Учет по рыночным ценам

Учет по рыночной стоимости ( MTM или M2M ), или учет по справедливой стоимости, представляет собой учет « справедливой стоимости » актива или обязательства на основе текущей рыночной цены , или цены на аналогичные активы и обязательства, или на основе другой объективно оцененной» справедливая» стоимость. Учет справедливой стоимости является частью Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) в США с начала 1990-х годов. Неиспользование его рассматривается как причина банкротства округа Ориндж . хотя его использование считается одной из причин скандала с Enron и возможного банкротства компании, а также закрытия бухгалтерской фирмы Arthur Andersen .

Учет по рыночным ценам может изменять значения в балансе по мере изменения рыночных условий. Напротив, учет по исторической стоимости , основанный на прошлых транзакциях, проще, стабильнее и легче выполнять, но не отражает текущую рыночную стоимость. Вместо этого он суммирует прошлые транзакции. Учет по текущим рыночным ценам может стать нестабильным, если рыночные цены сильно колеблются или меняются непредсказуемо. Покупатели и продавцы могут заявлять в ряде конкретных случаев, когда это так, включая неспособность оценить будущие доходы и расходы как точно, так и в совокупности, часто из-за ненадежной информации или чрезмерно оптимистических или чрезмерно пессимистических ожиданий денежных потоков и доходов. .

История и развитие

Простой пример

Если инвестор владеет 10 акциями, купленными по 4 доллара за акцию, и эти акции сейчас торгуются по 6 долларов, то рыночная стоимость акций равна (10 акций * 6 долларов), или 60 долларов, тогда как балансовая стоимость может (в зависимости от используемых принципов бухгалтерского учета) составлять всего лишь 40 долларов. Аналогичным образом, если цена акции упадет до 3 долларов, рыночная стоимость составит 30 долларов, и инвестор понесет нереализованный убыток в размере 10 долларов от первоначальных инвестиций. Это может создать проблемы в следующем периоде, когда «рыночная переоценка» (начисление) изменится. Если рыночная цена изменилась за конечный период (31 декабря/предыдущий год) и рыночную цену открытия следующего года (1/1/текущий год), то необходимо учитывать отклонение по методу начисления.

В 1800-х годах в США рыночная маркировка была обычной практикой бухгалтеров . Это обвиняли в том, что это способствовало частым рецессиям вплоть до Великой депрессии и краху банков. Комиссия по ценным бумагам и биржам посоветовала президенту Франклину Рузвельту избавиться от этой практики, что он и сделал в 1938 году. в скандалах.

Чтобы понять первоначальную практику, представьте, что трейдер фьючерсами, открывая счет (или «позицию»), вносит деньги, называемые « маржей на биржу ». Это сделано для защиты биржи от потерь. В конце каждого торгового дня контракт оценивается по его текущей рыночной стоимости. Если трейдер находится на выигрышной стороне сделки, его контракт в этот день увеличился в цене, и биржа выплачивает эту прибыль на его счет. Напротив, если рыночная цена его контракта снизилась, биржа взимает плату с его счета, на котором хранится внесенная маржа. Если баланс этого счета становится меньше депозита, необходимого для поддержания счета, трейдер должен немедленно внести на счет дополнительную маржу для поддержания счета (« маржинальное требование »). ( Чикагская товарная биржа делает еще больше: выставляет позиции на рынок дважды в день, в 10:00 и 14:00.)

Внебиржевые (OTC) деривативы , напротив, представляют собой финансовые контракты на основе формул между покупателями и продавцами и не торгуются на биржах, поэтому их рыночные цены не устанавливаются какой-либо активной, регулируемой рыночной торговлей. Таким образом, рыночная стоимость не может быть объективно определена или легкодоступна (покупатели деривативных контрактов обычно снабжаются компьютерными программами, которые вычисляют рыночную стоимость на основе данных, введенных с активных рынков, и предоставленных формул). На раннем этапе своего развития внебиржевые деривативы, такие как процентные свопы, не часто пересчитывались на рынок. Сделки отслеживались ежеквартально или ежегодно, когда признавались прибыли или убытки или осуществлялся обмен платежами.

