Саба Кэпитал Менеджмент
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | август 2009 г |
| Основатель | Боаз Вайнштейн |
| Штаб-квартира | |
| Продукты | Хедж-фонды |
| АУМ | 4,4 миллиарда долларов (август 2023 г.) |
Количество сотрудников | 41 (2023) |
| Веб-сайт | www |
| Сноски/ссылки [1] | |
Saba Capital Management (Saba) — это относительную стоимость ориентированный на хедж-фонд, кредита , основанный в 2009 году. У нее также есть стратегии в области хвостового хеджирования, закрытых фондов и SPAC .
История [ править ]
Запустить [ править ]
Боаз Вайнштейн возглавлял собственную кредитную торговую группу в Deutsche Bank и имел большой опыт торговли кредитно-дефолтными свопами (CDS). В 2006 году Вайнштейн заключил соглашение с Anshu Jain , согласно которому они покинут группу в 2009 году. В процессе подготовки Вайнштейн назвал группу Saba Principal Strategies. Саба — еврейское слово, означающее «дедушка», и это дань уважения дедушке Вайнштейна, выжившему в Варшавском гетто во время Второй мировой войны . [2] [3]
В начале 2009 года Вайнштейн покинул банк вместе с 15 членами своей команды, чтобы выделить группу в новую компанию под названием Saba Capital Management, базирующуюся в Крайслер-билдинг на Манхэттене . Вайнштейн также смог забрать всю интеллектуальную собственность, включая торговые системы и аналитику, которые группа разработала во время работы в Deutsche Bank. [2] [3] [4]
Саба запустила свой флагманский Capital Master Fund в августе 2009 года на сумму 140–160 миллионов долларов. [2] [3] [4]
с 2009 г. по настоящее время [ править ]
В 2012 году Saba привлекла внимание после того, как получила прибыль от торговых убытков JPMorgan Chase в 2012 году из-за неудачной инвестиции в кредитные деривативы, приписываемой трейдеру JPMorgan, которого позже прозвали «Лондонским китом». [4]
В 2015 году PSP Investments попыталась выкупить у Сабы 500 миллионов долларов и посчитала, что при этом их обсчитали. В результате осенью того же года компания подала в суд на Saba, обвинив ее в корыстных действиях и неправильной маркировке неликвидных активов фонда с целью минимизировать погашение. В марте 2017 года обе стороны согласились на мировое соглашение, сделав совместное заявление о том, что они «решили этот вопрос как коммерческий спор, связанный с добросовестным разногласием по поводу оценки двух крайне неликвидных корпоративных облигаций». [5]
В 2016 году Saba получила значительную прибыль от арбитражных сделок по структуре капитала с Linn Energy и Chesapeake Energy , когда успешно обеспечила облигации этих компаний, стоимость которых была сильно завышена по сравнению с собственным капиталом. [6]
С 2012 по 2014 год компания Saba страдала от низкой производительности, что привело к тому, что некоторые инвесторы вывели свои средства. [7] [8] Однако он вырос на 3% в 2015 году и 22% в 2016 году, что привлекло новых инвесторов. [9] С 2012 по 2017 год у Сабы был офис в Лондоне. Было высказано предположение, что Брексит мог стать фактором закрытия офиса. [9]
Saba получила прибыль во время краха фондового рынка в 2020 году , когда она купила недорогие CDS на компании с мусорным рейтингом и продала CDS на компании инвестиционного уровня. [10] За 2020 год флагманский фонд Сабы принес доход 33%, а его хвостовой фонд - 99%. В 2021 году Risk назвал хедж-фонд Saba «Лучшим фондом года» из-за его высоких результатов во время пандемии COVID-19 . [11]
По состоянию на конец 2021 года Саба стал четвертым по величине инвестором хедж-фонда SPAC с инвестициями в 4,26 миллиарда долларов. [12] Вместе с Lighthouse Investment Partners они инвестировали в Digital World Acquisition Corp., которую продали в октябре 2021 года после того, как появились новости о слиянии компании с новым медиа-предприятием Дональда Трампа . Акции компании выросли на 357%. [13]
В июне 2023 года Саба подала иск против 16 закрытых фондов из-за положений о контрольных долях. Этими фондами управляли BlackRock , Franklin Resources , Tortoise Capital Advisors, Adams Funds и FS Investments. Сам Вайнштейн особо нацелился на Blackrock, открыто заявив, что это худшая компания в индексе S&P 500 с точки зрения управления. [14] [15]
В августе 2023 года Саба сотрудничал с Pershing Square Capital Management и Avenue Capital Group, пытаясь приобрести Sculptor Capital Management . [16] Однако предложение по цене $13,50 за акцию было отклонено, заявив, что группа не смогла продемонстрировать, что она может завершить сделку. В конце концов Скульптор согласился на приобретение компании Rithm Capital . [17]
Ссылки [ править ]
- ^ «Форма АДВ» (PDF) . СЕК .
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с «Будущее лицо хедж-фондов» . Институциональный инвестор . 21 марта 2011 г. Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с «Боаз Вайнштейн пообещал собрать 160 миллионов долларов для хедж-фонда Saba» . Bloomberg.com . 01.06.2009 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с Ахмед, Азам (28 мая 2012 г.). «Как Боаз Вайнштейн и хедж-фонды перехитрили JPMorgan» . www.cnbc.com . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Гара, Антуан. «Пенсионный фонд стоимостью 116 миллиардов долларов отказывается от подстрекательских исков против Saba Capital Боаза Вайнштейна» . Форбс . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Хеллер, Джейми (12 мая 2016 г.). «Боаз Вайнштейн зарабатывает на обветшалых энергетических облигациях» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Вооз проигрывает второй год подряд, поскольку европейская ставка терпит неудачу» . Bloomberg.com . 24 декабря 2013 г. Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Коупленд, Роб (15 января 2015 г.). «Основной фонд Saba Capital сократился до 736 миллионов долларов» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б «Эксклюзив – Saba Capital, известная благодаря ставке «Лондонский кит», закроет лондонский офис: источники» . Рейтер . 05.07.2017 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Боаз Вайнштейн зарабатывает деньги. Он не рад, что вы об этом знаете» . Институциональный инвестор . 17.06.2020 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Хедж-фонд года: Saba Capital Management — Risk.net» . www.risk.net . 04 февраля 2021 г. Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Когда пузырь SPAC лопнул, хедж-фонды удвоили свои активы» . Институциональный инвестор . 11 марта 2022 г. Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ Ли, Дэн Манган, Юн (22 октября 2021 г.). «Два хедж-фонда продают доли в фирме Trump SPAC DWAC после новостей о слиянии и значительном росте цен на акции» . CNBC . Проверено 11 февраля 2024 г.
{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка ) - ^ Питчер, Джек. «BlackRock сталкивается с гигантом хедж-фондов из-за контроля над фондами» . ВСЖ . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Боаз Вайнштейн из Saba видит ценность в арбитраже закрытых фондов» . Bloomberg.com . 07.06.2023 . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Инвестор Боаз Вайнштейн возглавляет конкурирующую заявку на приобретение хедж-фонда Sculptor» . www.ft.com . Проверено 16 ноября 2023 г.
- ^ «Продажа Sculptor Capital находится на пороге одобрения после драки в хедж-фонде» . www.ft.com . Проверено 16 ноября 2023 г.
Внешние ссылки [ править ]
| Инвестиции стратегия |
|  | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Торговля | ||||||||||
| Связанный условия | ||||||||||
| Инвесторы | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
