Требование к капиталу

Требование к капиталу (также известное как нормативный капитал , достаточность капитала или база капитала ) — это сумма капитала, которую банк или другое финансовое учреждение должен иметь в соответствии с требованиями финансового регулятора . Обычно это выражается как коэффициент достаточности собственного капитала в процентах от активов, взвешенных с учетом риска. Эти требования введены для того, чтобы гарантировать, что эти учреждения не будут брать на себя избыточное кредитное плечо и рисковать стать неплатежеспособными. Требования к капиталу регулируют соотношение собственного капитала к долгу, отражаемое в пассивах и акционерном капитале баланса фирмы. Их не следует путать с резервными требованиями , которые регулируют активную часть баланса банка, в частности, долю своих активов, которые он должен держать в денежной форме или высоколиквидных активах. Капитал – это источник средств, а не их использование.

Правила

Ключевой частью банковского регулирования является обеспечение разумного управления фирмами, работающими в отрасли. Цель состоит в том, чтобы защитить сами фирмы, их клиентов, правительство (которое несет ответственность за расходы по страхованию вкладов в случае банкротства банка) и экономику путем установления правил, гарантирующих, что эти учреждения располагают достаточным капиталом для обеспечения продолжение безопасного и эффективного рынка и способны противостоять любым предсказуемым проблемам.

Основным международным усилием по установлению правил в отношении требований к капиталу стали Базельские соглашения , опубликованные Базельским комитетом по банковскому надзору, расположенным при Банке международных расчетов . Это устанавливает рамки того, как банки и депозитные учреждения должны рассчитывать свой капитал . После получения коэффициентов достаточности капитала можно оценивать и регулировать достаточность капитала банка. В 1988 году Комитет решил ввести систему измерения капитала, обычно известную как Базель I. В июне 2004 года эта система была заменена значительно более сложной системой достаточности капитала, известной как Базель II . После финансового кризиса 2007–2008 годов Базель II был заменен Базелем III . который будет постепенно вводиться в период с 2013 по 2019 год.

Другой термин, обычно используемый в контексте этих концепций, — это экономический капитал , который можно рассматривать как уровень капитала, который акционеры банка выбрали бы в отсутствие регулирования капитала.

Коэффициент достаточности капитала представляет собой процентное соотношение капитала банка к его активам, взвешенным с учетом риска . Веса определяются коэффициентами чувствительности к риску, расчет которых регламентируется соответствующим Соглашением. Базель II требует, чтобы общий коэффициент достаточности капитала был не ниже 8%.

Каждый национальный регулирующий орган обычно использует немного отличающийся способ расчета банковского капитала, разработанный для удовлетворения общих требований в рамках их индивидуальной национальной правовой базы.

Большинство развитых стран реализуют Базель I и II, устанавливают лимиты кредитования, кратные размеру капитала банка, размытого годовым уровнем инфляции .

Пять критериев кредита — Характер, Денежный поток, Обеспечение, Условия и Ковенанты — были заменены одним единственным критерием. Хотя международные стандарты банковского капитала были установлены в соглашении Базель I 1988 года, Базель II вносит существенные изменения в интерпретацию, если не расчет, требований к капиталу.

Примеры национальных регулирующих органов, внедряющих Базель , включают FSA в Великобритании, BaFin в Германии, OSFI в Канаде, Banca d'Italia в Италии. В Соединенных Штатах основными регулирующими органами, внедряющими Базель, являются Управление денежного контролера и Федеральная резервная система.

В государствах-членах Европейского Союза введены требования к капиталу на основе Директивы о достаточности капитала CAD1, выпущенной в 1993 году, и CAD2, выпущенной в 1998 году.

