Иджара

Иджара , ( араб . Иджара , аль-Иджара, «отдавать что-то в аренду» или «предоставление услуг и товаров временно за заработную плату» (существительное, а не глагол)), термин фикха (исламской юриспруденции) и продукты в исламском банковском деле и финансах . В традиционном фикхе это означает договор о найме людей или сдаче в аренду услуг или « узуфрукте » имущества, как правило, на фиксированный период и по фиксированной цене. При приеме на работу работодателя называют мустаджир , а работника называют аджир . Иджара не обязательно должна вести к покупке. При обычном лизинге « операционная аренда » не заканчивается сменой владельца, равно как и тип иджара, известный как аль-джара (ташгилия) .

В исламских финансах аль-иджара действительно ведет к покупке ( иджара ва иктина , или «аренда и приобретение») и обычно относится к договору аренды имущества (например, земли, завода, офисной автоматизации, автомобиля), которое сдается в аренду клиент для потока платежей за аренду и покупку, заканчивающегося передачей права собственности арендатору, и в остальном следует исламским правилам.

Правила

Теоретик исламских финансов Мухаммад Таки Усмани перечисляет семнадцать «Основных правил лизинга» (лизинг относится к исламскому лизингу, который Усмани использует взаимозаменяемо с иджара ) в своей работе «Исламские финансы: принципы и практика », хотя «принципы иджара настолько многочисленны, что отдельный том необходимо для их полного обсуждения». Некоторые из правил включают согласование стоимости аренды и периода времени, в течение которого она будет длиться; четкие условия в договоре; согласование целей, для которых арендатор будет использовать имущество, и которых он должен придерживаться; согласие арендодателя т.п. (собственника арендуемого имущества) нести все «обязательства, вытекающие из права собственности» и Усмани перечисляет одиннадцать «основных отличий между современным финансовым лизингом» и «лизингом, разрешенным шариатом».

Фалил Джамалдин перечисляет три особенности иджара, которые отличают его от обычной аренды:

• Арендодатель должен владеть активом, сдаваемым в аренду , в течение всего срока аренды.
• Сложные проценты не могут начисляться, если арендатор задерживает или не выполняет платеж.
• Использование сдаваемого в аренду актива должно быть указано в договоре.

Виды иджара

Существует несколько видов иджара :

Иджара тумма аль бай' (покупка в рассрочку)

В данной сделке (покупка в рассрочку или Аренда-Продажа или Финансовая аренда) клиент арендует (нанимает) товар и соглашается приобрести его, платя в рассрочку, чтобы к концу срока аренды он владел товаром бесплатно и в чистом виде. Речь идет о двух контрактах:

1. Иджара , в которой описываются условия аренды или аренды на фиксированный период;
2. Бай , который приводит к завершению продажи к концу срока иджара.

Один исламский банк (Devon Bank) описывает этот процесс следующим образом.

Сделка иджара включает в себя два компонента: договор купли-продажи и аренду. Вы выходите и находите недвижимость, которую вы хотели бы, чтобы мы приобрели от вашего имени. Вы договариваетесь о цене и других аспектах покупки. Вы вносите первоначальный взнос в виде задатка, чтобы зарезервировать недвижимость. Вы убедитесь, что договор купли-продажи позволяет банку участвовать в сделке в качестве покупателя. Затем банк покупает недвижимость. При закрытии сделки Банк заключает соглашение о продаже вам недвижимости по фиксированной цене — цене покупки, уплаченной Банком, плюс любые затраты по сделке, не оплаченные вами при заключении сделки. Право собственности на недвижимость переходит к вам после уплаты этой суммы Банку. График платежей установлен таким образом, что в обмен на сохранение недвижимости в аренде ваши платежи откладываются с течением времени.

Платежи покупателя в рассрочку останутся прежними (или довольно близкими к тем же) по контракту, но часть платежа, идущая на владение недвижимостью, со временем увеличится до 100%, поскольку часть, идущая на оплату аренды/лизинга, уменьшится до 0% — уменьшение арендной платы/аренды, отражающее уменьшение собственного капитала банка по мере увеличения покупателя (так же, как процентная часть обычного ипотечного платежа снижается до нуля, а выплата собственного капитала со временем увеличивается до 100%).

(Этот тип сделки аналогичен контрактуму триниусу , технике, используемой европейскими банкирами и купцами в средние века для соблюдения буквы церковного запрета на процентные ссуды. В контрактуме две стороны заключают три ( триниус ) параллельные и взаимосвязанные юридические контракты, конечным результатом которых является уплата комиссии за использование денег на срок кредита. Использование параллельных взаимосвязанных контрактов также запрещено в соответствии с законами шариата.)

