^[12] Случай, Нью-Йорк. против Кан Гао, привело к тому, что Гао был приговорен к 8 месяцам тюремного заключения по состоянию на октябрь 2014 года. ^[12] В феврале 2015 года Гао признал себя виновным в «незаконном доступе и дублировании служебной и конфиденциальной информации, связанной с торговыми методами фирмы». ^[13]^[14]

В 2016 году Two Sigma Investments заняла 11-е место в списке Penta . 100 лучших хедж-фондов ^[15]

По состоянию на начало 2017 года Two Sigma использовала варианты краудсорсинга для поиска торговых сигналов. ^[16] К марту 2017 года фонд проводил на Kaggle конкурс на кодирование торгового алгоритма. ^[17]

Фонд управлял примерно $8 млрд в ноябре 2011 года, $23 млрд в октябре 2014 года и $32 млрд к концу 2015 года. ^[18]^[2]^[19]^[20] По состоянию на октябрь 2017 г. ^[update]Активы фонда превышали 50 миллиардов долларов. ^[21] В мае 2019 года активы фонда достигали $60 млрд. ^[22] Эта цифра немного снизилась до $58 млрд в октябре 2020 года после того, как компания Two Sigma увидела потери в премиях за риск, абсолютной доходности и макрофондах. ^[23]

В 2023 году стало известно о двух новых заметных проблемах, стоящих перед фирмой. В марте 2023 года фирма предприняла редкий шаг, обсудив разногласия между сотрудниками в корпоративном секторе при подаче заявления инвесторам. Похоже, что отношения между соучредителями Джоном Овердеком и Дэвидом Сигелом за последние годы рухнули, и они больше не разговаривали; тем не менее, оба продолжали владеть большим сегментом компании, не проявляя никаких признаков желания продать свою долю. Отношения были настолько спорными, что фирма прекратила проводить общие собрания из-за нежелания пары координировать свои действия и обращаться к сотрудникам или инвесторам вместе. Кроме того, Овердек находился в процессе грязного и публичного развода, а его жена обвинила его в сокрытии активов семьи в судебном иске. ^[24] Позже в 2023 году The Wall Street Journal сообщила в октябре 2023 года, что старший вице-президент внес несанкционированные изменения в торговые модели Two Sigma, что привело к результатам инвестиций, отличным от ожидаемых, что побудило Комиссию по ценным бумагам и биржам США начать расследование. Компания Two Sigma исправила ситуацию со своими клиентами, которые были подписаны на конкретные фонды, понесшие убытки. ^[1]

Технология

В конце 2016 года компания Two Sigma Investments представила задачу искусственного интеллекта под названием Halite . Halite — это игра по программированию, предлагающая энтузиастам кодирования создавать умных ботов, цель которых — получить контроль над виртуальной сетью. ^[25]^[26]^[27] В связи с успехом Halite I , Two Sigma решили разработать второй сезон Halite под названием Halite II . Он длился с октября 2017 года по январь 2018 года, и в этой версии игроки соревновались за контроль над планетами, используя корабли. ^[28] В октябре 2022 года Two Sigma стала оператором узла Chainlink , чтобы помочь расширить возможности использования гибридных смарт-контрактов на основе блокчейна. ^[29]

Информация о фонде

Two Sigma была отмечена в деловой прессе своей необычайно высокой нормой прибыли, сравнимой с ее более старыми и зрелыми конкурентами DE Shaw & Co. и Renaissance Technologies . ^[2]^[30] В октябре 2014 года Two Sigma привлекла 3,3 миллиарда долларов для макрохедж-фонда в одном из крупнейших новых пулов такого капитала, привлеченных после финансового кризиса 2008 года . ^[19]

Есть несколько специализированных подразделений, которые специализируются на частных инвестициях, венчурных инвестициях (с акцентом на компании, работающие в сфере науки о данных), консультировании институциональных клиентов и управлении высокочастотными брокерами-дилерами. ^[31]^[32]^[19]

