КроссХарбор Кэпитал Партнерс

КроссХарбор Кэпитал Партнерс, ООО
Тип компании	Частное партнерство
Промышленность	Финансовые услуги
Основан	1992 год ; 32 года назад
Основатель	Сэмюэл Т. Бирн, ; Уильям Х. Кремер
Штаб-квартира	Бостон , Массачусетс, США
Продукты	Частный капитал ; Недвижимость ; Мезонинные капитальные фонды ; и Проблемные ценные бумаги
АУМ	долларов США 5,5 миллиардов
Всего активов	1,1 миллиарда долларов США (июнь 2011 г.)
Веб-сайт	www .crossharborcapital .с

CrossHarbor Capital Partners — американская инвестиционная фирма, специализирующаяся на прямых инвестициях , базирующаяся в Бостоне . CrossHarbor Capital Partners разрабатывает и управляет продуктами прямых инвестиций в трех основных сферах бизнеса: реальные активы , проблемные ценные бумаги и мезонинный капитал . CrossHarbor имеет под управлением активы на сумму 5,5 миллиардов долларов, диверсифицированные более чем полдюжиной различных фондов. ^{[ 2 ]} В его клиентскую базу входят фонды колледжей, пенсионные фонды государственных и крупных организаций, а также состоятельные частные лица, которые ищут более низкую плату и большие потенциальные возможности, чтобы компенсировать более традиционные рыночные инвестиции. ^{[ 3 ]}

История

До создания CrossHarbor два основателя фирмы, Сэм Бирн и Билл Кремер, работали в FleetBoston Financial Group в конце 1980-х — начале 1990-х годов. В 1991 году Флит приобрел Банк Новой Англии , находившийся под управлением Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC). Бирн и Кремер управляли ликвидацией портфеля проблемных кредитов на недвижимость Банка Новой Англии на сумму 500 миллионов долларов. В 1992 году Бирн и Кремер основали Boston Capital Institutional Advisors и в период с 1992 по 2004 год инвестировали более 5,5 миллиардов долларов в коммерческую недвижимость в более чем 1800 объектов недвижимости в 48 штатах. ^{[ 4 ]} В 2004 году фирма сменила название на CrossHarbor Capital Partners, чтобы отразить свой более широкий региональный инвестиционный портфель и избежать путаницы с одноименными фирмами, оказывающими финансовые услуги в Бостоне. ^{[ 5 ]} В последние годы управленческая команда CrossHarbor привлекла и управляла различными программами долговых обязательств и акций в сфере недвижимости в форме дискреционных фондов и совместных предприятий, а также выделила дополнительный акционерный капитал на сумму 1,8 миллиарда долларов США в рамках более чем 140 сделок. В 2006 году фирма привлекла CrossHarbor Institutional Partners, LP (CIP-I) закрытый фонд недвижимости на сумму 540 миллионов долларов.

Инвестиционный фокус

CrossHarbor специализируется на альтернативных инвестициях и проблемных активах, которых обычно избегают основные инвесторы. Отчеты аналитиков показывают, что фирма продолжает уделять внимание переходным, проблемным и сложным ситуациям на среднем рынке. CrossHarbor воспользовался возможностями через менеджеров, обладающих навыками обучения и управления активами, для получения доходности с поправкой на риск по всей структуре капитала путем предоставления долга или собственного капитала в активы недвижимости, которые находятся в переходном состоянии или испытывают трудности на уровне активов или владения. CrossHarbor обнаружил неэффективно оцененные активы недвижимости, предлагающие защиту от негативных последствий за счет низкой стоимости или старшего положения в структуре капитала, а также потенциал роста за счет инициатив по управлению активами или высокодоходных купонных выплат. ^{[ 6 ]} В последние годы CrossHarbor сообщил о IRR от 15% до 20% и как минимум кратном 1,5x при привлеченном капитале в размере 2 миллиардов долларов США и распределенных инвестициях примерно в 8 миллиардов долларов США. ^{[ 7 ]}

Инвестиционные фонды

В период с 1993 по 2011 год инвестиционный послужной список CrossHarbor Capital включал около 150 сделок, связанных с проблемной недвижимостью, арендованными активами, оппортунистическими долгами и акциями, ипотекой, доступным жильем и мезонинным финансированием. История портфолио CrossHarbor включает в себя: ^{[ 6 ]}

