Скандал с WorldCom
 | Эта статья написана как рассказ . ( сентябрь 2022 г. ) |
Скандал с WorldCom — крупный бухгалтерский скандал , который всплыл летом 2002 года в WorldCom , второй по величине компании междугородной телефонной связи в США на тот момент. С 1999 по 2002 год высшее руководство WorldCom во главе с основателем и генеральным директором Бернардом Эбберсом разработало схему увеличения прибыли с целью поддержания курса акций WorldCom. [ 1 ]
компании Мошенничество было раскрыто в июне 2002 года, когда отдел внутреннего аудита , возглавляемый вице-президентом подразделения Синтией Купер, на сумму более 3,8 миллиарда долларов обнаружил мошеннические записи в балансе . В конце концов WorldCom была вынуждена признать, что завысила свои активы более чем на 11 миллиардов долларов. На тот момент это было крупнейшее бухгалтерское мошенничество в истории Америки. Примерно через год компания обанкротилась.
Фон
[ редактировать ]В декабре 2000 года финансовому аналитику WorldCom Киму Эмигу было приказано отнести рабочую силу для капитальных проектов в подразделении сетевых систем WorldCom как расходы, а не как капитальный проект. По оценкам Эмига, этот приказ повлияет на капитальные расходы как минимум на 35 миллионов долларов . Полагая, что его просят совершить налоговое мошенничество , Эмиг сообщил о своих опасениях выше по инстанциям, уведомив об этом помощника главного операционного директора WorldCom Рона Бомонта. В течение 24 часов было принято решение не выполнять директиву. Однако непосредственное начальство объявило Эмигу выговор, и в марте 2001 года его уволили. [ 2 ]
Эмиг, который был представителем MCI в результате слияния WorldCom и MCI в 1997 году, позже рассказал Fort Worth Weekly в мае 2002 года, что на протяжении многих лет выражал обеспокоенность по поводу покупательских привычек MCI. Он считал, что после прихода к власти WorldCom ситуация несколько урегулировалась, но его по-прежнему нервировали поставщики, выставляющие WorldCom непомерные счета. [ 2 ] Статью Fort Worth Weekly в конечном итоге прочитал Глин Смит, менеджер по внутреннему аудиту штаб-квартиры WorldCom в Клинтоне, штат Миссисипи . Изучив его, он предложил своему начальнику Синтии Купер начать плановый аудит капитальных расходов на этот год на несколько месяцев раньше. Купер согласился, и проверка началась в конце мая. [ 3 ] : 220–221
Предоплаченная мощность
[ редактировать ]Во время встречи с аудиторами директор по корпоративным финансам Санджив Сетхи объяснил, что разные суммы в двух капитальных затратах связаны с «предоплаченными мощностями», о чем Купер никогда не слышал. Когда Сетхи потребовали объяснений, он заявил, что не знает, что означает этот термин, несмотря на то, что его подразделение одобряло запросы на капитальные расходы. Он направил аудиторов к корпоративному контролеру Дэвиду Майерсу. Купер попросил Глина Смита найти аудитора с техническими навыками, который мог бы найти записи в системе бухгалтерского учета. Смит вернулся с Юджином Морсом, бухгалтером, который работал в WorldCom с 1997 года и помогал с некоторыми отчетами по аудиту квот на беспроводную связь. Впоследствии Морс присоединился к Куперу и другим аудиторам в попытке выяснить, что такое предоплаченная мощность. [ 4 ] [ 3 ] : 223–225
Поскольку Сетхи не предоставил достаточно информации, Купер обратился к руководителю отдела недвижимости WorldCom Марку Абайду. Абиде утверждал, что он не был знаком с предоплаченной мощностью, хотя он сделал несколько записей об этом в компьютеризированной системе учета. Не имея новой информации, она попросила Абиде предоставить учетные записи, на которых он зарезервировал соответствующие записи. Он перечислил счета за мебель, приспособления и прочее, передающее оборудование и оборудование связи. [ 3 ] : 225
Имея в руках отправную точку, Купер посоветовала своему «технарю» Морсу просмотреть систему учета и поискать любые упоминания о предоплаченных мощностях. В конце концов он смог найти одного из них и передал эту информацию Куперу. Поскольку это представляла собой только одну сторону записи, она попросила его проследить ее через систему. Морс отнес Куперу все, что смог найти. Не имея возможности эффективно расположить записи в каком-либо разумном порядке, Купер и ее команда попытались расшифровать их, используя базовые T-счета . Однако суммы перемещались между счетами необычным образом, в результате чего большая круглая сумма переместилась из отчета о прибылях и убытках WorldCom в ее баланс. Не полностью удовлетворенный результатами, Купер попросил Морса попытаться найти другую запись о предоплаченной мощности, которая перемещалась бы аналогичным образом. [ 3 ] : 225–227