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с Цукерман, Грегори; Чунг, Джульетта (29 октября 2023 г.). «Хедж-фонд «Две сигмы» пострадал от торгового скандала» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 29 октября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Варди, Натан (11 июля 2014 г.). «Two Sigma Investments переживает отличный год и становится мощным хедж-фондом» . Форбс . Проверено 31 июля 2014 г.
^ 100 самых богатых хедж-фондов мира , Bloomberg Markets
^ «Инвестиции двух сигм» . Блумберг БизнесУик . Архивировано из оригинала 9 июля 2009 года . Проверено 31 июля 2014 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Джульетта Чанг; Грегори Цукерман (20 июня 2023 г.). «Внутри обостряющейся вражды в одном из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Викиданные Q119797854 . Проверено 20 июня 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с "О" . Инвестиции «Две Сигмы» . Проверено 31 июля 2014 г.
^ Тауб, Стивен (28 июня 2019 г.). «Внутри вызывающего, причудливого и чрезвычайно успешного мира Quant Shop Two Sigma» . Институциональный инвестор . Проверено 16 января 2020 г. .
^ Натан Варди (29 сентября 2015 г.). «Богатая формула: волшебники математики и компьютеров стали миллиардерами благодаря секретам квантовой торговли» . Форбс . ISSN 0015-6914 . Викиданные Q119798833 . Проверено 20 июня 2023 г.
^ «Стивен Ханнас, компания Two Sigma Private Investments объединяется для создания Wings Capital Partners, частной акционерной, инвестиционной, консультативной и финансовой компании для коммерческой авиации» . Yahoo! Финансы . 7 октября 2013 года . Проверено 31 июля 2014 г.
^ Дуган, Кевин (2 июля 2014 г.). «Citi теряет главу подразделения по производным акциям в пользу Two Sigma Investments» . Нью-Йорк Пост . Проверено 31 июля 2014 г.
^ Дакин Кэмпбелл (2 июля 2014 г.). «Глава Citi по деривативам на акции Йейтс присоединится к компании Two Sigma» . Новости Блумберга . Викиданные Q119798279 . Проверено 20 июня 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б Бишоп, Стюарт (14 октября 2014 г.). «Бывший аналитик «Двух сигм» не может уклониться от судебного разбирательства по делу об интеллектуальной собственности, но залог сокращен» . закон360.
^ «ДА ВЭНС: КАН ГАО ПРИЗНАЕТ ВИНУ В КОПИРОВАНИИ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОЙ ТОРГОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ОТ СВОЕГО БЫВШЕГО РАБОТОДАТЕЛЯ» (пресс-релиз). Прокуратура округа Нью-Йорк. 24 февраля 2015 года . Проверено 16 июня 2015 г.
^ Долмеч, Крис (24 февраля 2015 г.). «Бывший аналитик двух сигм Гао признает себя виновным в краже программного обеспечения» . Нью-Йорк: Bloomberg LP . Проверено 16 июня 2015 г.
^ «100 лучших хедж-фондов Penta» . Бэрронс . 17 июня 2017 г. Проверено 5 ноября 2017 г.
^ Вигглсворт, Робин (17 октября 2017 г.). «Поддерживаемый Коэном Quantopian открывает фонд для внешних инвесторов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
^ Вигглсворт, Робин (8 марта 2017 г.). «Хедж-фонды применяют новые методы для поиска новых технологических талантов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
^ Коупленд, Роб (1 ноября 2011 г.). «Два Сигмы» готовит новый глобальный фонд акций . Проверено 31 июля 2014 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Симона Фоксман (30 октября 2014 г.). «Две сигмы привлекают 3,3 миллиарда долларов для нового макрохедж-фонда» . Новости Блумберга . Викиданные Q120052780 . Проверено 28 июня 2023 г.
^ Варди, Натан. «Лучшие квантовые хедж-фонды отличились хорошим 2015 годом» . Форбс . Проверено 25 июня 2016 г.
^ Вигглсворт, Робин (23 октября 2017 г.). «Два Сигмы быстро поднимаются на вершину мира квантовых хедж-фондов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
^ Саакс, Брэдли. « Это игра в кошки-мышки»: руководитель отдела технологий хедж-фонда Two Sigma с капиталом в 60 миллиардов долларов объясняет, почему кибербезопасность является более серьезной проблемой, чем искусственный интеллект» . Бизнес-инсайдер . Проверено 18 июня 2019 г.
^ Катя Пожекански; Хема Пармар (17 ноября 2020 г.). «Ренессанс, падение двух сигм, когда кванты перемещаются по хаосу» . Новости Блумберга . Викиданные Q119797909 . Проверено 20 июня 2023 г.
^ Фаррелл, Морин (6 ноября 2023 г.). «Воюющие миллиардеры, мошеннический сотрудник, развод: горестная история одного хедж-фонда» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 ноября 2023 г.
^ «Two Sigma объявляет о публичном запуске Halite, игры по программированию искусственного интеллекта» . Корнеллский технологический институт . 2 ноября 2016 г. Проверено 10 сентября 2017 г.
^ «Halite: вызов программированию искусственного интеллекта | Новости хакера» . news.ycombinator.com . Проверено 10 сентября 2017 г.
^ «Представляем Halite: наш ограниченный выпуск AI Challenge» . Две Сигмы . Проверено 10 сентября 2017 г.
^ «Халит II» . Галит . Проверено 23 января 2018 г.
^ «Хедж-фонд «Два сигмы» для предоставления данных в информационную сеть блокчейна Chainlink» . Бизнес-инсайдер . Проверено 6 октября 2022 г.
^ «Инвестиции двух сигм/советники двух сигм» . Проверено 31 июля 2014 г.
^ «Частные инвестиции «Два сигмы» . Проверено 31 июля 2014 г.
^ «Предприятие двух сигм» . Проверено 31 июля 2014 г.

