Теория сбалансированного роста Рагнара Нуркса

Теория сбалансированного роста — это экономическая теория, впервые разработанная экономистом Рагнаром Нурксе (1907–1959). Теория предполагает, что правительству любой слаборазвитой страны необходимо делать крупные инвестиции в несколько отраслей одновременно. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]} Это увеличит размер рынка, повысит производительность и создаст стимул для частного сектора инвестировать.

Нурксе выступал за достижение сбалансированного роста как в промышленном, так и в сельскохозяйственном секторах экономики. ^{[ 3 ]} Он признал, что расширение и межотраслевой баланс между сельским хозяйством и производством необходимы для того, чтобы каждый из этих секторов обеспечивал рынок для продукции другого и, в свою очередь, поставлял необходимое сырье для развития и роста другого.

Нурксе и Пол Розенштейн-Родан были пионерами теории сбалансированного роста, и многое из того, как она понимается сегодня, восходит к их работам. ^{[ 4 ]}

Теория Нурксе обсуждает, как малый размер рынка в слаборазвитых странах увековечивает их слаборазвитое состояние. ^{[ 5 ]}^{[ 6 ]} Нурксе также прояснил различные факторы, определяющие размер рынка, и уделил первоочередное внимание производительности. ^{[ 3 ]}^{[ 7 ]} По его словам, если уровень производительности в менее развитой стране повысится, размер ее рынка увеличится, и, таким образом, она может в конечном итоге стать развитой экономикой. Помимо этого, Нурксе прозвали экспортным пессимистом, поскольку он считает, что финансы для инвестиций в слаборазвитые страны должны поступать с их собственной внутренней территории. ^{[ 1 ]} Не следует придавать значения развитию экспорта. ^{[ 8 ]}

Размер рынка и стимулы для инвестиций

Размер рынка приобретает первостепенное значение при изучении того, что стимулирует инвестиции в страну. Рагнар Нурксе сослался на работу Аллина А. Янга , утверждающего, что стимулы к инвестированию ограничены размером рынка. ^{[ 9 ]} Первоначальная идея, лежащая в основе этого, была выдвинута Адамом Смитом , который заявил, что разделение труда (в отличие от стимула к инвестированию) ограничено размером рынка. ^{[ 7 ]}

По мнению Нурксе, слаборазвитым странам не хватает достаточной покупательной способности . ^{[ 7 ]} Низкая покупательная способность означает, что реальные доходы населения низки, хотя в денежном выражении они могут быть высокими. Если бы денежные доходы были низкими, проблему можно было бы легко решить путем расширения денежной массы ; однако, поскольку в данном контексте речь идет о реальном доходе, расширение денежной массы приведет лишь к инфляционному давлению. Ни реальный объем производства, ни реальные инвестиции не вырастут. Низкая покупательная способность означает, что внутренний спрос на сырьевые товары низок. Помимо потребительских товаров и услуг, сюда входит спрос на капитал также .

Размер рынка определяет стимулы к инвестированию независимо от характера экономики. ^{[ 6 ]} Это связано с тем, что предприниматели всегда принимают свои производственные решения, принимая во внимание спрос на соответствующий продукт. Например, если производитель автомобилей пытается решить, в каких странах разместить заводы, он, естественно, будет инвестировать только в те страны, где спрос высок. ^{[ 7 ]} Он предпочел бы инвестировать в развитую страну, где население хотя и меньше, чем в слаборазвитых странах , но люди процветают и существует определенный спрос.

Частные предприниматели иногда прибегают к активной рекламе как средству привлечения покупателей на свою продукцию. Хотя это может привести к росту спроса на товары или услуги этого предпринимателя, на самом деле это не приводит к увеличению совокупного спроса в экономике. Спрос просто переходит от одного поставщика к другому. ^{[ 5 ]} Очевидно, что это не долгосрочное решение.

Рагнар Нурксе заключил:

«Таким образом, ограниченный размер внутреннего рынка в стране с низким доходом может представлять собой препятствие для применения капитала любой отдельной фирмой или отраслью, работающей на рынок. В этом смысле небольшой внутренний рынок является препятствием для развития в целом». ^{[ 3 ]}

Детерминанты размера рынка

По мнению Нурксе, расширение размера рынка имеет решающее значение для увеличения стимулов к инвестированию. Только тогда можно будет ПОРОЧНЫЙ КРУГ БЕДНОСТИ разорвать . Он упомянул следующие важные моменты относительно того, как определяется размер рынка:

Денежная масса

Нурксе подчеркнул, что кейнсианскую теорию не следует применять к слаборазвитым странам, поскольку они не сталкиваются с отсутствием платежеспособного спроса , как развитые страны . ^{[ 7 ]} Их проблема связана с отсутствием реальной покупательной способности из-за низкого уровня производительности. Таким образом, простое увеличение предложения денег не приведет к расширению рынка, а фактически вызовет инфляционное давление .

