Фараллон Капитал

Фараллон Кэпитал Менеджмент
	Штаб-квартира в One Maritime Plaza
Тип компании	Товарищество с ограниченной ответственностью
Промышленность	Хедж-фонд
Основан	январь 1986 г .; 38 лет назад
Основатель	Том Стейер
Штаб-квартира	Уан Моритайм Плаза ; Сан-Франциско, Калифорния , НАС
Обслуживаемая территория	По всему миру
Ключевые люди	Эндрю Дж. М. Спокс (управляющий партнер)
АУМ	долларов США 39 миллиардов ; (по состоянию на 30 сентября 2022 г.)
Количество сотрудников	230+ (2021)
Веб-сайт	faralloncapital.com

Farallon Capital Management, LLC — американский многостратегический хедж-фонд со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния . Основанная Томом Стейером в 1986 году, ^[5] в фирме работают около 230 специалистов в восьми странах мира. ^[4]

Farallon в первую очередь управляет капиталом университетских пожертвований, фондов и состоятельных частных лиц . ^[1] Компания управляет активами на сумму 39 миллиардов долларов. ^[6]

История

Farallon была основана Томом Стейером в январе 1986 года с стартовым капиталом в 15 миллионов долларов. ^[1] Прежде чем основать Farallon, Стейер работал в частной инвестиционной компании Hellman & Friedman , расположенной в Сан-Франциско , в качестве арбитражного трейдера под руководством Роберта Рубина в Goldman Sachs и в Morgan Stanley отделе корпоративных слияний и поглощений . ^[5]^[7]

Farallon был одним из первых хедж-фондов, получивших деньги из университетского пожертвования . ^[8] В 1987 году Стейер, получивший степень бакалавра в Йельском университете , обратился в фонд университета с просьбой выделить средства для управления Фараллоном. ^[9] Пожертвование Йельского университета было отклонено из-за комиссий, взимаемых Фараллоном. Дэвид Свенсен , директор по инвестициям Йельского университета, позже договорился с Томом Стейером, что Фараллон первоначально будет управлять распределением Йельского фонда бесплатно. ^[9] После того, как инвестиции Йельского университета оказались прибыльными, многие другие фонды колледжей и пенсионные фонды начали инвестировать в хедж-фонды. ^[8]

Инвестиционная стратегия

Фараллон утверждает, что стал пионером в инвестировании с абсолютной доходностью — модели, ориентированной на потенциальную прибыль, а также прибыль с поправкой на риск. ^[10] Farallon инвестирует в различные классы активов , включая стоимостные инвестиции , кредитные инвестиции, арбитраж слияний , инвестиции, связанные с недвижимостью , а также прямые инвестиции как на развитых, так и на развивающихся рынках . ^[11] Сообщается, что по состоянию на 2005 год Фараллон занимал должности от двух до пяти лет. ^[1]

По данным Institutional Investor's Alpha, Стейер считает себя «фундаментальным инвестором, ориентированным на исследования, а не трейдером». ^[1]

Фараллон также практикует международное инвестирование, ориентированное на события, находя проблемные международные компании и помогая реструктуризировать бизнес. ^[12]^[13]^[14] В 1999 году Фараллон купила прямую долю в аргентинской обувной компании, что помогло стабилизировать прибыльность в период восстановления Аргентины после экономического кризиса . ^[15]

В 2002 году Фараллон купил контроль над финансовым учреждением Bank Central Asia (BCA) индонезийским за 531 миллион долларов. ^[16] В то время многие банки Индонезии находились на грани краха из-за плохих кредитов, выданных во время правления президента Сухарто , и страна считалась опасной для иностранных инвестиций. ^[16] В 2006 году Farallon продала свою долю с целью получения прибыли. ^[17]

За год до инвестиций Farallon в Индонезию в страну поступило 286 миллионов долларов в виде прямых иностранных инвестиций . После ухода Farallon эта цифра выросла до $1 млрд в 2007 году и $4 млрд в 2008 году. ^[1]^[8]

В марте 2010 года Farallon объявила о планах переориентировать свои инвестиции на рисковый арбитраж и кредитные ставки, а также уменьшить риски, связанные с акциями . Кроме того, фирма заявила, что будет раскрывать клиентам больше информации, чтобы «способствовать более открытой культуре в хедж-фонде». ^[18]

Инвестиционная история

В 2007 году Farallon в партнерстве с Simon Property Group и другими хедж-фондами приобрела Mills Corp, инвестиционный траст в сфере недвижимости. ^[19]

Фонд является одним из крупнейших акционеров японской компании по производству электроники Toshiba с долей более 6 процентов. ^[20] Фараллон также входит в десятку крупнейших акционеров Acceleron Pharma . ^[21]

Компания

В 2006 году сообщалось, что Farallon Capital был крупнейшим хедж-фондом в мире в 2005 году. ^[22] Стейер назвал фирму в честь Фараллонских островов у побережья Сан-Франциско залива . ^[5]

