Определенный план вклада

Определенный взноса ( DC ) план - это тип пенсионного плана , в котором работодатель, работник или оба вносят взносы на регулярной основе. ^{[ 1 ]} Отдельные счета созданы для участников, а льготы основаны на суммах, зачисленных на эти счета (через взносы работников и, если применимо, взносы работодателей), а также любые инвестиционные доходы на деньги на счете. В планах определенных взносов будущие льготы колеблются на основе инвестиционных доходов. Наиболее распространенным типом определенного плана взносов является план сбережений и благотворительности. В соответствии с этим типом плана работник вносит предопределенную часть своего или ее заработка (обычно предварительный напуск) на отдельный счет, все или часть которых соответствует работодателю . ^{[ 2 ]}

В Соединенных Штатах 26 USC § 414 (i) определяет определенный план взносов в качестве «плана, который предусматривает отдельный счет для каждого участника и для пособий, основанных исключительно на сумме, внесенной в счет участника, и любые доходы, расходы, расходы, Прибыль и убытки, а также любые утрачивания счетов других участников, которые могут быть выделены на счет такого участника ».

Обзор

В плане определенного взноса взносы выплачиваются на отдельный счет работодателями и работниками. Затем взносы инвестируются, например, на фондовый рынок, и доходность инвестиций (которые могут быть положительными или отрицательными) зачисляются на счет человека. При выходе на пенсию счет участника используется для предоставления пенсионных пособий, иногда за счет покупки аннуитета , которая затем обеспечивает регулярный доход. В последние годы планы определенных взносов стали широко распространенными по всему миру и в настоящее время являются доминирующей формой плана в частном секторе во многих странах.

Например, число планов определенных взносов в США неуклонно растет, так как все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как большие расходы, которые можно избежать, распадая план с установленными выгодами и вместо этого предлагая определенный план взносов.

Внесенные деньги могут быть либо от отсрочки заработной платы работников, либо из взносов работодателей. Портативность планов определенных взносов по закону ничем не отличается от переносимости планов определенных пособий. Однако из -за стоимости администрирования и простоты определения ответственности спонсора Плана за планы определенных взносов (не требуется актуарий для расчета единовременной суммы эквивалента, в отличие от планов определенных пособий), на практике планы определенных взносов стали в целом переносимыми.

В плане определенного взноса инвестиционный риск и инвестиционные вознаграждения принимаются каждым человеком/работником/пенсионером, а не спонсором/работодателем. ^{[ 3 ]} Этот риск может быть существенным. Основываясь на моделировании от доходности безопасности в течение двадцатого века в 16 странах, существует значительные различия в соотношении фондов пенсионного плана как по времени, так и в стране. Эти страны, которые увлекаются отдельными счетами DC, имеют самые высокие коэффициенты фонда пенсионных планов, но все инвесторы во всех странах сталкиваются с значительным риском снижения.

В некоторых странах, таких как Франция, Италия и Испания, сталкиваются с вероятностью на десять процентов иметь реальное соотношение замены 0,25, 0,20 и 0,17 соответственно. ^{[ 4 ]} Кроме того, участники схемы DC не обязательно покупают аннуитеты с их экономией после выхода на пенсию и несут риск переживания своих активов.

«Стоимость» плана определенного взноса легко рассчитывается, но выгода от определенного плана взносов зависит от баланса счета в то время, когда сотрудник стремится использовать активы. Таким образом, для этого договоренности вклад известен, но выгода неизвестна (до рассчитанности).

Несмотря на то, что участник в плане с установленными взносами обычно имеет контроль над инвестиционными решениями, спонсор Плана сохраняет значительную степень фидуциарной ответственности за инвестиции активов плана, включая выбор инвестиционных вариантов и административных поставщиков.

По стране

Определенные планы взносов распространены в Соединенных Штатах и существуют в различных других странах, в том числе: личные пенсионные планы Великобритании и предложенный национальный фонд сбережений трудоустройства (NEST), Германские ристые планы, Австралийская система по выслуге. Индивидуальные пенсионные сбережения также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Грузии, Греции, Финляндии, Ирландии, Японии, Корее, Нидерландах, Словении и Испании.