В Соединенных Штатах депозитарные учреждения подчиняются руководящим принципам капитала, основанным на риске, изданным Советом управляющих Федеральной резервной системы (FRB). Эти руководящие принципы используются для оценки достаточности капитала на основе, прежде всего, предполагаемого кредитного риска , связанного с балансовыми активами , а также определенных внебалансовых рисков, таких как необеспеченные кредитные обязательства , аккредитивы , деривативы и валютные контракты . Рекомендации по капиталу, основанному на риске, дополняются требованием финансового коэффициента левереджа . Чтобы иметь адекватную капитализацию в соответствии с определениями федерального органа по регулированию банков, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент капитала 1 уровня не менее 4%, совокупный коэффициент капитала 1 и 2 уровня не менее 8% и коэффициент левереджа не менее 4%, и на него не распространяются директивы, приказы или письменное соглашение о соблюдении и поддержании определенных уровней капитала. Чтобы иметь хорошую капитализацию в соответствии с определениями федерального агентства по регулированию банков, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент капитала 1 уровня не менее 6%, совокупный коэффициент капитала 1 и 2 уровня не менее 10% и коэффициент левереджа на уровне не менее 5% и не подлежат директиве, приказу или письменному соглашению о соблюдении и поддержании определенных уровней капитала. Данные коэффициенты достаточности капитала публикуются ежеквартально. Отчет о звонках или финансовый отчет о сбережениях . Хотя капиталу 1-го уровня традиционно уделялось особое внимание, в конце 2000-х годов во время рецессии регуляторы и инвесторы начали концентрироваться на материальных обыкновенных акциях , которые отличаются от капитала 1-го уровня тем, что исключают привилегированные акции .

Нормативные требования к капиталу обычно (хотя и не всегда) устанавливаются как на уровне отдельного банковского учреждения, так и на уровне группы (или подгруппы). Таким образом, это может означать, что в рамках банковской группы на разных уровнях применяется несколько различных режимов регулирования капитала, каждый из которых находится под надзором своего регулирующего органа.

Регулятивный капитал

В соглашении Базель II банковский капитал разделен на два «уровня». каждый с некоторыми подразделениями.

Капитал 1-го уровня

Основная статья: Капитал первого уровня

Капитал первого уровня , более важный из двух, состоит в основном из акционерного капитала и раскрытых резервов. Это сумма, уплаченная за первоначальную покупку акций (или акций) Банка (а не сумма, за которую эти акции в настоящее время торгуются на фондовой бирже ), нераспределенная прибыль за вычетом накопленных убытков и другие подходящие капитальные ценные бумаги 1-го уровня (см. ниже). ). Проще говоря, если первоначальные акционеры вложили 100 долларов на покупку своих акций, и с тех пор Банк ежегодно получал 20 долларов нераспределенной прибыли, не выплачивал дивиденды, не имел других форм капитала и не понес убытков, через 10 лет Банк станет первым уровнем банка. капитал составит 300$. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль теперь обычно называются «основным» капиталом 1-го уровня, тогда как капитал 1-го уровня является основным капиталом 1-го уровня вместе с другими квалифицируемыми ценными бумагами капитала 1-го уровня.

В Индии капитал первого уровня определяется как «Капитал первого уровня» означает «собственный фонд», уменьшенный за счет инвестиций в акции других небанковских финансовых компаний, а также в акции, долговые обязательства, облигации, непогашенные кредиты и авансы, включая покупку в рассрочку и лизинговое финансирование и депозиты в дочерних предприятиях и компаниях одной группы, превышающие в совокупности десять процентов собственного фонда, и бессрочные долговые инструменты, выпускаемые системно значимой недепозитной небанковской финансовой компанией каждый год ; в размере, не превышающем 15% совокупного капитала I уровня такой компании по состоянию на 31 марта предыдущего отчетного года;» (согласно Директивам о пруденциальных нормах (резервный банк) для небанковских финансовых компаний (не принимающих и не принимающих депозиты), 2007 г.) В контексте NBFC в Индии капитал I уровня представляет собой не что иное, как чистые средства, находящиеся в собственности.

Собственные средства представляют собой оплаченный акционерный капитал, привилегированные акции, которые в обязательном порядке конвертируются в акционерный капитал, свободные резервы, остаток на счете премий по акциям и резервы капитала, представляющие излишек, возникающий в результате выручки от продажи актива, за исключением резервов, созданных в результате переоценки актива, уменьшенных на баланс накопленных убытков, балансовая стоимость нематериальных активов и расходы будущих периодов, если таковые имеются.

Капитал 2-го уровня (дополнительный)

Основная статья: Капитал 2 уровня

Капитал 2-го уровня, дополнительный капитал, включает нераскрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, гибридные инструменты и субординированный срочный долг.