Поскольку практика рыночной цены стала более широко использоваться корпорациями и банками, некоторые из них, похоже, обнаружили, что это был заманчивый способ совершить мошенничество в бухгалтерском учете , особенно когда рыночная цена не могла быть определена объективно (поскольку не было реального дня). доступном на сегодняшний день рынке или стоимость актива была получена из других торгуемых товаров, таких как фьючерсы на сырую нефть), поэтому активы «маркировались для моделирования » гипотетическим или синтетическим способом с использованием оценочных оценок, полученных в результате финансового моделирования , а иногда и маркировались в манипулятивный способ получения ложных оценок. Самым позорным примером такого использования рыночной переоценки стал скандал с Enron .

были внесены изменения в метод выпуска на рынок. После скандала с Enron в 2002 году в США в соответствии с Законом Сарбейнса-Оксли Закон повлиял на выпуск продукции на рынок, вынудив компании внедрить более строгие стандарты бухгалтерского учета. Более строгие стандарты включали более четкую финансовую отчетность, более строгий внутренний контроль для предотвращения и выявления мошенничества, а также независимость аудиторов. Кроме того, Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (SEC) создала Комиссия по ценным бумагам и биржам (PCAOB) с целью надзора за аудитом. Закон Сарбейнса-Оксли также ввел более суровые наказания за мошенничество, такие как ужесточение сроков тюремного заключения и штрафов за мошенничество. Хотя закон был создан для восстановления доверия инвесторов, затраты на реализацию правил заставили многие компании избегать регистрации на фондовых биржах в Соединенных Штатах.

Раздел 475 Налогового кодекса содержит правило рыночного метода учета для налогообложения. Раздел 475 предусматривает, что квалифицированные дилеры по ценным бумагам, которые выбирают рыночный подход, должны признавать прибыль или убыток, как если бы имущество было продано по его справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день года, и при этом должны учитываться любые прибыли или убытки. год. В этом разделе также предусматривается, что торговцы сырьевыми товарами могут выбрать рыночный режим для любого товара (или его производных), который активно торгуется (т. е. для которого существует устоявшийся финансовый рынок, обеспечивающий разумную основу для определения справедливой рыночной стоимости путем распространения цен). котировки брокеров/дилеров или фактические цены недавних транзакций).

ФАС 115

Положение о стандартах финансового учета № 115 « Учет определенных инвестиций в долговые и долевые ценные бумаги », широко известное как «FAS 115», представляет собой стандарт бухгалтерского учета, выпущенный в мае 1993 года Советом по стандартам финансового учета (FASB), который вступил в силу для предприятий. с финансовыми годами, начинающимися после 15 декабря 1993 года.

FAS 115 рассматривает учет и отчетность по инвестициям в долевые ценные бумаги которых легко определяется, , справедливая стоимость а также по всем инвестициям в долговые ценные бумаги . Эти инвестиции следует классифицировать по трем категориям и учитывать следующим образом:

• Долговые ценные бумаги, которые компания намерена и способна удерживать до погашения, классифицируются как ценные бумаги, удерживаемые до погашения , и отражаются по амортизированной стоимости за вычетом обесценения. ( Амортизация подразумевает распределение платежей по нескольким периодам.)
• Долговые и долевые ценные бумаги, которые покупаются и удерживаются главным образом с целью их продажи в ближайшем будущем, классифицируются как « торговые » ценные бумаги и отражаются по справедливой стоимости, а нереализованные прибыли и убытки включаются в прибыль .
• Долговые и долевые ценные бумаги, не классифицированные как ценные бумаги, удерживаемые до погашения, или торговые ценные бумаги, классифицируются как ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, и отражаются по справедливой стоимости, при этом нереализованные прибыли и убытки исключаются из доходов и отражаются в отдельном компоненте акционеров. 'капитал ( Прочие совокупные доходы ).

