Форстманн Литтл и компания

Форстманн, Литтл и компания
Тип компании	Частная собственность
Промышленность	Частный капитал
Основан	1978
Основатель	Тед и Ник Форстманны и Брайан Литтл
Несуществующий	2015
Штаб-квартира	Нью-Йорк, Нью-Йорк , США
Продукты	Выкуп с использованием заемных средств , Капитал роста

Forstmann, Little & Company — американская частная инвестиционная компания , специализирующаяся на выкупе акций с использованием заемных средств (LBO). На пике своего развития в конце 1990-х годов Forstmann Little входила в число крупнейших частных инвестиционных компаний в мире. В конечном итоге фирма пострадает от лопнувших пузырей Интернета и телекоммуникаций , поскольку она инвестировала значительные средства в технологические и телекоммуникационные компании. ^{[ 1 ]} После смерти последнего выжившего основателя Теодора Форстманна в 2011 году фирма была распущена, а ее активы распроданы. Он закрылся в мае 2014 года. ^{[ 2 ]}

История

Тед Форстманн был партнером Деральда Руттенберга по гольфу в загородном клубе Дипдейл на Лонг-Айленде . Он организовал встречу Руттенберга с Генри Крависом и Джерри Кольбергом из стартапа Kohlberg Kravis Roberts . Кравис и Кольберг предложили то, что они назвали выкупом с использованием заемных средств . После того, как они ушли, Руттенберг предложил Форстманну сделать то же самое самому. Руттенберг организовал финансирование Форстманна, который запустил Forstmann Little & Company в 1978 году. ^{[ 3 ]} Компанию основали братья Тед и Ник Форстманны и Брайан Литтл . ^{[ 4 ]} После смерти Брайана Литтла и Николаса Форстманна в 2000 и 2001 годах ^{[ 5 ]} соответственно, Тед Форстманн был главным партнером. Третий брат, Дж. Энтони Форстманн, является партнером с ограниченной ответственностью в фирме.

С момента своего создания в 1978 году до закрытия в 2014 году фирма совершила более 30 приобретений и значительных инвестиций, вернув своим инвесторам более 14 миллиардов долларов прибыли.

В число успешных приобретений вошли компании Gulfstream Aerospace , Topps Playing Cards , Dr Pepper , Stanadyne и General Instrument . ^{[ 6 ]} Компании обычно удавалось получать прибыль от таких покупок, продавая Gulfstream компании General Dynamics , а General Instrument компании Motorola . В случае с Gulfstream Тед Форстманн взял на себя прямой контроль над повседневной деятельностью финансово слабой компании, чтобы повысить привлекательность компании для потенциального покупателя. ^{[ 7 ]}

У компании также были некоторые провалы, такие как McLeodUSA и XO Communications . В 2002 году штат Коннектикут подал в суд на Forstmann, Little & Company с требованием взыскать 125 миллионов долларов убытков, связанных с инвестициями в эти две телекоммуникационные компании, сославшись на халатность и нарушение контракта. ^{[ 8 ]} Хотя Форстманн урегулировал дело на сумму 15 миллионов долларов, иск считался знаковым, положив начало серии аналогичных исков между управляющими фондами прямых инвестиций и инвесторами государственных предприятий. ^{[ 9 ]}

Одним из ярких эпизодов в жизни компании стала тендерная война 1988 года за RJR Nabisco . Форстманн Литтл предложил приобрести RJR Nabisco , но руководство (главным образом Ф. Росс Джонсон ) вместо этого выбрало Shearson Lehman Hutton . В конце концов, совет директоров выбрал главного соперника Форстманна Литтла, Кольберга Крависа Робертса и Ко. Этот эпизод был популяризирован в книге «Варвары у ворот: Падение RJR Nabisco» .

Другие крупные сделки, в которых участвовала фирма, включают Revlon (1985 г.), в результате которого была создана так называемая Revlon Duty , и Citadel Broadcasting , 27% которой принадлежит Forstmann Little, после слияния с ABC Radio в 2006 г. В 2004 г. Forstmann Little приобрела IMG в сделке на сумму 750 миллионов долларов, ^{[ 10 ]} а в 2005 году купила 24 Hour Fitness за 1,6 миллиарда долларов. ^{[ 11 ]}

Растворение

В 2011 году Теодор Форстманн, последний выживший основатель компании, умер от рака мозга. ^{[ 7 ]} Юридическая фирма Akin Gump Strauss Hauer & Feld распустила фирму, распродав ее активы. ^{[ 6 ]} IMG была продана в 2013 году за 2,3 миллиарда долларов компании William Morris Endeavour . ^{[ 12 ]} Последним проданным активом стал 24 Hour Fitness, который был куплен AEA Investors за 2 миллиарда долларов . ^{[ 6 ]}^{[ 13 ]}