Нераскрытые запасы

Нераскрытые резервы – это случаи, когда банк получил прибыль, но она не отражена в обычной нераспределенной прибыли или в общих резервах.

Резервы переоценки

Резерв переоценки — это резерв, создаваемый, когда компания переоценивает актив и учитывает увеличение стоимости. Простым примером может служить случай, когда банк владеет землей и зданием своей штаб-квартиры и купил их за 100 долларов сто лет назад. Текущая переоценка, скорее всего, покажет значительный рост стоимости. Увеличение будет добавлено к резерву переоценки.

Общие положения

Общий резерв создается, когда компания осознает, что произошел убыток, но не уверена в точном характере этого убытка. В соответствии со стандартами бухгалтерского учета, существовавшими до появления МСФО , общие резервы обычно создавались для покрытия убытков, которые ожидались в будущем. Поскольку они не представляли собой понесенные убытки, регулирующие органы склонялись к тому, чтобы считать их капиталом.

Гибридные инструменты долгового капитала

Они состоят из инструментов, которые сочетают в себе определенные характеристики как капитала, так и долга. Они могут быть включены в дополнительный капитал, если они способны поддерживать убытки на постоянной основе, не вызывая ликвидации.

Иногда сюда входят инструменты, которые первоначально выпускаются с процентными обязательствами (например, долговые обязательства), но впоследствии могут быть конвертированы в капитал.

Субординированный долг

Субординированный долг классифицируется как долг нижнего уровня 2, обычно имеет срок погашения не менее 10 лет и имеет более высокий рейтинг по сравнению с капиталом 1 уровня, но является подчиненным по отношению к старшему долгу с точки зрения требований по поступлениям от ликвидации. Чтобы гарантировать, что сумма непогашенного капитала не упадет резко после наступления срока погашения облигаций нижнего уровня 2 и, например, не будет заменена, регулирующий орган требует, чтобы сумма, которая может быть квалифицирована как капитал 2-го уровня, амортизировалась (т.е. уменьшалась) по прямой линии. на основе срока погашения минус 5 лет (например, выпуск на сумму 1 миллиард будет считаться стоимостью только 800 миллионов при расчете капитала за 4 года до погашения). Остальная часть квалифицируется как старший выпуск. По этой причине многие инструменты нижнего уровня 2 были выпущены как 10-летние 5-летние выпуски без досрочного погашения (т.е. окончательный срок погашения через 10 лет, но с возможностью отзыва через 5 лет). Если не вызвано, проблема имеет большой шаг (аналогично уровню 1), что делает вызов более вероятным.

Различные международные реализации

Регулирующие органы в каждой стране имеют определенную свободу действий в отношении того, как они реализуют требования к капиталу в своей юрисдикции.

Например, сообщалось Австралии что Банк Содружества оценивается как имеющий 7,6% капитала первого уровня в соответствии с правилами Австралийского органа пруденциального регулирования Великобритании , но эта доля была бы оценена как 10,1%, если бы банк находился под юрисдикцией Управления пруденциального регулирования . Это показывает, что международные различия в применении правила могут значительно различаться по уровню строгости.

Евросоюз

В странах ЕС требования к капиталу, установленные соглашением Базель III, были реализованы с помощью так называемого пакета CRD IV , который обычно ссылается как на Директиву ЕС 2013/36/EU, так и на Регламент ЕС 575/2013.

Коэффициенты общего капитала

• Коэффициент капитала CET1 = обыкновенный капитал первого уровня / активы, взвешенные с учетом риска ≥ 4,5%
• Коэффициент капитала 1 уровня = Капитал 1 уровня / Активы, взвешенные с учетом риска ≥ 6%
• Коэффициент общего капитала = Общий капитал (Уровень 1 + Уровень 2) / Активы, взвешенные с учетом риска ≥ 8%
• Коэффициент левериджа = Капитал 1-го уровня / Средняя общая стоимость консолидированных активов ≥ 3%

См. также

• Базель II
• Базель III
• Резервные требования
• Коэффициент достаточности капитала
• KVA, корректировка x-оценки регулятивного капитала
• TLAC, общая способность поглощения потерь
• NSFR, Чистый стабильный коэффициент фондирования
• LCR, Коэффициент покрытия ликвидности

Внешние ссылки

• Базельское соглашение I
• Вызовы FDIC и данные TFR