Продолжая поиск новых записей, Купер начала получать электронные письма от Дэвида Майерса, в котором он спрашивал, почему она изучает капитальные затраты. Он сказал ей, что она зря тратит время и связывает сотрудников, таких как Сетхи, которые нужны для других проектов. Несмотря на это сопротивление, она сказала ему, что сотрудники, которые ему нужны, могут отчитаться перед ним, когда завершат другие ее проекты. На следующий день Купер получил еще одно письмо от Майерса, более прямое и официальное, чем первое. В нем утверждалось, что аудит капитальных затрат — пустая трата времени. Это заинтриговало Купер, поэтому она решила не отвечать и продолжить расследование. [ 3 ] : 229–230 Тем временем Морс начал поиск других записей, но собрал так много данных, что часто засорял серверы учета. Опасаясь, что Майерс или финансовый директор Скотт Салливан , непосредственный руководитель Купера, в конечном итоге будут предупреждены о возросшей активности серверов, Купер решила, что она и ее команда начнут работать по ночам, чтобы избежать обнаружения. Наконец, 10 июня они обнаружили еще записи о «предоплаченной мощности»: крупные суммы, которые были переведены из отчета о прибылях и убытках в баланс с третьего квартала 2001 года по первый квартал 2002 года. [ 3 ] : 231–233
Подозрения растут
[ редактировать ]Вскоре после этого Салливан вызвал Купера на встречу по поводу проектов аудита и попросил команду внутреннего аудита провести его через недавно завершенные аудиты. Когда подошла очередь Смита, Купер спросил о предоплаченных записях мощности. Салливан утверждал, что речь идет о расходах, связанных с кольцами и линиями SONET, которые либо не использовались вообще, либо использовались мало. Он утверждал, что эти затраты капитализировались, поскольку затраты, связанные с арендой линий, были зафиксированы даже при падении выручки. Он планировал взять на себя расходы по реструктуризации во втором квартале 2002 года, после чего WorldCom распределит эти затраты между расходами на реструктуризацию и расходами. Он попросил Купера отложить проверку капитальных расходов до третьего квартала, что усилило подозрения Купера. [ 3 ] : 233–237
Той ночью Купер и Смит позвонили Максу Боббитту, члену правления WorldCom и председателю аудиторского комитета, чтобы обсудить свои опасения. Боббитт был настолько обеспокоен, что посоветовал Куперу обсудить этот вопрос с Фаррелом Мэлоуном из KPMG , внешнего аудитора WorldCom. [ 3 ] : 237–238 KPMG унаследовала счет WorldCom, когда купила практику Артура Андерсена в Джексоне после того, как Андерсену было предъявлено обвинение в ее роли в бухгалтерском скандале в Enron . [ 3 ] : 229 К этому времени группа внутреннего аудита обнаружила 28 записей о предоплаченных мощностях, относящихся ко второму кварталу 2001 года. По их расчетам, если бы не эти записи, прибыль WorldCom в размере 130 миллионов долларов в первом квартале 2002 года превратилась бы в убыток в 395 миллионов долларов. . Несмотря на это, Боббит посчитал, что на тот момент преждевременно обсуждать этот вопрос с Комитетом по аудиту. Однако он обсудил этот вопрос с Салливаном и заверил Купера, что получит поддержку этих записей к следующему понедельнику. [ 3 ] : 240–241
Раскрыто мошенничество
[ редактировать ]Купер решил не откладывать обсуждение этого вопроса с Салливаном. Она решила попросить бухгалтеров, которые делали эти записи, сама оказать им поддержку. Сначала она спросила Кенни Эйвери, который был ведущим партнером Андерсена по работе с WorldCom до того, как KPMG пришла к власти, знает ли он о предоплаченных мощностях. Эйвери никогда не слышал об этом термине и не знал ничего из Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), которые допускали бы капитализацию затрат по строкам. Андерсен, как выяснилось, никогда не проверял капитальные затраты WorldCom на этот проект. [ 3 ]