Население

Нурксе выступал против представления о том, что большое население предполагает большой рынок. ^{[ 5 ]} Хотя слаборазвитые страны имеют большое население, уровень производительности в них низок. Это приводит к низкому уровню реальных доходов на душу населения. Таким образом, потребительские расходы низки, а сбережения либо очень низки, либо полностью отсутствуют. С другой стороны, развитые страны имеют меньшее население, чем слаборазвитые страны, но благодаря высокому уровню производительности их реальные доходы на душу населения выше, и, таким образом, они создают большой рынок для товаров и услуг.

Географическая зона

Нурксе также опроверг утверждение о том, что если географическая территория страны велика, то и размер ее рынка также должен быть большим. ^{[ 1 ]} Страна может быть очень маленькой по площади, но при этом иметь большой платежеспособный спрос. Например, Япония. Напротив, страна может охватывать огромную географическую территорию, но ее рынок может оставаться небольшим. Это может произойти, если большая часть страны непригодна для проживания или если страна страдает от низкого уровня производительности и, следовательно, имеет низкий национальный доход .

Транспортные издержки и торговые барьеры

Представление о том, что транспортные расходы и торговые барьеры препятствуют расширению рынка, устарело. Нурксе подчеркнул, что тарифные пошлины, валютный контроль, импортные квоты и другие нетарифные барьеры в торговле являются основными препятствиями на пути развития международного сотрудничества в области экспорта и импорта. ^{[ 7 ]} В частности, из-за высоких транспортных расходов между странами у производителей нет стимула экспортировать свои товары. В результате объем накопления капитала остается небольшим. Чтобы решить эту проблему, Организация Объединенных Наций подготовила в 1951 году доклад. ^{[ 10 ]} с решениями для слаборазвитых стран. Они предположили, что могут расширить свои рынки за счет создания таможенных союзов с соседними странами. Также они могут принять систему льготного налогообложения или даже вообще отменить таможенные пошлины. Логика заключалась в том, что после отмены таможенных пошлин транспортные расходы снизятся. Следовательно, цены упадут и, следовательно, спрос вырастет. Однако Нурксе, будучи экспортным пессимистом, не согласился с этой точкой зрения. ^{[ 8 ]} Экспортный пессимизм - это торговая теория, которая руководствуется идеей «роста, ориентированного внутрь», а не «роста, ориентированного на внешний рынок». (См. Импортозамещающая индустриализация )

Стимулирование продаж

Зачастую частные усилия компаний по увеличению спроса на свою продукцию увенчиваются успехом благодаря широкому использованию рекламы и других методов стимулирования сбыта. Однако Нурксе утверждает, что такая деятельность не может добиться успеха на макроуровне и повысить уровень совокупного спроса в стране. ^{[ 7 ]} Он называет это «макроэкономическим парадоксом» . ^{[ 7 ]}

Производительность

Нурксе подчеркнул, что производительность является основным фактором, определяющим размер рынка . Увеличение производительности (определяемой как выпуск на единицу затрат) увеличивает поток товаров и услуг в экономике. В ответ на это растет и потребление. Следовательно, слаборазвитые страны должны стремиться повысить уровень производительности во всех секторах экономики, в частности в сельском хозяйстве и промышленности. ^{[ 3 ]}

Например, в большинстве слаборазвитых стран технологии, используемые для ведения сельскохозяйственной деятельности, являются отсталыми. Существует низкая степень механизации в сочетании с зависимостью от дождя. Таким образом, хотя большая часть населения (70-80%) может быть активно занята в сельскохозяйственном секторе, вклад в валовой внутренний продукт может составлять всего 40%. ^{[ 7 ]} Это указывает на необходимость увеличения выпуска продукции на единицу затрат и продукции на душу населения . Этого можно добиться, если правительство предоставит ирригационные сооружения, семена высокоурожайных сортов , пестициды, удобрения, тракторы и т. д. Положительным результатом этого является то, что фермеры зарабатывают больше доходов и имеют более высокую покупательную способность (реальный доход). Их спрос на другие продукты в экономике будет расти, и это даст промышленникам стимул инвестировать в эту страну. Таким образом, размер рынка расширяется и улучшает состояние слаборазвитой страны.

