Стандартизированный подход (кредитный риск контрагента)
| Базельская структура Международные нормативные стандарты для банков |
|---|
| Фон |
| Компонент 1: Регулятивный капитал |
| Компонент 2: Надзорный контроль |
| Принцип 3: Раскрытие информации о рынке |
| Деловой и экономический портал |
Стандартизированный подход к кредитному риску контрагента ( SA-CCR ) представляет собой требований к капиталу структуру в соответствии с Базелем III, направленную на устранение риска контрагента для сделок с производными финансовыми инструментами. [1] Он был опубликован Базельским комитетом в марте 2014 года. [2] См. Базель III: Завершение посткризисных реформ .
Эта структура заменила оба подхода к невнутренним моделям: метод текущего воздействия (CEM) и стандартизированный метод (SM). Предполагается, что это будет «методология, чувствительная к риску», т.е. учитывающая класс активов и хеджирование , которая различает маржинальные и немаржинальные сделки и признает нетто-выгоды ; соображения, недостаточно учтенные в предыдущих рамках.
SA-CCR рассчитывает риск дефолта деривативов и «долгосрочных расчетных операций», подверженных кредитному риску контрагента. Он строит EAD как (i) «Стоимость замещения» (RC), если контрагент сегодня объявит дефолт; в сочетании с (ii) «Потенциальным будущим риском» (PFE) для контрагента. В первом случае: текущий риск, т.е. переоценка сделок по рынку, агрегируется по контрагентам, а затем высчитывается с дисконтированного обеспечения учетом . Для последнего: для каждого класса активов торговые «надстройки» , уменьшенные путем взаимозачета на основе допущений о корреляции , агрегируются в «наборы хеджирования»;затем они агрегируются в «неттинговые наборы» и компенсируются залогом контрагента (т.е. первоначальной маржой ), на который распространяется «мультипликатор», который ограничивает его выгоду и применяет 5%-ный нижний предел к риску.
банка SA-CCR EAD является исходной информацией для расчета нормативного капитала контрагента , где он объединяется с PD и LGD для получения RWA ; Поэтому некоторые банки включают SA-CCR в свои расчеты KVA . Из-за двухэтапной агрегации распределение капитала между торговыми отделами (или даже классами активов) является сложной задачей; что затрудняет справедливый расчет доходности капитала каждого отдела с поправкой на риск . Затем здесь предлагаются различные методы. [3] SA-CCR также является вкладом в другие результаты регулирования, такие как коэффициент левереджа и коэффициент чистого стабильного финансирования .
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Базельский комитет по банковскому надзору (2018). «Кредитный риск контрагента в Базеле III – Краткое содержание» . www.bis.org
- ^ Базельский комитет по банковскому надзору (31 марта 2014 г.). «Стандартный подход к измерению кредитного риска контрагента (BCBS 279)» . www.bis.org . Проверено 3 мая 2018 г.
- ^ ФИС (2017). «Справедливое распределение SA-CCR» , www.fisglobal.com .