Примерно по состоянию на 2013 год в Малайзии было 15 банков, которые предлагали этот способ финансирования (иногда сокращенно AITAB) для «индивидуальных и корпоративных клиентов».

Иджара ва-иктина (или аль-иджараминтахия битамлик)

Когда Иджара ва-и (буквально «аренда и владение») также называется аль-иджара мунтахия битамлик («аренда, заканчивающаяся правом собственности»). Как иджара тумма бай , он может включать как договор аренды, так и договор купли-продажи. Однако в договоре иджара ва иктина передача права собственности происходит, как только арендатор уплачивает покупную цену актива — в любой момент в течение периода аренды.

Другой источник описывает разницу между иджара мунтахия биттамлик и иджара тумма бей , поскольку в иджара мунтахия биттамлик продажа/передача права собственности является «опцией, предоставляемой арендатору». В Иджара Тумма Бэй продажа является частью контракта.

Исламски правильный договор иджара ва иктина «покоится» на трех условиях:

1. Аренда и передача права собственности на актив или недвижимость должны регистрироваться в отдельных документах.
2. Соглашение о передаче права собственности не должно быть предварительным условием подписания договора лизинга.
3. «Обещание» передать право собственности должно быть односторонним и обязательным только для арендодателя.

Другой источник (investment-and-finance.net) описывает Иджару Мунтахию биттамлика как человека,

1. хиба (подарок), при котором право собственности передается арендатору без каких-либо дополнительных платежей и который, по данным Investment-and-finance.net, «широко используется исламскими банками».
2. или через продажи. Иджара мунтахия биттамлик посредством продажи может быть трех видов:

а) когда происходит постепенная передача прав собственности на арендованное имущество в течение срока аренды (срока аренды).

б) когда право собственности передается в конце срока аренды за «символическое вознаграждение».

в) если право собственности передается до окончания срока аренды по цене, эквивалентной оставшимся частям иджара (за вычетом арендной платы).

Проблема строительства mawsoofa bi al

В исламском контракте «форвардный иджара» или иджара маусуфа би аль зимма (буквально «аренда, описанная с ответственностью», также транслитерируемая иджара маусуфа би аль тимма ) арендованная услуга или выгода четко определены, но конкретная единица, обеспечивающая это услуга или выгода не идентифицированы. Таким образом, если единица, предоставляющая услугу или выгоду, уничтожается, договор не является недействительным.

В современных исламских финансах иджара маусуфа би аль-зимма представляет собой аренду чего-либо (например, дома, офиса или фабрики), которое еще не произведено или построено. Это означает, что контракт иджара маусуфа би аль зимма сочетается с контрактом истисна на строительство чего-либо, что будет предоставлять услугу или выгоду. Финансист финансирует его изготовление, а сторона начинает сдавать актив в аренду после его «приемки». разрешено Хотя форвардные продажи обычно не соответствуют шариату, использование иджара при условии, что арендная плата/арендная плата не начнется до тех пор, пока клиент не примет поставку. Шариат также требует, чтобы актив был четко указан, а ставка его арендной платы была четко установлена ​​(хотя ставка может быть плавающей по соглашению обеих сторон).

Проблемы

По словам М.Т. Усмани, «некоторые требования шариата часто упускаются из виду» при сделках иджара в реальном мире, например, когда непредвиденные обстоятельства приводят к уничтожению актива, но арендатор обязан продолжать платить арендную плату в нарушение принцип, согласно которому арендодатель принимает на себя ответственность за свою собственность и предлагает арендатору любой узуфрукт.

Другие проблемы связаны не с неспособностью должным образом следовать законам шариата на практике, а с недостатками в стоимости или защите потребителей, которые иджара имеет по сравнению с обычным финансированием. Махмуд эль-Гамаль отмечает дополнительные расходы, связанные с необходимостью банка/финансиста «сохранять существенное право собственности на недвижимость на протяжении всего периода аренды» по сравнению с финансовой арендой, используемой при обычном финансировании. Другая проблема заключается в том, что клиент иджары может «подвергаться риску потери собственности, если на финансиста подадут в суд, он проиграет и объявит о банкротстве», даже если клиент выплатил 90% стоимости недвижимости. Обходной путь (с дополнительными затратами) заключается в создании «удаленных от банкротства» структур специального назначения , которые будут владеть правом собственности на имущество и «выступать сторонами различных соглашений относительно обязательств по ремонту и страхованию».