Нурксе придерживается мнения, что Сэя закон рынка действует в слаборазвитых странах. Таким образом, если денежные доходы людей растут, а уровень цен в экономике остается прежним, размер рынка все равно не будет расширяться до тех пор, пока не повысятся реальные доходы и уровень производительности. Цитирую Нурксе:

«В слаборазвитых регионах вообще не существует « дефляционного разрыва » за счет чрезмерных сбережений. Производство создает собственный спрос, и размер рынка зависит от объема производства. В конечном счете, рынок можно расширить только за счет всестороннего Увеличение производительности. Способность покупать означает способность производить». ^{[ 3 ]}

Экспортный пессимизм

Называя ограниченный размер рынка основным препятствием на пути экономического роста, Нурксе полагает, что повышение производительности может создать благотворный цикл роста . ^{[ 7 ]} Таким образом, ответом является крупномасштабная инвестиционная программа одновременно в широком спектре отраслей. Увеличение спроса на одну отрасль приведет к увеличению спроса на другую отрасль вследствие взаимодополняемости потребностей . Как гласит закон Сэя, предложение порождает собственный спрос . ^{[ 11 ]}

Однако Нурксе уточнил, что финансирование этого развития должно в максимально возможной степени поступать из самой слаборазвитой страны, то есть внутри страны. ^{[ нужна ссылка ]} Он заявил, что финансирование за счет увеличения торговли или иностранных инвестиций было стратегией, использовавшейся в прошлом - XIX веке - и ее успех ограничивался случаем Соединенных Штатов Америки. В действительности, так называемые «новые страны» Соединенных Штатов Америки (которые отделились от Британской империи) изначально были странами с высоким уровнем дохода. ^{[ 8 ]} Они уже обладали эффективными производителями, эффективными рынками и высокой покупательной способностью. Суть Нурксе заключалась в том, что США богаты как ресурсами, так и рабочей силой. Рабочая сила просто мигрировала из Британии в США, и, таким образом, уровень их квалификации изначально повысился. Таким образом, эта ситуация внешнего роста была уникальной и не могла быть воспроизведена слаборазвитыми странами.

Фактически, если такая стратегия финансирования развития из-за пределов страны будет предпринята, это создаст ряд проблем. ^{[ нужна ссылка ]} Например, иностранные инвесторы могут неосторожно использовать ресурсы слаборазвитой страны. Это, в свою очередь, ограничит способность этой экономики к диверсификации, особенно если природные ресурсы будут разграблены. Это также может привести к искажению социальной структуры. ^{[ 8 ]} Помимо этого, существует также риск того, что иностранные инвестиции могут быть использованы для финансирования частного потребления предметов роскоши. Люди будут пытаться подражать западным потребительским привычкам, и, таким образом, может развиться кризис платежного баланса , а также экономическое неравенство среди населения.

Другая причина, по которой невозможно стимулировать экспорт, заключается в том, что, по всей вероятности, слаборазвитая страна может обладать достаточной квалификацией только для продвижения экспорта сырьевых товаров, скажем, сельскохозяйственных товаров. ^{[ 7 ]} Однако, поскольку такие товары сталкиваются с неэластичным спросом , объем их продаж на рынке ограничен. ^{[ 7 ]} Хотя когда население растет, может возникнуть дополнительный спрос на экспорт, Нурксе неявно предположил, что развитые страны работают с темпом замещения роста населения. Таким образом, для Нурксе экспорт как средство экономического развития полностью исключен. ^{[ 1 ]}

Таким образом, чтобы крупномасштабное развитие было возможным, необходимый капитал должен быть создан внутри самой страны, а не за счет излишка экспорта или иностранных инвестиций. ^{[ 6 ]} Только тогда производительность может увеличиться, что приведет к увеличению отдачи от масштаба и, в конечном итоге, к созданию благоприятных циклов роста. ^{[ 8 ]}