ФАС 124

Положение о стандартах финансового учета № 124 « Учет определенных инвестиций, принадлежащих некоммерческим организациям », широко известное как «FAS 124», представляет собой стандарт бухгалтерского учета, выпущенный в ноябре 1995 года FASB и вступивший в силу для организаций, финансовый год которых начинается после 15 декабря 1995 г.

FAS 124 требует, чтобы некоммерческая организация в отношении инвестиций в долевые ценные бумаги с легко определяемой справедливой стоимостью и всех инвестиций в долговые ценные бумаги отражала их по справедливой стоимости, а прибыли и убытки включались в отчет о деятельности. Сделано узкое исключение, разрешающее ограниченный учет активов, удерживаемых до погашения, для некоммерческой организации, если сопоставимые хозяйствующие субъекты работают в одной и той же отрасли.

ФАС 157 / Кодификация стандартов бухгалтерского учета, раздел 820

Положение о стандартах финансового учета № 157 « Оценка справедливой стоимости », широко известное как «FAS 157», представляет собой стандарт бухгалтерского учета, выпущенный FASB в сентябре 2006 года и вступивший в силу для предприятий, финансовые годы которых начинаются после 15 ноября 2007 года.

Положение ФАС 157 включает следующее:

• Ясность определения справедливой стоимости;
• Иерархия справедливой стоимости, используемая для классификации источника информации, используемой при оценке справедливой стоимости (т. е. рыночная или нерыночная);
• Расширенные требования к раскрытию информации об активах и обязательствах, оцениваемых по справедливой стоимости; и
• Модификация давнего бухгалтерского допущения о том, что цена сделки актива или обязательства на конкретную дату оценки равна его справедливой стоимости на конкретную дату оценки .
• Разъяснение того, что изменения кредитного риска (как контрагента, так и собственного кредитного рейтинга компании) должны учитываться в оценке.

FAS 157 определяет «справедливую стоимость» как: «Цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки».

FAS 157 применяется только в том случае, если другое правило бухгалтерского учета требует или разрешает оценку справедливой стоимости этого объекта. Хотя FAS 157 не вводит никаких новых требований, обязывающих использовать справедливую стоимость, в изложенном определении все же вводятся некоторые важные различия.

Во-первых, он основан на цене выхода (для актива — цене, по которой он будет продан (цена предложения)) а не цене входа (для актива — цене, по которой он будет куплен (цена предложения)) независимо от того, планирует ли организация удерживать актив для инвестиций или перепродать его позже.

Во-вторых, FAS 157 подчеркивает, что справедливая стоимость определяется рынком, а не спецификой предприятия. Таким образом, оптимизм, который часто характеризует приобретателя активов, должен быть заменен скептицизмом, который обычно характеризует бесстрастного, не склонного к риску покупателя.

Иерархия справедливой стоимости FAS 157 лежит в основе концепций стандарта. Иерархия ранжирует качество и надежность информации, используемой для определения справедливой стоимости, при этом исходные данные уровня 1 являются наиболее надежными, а исходные данные уровня 3 — наименее надежными. Информация, основанная на прямых наблюдениях за операциями (например, котировках), включающих одни и те же активы и обязательства, а не на предположениях, обеспечивает высочайшую надежность; тогда как исходные данные, основанные на ненаблюдаемых данных или собственных предположениях отчитывающейся организации относительно допущений, которые будут использовать участники рынка, являются наименее надежными. Типичным примером последнего являются акции частной компании, стоимость которых основана на прогнозируемых денежных потоках.

