Сайпресс Групп
![]() | |
Тип компании | Частный |
---|---|
Промышленность | Частный капитал |
Основан | 1994 год |
Основатель | Джим Стерн, Джефф Хьюз, Джейми Синглтон и Дэвид Сполдинг |
Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк , США |
Продукты | Выкуп с использованием кредитного плеча |
Всего активов | 3,6 миллиарда долларов |
Количество сотрудников | 20+ |
Веб-сайт | www.cypressgp.com |
Cypress Group — это частная инвестиционная компания, специализирующаяся на инвестициях в выкуп компаний в различных отраслях промышленности с использованием заемных средств. На пике своего развития в конце 1990-х и начале 2000-х годов Cypress входила в число крупнейших частных инвестиционных компаний США, хотя к концу десятилетия фирма оказалась в процессе сворачивания своей деятельности. [ 1 ]
Фирма, базирующаяся в Нью-Йорке , была основана в 1994 году четырьмя старшими членами торговой банковской группы Lehman Brothers : Джимом Стерном, Джеффом Хьюзом, Джейми Синглтоном и Дэвидом Сполдингом. [ 2 ]
С момента своего создания Cypress привлекла около 3,6 миллиарда долларов США за счет двух фондов, собранных в 1996 и 1999 годах.
История
[ редактировать ]Cypress Group была основана в 1994 году Джимом Стерном, Джеффом Хьюзом, Джейми Синглтоном и Дэвидом Сполдингом, которые ранее работали старшими управляющими директорами Lehman Brothers . торговой банковской группы [ 2 ] Четыре основателя отвечали за возобновление деятельности Lehman в сфере коммерческого банкинга после ухода Пита Петерсона и Стивена А. Шварцмана и основания The Blackstone Group , частной инвестиционной и инвестиционной банковской фирмы.
Cypress Group собрала свой первый институциональный фонд прямых инвестиций в 1996 году, взяв на себя обязательства инвесторов на сумму 1,05 миллиарда долларов. [ 3 ]
История прямых инвестиций и венчурный капитал |
---|
![]() |
Ранняя история |
(истоки современного частного капитала ) |
1980-е годы |
( бум выкупа с использованием заемных средств ) |
1990-е годы |
( выкуп с использованием заемных средств и пузырь венчурного капитала) |
2000-е годы |
( пузырь доткомов и кредитный кризис ) |
2010-е годы |
(расширение) |
2020-е годы |
( рецессия из-за COVID-19 ) |
В 1999 году фирма завершила сбор средств для Cypress Merchant Banking Partners II, взяв на себя обязательства перед инвесторами на сумму 2,5 миллиарда долларов. На момент создания новый фонд фирмы входил в число крупнейших средств, привлеченных для сделок по выкупу с использованием заемных средств. В конечном итоге Cypress II оказался последним фондом фирмы, когда в 2007 году она объявила, что отказывается от дальнейших планов по сбору фонда-преемника. [ 4 ]
Cypress заявил о своем намерении привлечь 1,5 миллиарда долларов. Однако ряд слабых инвестиций, особенно в Cypress II, серьезно повлиял на планы фирмы по привлечению третьего фонда. К 2007 году Cypress потеряла значительное количество своих старших специалистов по инвестициям. [ 4 ] По состоянию на 2009 год фирмой по-прежнему управляют двое ее первоначальных основателей, Джим Стерн и Джефф Хьюз. Дэвид Спалдинг принял на себя работу в своей альма-матер Дартмутском колледже , а Джейми Синглтон до сих пор остается в совете директоров фирмы.