CrossHarbor Institutional Partners I (CIP-I) 540 миллионов долларов
CrossHarbor Institutional Partners II (CIP-II) 750 миллионов долларов ^{[ 8 ]}
Мезонинный фонд MassMutual/Boston Capital I и II — 500 миллионов долларов США.
Инвестиции в специальную программу: 330 миллионов долларов США.
Фонд доходов от недвижимости I и II — 160 миллионов долларов США.
Ипотека с отдельным счетом на сумму 40 миллионов долларов США.
Ипотечный фонд доступного жилья $50 млн.
Привилегированные инвестиции в товарищество с ограниченной ответственностью — 200 миллионов долларов США.

Приобретение и продажа недвижимости

После агрессивного многолетнего периода приобретений в 2002 году фирма предложила крупнейшую разовую продажу регионального портфеля коммерческой недвижимости Массачусетса за всю историю Новой Англии, объединяющую 55 коммерческих объектов, за 650 миллионов долларов. ^{[ 9 ]} Другие громкие региональные сделки включали продажу в 2001 году дома по адресу Хай-стрит, 99 в Бостоне за 215 миллионов долларов, что обеспечило 27-процентную прибыль по сравнению с покупной ценой в 2000 году. ^{[ 10 ]} Другие сделки включали продажу One Brattle Square в Кембридже, штат Массачусетс, в 2004 году инвестиционному фонду недвижимости Wells за 68,6 миллиона долларов. ^{[ 11 ]} и приобретение бывшего кампуса Digital Equipment площадью 42 акра. ^{[ 12 ]} CrossHarbor приобрела или осуществила значительные инвестиции в более чем 150 коммерческих и жилых комплексов по всей территории США, а в 2011 году расширила свое внимание на европейские рынки, поддерживая банки, страховщиков и инвесторов, подвергающихся риску из-за владения на рынках недвижимости США. ^{[ 13 ]}

Продажа портфеля Deutsche Bank (RREEF) в Массачусетсе

В 2005 году CrossHarbor провел переговоры о продаже портфеля коммерческой недвижимости, состоящего из примерно 47 объектов недвижимости в Массачусетсе, инвестиционному подразделению Deutsche Bank в сфере недвижимости за сумму от 510 до 515 миллионов долларов. Сделка включала несколько офисных объектов в центре Бостона и пригородах. Недвижимость была приобретена CrossHarbor в 1998 году. ^{[ 14 ]}

Йеллоустонский клуб, Big Sky, приобретение MT

В период с 2007 по 2009 год CrossHarbor стал крупнейшим владельцем недвижимости и застройщиком в рамках Big Sky, штат Монтана Йеллоустонского клуба . ^{[ 15 ]} В 2009 году компания CrossHarbor попала в заголовки газет как успешный претендент на покупку обанкротившегося Йеллоустонского клуба для защиты обширных существующих инвестиций фирмы в недвижимость в клубе. Йеллоустонский клуб, известный своим списком членов-миллиардеров, вышел из-под защиты от банкротства в 2009 году и остался под управлением CrossHarbor вместе с миноритарным партнером Discovery Land Company, несмотря на серию судебных исков, связанных с бывшими владельцами клуба Эдрой и Тимом Бликсетами . После выхода из-под защиты от банкротства, находящегося в собственности CrossHarbor, Йеллоустонский клуб сообщил о продажах новой недвижимости и строительства на сумму более 100 миллионов долларов. ^{[ 16 ]}

Black Bull Run, Бозман, MT Investment

В мае 2011 года CrossHarbor профинансировала приобретение подразделения Black Bull Run и гольф-курорта к западу от Бозмана, штат Монтана, после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 2010 года. Black Bull — это частное сообщество полей для гольфа , предназначенное только для членов, на 484 акрах того, что использовалось. быть ранчо Личман Ангус. На территории отеля имеется поле для гольфа на 18 лунок, спроектированное бывшим участником тура PGA Томом Вайскопфом, а также центры плавания и тенниса. ^{[ 17 ]}