Проблемы могут возникнуть, когда рыночные оценки не точно отражают истинную стоимость базового актива. Это может произойти, когда компания вынуждена рассчитывать цену продажи этих активов или обязательств в неблагоприятные или нестабильные времена, такие как финансовый кризис. Например, если ликвидность низкая или инвесторы напуганы, текущая цена продажи активов банка может быть намного меньше, чем их стоимость при нормальных условиях ликвидности. Результатом будет снижение акционерного капитала. Этот случай произошел во время финансового кризиса 2008/09 года, когда многие ценные бумаги, находящиеся на балансах банков, не могли быть эффективно оценены, поскольку рынки исчезли из них. Однако в апреле 2009 года Совет по стандартам финансового учета (FASB) проголосовал и утвердил новые руководящие принципы, которые позволят основывать оценку на цене, которая будет получена на упорядоченном рынке, а не на принудительной ликвидации, начиная с первого периода. квартал 2009 года.

Хотя FAS 157 не требует использования справедливой стоимости для каких-либо новых классов активов, он применяется к активам и обязательствам, которые учитываются по справедливой стоимости в соответствии с другими применимыми правилами. Правила бухгалтерского учета, согласно которым активы и обязательства учитываются по справедливой стоимости, сложны. Взаимные фонды и компании, занимающиеся ценными бумагами, на протяжении десятилетий учитывали активы и некоторые обязательства по справедливой стоимости в соответствии с положениями о ценных бумагах и другими руководствами по бухгалтерскому учету. Для коммерческих банков и других типов компаний, предоставляющих финансовые услуги, некоторые классы активов должны учитываться по справедливой стоимости, например, производные финансовые инструменты и рыночные долевые ценные бумаги. Для других типов активов, таких как дебиторская задолженность по кредитам и долговые ценные бумаги, это зависит от того, предназначены ли активы для торговли (активная покупка и продажа) или для инвестиций. Все торговые активы учитываются по справедливой стоимости. Займы и долговые ценные бумаги, удерживаемые для инвестиций или до погашения, учитываются по амортизированной стоимости, за исключением случаев, когда они считаются обесцененными (в этом случае признается убыток). Однако, если они доступны для продажи или предназначены для продажи, они должны отражаться по справедливой стоимости или по наименьшей из себестоимости или справедливой стоимости соответственно. (FAS 65 и FAS 114 охватывают учет кредитов, а FAS 115 — учет ценных бумаг.) Несмотря на вышесказанное, компаниям разрешено учитывать практически любой финансовый инструмент по справедливой стоимости, что они могут предпочесть делать вместо исторических учет себестоимости (см. ФАС 159 «Опцион справедливой стоимости»).

Таким образом, FAS 157 применяется в вышеуказанных случаях, когда компания обязана или решает отражать актив или обязательство по справедливой стоимости.

Это правило требует, чтобы марка была «рыночной», а не какой-то теоретической ценой, рассчитанной компьютером — систему, которую часто критикуют как «марку для воображения». (Иногда для определенных типов активов правило допускает использование модели.)

Иногда существует слабый рынок активов, которые торгуются относительно редко – часто во время экономического кризиса. В эти периоды покупателей на такую ​​продукцию мало или вообще нет. Это усложняет процесс маркировки. При отсутствии рыночной информации предприятию разрешается использовать свои собственные допущения, но цель остается той же: какова будет текущая стоимость продажи желающему покупателю. При разработке собственных допущений организация не может игнорировать любые доступные рыночные данные, такие как процентные ставки, ставки дефолта, скорость досрочного погашения и т. д.

FAS 157 не делает различия между активами, не генерирующими денежные средства, то есть сломанным оборудованием, которое теоретически может иметь нулевую стоимость, если никто не будет покупать их на рынке, и активами, генерирующими денежные средства, такими как ценные бумаги, которые все еще имеют какую-то ценность до тех пор, пока они получают некоторый доход от своих базовых активов. Последние не могут быть снижены до бесконечности, иначе в какой-то момент они могут создать стимул для инсайдеров компании покупать их у компании по заниженным ценам. Инсайдеры смогут лучше всего определить кредитоспособность таких ценных бумаг в будущем. Теоретически, это ценовое давление должно сбалансировать рыночные цены, чтобы точно отражать «справедливую стоимость» конкретного актива. Покупатели проблемных активов должны покупать недооцененные ценные бумаги, тем самым повышая цены, позволяя другим компаниям соответственно повышать свои аналогичные активы.

