Политика четырех столпов
Политика четырех столпов — это политика правительства Австралии, направленная на сохранение разделения четырех крупнейших банков Австралии путем отказа от любого слияния или поглощения между четырьмя крупнейшими банками. [1] Эта политика, а не формальное регулирование, впервые сформулированная в 1990 году, отражает озабоченность конкуренции, связанную с большей концентрацией, а также широкую политическую непопулярность дальнейших слияний банков. Ряд комментаторов -экономистов-либералистов утверждают, что политика «четырех столпов» построена на экономических заблуждениях и работает против лучших интересов Австралии. [2]
Четыре крупнейшие банковские группы Австралии по рыночной капитализации по ценам акций на 5 июня 2021 года:
| Классифицировать | Компания | Рыночная капитализация (2021) | Денежный заработок (2021) | Всего активов (2021) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Банк Содружества | 179,56 миллиарда долларов [3] | 3,89 миллиарда долларов [4] | 960,751 миллиарда долларов [5] |
| 2 | Вестпак | 97,22 миллиарда долларов [3] | 3,44 миллиарда долларов [6] | 901,329 миллиарда долларов [5] |
| 3 | Национальный банк Австралии | 89,46 миллиарда долларов [3] | 1,65 миллиарда долларов [7] | 766,063 миллиарда долларов [5] |
| 4 | Банковская группа Австралии и Новой Зеландии | 81,87 миллиарда долларов [3] | 2,99 миллиарда долларов [8] | 642,298 миллиарда долларов [8] |
По рыночной капитализации Commonwealth Bank и Westpac обычно являются двумя крупнейшими компаниями на Австралийской фондовой бирже , а четверка крупнейших банков составляет четверть ASX200 . [9]
История
[ редактировать ]В 1990 году тогдашний труда министр Пол Китинг принял политику, первоначально названную «шесть столпов», которая охватывала четыре больших банка ( Commonwealth Bank , Westpac , National Australia Bank , Australia & New Zealand Banking Group и две страховые компании ( AMP и National Mutual Mutual). ) — что дальнейшие слияния этих учреждений будут отклонены. Это было сформулировано в контексте предлагаемого слияния ANZ и National Mutual. Китинг полагал, что эта договоренность обеспечит конкурентоспособный банковский рынок. [10]
В 1997 году ведущий бизнесмен Стэн Уоллис [11] подготовил отчет о своем расследовании финансовой системы Австралии, озаглавленный « Заключительный отчет расследования финансовой системы» и обычно называемый «отчетом Уоллиса». [12] Уоллис рекомендовал демонтировать модель «Четырех столпов», чтобы банки подвергались тем же тестам на конкуренцию за слияния, что и другие предприятия. В ответ тогдашний коалиции казначей Питер Костелло лишил двух страховщиков статуса опоры (National Mutual к тому времени уже была приобретена AXA ), но запрет на слияния остальных четырех банков был сохранен, причем всадник, который ни одна из них не считалась застрахованной от иностранного поглощения. [13] После смены правительства новый казначей Уэйн Свон заявил в 2008 году, что лейбористское правительство не планирует отказываться от политики четырех столпов. [13]
Правовой и политический анализ
[ редактировать ]Политика четырех столпов не помешала четырем крупным банкам приобрести более мелких конкурентов. Например, в 2000 году Банк Содружества приобрел Colonial Group , которая в 1990-х годах стала крупным банковско-страховым объединением, после того как группа Colonial Mutual Insurance приобрела Государственный банк Нового Южного Уэльса в 1994 году. Банк Содружества также приобрел Государственный банк Виктории в 1990 году и Bankwest в 2008 году. Westpac приобрела Challenge Bank в 1995 году, Bank of Melbourne в 1997 году и St George Bank в 2008 году. [13]
В 2017 году Питер Костелло заявил, что преимуществом наличия крупных банков в рамках политики четырех столпов является стабильность, которую он объяснил хорошими показателями Австралии во время GFC . [9]
Критика
[ редактировать ]Эту политику критиковали за то, что она антиконкурентная, поскольку она гарантирует, что четыре крупнейших банка будут защищены от поглощения наиболее вероятными претендентами. В то же время ему приписывают защиту банков от мирового финансового кризиса 2007–2008 годов . Крупнейшие банки раскритиковали эту политику на том основании, что ограничение размера австралийских банков делает их менее конкурентоспособными на международном уровне. [14]
См. также
[ редактировать ]- Банковское дело в Австралии
- Большая пятерка (банки) , Канада – неофициальная политика с середины 1990-х годов запрещает слияния между ними.
- Финансовое регулирование в Австралии
- Королевская комиссия по расследованию неправомерных действий в сфере банковского дела, пенсионного обеспечения и финансовых услуг
- Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «ПУБЛИКАЦИЯ ОТЧЕТА ПО РАССМОТРЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ И ПЕРВИЧНОГО ОТВЕТА ПРАВИТЕЛЬСТВА ПО ПОЛИТИКЕ СЛИЯНИЙ» (Пресс-релиз).
- ^ Маркс, Боб; Янг, Оуэн (22 августа 2005 г.). «Дискуссия о четырех столпах нуждается в доработке: Экономический брифинг АФР» . Архивировано из оригинала 5 февраля 2008 года . Проверено 24 января 2008 г.
- ^ Jump up to: а б с д «АСХ Банки» . Листкорп . Проверено 5 июня 2021 г.
- ^ «cba-1h21-asx-объявление» (PDF) . www.commbank.com.au . Проверено 5 июня 2021 г.
- ^ Jump up to: а б с Ежемесячная статистика уполномоченных депозитных учреждений | АПРА
- ^ «Westpac_FY21_financial_results» (PDF) . www.westpac.com.au . Проверено 5 июня 2021 г.
- ^ «Обзор торгов за первый квартал» (PDF) . www.nab.com.au. Проверено 5 июня 2021 г.
- ^ Jump up to: а б «Объявление результатов за 21 полугодие» (PDF) . www.anz.com . Проверено 5 июня 2021 г.
- ^ Jump up to: а б The Age, 26.07.2017, «Действительно ли необходимы зарплаты банкирам?» - Вызов Питера Костелло
- ^ «Четыре столпа снова на повестке дня» . Возраст . 14 мая 2008 г. Архивировано из оригинала 18 мая 2008 г. Проверено 21 мая 2008 г.
- ^ «Стэн Д.М. Уоллис AC, BCom, Hon LLD, FCPA, FAIM, FCIM, FCIS» . Амкор . Блумберг . Проверено 1 марта 2018 г. [ мертвая ссылка ]
- ^ Исследование финансовой системы (1997). Заключительный отчет расследования финансовой системы . Канберра, Австралия. Архивировано из оригинала 9 июля 2014 года . Проверено 13 июля 2014 г.
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) - ^ Jump up to: а б с «Слияние Westpac и St George не свергнет четыре столпа» . Возраст . 15 мая 2008 г. Архивировано из оригинала 15 мая 2008 г. Проверено 21 мая 2008 г.
- ^ Дьюри, Джон; Глуяс, Ричард (3 марта 2009 г.). «Политика четырех столпов – наш щит от кризиса» . Австралиец .