Роль государства

После Второй мировой войны возникли дебаты о том, должна ли страна вводить финансовое планирование для своего развития или полагаться на частных предпринимателей . Нурксе считал, что вопрос о том, кто должен способствовать развитию, не волнует экономистов. Это административная проблема. ^{[ 7 ]} Ключевая идея заключалась в том, что в экономику следует вкладывать большие объемы хорошо рассредоточенных инвестиций, чтобы размер рынка расширялся и приводил к более высокому уровню производительности, увеличивая отдачу от масштаба и, в конечном итоге, к развитию рассматриваемой страны. ^{[ 7 ]} Однако большинство экономистов, которые поддерживали гипотезу сбалансированного роста, полагали, что только государство способно взять на себя такие крупные инвестиции, которые пропагандирует теория. Кроме того, период созревания таких разрозненных инвестиций обычно длительный, и предприниматели частного сектора обычно не берут на себя такие высокие риски. ^{[ 5 ]}

Реакции

Теория сбалансированного роста Рагнара Нуркса также подверглась критике по ряду причин. Его главным критиком был Альберт О. Хиршман , пионер стратегии несбалансированного роста . Ханс В. Зингер также раскритиковал некоторые аспекты теории.

Хиршман подчеркнул тот факт, что слаборазвитые экономики называются слаборазвитыми, потому что они сталкиваются с нехваткой ресурсов , возможно, не природных ресурсов, а таких ресурсов, как квалифицированная рабочая сила и технологии. ^{[ 7 ]} Таким образом, предполагать, что слаборазвитая страна может одновременно осуществлять крупномасштабные инвестиции во многие отрасли своей экономики, нереально из-за нехватки ресурсов. ^{[ 12 ]} Цитируя Хиршмана,

«Если бы страна была готова применить доктрину сбалансированного роста, то она бы вообще не была слаборазвитой». ^{[ 12 ]}

Ханс Зингер утверждал, что теория сбалансированного роста более применима для лечения экономики, переживающей циклический спад. ^{[ 7 ]} Циклический спад является признаком продвинутой стадии устойчивого роста, а не порочного круга бедности . Хиршман также заявил, что в условиях вялой активности в развитых странах запасы ресурсов, машины и предприниматели просто безработны и присутствуют в виде простаивающих мощностей. Таким образом, в этой ситуации одновременные инвестиции в большое количество секторов являются подходящей политикой. Различные экономические агенты временно остаются безработными, и как только начнет действовать стимул к инвестированию, спад будет преодолен. Однако для слаборазвитой экономики, где такие ресурсы отсутствуют, этот принцип не подходит. ^{[ 7 ]}

Другим спором было одобрение Нурксе закона Сэя не существует перепроизводства или перенасыщения. , согласно которому в экономике ^{[ 11 ]} Предложение (производство товаров и услуг) создает соответствующий спрос на продукцию, в результате чего вся продукция продается и потребляется. Однако Кейнс заявил, что закон Сэя не действует ни в одной стране, поскольку люди не тратят весь свой доход — часть его сохраняется для будущего потребления. ^{[ 11 ]} Таким образом, по мнению критиков Нурксе, его предположение о том, что закон Сэя действует в слаборазвитых странах, нуждается в большем обосновании. ^{[ 7 ]} Даже если доля вкладчиков невелика, принцип акцента на предложении, а не на спросе подвергается широкой критике. ^{[ 11 ]}^{[ 13 ]}

Нурксе утверждает, что если спрос на продукцию одного сектора вырастет из-за взаимодополняющего характера спроса, спрос на продукцию других отраслей также будет расти. ^{[ 7 ]} Пол Розенштейн-Родан говорил об аналогичной концепции, называемой «неделимостью спроса», которая предполагает, что если крупные инвестиции производятся в большом количестве отраслей одновременно, слаборазвитая экономика может стать развитой из-за явления взаимодополняющего спроса. ^{[ 7 ]} Однако и Нурксе, и Розенштейн-Родан учитывали только ситуацию в отраслях, производящих взаимодополняющие товары . ^{[ 7 ]} Существуют также товары-заменители , которые конкурируют друг с другом. Таким образом, если государство вложит крупные инвестиции, например, в автомобильную промышленность, это естественным образом приведет к росту спроса на бензин. Но если государство сделает крупномасштабные инвестиции в кофейный сектор страны, чайный сектор пострадает.