Внешние ссылки

[wsj-trading-scandal-1] Jump up to: ^а ^б ^с Цукерман, Грегори; Чунг, Джульетта (29 октября 2023 г.). «Хедж-фонд «Две сигмы» пострадал от торгового скандала» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 29 октября 2023 г.

[forbes-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Варди, Натан (11 июля 2014 г.). «Two Sigma Investments переживает отличный год и становится мощным хедж-фондом» . Форбс . Проверено 31 июля 2014 г.

[BM-3] 100 самых богатых хедж-фондов мира , Bloomberg Markets

[businessweek-4] «Инвестиции двух сигм» . Блумберг БизнесУик . Архивировано из оригинала 9 июля 2009 года . Проверено 31 июля 2014 г.

[Inside_the_Escalating_Feud-5] Jump up to: ^а ^б ^с Джульетта Чанг; Грегори Цукерман (20 июня 2023 г.). «Внутри обостряющейся вражды в одном из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Викиданные Q119797854 . Проверено 20 июня 2023 г.

[about-6] Jump up to: ^а ^б ^с "О" . Инвестиции «Две Сигмы» . Проверено 31 июля 2014 г.

[Institutional_Investor_June_2019-7] Тауб, Стивен (28 июня 2019 г.). «Внутри вызывающего, причудливого и чрезвычайно успешного мира Quant Shop Two Sigma» . Институциональный инвестор . Проверено 16 января 2020 г. .

[Rich_Formula:_Math_And_Computer_Wizards_Now_Billionaires_Thanks_To_Quant_Trading_Secrets-8] Натан Варди (29 сентября 2015 г.). «Богатая формула: волшебники математики и компьютеров стали миллиардерами благодаря секретам квантовой торговли» . Форбс . ISSN 0015-6914 . Викиданные Q119798833 . Проверено 20 июня 2023 г.

[9] «Стивен Ханнас, компания Two Sigma Private Investments объединяется для создания Wings Capital Partners, частной акционерной, инвестиционной, консультативной и финансовой компании для коммерческой авиации» . Yahoo! Финансы . 7 октября 2013 года . Проверено 31 июля 2014 г.

[10] Дуган, Кевин (2 июля 2014 г.). «Citi теряет главу подразделения по производным акциям в пользу Two Sigma Investments» . Нью-Йорк Пост . Проверено 31 июля 2014 г.

[Citi_Equity_Derivatives_Head_Yates_Said_to_Join_Two_Sigma-11] Дакин Кэмпбелл (2 июля 2014 г.). «Глава Citi по деривативам на акции Йейтс присоединится к компании Two Sigma» . Новости Блумберга . Викиданные Q119798279 . Проверено 20 июня 2023 г.