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах юридическое определение плана с установленными взносами - это план, предусматривающий отдельный счет для каждого участника, и для пособий, основанных исключительно на сумме, внесенной в счет, плюс или минус доход, прибыль, расходы и убытки, выделенные на Счет (см. 26 USC § 414 (i) ). Примеры планов определенных взносов в США включают 401 (k) планы и пенсионные планы по распределению прибыли . План сбережений , открытый для всех федеральных служащих и военнослужащих в форме, является одним из крупнейших таких планов.

В таких планах сотрудник часто отвечает за выбор типов инвестиций , на которые выделяются средства в плане пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого числа заранее определенных взаимных фондов до выбора отдельных акций или других ценных бумаг . Большинство определенных планов взносов характеризуются определенными налоговыми преимуществами , а некоторые предусматривают часть взносов работника, чтобы соответствовать работодателю , либо автоматически (в случае взносов Safe Harbour), либо по усмотрению работодателя. В обмен, средства в таких планах могут не быть отозваны сотрудниками до достижения определенного возраста - обычно в год, когда работник достигает 59,5 лет (за небольшим количеством исключений, таких как пенсию до этого возраста) - без воздействия Существенный штраф в дополнение к налогам.

Конгресс ограничил сумму, которая может ежегодно вносить вклад в планы определенных взносов. В 2023 году общий лимит отсрочки (который включает в себя взносы работодателей, взносы работников в планы, спонсируемые работодателями, и взносы IRA Спонсировал работодатель планы в размере 22 500 долларов. Сотрудники в возрасте 50 лет ^{[ 5 ]} или более, может внести дополнительный 7500 долл. США, что не подлежит общей сумме отсрочки или работников. ^{[ 6 ]} Суммы индексируются, чтобы компенсировать последствия инфляции, но увеличиваться только в нескольких $ 500, что означает, что через некоторые годы суммы не увеличиваются.

Великобритания

В Великобритании переход от определенной выгоды к определенным взносу пенсионных планов значительно увеличился, до такой степени, что многие крупные планы БД больше не открыты для новых сотрудников. Этот импульс вел работодателя и считается ответом на комбинацию таких факторов, как пенсионное недофинансирование, ^{[ 7 ]} снизились долгосрочные процентные ставки и переход к большему рыночному бухгалтерскому учету. В настоящее время основное внимание уделяется управлению активами пенсионного фонда в отношении обязательств вместо рыночных показателей. По оценкам Института политики пенсий, в 2013 году было примерно 8 миллионов работников частного сектора, создававших пособия в DC, по сравнению с примерно на 1 миллион пособий пособия БД. ^{[ 8 ]} Тем не менее, один момент беспокойства в этих схемах заключается в том, что работодатели часто вносят вклад меньше, чем они будут в соответствии с планами окончательного заработной платы . Согласно Национальной ассоциации пенсионных фондов (NAPF), работодатели вносят в среднем 11% заработной платы в окончательную схемы заработной платы, по сравнению с 6% до покупки денег. ^{[ 9 ]} Это указывает на то, что люди должны будут сэкономить больше своего собственного дохода в пенсионном фонде, чтобы получить удовлетворительный пенсионный доход. Такие компании, как Aon Hewitt , Mercer и Aviva, признают эти проблемы и определили необходимость помочь новым поколениям работников в планах пенсионного финансирования.

Бюджет на 2014 год. Все налоговые ограничения на доступ к пенсионерам к их зарегистрированным пенсионным горшкам удаляются, что завершает требование о покупке аннуитета. Налогооблагаемая часть зарегистрированного пенсионного банка принимается в качестве денежных средств на пенсию, которая будет взиматься по нормальной ставке (ах) налога на подоходный налог. Увеличение общей зарегистрированной пенсионной экономии, которую люди могут взять в качестве единовременной выплаты до 30 000 фунтов стерлингов.