Виридиан, Арлингтон, Техас Финансирование

CrossHarbor предоставил значительный финансовый капитал совместно с Huffines Communities в 2011 году для Viridian развития многофункционального сообщества в Арлингтоне, штат Техас. Проект включает в себя озера Арлингтона, озера в Бёрдс-Форт и возможный новый дом для Далласских Ковбоев. Планы развития включают 2 миллиарда долларов на жилые, коммерческие объекты, инфраструктуру, пять озер и 12 миль рекреационных дорожек. Планируя строительство более 5000 жилых единиц и 600 000 квадратных футов коммерческих и торговых площадей, Viridian был охарактеризован как один из крупнейших предлагаемых инвестиционных рисков для нового развития после спада на рынке недвижимости США в 2009-2010 годах. ^{[ 18 ]}

Объединение испанских пиков, бассейна лунного света и курортов Big Sky

В июле 2013 года компания CrossHarbor в партнерстве с владельцем горнолыжной зоны Big Sky Boyne Resorts стала победителем торгов на частный жилой комплекс Spanish Peaks площадью 5700 акров, примыкающий к Йеллоустонскому клубу. Судья по делам о банкротстве одобрил их предложение о выплате 26,1 миллиона долларов курорту, который в 2011 году подал заявку на защиту от банкротства в соответствии с главой 7. ^{[ 19 ]} После приобретения компании Spanish Peaks CrossHarbor и Boyne объявили в августе 2013 года о своем намерении приобрести соседнюю и переживающую банкротство горнолыжную зону Moonlight Basin за нераскрытую сумму. ^{[ 20 ]} Недавно объединенные курорты Big Sky Resort, Yellowstone Club и Moonlight Basin создали крупнейшую горнолыжную зону в Соединенных Штатах с более чем 5700 акрами пригодной для катания местности. ^{[ 21 ]} и почти 28 000 акров курортной застройки в районе Биг-Скай в Монтане. ^{[ 22 ]}

См. также

Йеллоустонский клуб

Ссылки

↑ Владелец Munro Beach говорит, что туризму на Бермудских островах нужна новая модель , Royal Gazette, 16 марта 2012 г.
^ «КРОСШАРБОР С БУМОМ ВЫХОДИТ НА РЫНОК ДОЛИНЫ» . Еженедельник деловой недвижимости . 24 сентября 2018 г.
^ Эффингер, Энтони; Ви, Джиллиан (25 мая 2011 г.). «Хенди позволяет Смиту превзойти ежегодные доходы Гарварда от пожертвований» . Новости Блумберга .
^ «Обзор компании CrossHarbor Capital Partners LLC» . Блумберг ЛП
^ Boston Capital Institutional Advisors меняет название , PRNewswire, 20 сентября 2004 г.
^ Jump up to: ^а ^б Рокатан, 2011 г.
^ US CrossHarbor привносит в Европу опыт структурирования и капитал , Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.
^ Журнал Property Investor Europe, 2011 г.
^ Boston Capital пытается продать 55 объектов недвижимости за 650 миллионов долларов , Boston Globe, 5 сентября 2002 г.
↑ Здания в Бостоне продаются по высоким ценам, несмотря на замедление экономики США , Boston Globe, 21 апреля 2011 г.
↑ Wells REIT увеличивает региональные активы с помощью One Brattle , Boston Business Journal, 23 февраля 2004 г.
^ CrossHarbor приобретает бывший кампус Digital за 18 миллионов долларов . Бостонский деловой журнал, 13 декабря 2004 г.
^ Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.
^ CrossHarbor, RREEF близок к сделке по продаже портфеля на сумму 510 миллионов долларов , Boston Business Journal, 10 октября 2005 г.
^ Эксклюзивный Йеллоустонский клуб продается за 115 миллионов долларов , Автор: Тони Ауэр, Новости коммерческой недвижимости, 15 декабря 2008 г.
↑ Ожидается, что возрождение рынка вторичного жилья ускорится , Отчет PNC Real Estate Urban Land, 8 июля 2011 г.
↑ Калифорнийский бизнесмен CrossHarbor покупает Black Bull , Bozeman Chronicle, 8 мая 2011 г.
^ Почему Huffines Communities делает ставку на Арлингтон. Архивировано 22 января 2013 г. на archive.today , журнал D CEO Magazine, сентябрь 2011 г.
↑ CrossHarbor и Boyne завершают сделку по продаже курорта Spanish Peaks за 26,1 миллиона долларов , Associated Press, 25 июля 2013 г.
↑ CrossHarbor и Boyne сотрудничают в покупке Moonlight , Джейсон Бакай, Bozeman Daily Chronicle, 14 августа 2013 г.
^ «Самое большое катание на лыжах в Америке» стало еще больше. Архивировано 21 февраля 2014 г. в Wayback Machine , Джолин Келлер, Lone Peak Lookout, 22 августа 2013 г.
↑ Барон Биг-Скай: взгляд на человека, который держит в своих руках будущее развитие южного округа Галлатин , Джейсон Бакала, Bozeman Daily Chronicle, 1 сентября 2013 г.