Ссылки

^ Перейти обратно: ^а ^б «Обзор компании Forstmann Little & Co» . Блумберг Бизнес . 1 марта 2015 г.
^ «Forstmann Little & Co.: Информация о частной компании — Bloomberg» . www.bloomberg.com . Проверено 14 июля 2017 г.
^ Берроу, Брайан; Хельяр, Джон (13 октября 2009 г.). Варвары у ворот: Падение RJR Nabisco . ХарперКоллинз. стр. 239–240. ISBN 978-0-06-180403-8 . Проверено 29 октября 2013 г.
^ Соркин, Эндрю Росс (3 февраля 2001 г.). «Николас К. Форстманн, 54 года, партнер фирмы по выкупу, умер» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 14 июля 2017 г.
^ Соркин, Эндрю Росс (3 февраля 2001 г.). «Николас К. Форстманн, 54 года, партнер фирмы по выкупу, умер» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 15 октября 2021 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с Хаммонд, Эд (2 апреля 2014 г.). «Forstmann Little близится к продаже сети 24 Hour Fitness за 2 миллиарда долларов» . Файнэншл Таймс .
^ Перейти обратно: ^а ^б Коэн, Рич. «Непереписываемые мемуары Тедди Форстманна: как миллиардер относился к своим писателям-призракам» . Улей . Проверено 14 июля 2017 г.
^ Судебные разбирательства: растущий фактор риска для прямых инвестиций , Информационный бюллетень прямых инвестиций, 18 сентября 2007 г.
↑ Прощайте со всем этим , New York Times, 10 октября 2004 г.
^ Сандомир, Ричард (12 января 2007 г.). «Форстманн — лидер группы в IMG» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 14 июля 2017 г.
^ Пельц, Джеймс Ф.; Уильямс, Эрика (4 мая 2005 г.). «Форстманн разрабатывает сделку по приобретению круглосуточного фитнеса» . Лос-Анджелес Таймс . ISSN 0458-3035 . Проверено 14 июля 2017 г.
^ «Форстманн Литтл получил 2,3 миллиарда долларов от продажи агентства талантов IMG – Law360» . www.law360.com . Проверено 14 июля 2017 г.
^ Декабрь, Райан (30 мая 2014 г.). «Forstmann Little завершает работу с 24-часовой фитнес-распродажей» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 14 июля 2017 г.

Внешние ссылки

Forstmann Little & Company (Архив веб-сайта компании за май 2000 г.)

[bloom-1] Перейти обратно: ^а ^б «Обзор компании Forstmann Little & Co» . Блумберг Бизнес . 1 марта 2015 г.

[2] «Forstmann Little & Co.: Информация о частной компании — Bloomberg» . www.bloomberg.com . Проверено 14 июля 2017 г.

[3] Берроу, Брайан; Хельяр, Джон (13 октября 2009 г.). Варвары у ворот: Падение RJR Nabisco . ХарперКоллинз. стр. 239–240. ISBN 978-0-06-180403-8 . Проверено 29 октября 2013 г.

[4] Соркин, Эндрю Росс (3 февраля 2001 г.). «Николас К. Форстманн, 54 года, партнер фирмы по выкупу, умер» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 14 июля 2017 г.

[5] Соркин, Эндрю Росс (3 февраля 2001 г.). «Николас К. Форстманн, 54 года, партнер фирмы по выкупу, умер» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 15 октября 2021 г.

[:0-6] Перейти обратно: ^а ^б ^с Хаммонд, Эд (2 апреля 2014 г.). «Forstmann Little близится к продаже сети 24 Hour Fitness за 2 миллиарда долларов» . Файнэншл Таймс .

[:1-7] Перейти обратно: ^а ^б Коэн, Рич. «Непереписываемые мемуары Тедди Форстманна: как миллиардер относился к своим писателям-призракам» . Улей . Проверено 14 июля 2017 г.

[8] Судебные разбирательства: растущий фактор риска для прямых инвестиций , Информационный бюллетень прямых инвестиций, 18 сентября 2007 г.

[9] Прощайте со всем этим , New York Times, 10 октября 2004 г.

[10] Сандомир, Ричард (12 января 2007 г.). «Форстманн — лидер группы в IMG» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 14 июля 2017 г.

[11] Пельц, Джеймс Ф.; Уильямс, Эрика (4 мая 2005 г.). «Форстманн разрабатывает сделку по приобретению круглосуточного фитнеса» . Лос-Анджелес Таймс . ISSN 0458-3035 . Проверено 14 июля 2017 г.

[12] «Форстманн Литтл получил 2,3 миллиарда долларов от продажи агентства талантов IMG – Law360» . www.law360.com . Проверено 14 июля 2017 г.

[13] Декабрь, Райан (30 мая 2014 г.). «Forstmann Little завершает работу с 24-часовой фитнес-распродажей» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 14 июля 2017 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]