Ганс Зингер предположил, что теория Нурксе содержит сомнительные предположения о слаборазвитой экономике. ^{[ 7 ]} Например, Нурксе предполагает, что экономика начинается с ничего под рукой. ^{[ 5 ]} Однако экономика обычно начинается с позиции, которая отражает предыдущие инвестиционные решения, принятые в стране. ^{[ 7 ]} и в любой данный момент дисбаланс уже существует. Поэтому логичным шагом было бы принять те инвестиционные программы, которые дополняют существующий дисбаланс в экономике. Очевидно, что такие инвестиции не могут быть сбалансированными. Если экономика совершит ошибку, решившись на сбалансированные инвестиции, вполне вероятно, что возникнет новый дисбаланс, который потребует еще одних «балансирующих инвестиций», чтобы обеспечить равновесие, и так далее, и тому подобное. ^{[ 7 ]}

Хиршман считал, что теория сбалансированного роста Нуркса на самом деле не является теорией роста. ^{[ 1 ]} Рост подразумевает постепенную трансформацию экономики от одного этапа к следующему в хронологическом порядке. Это влечет за собой ряд действий, которые ведут экономику от стадии младенчества к стадии зрелости. ^{[ 7 ]} Однако теория сбалансированного роста предполагает создание совершенно новой, самодостаточной современной индустриальной экономики, накладываемой на застойную, самодостаточную традиционную экономику. Таким образом, трансформации нет. ^{[ 12 ]} В реальности двойная экономика возникнет , где в одной стране начнут сосуществовать два отдельных сектора экономики. Они будут различаться по уровням развития, технологиям и моделям спроса. Это может создать неравенство в стране. ^{[ 12 ]}

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Джеймс М. Сайфер; Джеймс Л. Дитц (17 июля 2008 г.). Процесс экономического развития (3-е исправленное изд.). Рутледж. п. 640. ИСБН 978-0-415-77104-7 .
^ Юджиро Хаями; Ёсихиса Годо (2005). Экономика развития: от бедности к богатству наций (3, иллюстрированное изд.). Издательство Оксфордского университета. п. 430. ИСБН 0-19-927271-9 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Нурксе, Рагнар (1961). Проблемы формирования капитала в слаборазвитых странах . Нью-Йорк: Издательство Оксфордского университета. п. 163. Архивировано из оригинала 14 апреля 2009 г. Проверено 10 сентября 2017 г.
^ Холлис Ченери; Т. Н. Шринивасан, ред. (15 октября 1988 г.). Справочник по экономике развития, Vol. 1 . Северная Голландия. п. 882. ИСБН 0-444-70337-3 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Гаур, К.Д. (1995). Разработка и планирование . Мичиганский университет: Сарап и сыновья. п. 820. ИСБН 81-85431-54-Х .
^ Jump up to: ^а ^б ^с Рэй, Дебрадж (2009). Экономика развития . Издательство Оксфордского университета. п. 847. ИСБН 978-0-19-564900-0 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот ^п ^д ^р ^с ^т ^в ^v ^В ^х ^и СК Мисра; В.К. Пури (2010). Экономика развития и планирования - теория и практика (12-е изд.). Издательство Гималаев. ISBN 978-81-8488-829-4 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Райнер Каттель; Ян А. Крегель; Эрик С. Рейнерт (март 2009 г.). «Актуальность Рагнара Нуркса и классической экономики развития» (PDF) . Рабочие документы по технологическому управлению и экономической динамике № 21 .
^ Перри Г. Мерлинг; Роджер Дж. Сэндилендс (1999). Деньги и рост: избранные статьи Эллина Эбботта Янга . Лондон и Нью-Йорк: Рутледж. п. 464. ИСБН 0-415-19155-6 .
^ «Меры по экономическому развитию слаборазвитых стран, доклад группы экспертов, назначенных Генеральным секретарем Организации Объединенных Наций». Май 1951 года. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д Гулати, Амбика (2006). Вводная макроэкономическая теория — учебник для XII класса . Нью-Дели: Издательство Кембриджского университета, Индия. п. 304. ИСБН 81-7596-335-2 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д Хиршман, Альберт О. (1969). «Стратегия экономического развития» . Издательство Йельского университета (Нью-Хейвен, Лондон): 53–4. Архивировано из оригинала 20 января 2012 г. Проверено 10 сентября 2017 г. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )
^ Л. Андерсон, Уильям. Закон Сэя: были ли (правы) критики? (PDF) . Институт Людвига фон Мизеса. п. 27. Архивировано из оригинала (PDF) 9 марта 2014 г. Проверено 12 декабря 2011 г.