Дальнейшее чтение

Томас К. Палмер-младший, « Boston Capital пытается совершить рекордную продажу 55 объектов недвижимости по запрашиваемой цене в 650 миллионов долларов» , Boston Globe, 5 сентября 2002 г.
Роберт Франк, « Новые магнаты Йеллоустонского клуба» , Wall Street Journal, 4 января 2008 г.
Дэниел Персон, « Возрождение Йеллоустонского клуба » , Bozeman Daily Chronicle, 2 января 2011 г.
Forbes, « Профиль Сэмюэля Т. Бирна» , журнал Forbes, 2011 г.

Внешние ссылки

[1] Владелец Munro Beach говорит, что туризму на Бермудских островах нужна новая модель , Royal Gazette, 16 марта 2012 г.

[2] «КРОСШАРБОР С БУМОМ ВЫХОДИТ НА РЫНОК ДОЛИНЫ» . Еженедельник деловой недвижимости . 24 сентября 2018 г.

[3] Эффингер, Энтони; Ви, Джиллиан (25 мая 2011 г.). «Хенди позволяет Смиту превзойти ежегодные доходы Гарварда от пожертвований» . Новости Блумберга .

[4] «Обзор компании CrossHarbor Capital Partners LLC» . Блумберг ЛП

[5] Boston Capital Institutional Advisors меняет название , PRNewswire, 20 сентября 2004 г.

[Rocatan-6] Jump up to: ^а ^б Рокатан, 2011 г.

[7] US CrossHarbor привносит в Европу опыт структурирования и капитал , Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.

[8] Журнал Property Investor Europe, 2011 г.

[9] Boston Capital пытается продать 55 объектов недвижимости за 650 миллионов долларов , Boston Globe, 5 сентября 2002 г.

[10] Здания в Бостоне продаются по высоким ценам, несмотря на замедление экономики США , Boston Globe, 21 апреля 2011 г.

[11] Wells REIT увеличивает региональные активы с помощью One Brattle , Boston Business Journal, 23 февраля 2004 г.

[12] CrossHarbor приобретает бывший кампус Digital за 18 миллионов долларов . Бостонский деловой журнал, 13 декабря 2004 г.

[13] Property Investor Europe, 7 ноября 2011 г.

[14] CrossHarbor, RREEF близок к сделке по продаже портфеля на сумму 510 миллионов долларов , Boston Business Journal, 10 октября 2005 г.

[15] Эксклюзивный Йеллоустонский клуб продается за 115 миллионов долларов , Автор: Тони Ауэр, Новости коммерческой недвижимости, 15 декабря 2008 г.

[16] Ожидается, что возрождение рынка вторичного жилья ускорится , Отчет PNC Real Estate Urban Land, 8 июля 2011 г.

[17] Калифорнийский бизнесмен CrossHarbor покупает Black Bull , Bozeman Chronicle, 8 мая 2011 г.

[18] Почему Huffines Communities делает ставку на Арлингтон. Архивировано 22 января 2013 г. на archive.today , журнал D CEO Magazine, сентябрь 2011 г.

[19] CrossHarbor и Boyne завершают сделку по продаже курорта Spanish Peaks за 26,1 миллиона долларов , Associated Press, 25 июля 2013 г.

[20] CrossHarbor и Boyne сотрудничают в покупке Moonlight , Джейсон Бакай, Bozeman Daily Chronicle, 14 августа 2013 г.

[21] «Самое большое катание на лыжах в Америке» стало еще больше. Архивировано 21 февраля 2014 г. в Wayback Machine , Джолин Келлер, Lone Peak Lookout, 22 августа 2013 г.

[22] Барон Биг-Скай: взгляд на человека, который держит в своих руках будущее развитие южного округа Галлатин , Джейсон Бакала, Bozeman Daily Chronicle, 1 сентября 2013 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]