Затем Купер и Смит допросили Бетти Винсон, директора по бухгалтерскому учету, которая вела записи. К их удивлению, Винсон призналась, что делала записи, не зная, для чего они предназначены, и не видя их поддержки. Она сделала это по указанию Майерса и генерального директора по бухгалтерскому учету Буфорда Йейтса. Когда Купер и Смит разговаривали с Йейтсом, он признался, что не знает, что такое предоплаченная мощность. Йейтс также утверждал, что подчинявшиеся ему бухгалтеры вели записи по указанию Майерса. [ 3 ] : 243–245
Наконец, внутренние аудиторы поговорили с Майерсом. Он признал, что заявки не получили поддержки. Фактически, они были зарегистрированы «на основании того, какой, по нашему мнению, должна быть маржа», и не существовало никаких стандартов бухгалтерского учета, которые бы их поддерживали. Он признал, что записи вообще не следовало делать, но после того, как они начались, остановиться было сложно. Хотя ему были неприятны эти записи, он никогда не думал, что ему придется объяснять их регулирующим органам. [ 3 ] : 246–247 На следующий день Фаррелл встретился с Салливаном и Майерсом и пришел к выводу, что их обоснование записей имеет смысл «с точки зрения бизнеса, но не с точки зрения бухгалтерского учета». В ответ Салливан, Майерс, Йейтс и Абайд попытались найти суммы, которые были отнесены на расходы тогда, когда их следовало капитализировать, в надежде компенсировать записи о предоплаченных мощностях. Они считали, что единственной альтернативой является пересчет прибылей. [ 3 ]
Наконец Боббитт созвал заседание комитета по аудиту на 20 июня. К этому времени команда Купера обнаружила сомнительные переводы на сумму более 3 миллиардов долларов со счетов линейных расходов в активы в период с 2001 по 2002 год. На заседании Фаррелл заявил, что в GAAP нет ничего, что могло бы разрешит эти записи. Салливан утверждал, что WorldCom инвестировала в расширение телекоммуникационной сети с 1999 года, но ожидаемого расширения числа клиентов так и не произошло. Он утверждал, что эти записи были обоснованы принципом сопоставления , который позволял учитывать затраты как расходы, чтобы они соответствовали любой будущей выгоде, полученной от актива. Он также утверждал, что, поскольку капитальные активы стоили меньше, чем они должны были быть в бухгалтерских книгах, он повторил свое предложение о взимании платы за реструктуризацию или «платы за обесценение», как он это назвал, на второй квартал 2002 года. Он утверждал, что Майерс мог бы оказать поддержку по записям. Комитет дал ему время до следующего понедельника, чтобы получить поддержку. [ 3 ] : 256–258
На выходных Купер и ее команда обнаружили еще несколько подозрительных записей о «предоплаченной мощности». В общей сложности отдел внутреннего аудита обнаружил в общей сложности 49 записей о предоплаченных мощностях с подробным описанием переводов на сумму 3,8 миллиарда долларов США, распределенных в течение всего 2001 года и первого квартала 2002 года. Некоторые из них были введены по четким указаниям Салливана и Майерса в соответствии с линией «Вход СС». Хотя некоторые подозрительные записи были сделаны директорами и менеджерами, другие были сделаны бухгалтерами более низкого уровня, которые не понимали серьезности того, что они делали. [ 3 ] : 258–259 Во время встречи с другим директором по бухгалтерскому учету, Троем Норманом, они узнали о потенциально незаконном бухгалтерском учете. По словам Норманда, руководство сокращало резервы затрат компании в период 2000 и 2001 годов, чтобы искусственно сократить расходы. [ 3 ] : 261
В то же время комитет по аудиту попросил КПМГ провести собственную проверку. КПМГ обнаружила, что Салливан перенес системные затраты на несколько счетов недвижимости, что позволило отразить их как капитальные затраты. Расходы были распределены таким образом, что изначально они не были очевидны. Когда КПМГ спросила бывшую команду Андерсена по работе с WorldCom об этих проводках, бухгалтеры Андерсена ответили, что никогда бы не одобрили эти записи, если бы знали о них. Салливана попросили представить письменное объяснение своих действий к понедельнику. [ 5 ]
На заседании комитета по аудиту в тот понедельник Салливан представил официальный документ, объясняющий свои доводы. Комитет по аудиту и КПМГ это не убедило. Они пришли к выводу, что суммы были переведены с единственной целью достижения целей Уолл-стрит, и единственным приемлемым средством правовой защиты был пересчет корпоративных доходов за весь 2001 год и первый квартал 2002 года. Андерсен отозвал свое аудиторское заключение за 2001 год, и совет директоров потребовал Отставки Салливана и Майерса. [ 3 ] : 262–264
