Оазис Менеджмент
 | |
 Штаб-квартира в LHT Tower | |
| Раньше | ДКР Оазис Управляющая Компания ЛП |
|---|---|
| Тип компании | Частный |
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | Январь 2002 г. |
| Основатель | Сет Фишер |
| Штаб-квартира | Башня LHT , Гонконг |
| АУМ | долларов США 5,7 млрд (2024 г.) |
Количество сотрудников | 43 (2023) |
| Веб-сайт | оазиссм |
| Сноски/ссылки [ 1 ] | |
Oasis Management Company (Oasis) — это фирма по управлению хедж-фондами со штаб-квартирой в Гонконге и дополнительными офисами в Токио и Остине, штат Техас . Это активный инвестор , который добивается значительных изменений в компаниях. В последнее время основное внимание уделяется японским компаниям.
В своем ежегодном обзоре инвестиций активистов за 2022 год Insightia поставила Oasis на третье место по влиятельности среди инвесторов-активистов. [ 2 ]
Фон
[ редактировать ]Oasis была основана в 2002 году Сетом Фишером, который ранее работал менеджером азиатского инвестиционного портфеля в Highbridge Capital Management . Первоначально компания была создана как совместное предприятие Oasis Management Holdings и DKR Capital Partners под названием DKR Oasis Management. Он управлял мультистратегическим фондом DKR SoundShore Oasis Fund, ориентированным на Азию. [ 3 ] [ 4 ]
В декабре 2008 года из-за финансового кризиса 2007–2008 годов DKR Oasis уволила сотрудников своего офиса в Токио. [ 4 ]
В июне 2011 года предприятие распалось, а внешние деньги были возвращены. DKR Oasis Management была реструктурирована в Oasis Management. [ 3 ]
В сентябре 2011 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) оштрафовала Oasis и Fischer на 7,5 миллионов гонконгских долларов (961 767 долларов США) каждую за сделки, совершенные в 2006 году в отношении акций Japan Airlines . Им также был сделан публичный выговор. несколько заказов SFC утверждала, что Oasis разместила на Токийской фондовой бирже на акции Japan Airlines в течение 15 минут после закрытия рынка 19 июля 2006 года после того, как Japan Airlines объявила о плане публичной продажи новых акций. Судя по всему, сделка была направлена на снижение цены закрытия акций Japan Airlines в тот день, что принесет пользу фондам Oasis при покупке новых акций в ходе размещения. Хотя Oasis и Fischer не признали, что торговая стратегия была разработана с целью ввести рынок в заблуждение, они согласились принять санкции SFC и приняли добровольные меры в 2007 году, чтобы предотвратить повторение подобных событий. [ 3 ]
В мае 2023 года Фишер выступал с докладом на саммите хедж-фонда Sohn в Гонконге. Он заявил, что опасения по поводу невозможности инвестиций в Китай преувеличены и что существуют возможности для инвестирования в китайские компании профессионального образования. [ 5 ]
Активность акционеров
[ редактировать ]В феврале 2014 года Фишер направил письмо Nintendo президенту Сатору Ивате , в котором заявил, что компании следует сосредоточиться на рынке мобильных игр . [ 6 ] В июле 2016 года сообщалось, что Oasis заработает десятки миллионов после успеха Pokémon Go . [ 7 ]
В ноябре 2015 года Oasis призвала Kyocera вернуть инвесторам более 4 миллиардов долларов. План заключался в том, что Kyocera продаст долю в KDDI на сумму 8,3 миллиарда долларов и отдаст половину выручки акционерам. [ 8 ]
В феврале 2017 года Oasis выступила против плана Panasonic по приобретению ее дочерней компании PanaHome, заявив, что цена слишком низкая. [ 9 ] В апреле 2017 года Panasonic выдвинула свое предложение, чтобы удовлетворить Oasis и других акционеров. [ 10 ]