Структура

Эндрю Дж. М. Спокс выступает в качестве управляющего партнера фирмы. Спокс был назначен на эту должность в 2012 году, когда Стейер ушел из фирмы. ^[23]^[24] До своего повышения Спокс курировал управление портфелем и стратегию эксклюзивного субконсультанта Farallon Noonday Global Management. ^[25] Спокс открыл первый международный офис Farallon в Лондоне в 1998 году. ^[1]

Сегодня в компании Farallon работает 21 директор, 13 управляющих директоров и 35 специалистов по инвестициям, которые контролируют повседневную деятельность и управление фирмой. ^[4]

Офисы

Farallon имеет офисы в Сан-Франциско , Сан-Паулу , Токио , Сингапуре , Лондоне , Гонконге . ^[4]

См. также

Ссылки

^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Адамсон, Лох (23 февраля 2005 г.). «Штайер Пауэр» . Институциональный инвестор . Архивировано из оригинала 3 сентября 2012 года . Проверено 19 августа 2010 г.
^ Адам Зоя; Аарон Финкель (28 января 2008 г.). Устроиться на работу в хедж-фонды: взгляд изнутри на то, как фонды нанимают . Джон Уайли и сыновья. стр. 2–. ISBN 978-0-470-22648-3 . Проверено 31 июля 2011 г.
^ «Домашняя страница Фараллона» . Нет. Домашняя страница. США: Фараллон Капитал. Фараллон Капитал. 13 октября 2022 г. Проверено 13 октября 2022 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Сайт Фараллон» .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Лашинский, Адам (17 сентября 2008 г.). «Король хедж-фондов Калифорнии» . Удача . Архивировано из оригинала 31 января 2011 года . Проверено 23 июля 2010 г.
^ Сайт ООО "ФАРАЛЛОН КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ" . www.faralloncapital.com . Проверено 13 октября 2022 г.
^ Робинсон, Эдвард (9 июля 2019 г.). «Том Стейер заработал на рынках 3 миллиарда долларов и теперь хочет расправиться с Трампом» . Блумберг . Проверено 21 августа 2020 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Маллаби, Себастьян (2010). Больше денег, чем Бог . Пингвин Пресс.
^ Перейти обратно: ^а ^б Фабрикант, Джеральдин (18 февраля 2007 г.). «Для йельского финансиста — высшее призвание» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 г.
^ Лашинский, Адам (22 сентября 2008 г.). «Хедж-фонд VIP Томас Стейер из Фараллона ненавидит терять деньги – 22 сентября 2008 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 г.
^ Кеун, Брэдли (21 марта 2007 г.). «Фараллон раскрывает переговоры о поглощении с аккредитованными» . Блумберг . Архивировано из оригинала 6 ноября 2012 года . Проверено 31 июля 2011 г.
^ Солтуэлл, Холли. «Слияния и поглощения разыгрывают козырную карту: инвестиции в хедж-фонды, управляемые событиями, снова становятся выгодными?» . Аурум . Проверено 6 июня 2021 г.
^ «Профили управляющих активами» . Studylib.net . Проверено 6 июня 2021 г.
^ «Эндрю Спокс, новое лицо Фараллона» . Институциональный инвестор . Проверено 6 июня 2021 г.
^ «Сегодняшний фонд является пионером в секторе хедж-фондов. Uniform Accounting показывает, что фонд не утратил своего присутствия» . Исследования Валента . Проверено 6 июня 2021 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б Макмиллан, Алекс (20 марта 2002 г.). «CNN.com — «Повелители вселенной» стоят за продажей BCA — 20 марта 2002 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 г.
^ Или Эми (29 июня 2009 г.). «Farallon продает всю свою долю в Индонезийском банке» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 21 августа 2020 г.
^ Соркин, Эндрю (12 марта 2010 г.). «Фараллон планирует встряску, говорится в отчете» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 г.
^ Стивен Тодд Уокер (7 января 2011 г.). Волновая теория для альтернативных инвестиций: на волне с хедж-фондами, сырьевыми товарами и венчурным капиталом . МакГроу-Хилл Профессионал. стр. 365–. ISBN 978-0-07-174286-3 . Проверено 2 августа 2011 г.
^ «Крупный акционер Toshiba, компания Farallon, призывает компанию запросить предложения о выкупе» . Рейтер . 11 марта 2022 г. Проверено 6 мая 2022 г.
^ «Farallon Capital выступает против условий поглощения Merck Acceleron» . Bloomberg.com . 02.11.2021 . Проверено 6 мая 2022 г.
^ «Goldman Sachs лидирует в рейтинге управления хедж-фондами» (PDF) . Письмо с Уолл-стрит . 26 июня 2006 г. Проверено 6 августа 2011 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Кишан, Сайджел (22 октября 2012 г.). «Штайер из Farallon уйдет с поста назначенного менеджера» . Блумберг . Проверено 15 ноября 2018 г.
^ Латтман, Майкл Дж. де ла Мерсед и Питер (22 октября 2012 г.). «Основатель Farallon Capital уйдет в отставку в этом году» . DealBook. Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 ноября 2018 г.
^ Страсбург, Дженни. «Farallon Names говорит о соуправляющем партнере Steyer» . Блумберг . Проверено 26 июля 2010 г.