В октябре 2009 года Cypress Merchant Banking Partners II компании достигнет конца своего первоначального 10-летнего срока. В то время как фирма стремится продлить срок существования фонда, инвесторы фонда в настоящее время ведут переговоры об упорядоченном сворачивании инвестиций в портфель. [ 1 ] [ 5 ]
Инвестиции
[ редактировать ]С момента своего создания в 1994 году Cypress инвестировала более 4 миллиардов долларов в акции более чем 30 компаний, совершив сделки на общую сумму более 22 миллиардов долларов. Исторически сложилось так, что Cypress использовала отраслевую инвестиционную стратегию, и фирма была разделена на шесть отраслевых групп, охватывающих большие сегменты экономики, в том числе:
- Упаковка, строительные материалы, строительные материалы и розничная торговля
- Автомобильная и аэрокосмическая промышленность/оборона
- Общая промышленность и услуги
- Здравоохранение и финансовые услуги
- СМИ и развлечения, Жилье и отдых
- Потребительские товары
Среди заметных инвестиций фирмы можно назвать:
- Аффиния Групп [ 6 ] [ 7 ]
- Амтрол [ 8 ]
- Кэтлин Групп
- Кинотеатры
- Купер Стандарт [ 9 ]
- Страховая компания «Финансовая гарантия» [ 10 ]
- Детский сад и поделки Фрэнка
- Радиовещательная корпорация Бесконечность
- Лир Корпорейшн
- Лорал Аэроспейс Холдингс
- МакБрайд ПЛС
- Мяу Микс [ 11 ] [ 12 ]
- Корпорация РП Шерер
- Республиканская национальная кабинетная корпорация
- Шотландская Ре Групп
- ВЕСКО Интернешнл [ 13 ]
- Уильямс Скотсман [ 14 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б Cypress Group Faces голосует за выживание . Нью-Йорк Пост, 7 августа 2009 г.
- ^ Jump up to: а б Lehman в поисках более высокой прибыли возвращается в торговый банкинг . Нью-Йорк Таймс, 12 ноября 1996 г.
- ^ Cypress закрывает фонды . Нью-Йорк Таймс, 22 февраля 1996 г.
- ^ Jump up to: а б Завершение работы в Cypress Group . Wall Street Journal, 18 июня 2007 г.
- ^ Судьба Cypress Group, как говорят, находится в руках инвесторов . Нью-Йорк Таймс, 7 августа 2009 г.
- ^ DANA СНИЖАЕТ ПРОДАЖНУЮ ЦЕНУ НА СВОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ АВТОЗАПЧАСТЕЙ . Нью-Йорк Таймс, 3 ноября 2004 г.
- ^ DANA ПРОДАЕТ БИЗНЕС ЗАПАСНЫХ ЧАСТЕЙ компании CYPRESS . Нью-Йорк Таймс, 10 июля 2004 г.
- ^ CYPRESS GROUP ПРИКУПИТ AMTROL . Нью-Йорк Таймс, 30 августа 1996 г.
- ^ COOPER TIRE ПРОДАЕТ АВТОМОБИЛЬНУЮ ЕДИНИЦУ ЗА 1,2 МЛРД ДОЛЛАРОВ . Нью-Йорк Таймс, 18 сентября 2004 г.
- ^ GENERAL ELECTRIC ПРОДАЕТ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ СТРАХОВАНИЯ ОБЛИГАЦИЙ . Нью-Йорк Таймс, 5 августа 2003 г.
- ^ АКЦИОНЕРНАЯ ФИРМА ПОКУПАЕТ КОМПАНИЮ CAT FOOD ЗА 425 МЛН ДОЛЛАРОВ . Нью-Йорк Таймс, 15 октября 2003 г.
- ^ Дель Монте купит Meow Mix и продаст несколько единиц еды . Нью-Йорк Таймс, 3 марта 2006 г.
- ^ ФИРМА, ВЫКУПАЮЩАЯ, ПРИСОЕДИНЯЕТСЯ К МЕНЕДЖЕРАМ WESCO В ПОГЛОЩЕНИИ . Нью-Йорк Таймс, 25 апреля 1998 г.
- ^ КОМПЛЕКТ WILLIAMS SCOTSMAN НА ПРОДАЖУ ЗА 675 МИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ . Нью-Йорк Таймс, 15 апреля 1997 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- The Cypress Group. Архивировано 28 августа 2009 г. на Wayback Machine (веб-сайт компании).