Внешние ссылки

«Некоторые размышления Дирдорфа и Стерна о моделях торговли и развития Нуркса» (PDF) . Мичиганский университет, 27 августа 2007 г.
«Рабочий документ TDESA № 53 - Промышленная политика и рост, Хелен Шапиро» (PDF) . Экономические и социальные вопросы.
«Доктрина провалов рынка и теория раннего развития Жанетт К. Митчелл» (PDF) . Обзор истории экономики.
«Позиционные товары, демонстративное потребление и международный демонстрационный эффект, пересмотренный Джеффри Джеймсом» . Мировое развитие, Vol. 15, № 4, стр. 49–462, 1987. Архивировано из оригинала 26 апреля 2012 г. Проверено 8 сентября 2011 г.
«Правильный подход Рагнара Нуркса к международным валютным отношениям: взаимодополняемость с Чикаго» (PDF) . Университет Окленда и Австралийский национальный университет.
«Жизнь и время Рагнара Нурксе» (PDF) . Конференция «Рагнар Нурксе (1907–2007): классическая экономика развития и ее актуальность для сегодняшнего дня», Таллинн, 31 августа – 1 сентября 2007 г. Архивировано из оригинала (PDF) 17 мая 2012 г. Проверено 8 сентября 2011 г.
«Теория развития Рагнара Нуркса» (PDF) . Бременский университет прикладных наук.
«Домашняя страница доктора Роберта Э. Луни» (PDF) . Доктор Роберт Э. Луни.
«Экономика развития: предыдущие исследования» .

[james-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Джеймс М. Сайфер; Джеймс Л. Дитц (17 июля 2008 г.). Процесс экономического развития (3-е исправленное изд.). Рутледж. п. 640. ИСБН 978-0-415-77104-7 .

[godo-2] Юджиро Хаями; Ёсихиса Годо (2005). Экономика развития: от бедности к богатству наций (3, иллюстрированное изд.). Издательство Оксфордского университета. п. 430. ИСБН 0-19-927271-9 .

[case-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Нурксе, Рагнар (1961). Проблемы формирования капитала в слаборазвитых странах . Нью-Йорк: Издательство Оксфордского университета. п. 163. Архивировано из оригинала 14 апреля 2009 г. Проверено 10 сентября 2017 г.

[handbook1-4] Холлис Ченери; Т. Н. Шринивасан, ред. (15 октября 1988 г.). Справочник по экономике развития, Vol. 1 . Северная Голландия. п. 882. ИСБН 0-444-70337-3 .

[kd-5] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Гаур, К.Д. (1995). Разработка и планирование . Мичиганский университет: Сарап и сыновья. п. 820. ИСБН 81-85431-54-Х .

[debraj-6] Jump up to: ^а ^б ^с Рэй, Дебрадж (2009). Экономика развития . Издательство Оксфордского университета. п. 847. ИСБН 978-0-19-564900-0 .

[mispuri-7] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот ^п ^д ^р ^с ^т ^в ^v ^В ^х ^и СК Мисра; В.К. Пури (2010). Экономика развития и планирования - теория и практика (12-е изд.). Издательство Гималаев. ISBN 978-81-8488-829-4 .

[working-8] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Райнер Каттель; Ян А. Крегель; Эрик С. Рейнерт (март 2009 г.). «Актуальность Рагнара Нуркса и классической экономики развития» (PDF) . Рабочие документы по технологическому управлению и экономической динамике № 21 .

[allyn-9] Перри Г. Мерлинг; Роджер Дж. Сэндилендс (1999). Деньги и рост: избранные статьи Эллина Эбботта Янга . Лондон и Нью-Йорк: Рутледж. п. 464. ИСБН 0-415-19155-6 .

[10] «Меры по экономическому развитию слаборазвитых стран, доклад группы экспертов, назначенных Генеральным секретарем Организации Объединенных Наций». Май 1951 года. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )

[gulati-11] Jump up to: ^а ^б ^с ^д Гулати, Амбика (2006). Вводная макроэкономическая теория — учебник для XII класса . Нью-Дели: Издательство Кембриджского университета, Индия. п. 304. ИСБН 81-7596-335-2 .

[hirsch-12] Jump up to: ^а ^б ^с ^д Хиршман, Альберт О. (1969). «Стратегия экономического развития» . Издательство Йельского университета (Нью-Хейвен, Лондон): 53–4. Архивировано из оригинала 20 января 2012 г. Проверено 10 сентября 2017 г. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )

[anderson-13] Л. Андерсон, Уильям. Закон Сэя: были ли (правы) критики? (PDF) . Институт Людвига фон Мизеса. п. 27. Архивировано из оригинала (PDF) 9 марта 2014 г. Проверено 12 декабря 2011 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]