Также новым в FAS 157 является идея риска неисполнения обязательств. FAS 157 требует, чтобы при оценке обязательства предприятие учитывало риск неисполнения обязательств. Если бы FAS 157 просто требовал, чтобы справедливая стоимость отражалась как цена выхода, тогда риск невыполнения обязательств был бы погашен при выходе. Однако FAS 157 определяет справедливую стоимость как цену, по которой вы передаете обязательство. Другими словами, невыполнение обязательств, которое необходимо оценить, должно включать правильную ставку дисконтирования для действующего контракта. Примером может служить применение более высокой ставки дисконтирования к будущим денежным потокам для учета кредитного риска, превышающего заявленную процентную ставку. В разделе «Основание для выводов» содержится подробное объяснение того, что предполагалось в первоначальном заявлении в отношении риска неисполнения обязательств (пункты C40–C49).

В ответ на быстрое развитие финансового кризиса 2007–2008 годов FASB ускоряет выпуск предлагаемого FAS 157-d «Определение справедливой стоимости финансового актива на неактивном рынке».

В рамках «Кодификации стандартов бухгалтерского учета» руководство FASB по учету справедливой стоимости было кодифицировано как Раздел 820.

МСФО 13

) 13 МСФО ( IFRS «Оценка справедливой стоимости » был принят Советом по международным стандартам финансовой отчетности 12 мая 2011 года. МСФО (IFRS) 13 содержит рекомендации по оценке справедливой стоимости в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и вступил в силу 1 января 2013 года. Он не содержит указаний относительно того, когда следует использовать справедливую стоимость. Рекомендации аналогичны рекомендациям GAAP США.

Маркировка позиции по деривативам

При переоценке счета деривативов через заранее определенные периодические промежутки времени каждый контрагент обменивает изменение рыночной стоимости своего счета на наличные. Для внебиржевых деривативов в случае дефолта одного из контрагентов последовательность событий регулируется контрактом ISDA. При использовании моделей для расчета текущего риска FAS 157 требует, чтобы компания учитывала риск дефолта («риск невыполнения обязательств») контрагента и вносила необходимую корректировку в свои расчеты.

Для биржевых деривативов, если один из контрагентов не выполняет свои обязательства в этом периодическом обмене, счет этого контрагента немедленно закрывается биржей, а клиринговой палатой счет этого контрагента заменяется . Маркировка по рынку практически устраняет кредитный риск, но требует использования систем мониторинга, которые обычно могут себе позволить только крупные учреждения.

Использование брокерами

Биржевые брокеры предоставляют своим клиентам доступ к кредитам через маржинальные счета. Эти счета позволяют клиентам занимать средства для покупки ценных бумаг. Таким образом, сумма имеющихся средств превышает стоимость денежных средств (или их эквивалентов). Кредит предоставляется путем взимания процентной ставки и требования определенной суммы залога, аналогично тому, как банки предоставляют кредиты. Несмотря на то, что стоимость ценных бумаг (акций или других финансовых инструментов, таких как опционы ) колеблется на рынке, стоимость счетов не рассчитывается в реальном времени. Маркировка рынка обычно выполняется в конце торгового дня, и если стоимость счета падает ниже заданного порога (обычно коэффициента, заранее определенного брокером), брокер выдает маржинальное требование, которое требует от клиента внести больше средств. или ликвидировать счет.