В ноябре 2017 года Oasis предложила руководство выкупить компанию, а также запросить проверку бухгалтерских книг и записей Pasona . [ 11 ]
В 2018 году Oasis выступила против компанией Alps Electric, приобретения Alpine Electronics заявив, что она обдирает миноритарных владельцев акций Alpine. Однако Elliott Management, владевшая большим количеством акций, поддержала сделку. [ 12 ] В январе 2019 года сделка состоялась и была создана компания Alps Alpine. [ 13 ] В марте 2019 года Alps Alpine заявила, что Oasis подала на нее в суд о возмещении ущерба на 38,4 миллиарда иен (345 миллионов долларов) и обратилась в Окружной суд Токио аннулировать слияние. [ 13 ] В марте 2022 года суд встал на сторону Alps Alpine. [ 14 ]
Corp просьбу В октябре 2020 года Oasis подала в Tokyo Dome о проведении внеочередного общего собрания для замены высшего руководства. [ 15 ] В ноябре 2020 года Mitsui Fudosan объявила о предложении на покупку Tokyo Dome Corp на сумму 120,5 млрд иен (1,2 млрд долларов). После этого предложения Oasis решила выставить на торги свои акции, что позволило завершить заявку в январе 2021 года. [ 16 ]
В апреле 2021 года Oasis выступила против CVC Capital Partners предложения о выкупе Toshiba, заявив, что оно слишком низкое. [ 17 ] В марте 2022 года Oasis на внеочередном общем собрании проголосовала за то, чтобы Toshiba запросила предложения о выкупе у частных инвестиционных компаний. Он также проголосовал против плана Toshiba по разделению. [ 18 ] В марте 2023 года Toshiba согласилась быть приобретена за 15 миллиардов долларов США консорциумом из 20 компаний, возглавляемым Japan Industrial Partners и включающим Orix , Chubu Electric Power и Rohm . [ 19 ]
В мае 2022 года Oasis опубликовала подробности, в которых утверждалось, что семья основателей Fujitec Утияма злоупотребляла своим контролем над компанией. Позже было созвано внеочередное общее собрание для замены всех внешних директоров компании. [ 20 ] В феврале 2023 года акционеры Fujitec проголосовали за замену трех внешних директоров компании четырьмя людьми, назначенными Oasis. В марте 2023 года совет директоров отстранил председателя Fujitec Такакадзу Утияму. [ 21 ]
В феврале 2023 года Oasis потребовала от The Restaurant Group сменить управленческую команду. В последующие месяцы она увеличила свою долю акций, поскольку цена акций упала, путем приобретения акций у Odey Asset Management и Columbia Threadneedle Investments . В октябре 2023 года, когда Apollo Global Management сделала предложение о покупке The Restaurant Group за 560 миллионов фунтов стерлингов, прибыль Oasis составила 40 миллионов фунтов стерлингов. [ 22 ]
В марте 2024 года сообщалось, что Oasis приобрела долю в Greencore, которая составила чуть менее 5%. Oasis была разочарована тем, что Greencore не выплачивала дивиденды с 2020 года, и предполагалось, что она приобретет больше акций, чтобы провести изменения в компании. [ 23 ]
В апреле 2024 года Oasis объявила, что владеет 3% акций Kao Corporation , и выдвинула предложение увеличить цену акций на 76–97% за счет оптимизации и сосредоточения внимания на зарубежном маркетинге. [ 24 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Форма АДВ» (PDF) . СЕК .
- ^ «ГОДОВОЙ ОБЗОР ACTIVIST INVESTING 2022» (PDF) . Шульте Рот и Забель . 2022.
- ^ Перейти обратно: а б с Ху, Бэй (15 сентября 2011 г.). «Регулирующий орган Гонконга оштрафовал хедж-фонд Oasis, директора по информационным технологиям JAL Trade» . Новости Блумберга . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Перейти обратно: а б Тюдор, Элисон (11 декабря 2008 г.). «DKR Oasis, отделка крепости в Токио» . Уолл Стрит Джорнал .