Внешние ссылки

Компании Farallon Capital объединены в OpenCorporates

[InstitutionalInvestorAdamson-1] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Адамсон, Лох (23 февраля 2005 г.). «Штайер Пауэр» . Институциональный инвестор . Архивировано из оригинала 3 сентября 2012 года . Проверено 19 августа 2010 г.

[ZoiaFinkel2008-2] Адам Зоя; Аарон Финкель (28 января 2008 г.). Устроиться на работу в хедж-фонды: взгляд изнутри на то, как фонды нанимают . Джон Уайли и сыновья. стр. 2–. ISBN 978-0-470-22648-3 . Проверено 31 июля 2011 г.

[FarallonCapitalWebsite-3] «Домашняя страница Фараллона» . Нет. Домашняя страница. США: Фараллон Капитал. Фараллон Капитал. 13 октября 2022 г. Проверено 13 октября 2022 г.

[FarallonWebsite-4] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д «Сайт Фараллон» .

[FortuneLashinsky-5] Перейти обратно: ^а ^б ^с Лашинский, Адам (17 сентября 2008 г.). «Король хедж-фондов Калифорнии» . Удача . Архивировано из оригинала 31 января 2011 года . Проверено 23 июля 2010 г.

[6] Сайт ООО "ФАРАЛЛОН КЭПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ" . www.faralloncapital.com . Проверено 13 октября 2022 г.

[7] Робинсон, Эдвард (9 июля 2019 г.). «Том Стейер заработал на рынках 3 миллиарда долларов и теперь хочет расправиться с Трампом» . Блумберг . Проверено 21 августа 2020 г.

[mallaby-8] Перейти обратно: ^а ^б ^с Маллаби, Себастьян (2010). Больше денег, чем Бог . Пингвин Пресс.

[:0-9] Перейти обратно: ^а ^б Фабрикант, Джеральдин (18 февраля 2007 г.). «Для йельского финансиста — высшее призвание» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 г.

[10] Лашинский, Адам (22 сентября 2008 г.). «Хедж-фонд VIP Томас Стейер из Фараллона ненавидит терять деньги – 22 сентября 2008 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 г.

[BloombergKeoun-11] Кеун, Брэдли (21 марта 2007 г.). «Фараллон раскрывает переговоры о поглощении с аккредитованными» . Блумберг . Архивировано из оригинала 6 ноября 2012 года . Проверено 31 июля 2011 г.

[12] Солтуэлл, Холли. «Слияния и поглощения разыгрывают козырную карту: инвестиции в хедж-фонды, управляемые событиями, снова становятся выгодными?» . Аурум . Проверено 6 июня 2021 г.

[13] «Профили управляющих активами» . Studylib.net . Проверено 6 июня 2021 г.

[14] «Эндрю Спокс, новое лицо Фараллона» . Институциональный инвестор . Проверено 6 июня 2021 г.

[15] «Сегодняшний фонд является пионером в секторе хедж-фондов. Uniform Accounting показывает, что фонд не утратил своего присутствия» . Исследования Валента . Проверено 6 июня 2021 г.

[:1-16] Перейти обратно: ^а ^б Макмиллан, Алекс (20 марта 2002 г.). «CNN.com — «Повелители вселенной» стоят за продажей BCA — 20 марта 2002 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 г.

[17] Или Эми (29 июня 2009 г.). «Farallon продает всю свою долю в Индонезийском банке» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 21 августа 2020 г.

[18] Соркин, Эндрю (12 марта 2010 г.). «Фараллон планирует встряску, говорится в отчете» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 г.

[Walker2011-19] Стивен Тодд Уокер (7 января 2011 г.). Волновая теория для альтернативных инвестиций: на волне с хедж-фондами, сырьевыми товарами и венчурным капиталом . МакГроу-Хилл Профессионал. стр. 365–. ISBN 978-0-07-174286-3 . Проверено 2 августа 2011 г.

[20] «Крупный акционер Toshiba, компания Farallon, призывает компанию запросить предложения о выкупе» . Рейтер . 11 марта 2022 г. Проверено 6 мая 2022 г.

[21] «Farallon Capital выступает против условий поглощения Merck Acceleron» . Bloomberg.com . 02.11.2021 . Проверено 6 мая 2022 г.

[WSL-22] «Goldman Sachs лидирует в рейтинге управления хедж-фондами» (PDF) . Письмо с Уолл-стрит . 26 июня 2006 г. Проверено 6 августа 2011 г. ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[23] Кишан, Сайджел (22 октября 2012 г.). «Штайер из Farallon уйдет с поста назначенного менеджера» . Блумберг . Проверено 15 ноября 2018 г.

[24] Латтман, Майкл Дж. де ла Мерсед и Питер (22 октября 2012 г.). «Основатель Farallon Capital уйдет в отставку в этом году» . DealBook. Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 ноября 2018 г.

[25] Страсбург, Дженни. «Farallon Names говорит о соуправляющем партнере Steyer» . Блумберг . Проверено 26 июля 2010 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

[17]

[18]

[19]

[20]

[21]

[22]

[23]

[24]

[25]