Использование рыночного учета компанией Enron

Основная статья: Скандал с Enron

В газовом бизнесе Enron учет был довольно простым: в каждый период времени компания перечисляла фактические затраты на поставку газа и фактические доходы, полученные от его продажи. Однако, когда Скиллинг присоединился к компании, он потребовал, чтобы торговый бизнес принял учет по рыночной стоимости, утверждая, что он будет представлять «истинную экономическую ценность». Enron стала первой нефинансовой компанией, применившей этот метод для учета своих сложных долгосрочных контрактов. Учет по рыночной стоимости требует, чтобы после подписания долгосрочного контракта доход оценивался как приведенная стоимость чистого будущего денежного потока. Зачастую жизнеспособность этих контрактов и связанные с ними затраты трудно оценить. Из-за больших расхождений между заявленной прибылью и денежными средствами инвесторам обычно предоставлялись ложные или вводящие в заблуждение отчеты. Согласно этому методу, доход от проектов может быть записан, хотя фирма, возможно, никогда не получит денег, при этом этот доход увеличит финансовые доходы в бухгалтерском учете. Однако, поскольку в будущие годы прибыль не могла быть включена, пришлось включать новые и дополнительные доходы от большего количества проектов, чтобы обеспечить дополнительный рост и успокоить инвесторов. Как заявил один из конкурентов Enron: «Если вы увеличите свой доход, вам придется заключать все больше и больше сделок, чтобы показать тот же или растущий доход». Несмотря на возможные подводные камни, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 30 января 1992 года одобрила метод учета Enron при торговле фьючерсными контрактами на природный газ. Однако позже Enron расширила свое использование и на другие области деятельности компании, чтобы соответствовать прогнозам Уолл-стрит.

По одному контракту в июле 2000 года Enron и Blockbuster Video подписали 20-летнее соглашение о предоставлении развлечений по запросу в различных городах США к концу года. После нескольких пилотных проектов Enron заявила, что предполагаемая прибыль от сделки составит более 110 миллионов долларов, хотя аналитики поставили под сомнение техническую жизнеспособность и рыночный спрос на эту услугу. Когда сеть не заработала, Blockbuster вышла из контракта. Enron продолжала заявлять о будущей прибыли, хотя сделка привела к убытку.

Влияние на кризис субстандартного кредитования и Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года

Основная статья: Учет справедливой стоимости и кризис субстандартного ипотечного кредитования

Бывший председатель Федеральной корпорации страхования депозитов Уильям Айзек возложил большую часть вины за кризис субстандартного ипотечного кредитования на Комиссию по ценным бумагам и биржам и ее правила учета по справедливой стоимости, особенно на требование к банкам переоценивать свои активы на рынке, особенно ценные бумаги, обеспеченные ипотекой ( МБС) . Обзор обнаружил мало доказательств того, что учет по справедливой стоимости вызвал или усугубил кризис.

Споры возникают потому, что это правило бухгалтерского учета требует от компаний корректировать стоимость рыночных ценных бумаг (таких как MBS) с их рыночной стоимостью. Цель стандарта — помочь инвесторам понять стоимость этих активов в конкретный момент времени, а не просто их историческую цену покупки. Поскольку рынок этих активов испытывает трудности, трудно продать многие MBS по ценам, которые могут (или не могут) отражать рыночные стрессы, которые могут быть меньше, чем стоимость, которую мог бы получить денежный поток по ипотеке, связанный с MBS. заслуга. Как первоначально интерпретировали компании и их аудиторы, обычно меньшая стоимость продажи использовалась в качестве рыночной стоимости, а не стоимости денежного потока. Многие крупные финансовые учреждения признали значительные убытки в 2007 и 2008 годах в результате снижения цен на активы MBS до рыночной стоимости.

Для некоторых учреждений это также вызвало маржинальное требование , например, что кредиторы, которые предоставили средства, используя MBS в качестве залога, имели договорные права на возврат своих денег. Это привело к дальнейшим вынужденным продажам MBS и чрезвычайным усилиям по получению денежных средств (ликвидности) для погашения маржинального требования. Уценки могут также снизить стоимость регулятивного капитала банка, что потребует дополнительного привлечения капитала и создаст неопределенность в отношении состояния банка.