Абу Умар Фарук Ахмад пишет в книге « Теория и практика современных исламских финансов: анализ случая из Австралии» , что, по крайней мере, в этой стране арендатор покупки дома в рамках иджара ва иктина находится в более слабом правовом положении, чем плательщик по обычной ипотеке. Во-первых, арендодатель/кредитор Иджара ва Иктина может выселить заемщика/покупателя, у которого есть «задолженность в несколько месяцев», поскольку заемщик является арендатором, а не владельцем. Напротив, обычный заемщик/покупатель/залогодатель не может этого сделать, поскольку у них есть «гарантии владения». Во-вторых, если Кредитор/залогодержатель по обычной ипотеке лишает покупателя права выкупа и перепродает недвижимость, он «обязан по закону обеспечить наилучшую возможную цену» и предоставить «полный отчет» о сделках перепродажи для заемщик, лишенный права выкупа. В договоре иджара ва иктина арендодатель/кредитор «не имеет такого обязательства» перед арендатором.

Мухаммад Акрам Хан критикует защиту клиентов иджары по сравнению с обычными процентными кредитами, приведя пример:

Предположим, например, что человек берет пятилетний процентный кредит на покупку автомобиля. Если через два года он обнаружит, что держать машину и кредит нерентабельно, он может продать машину на рынке и погасить кредит. В случае иджары это не так. Иджара-финансирование не может быть прекращено досрочно.

Ссылки

Книги, документы, журнальные статьи

• Фарук, Мохаммад Омар (ноябрь 2005 г.). Уравнение риба-интереса и ислам: пересмотр традиционных аргументов . ССНН   1579324 .
• Эль-Гамаль, Махмуд А. (2006). Исламские финансы: право, экономика и практика (PDF) . Нью-Йорк, штат Нью-Йорк: Кембридж. ISBN  9780521864145 . Архивировано из оригинала (PDF) 03 апреля 2018 г. Проверено 2 октября 2017 г.
• Ирфан, Харрис (2015). Небесные банкиры: внутри скрытого мира исламских финансов . Литтл, Группа Брауновой книги. ISBN  9781472105066 . Проверено 28 октября 2015 г.
• Джамалдин, Фалил (2012). Исламские финансы для чайников . Джон Уайли и сыновья. ISBN  9781118233900 . Проверено 15 марта 2017 г.
• Карим, Нимра; Тарази, Майкл; Рейли, Завьер (август 2008 г.). «Исламское микрофинансирование: развивающаяся рыночная ниша» (PDF) . Основные примечания CGAP . 49 . Консультативная группа по оказанию помощи бедным: 1.
• Кепель, Жиль (2002). Джихад: путь политического ислама . Издательство Гарвардского университета. ISBN  9780674010901 .
• Хан, Фейсал (22 декабря 2015 г.). Исламский банкинг в Пакистане: финансы, соответствующие шариату, и стремление сделать Пакистан более исламским . Рутледж. ISBN  9781317366539 . Проверено 9 февраля 2017 г.
• Хан, Мухаммад Акрам (2013). Что не так с исламской экономикой?: Анализ нынешнего состояния и повестки дня на будущее . Издательство Эдварда Элгара. ISBN  9781782544159 . Проверено 26 марта 2015 г.
• Куран, Тимур (2004). Ислам и мамона: экономические трудности исламизма . Издательство Принстонского университета. ISBN  1400837359 . Проверено 25 марта 2015 г.
• Саид, А.; Салах, О. (2014) [2013]. «Развитие Сукук: прагматический и идеалистический подходы к структурам Сукук» (PDF) . Журнал международного банковского права и регулирования (1): 41–52 . Проверено 18 марта 2017 г.
• Отчет о состоянии мировой исламской экономики за 2015/16 год (PDF) . Thomson Reuters и Dinar Standard . Проверено 19 марта 2017 г.
• Тюрк, Рима А. (27–30 апреля 2014 г.). Основные виды и риски исламских банковских продуктов (PDF) . Кувейт: Региональный семинар по исламскому банкингу. Международный валютный фонд. Архивировано из оригинала (PDF) 17 мая 2017 года . Проверено 17 августа 2017 г.
• Усмани, Мухаммад Таки (декабрь 1999 г.). Историческое решение по процентам, вынесенное Верховным судом Пакистана (PDF) . Карачи, Пакистан: albalalagh.net.
• Усмани, Мухаммад Таки (1998). Введение в исламские финансы (PDF) . Казахстан. Архивировано из оригинала (PDF) 7 августа 2015 г. Проверено 2 октября 2017 г. {{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )
• Виссер, Ганс (2013). Исламские финансы: принципы и практика (второе изд.). Издательство Элгар. ISBN  9781781001745 . Проверено 7 декабря 2016 г.
• Вард, Ибрагим (2010) [2000]. Исламские финансы в мировой экономике . Эдинбург: Издательство Эдинбургского университета. ISBN  9780748627769 .

Внешние ссылки

• Иджара как метод исламского финансирования