- ^ Ху, Бэй (17 мая 2023 г.). «Китайские акции возвращаются на саммите хедж-фонда Sohn HK» . Новости Блумберга .
- ^ Ламар, Миа (26 февраля 2014 г.). «Хедж-фонд хочет, чтобы Nintendo создавала мобильные игры» . Уолл Стрит Джорнал .
- ^ Кэрью, Рик (12 июля 2016 г.). «Чудовищная ставка на Pokémon Go окупится для управляющего фондом Гонконга» . Уолл Стрит Джорнал .
- ^ Редмонд, Том (25 ноября 2015 г.). «Хедж-фонд требует выплаты 4 миллиардов долларов от японской Kyocera» . Новости Блумберга .
- ^ Редмонд, Том (20 февраля 2017 г.). «Хедж-фонд Oasis настаивает на более выгодной сделке между Panasonic и PanaHome» . Новости Блумберга .
- ^ Льюис, Лео (24 апреля 2017 г.). «Panasonic стремится успокоить активистов улучшенным предложением PanaHome» . www.ft.com . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Хо, Джойс (13 ноября 2017 г.). «Фонд активистов из Гонконга усиливает давление на японскую компанию Pasona» . Никкей Азия . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Танигучи, Такако (4 декабря 2018 г.). «Эллиотт помешал хедж-фонду Oasis в сделке между Альпами и Альпами» . Австралийский финансовый обзор . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Перейти обратно: а б Фудзита, Джунко (13 марта 2019 г.). "Японская компания Alps Alpine заявила, что Oasis Management подала на нее в суд на 345 миллионов долларов" . Рейтер .
- ^ «Уведомление о решении в пользу ALPS ALPINE и ALPINE» (PDF) . Альпы Альфины . 24 марта 2022 г.
- ^ Икута, Генки (20 октября 2020 г.). «Гонконгский активист-инвестор призывает Tokyo Dome уволить руководителя» . Никкей Азия . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ «Mitsui Fudosan успешно приобретает Tokyo Dome посредством тендерного предложения» . Джапан Таймс . 20 января 2021 г. Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Танигучи, Такако (13 апреля 2021 г.). «Хедж-фонд Oasis считает предложение CVC о выкупе Toshiba слишком низким» . Новости Блумберга .
- ^ Мердок, Скотт (24 марта 2022 г.). «ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ активистский фонд Oasis поддерживает призыв Toshiba добиваться предложений о выкупе - источник» . Рейтер .
- ^ Байгорри, Мануэль (23 марта 2023 г.). «Toshiba приняла предложение японского консорциума о выкупе за 15 миллиардов долларов» . Новости Блумберга .
- ^ Такашима, Юта (18 декабря 2022 г.). «Производитель лифтов Fujitec готовится к противостоянию акционеров с гонконгским фондом Oasis» . Никкей Азия . Проверено 20 января 2024 г.
- ^ Танигучи, Такако (21 июня 2023 г.). «Производитель лифтов демонстрирует растущую активность акционеров в Японии» . Новости Блумберга .
- ^ Барнс, Оливер (15 октября 2023 г.). «Activist Oasis получит чистую прибыль в размере 40 миллионов фунтов стерлингов от продажи владельца Wagamama» . www.ft.com . Проверено 21 января 2024 г.
- ^ Барнс, Оливер (15 марта 2024 г.). «Инвестор-активист Oasis приобретает долю в производителе сэндвичей Greencore» . www.ft.com . Проверено 25 августа 2024 г.
- ^ Сквайр, Кеннет (20 апреля 2024 г.). «Оазис начинает кампанию в корпорации Као, но эта битва, вероятно, будет трудной» . CNBC . Проверено 25 августа 2024 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]| Инвестиции стратегия |
|  | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Торговля | ||||||||||
| Связанный условия | ||||||||||
| Инвесторы | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