Именно сочетание широкого использования финансового рычага (т.е. заимствований для инвестиций, оставления ограниченных средств в случае рецессии), маржинальных требований и крупных заявленных убытков могло усугубить кризис. Если используется стоимость, полученная на основе денежного потока, которая исключает рыночные суждения относительно риска дефолта, но может также более точно представлять «фактическую» стоимость, если рынок достаточно проблемен, (а не стоимость продажи), размер корректировок рыночной стоимости, требуемых стандарты бухгалтерского учета, как правило, будут снижены.

30 сентября 2008 г. SEC и FASB выпустили совместное разъяснение относительно применения учета по справедливой стоимости в случаях, когда на рынке наблюдается беспорядок или неактивность. В этом руководстве разъясняется, что принудительная ликвидация не является показателем справедливой стоимости, поскольку это не является «обычной» сделкой. Кроме того, в нем поясняется, что оценка справедливой стоимости может быть сделана с использованием ожидаемых потоков денежных средств от таких инструментов при условии, что оценки представляют собой корректировки, которые сделал бы желающий покупатель, например, корректировки на риски дефолта и ликвидности.

Раздел 132 Закона о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года , принятый 3 октября 2008 года, подтвердил полномочия SEC приостановить применение FAS 157, а раздел 133 требовал отчета SEC, который был представлен 30 декабря 2008 года.

10 октября 2008 г. FASB выпустил дополнительное руководство, содержащее пример того, как оценивать справедливую стоимость в случаях, когда рынок этого актива неактивен на отчетную дату.

30 декабря 2008 г. SEC опубликовала отчет в соответствии с гл. 133 и решил не приостанавливать учет по рыночной стоимости.

16 марта 2009 года FASB предложил предоставить компаниям больше свободы действий при оценке своих активов в рамках учета по рыночной стоимости. 2 апреля 2009 г., после 15-дневного периода общественного обсуждения и спорных показаний перед подкомитетом по финансовым услугам Палаты представителей США, FASB смягчил правила переоценки по рынку, опубликовав три штатных должности FASB (FSP). Финансовые учреждения по-прежнему обязаны согласно правилам привязывать транзакции к рыночным ценам, но в большей степени на устойчивом рынке и в меньшей степени, когда рынок неактивен. По мнению сторонников правил, это устраняет ненужную « петлю положительной обратной связи », которая может привести к ослаблению экономики.

9 апреля 2009 г. FASB выпустил официальное обновление FAS 157. это упрощает правила переоценки по рынку, когда рынок неустойчив или неактивен. Ранним пользователям было разрешено применить это решение с 15 марта 2009 г., а остальным - с 15 июня 2009 г. Ожидалось, что эти изменения могут значительно улучшить отчеты о прибылях и убытках банков и позволить им отложить отчетность об убытках. Изменения, однако, затронули стандарты бухгалтерского учета, применимые к широкому спектру деривативов , а не только к банкам, владеющим ценными бумагами, обеспеченными ипотекой.

В январе 2010 года Адэр Тернер Великобритании , председатель Управления финансовых услуг , заявил, что выход на рынок стал причиной преувеличенных бонусов банкиров . Это связано с тем, что во время растущего рынка он создает самоусиливающийся цикл, который влияет на оценки прибыли банков. Другие ученые, такие как С. П. Котари и Картик Раманна , выдвинули аналогичные аргументы.

См. также

• Креативный учет
• Значение лишения
• Финансовый актив
• Учет исторической себестоимости
• Список тем по бухгалтерскому учету
• Список финансовых тем
• Отметить для модели
• Признание выручки
• Учет справедливой стоимости и кризис субстандартного ипотечного кредитования
• Контроль оценки
• Уорлдком