[law360-12] Jump up to: ^а ^б Бишоп, Стюарт (14 октября 2014 г.). «Бывший аналитик «Двух сигм» не может уклониться от судебного разбирательства по делу об интеллектуальной собственности, но залог сокращен» . закон360.

[13] «ДА ВЭНС: КАН ГАО ПРИЗНАЕТ ВИНУ В КОПИРОВАНИИ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОЙ ТОРГОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ОТ СВОЕГО БЫВШЕГО РАБОТОДАТЕЛЯ» (пресс-релиз). Прокуратура округа Нью-Йорк. 24 февраля 2015 года . Проверено 16 июня 2015 г.

[14] Долмеч, Крис (24 февраля 2015 г.). «Бывший аналитик двух сигм Гао признает себя виновным в краже программного обеспечения» . Нью-Йорк: Bloomberg LP . Проверено 16 июня 2015 г.

[Barron's-15] «100 лучших хедж-фондов Penta» . Бэрронс . 17 июня 2017 г. Проверено 5 ноября 2017 г.

[ft-crowd-16] Вигглсворт, Робин (17 октября 2017 г.). «Поддерживаемый Коэном Quantopian открывает фонд для внешних инвесторов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.

[ft-novel-17] Вигглсворт, Робин (8 марта 2017 г.). «Хедж-фонды применяют новые методы для поиска новых технологических талантов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.

[18] Коупленд, Роб (1 ноября 2011 г.). «Два Сигмы» готовит новый глобальный фонд акций . Проверено 31 июля 2014 г.

[Bloomberg_-_Two_Sigma_Raises_$3.3_Billion_for_New_Macro_Hedge_Fund-19] Jump up to: ^а ^б ^с Симона Фоксман (30 октября 2014 г.). «Две сигмы привлекают 3,3 миллиарда долларов для нового макрохедж-фонда» . Новости Блумберга . Викиданные Q120052780 . Проверено 28 июня 2023 г.

[20] Варди, Натан. «Лучшие квантовые хедж-фонды отличились хорошим 2015 годом» . Форбс . Проверено 25 июня 2016 г.

[ft-billions-21] Вигглсворт, Робин (23 октября 2017 г.). «Два Сигмы быстро поднимаются на вершину мира квантовых хедж-фондов» . Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.

[22] Саакс, Брэдли. « Это игра в кошки-мышки»: руководитель отдела технологий хедж-фонда Two Sigma с капиталом в 60 миллиардов долларов объясняет, почему кибербезопасность является более серьезной проблемой, чем искусственный интеллект» . Бизнес-инсайдер . Проверено 18 июня 2019 г.

[Renaissance,_Two_Sigma_Drop_as_Quants_Navigate_Chaos-23] Катя Пожекански; Хема Пармар (17 ноября 2020 г.). «Ренессанс, падение двух сигм, когда кванты перемещаются по хаосу» . Новости Блумберга . Викиданные Q119797909 . Проверено 20 июня 2023 г.

[24] Фаррелл, Морин (6 ноября 2023 г.). «Воюющие миллиардеры, мошеннический сотрудник, развод: горестная история одного хедж-фонда» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 ноября 2023 г.

[25] «Two Sigma объявляет о публичном запуске Halite, игры по программированию искусственного интеллекта» . Корнеллский технологический институт . 2 ноября 2016 г. Проверено 10 сентября 2017 г.

[26] «Halite: вызов программированию искусственного интеллекта | Новости хакера» . news.ycombinator.com . Проверено 10 сентября 2017 г.

[27] «Представляем Halite: наш ограниченный выпуск AI Challenge» . Две Сигмы . Проверено 10 сентября 2017 г.

[28] «Халит II» . Галит . Проверено 23 января 2018 г.

[29] «Хедж-фонд «Два сигмы» для предоставления данных в информационную сеть блокчейна Chainlink» . Бизнес-инсайдер . Проверено 6 октября 2022 г.

[30] «Инвестиции двух сигм/советники двух сигм» . Проверено 31 июля 2014 г.

[31] «Частные инвестиции «Два сигмы» . Проверено 31 июля 2014 г.

[32] «Предприятие двух сигм» . Проверено 31 июля 2014 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

[17]

[18]

[19]

[20]

[21]

[22]

[23]

[24]

[25]

[26]

[27]

[28]

[29]

[30]

[31]

[32]