SEC начинает расследование
[ редактировать ]25 июня, после того как количество незаконных записей было подтверждено, правление приняло отставку Майерса и уволило Салливана, когда он отказался уйти в отставку. В тот же день руководители WorldCom проинформировали SEC , сообщив, что компании придется пересчитать свои доходы за предыдущие пять кварталов. [ 5 ] [ 3 ] : 265 Позже в тот же день WorldCom публично признала, что завысила свои доходы более чем на 3,8 миллиарда долларов за предыдущие пять кварталов. [ 6 ] Это раскрытие произошло в особенно неудачное время для WorldCom. Еще до того, как разразился скандал, ее кредитный рейтинг был понижен до статуса мусорного , а ее акции потеряли более 94 процентов своей стоимости. Компания столкнулась с отдельным расследованием SEC в отношении ее бухгалтерского учета, которое началось ранее в этом году, и ее долг составлял менее 30 миллиардов долларов. На фоне слухов о банкротстве WorldCom заявила, что уволит 17 000 сотрудников. [ 7 ] Компания подала заявление о защите от банкротства согласно Главе 11 в воскресенье, 21 июля 2002 года. [ 8 ]
Федеральное правительство уже начало неофициальное расследование ранее в июне, когда Винсон, Йейтс и Норманд тайно встретились с представителями SEC и Министерства юстиции. [ 3 ] : 261 26 июня Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выдвинула против WorldCom гражданские обвинения в мошенничестве, предположив, что WorldCom предприняла согласованные усилия по манипулированию своими доходами, чтобы достичь целей Уолл-стрит и поддержать цену своих акций. Кроме того, в нем утверждалось, что схема была «направлена и одобрена высшим руководством», намекая на то, что руководители, занимавшие более высокие должности, чем Салливан и Майерс, знали об этой схеме. [ 9 ]
Пробный
[ редактировать ]В 2005 году присяжные признали Эбберса виновным в мошенничестве, сговоре и подаче фальшивых документов регулирующим органам. Впоследствии он был приговорен к 25 годам лишения свободы. [ 10 ] Однако в декабре 2019 года его освободили из-за ухудшения здоровья. Эбберс умер 2 февраля 2020 года. [ 11 ]
Последствия
[ редактировать ]Говорят, что Закон Сарбейнса -Оксли был принят из-за таких скандалов, как WorldCom и Enron .
WorldCom, к тому времени переименованная в MCI , была приобретена Verizon Communications в январе 2006 года. [ 12 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Годовой отчет Worldcom, Inc., форма 10-K за 2002 год» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
- ^ Jump up to: а б Гейл Ривз (16 мая 2002 г.). «Учет страданий» . Еженедельник Форт-Уэрта . Архивировано из оригинала 5 октября 2020 года . Проверено 12 апреля 2020 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я дж к л м н тот п д р с т Купер, Синтия (15 апреля 2009 г.). Чрезвычайные обстоятельства: Путешествие корпоративного информатора . Хобокен, Нью-Джерси : John Wiley & Sons . ISBN 978-0-470-12429-1 .
- ^ «Меморандум ведущего истца» (PDF) . Проверено 6 мая 2008 г.
- ^ Jump up to: а б Курт Эйхенвальд ; Саймон Ромеро (27 июня 2002 г.). «Последний корпоративный скандал оказался внезапным, масштабным и простым» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ «Текущий отчет Worldcom, Inc. Форма 8-K от 26 июня 2002 г.» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .
- ^ Саймон Ромеро; Алекс Беренсон (26 июня 2002 г.). «WorldCom заявляет, что скрыла расходы, увеличив денежный поток на 3,8 миллиарда долларов» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ «WolrdCom объявил о крупнейшем за всю историю банкротстве» . CNN . 22 июля 2002 г. Проверено 10 февраля 2023 г.
- ^ Саймон Ромеро (27 июня 2002 г.). «WorldCom предъявлены обвинения в мошенничестве, количество расследований расширяется» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ «Эбберс признан виновным в суде над WorldCom» . Хранитель . 15 марта 2005 г. Проверено 19 октября 2020 г.
- ^ Зарроли, Джим (3 февраля 2020 г.). «Бернард Эбберс, генеральный директор Telecom, отправленный в тюрьму за бухгалтерский скандал, умер» . NPR.org . Проверено 19 октября 2020 г.
- ^ «Уорлдком» . www.verizon.com . Проверено 19 октября 2020 г.