Германия

Определенные планы взносов были введены в Германии в рамках «укрепления законов, укрепляющих профессиональные пенсии» (Betriebsrentenstärkungsgesetz) в июле 2017 года. До реформы определенные планы взносов были незаконными, и любой план мог в конечном итоге вызвать ответственность для работодателя, если план пошел в план. по умолчанию. Эти планы могут быть реализованы только с помощью коллективных соглашений. ^{[ 10 ]}

Япония

Схемы определенных взносов существуют в Японии с октября 2001 года, и по состоянию на март 2012 года охватывают более 4 миллионов работников в 16 400 компаниях. ^{[ 11 ]}

Сингапур

Центральный фонд обеспечения (CPF) является национальным пенсионным фондом Сингапура. Это определенный план взносов, внесенный работодателями и работниками. С более чем 3 миллионами участников он занимает среди крупнейших в мире схем определенного вклада (DC). ^{[ 12 ]} Правление CPF, уставное полномочия, установленное законодательством, управляет этим национальным пенсионным фондом. ^{[ 13 ]}

Индия

Сотрудники центрального правительства в Индии , которые присоединились к 1 января 2004 года, участвуют в национальной пенсионной схеме , которая является определенным планом взносов, управляемым регулирующим органом пенсионного фонда Индии . Более ранние сотрудники находились в плане определенных пособий .

Все организации правительства и частного сектора должны были предлагать фонд Provident (PF), который является типом плана определенного взноса. НП, которые были начаты в 2004 году, является недавним вариантом, предоставленным всем сотрудникам центрального правительства. 10% вклада, внесенный работодателем и работниками, поручено правилами. Кроме того, сотрудникам предоставляется возможность выбрать дополнительный вклад, если они этого желают. Все взносы управляются властью ПФ. Управление PF выбирает инвестиционный автомобиль, однако бенефициарам получают стандартную % доходности по своему вкладу. Некоторые крупные организации частного сектора также сформировали свое доверие для управления вкладами, полученными от его сотрудников.

Смотрите также

Ссылки

^ Лемке и Линс, Эриса для менеджеров по деньгам , §2: 26 (Thomson West, 2013).
^ "Пенсия" . Dictionary.com . 1 июля 2015 г. Получено 2016-09-03 .
^ Уэббер, Дэвид Х. (2019). «Реформирование пенсий при сохранении голоса акционеров» . Обзор права Бостонского университета . 99 : 1003 . Получено 18 ноября 2019 года .
^ Кэннон, Эдмунд; Ян Тонкс (2012). «Ценность и риск пенсионных схем с определенным взносом: международные доказательства» (PDF) . Журнал риска и страхования . 80 : 95–119. doi : 10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x . HDL : 10036/86956 . S2CID 7975555 .
^ До тех пор, пока работнику исполняется 50 лет в течение года, будь то 1 января или 31 декабря, сотрудник может внести догодные взносы в любое время в течение года.
^ «Работа плана 401 (k) | Служба внутренних доходов» .
^ «Investopedia, План пенсий недофинансированного. Январь 2013 г.» .
^ «Аон Хьюитт, определенный опрос взносов. Декабрь 2013 г.» .
^ Napf, тематические исследования из меняющегося мира профессиональных пенсий, май 2007 г. http://www.napf.co.uk/policyandresearch/documentlibrary/~/media/policy/documents/0035_all_change_0507.ashx
^ «Обновление о немецком пенсионном законе - Германия вводит определенный вклад (« DC ») планы» (PDF) . 16 ноября 2017 года. Архивировал (PDF) с оригинала 24 октября 2020 года . Получено 18 октября 2021 года .
^ «401 (k)-стиль планы заманивают компании» . Япония Times Online. 2012-07-17 . Получено 2012-07-17 .
^ «Жизнь CPF: управление риском долголетия, как сингапурцы живут дольше» . Сингапурский менеджмент Университет.
^ «Жизнь CPF: управление риском долголетия, как сингапурцы живут дольше» .

Внешние ссылки

Определенный план взносов в Глоссарии , Отдел информационных услуг США Бюро труда
Пенсионные планы малого бизнеса , Bankrate
Не так золотистого , руководитель отдела человеческих ресурсов онлайн
Шеф Путнэма Рейнольдс приводит усилия по исправлению планов постоянного тока , инвестиционными новостями

[1] Лемке и Линс, Эриса для менеджеров по деньгам , §2: 26 (Thomson West, 2013).

[uslabor-2] "Пенсия" . Dictionary.com . 1 июля 2015 г. Получено 2016-09-03 .

[3] Уэббер, Дэвид Х. (2019). «Реформирование пенсий при сохранении голоса акционеров» . Обзор права Бостонского университета . 99 : 1003 . Получено 18 ноября 2019 года .

[Cannon2-4] Кэннон, Эдмунд; Ян Тонкс (2012). «Ценность и риск пенсионных схем с определенным взносом: международные доказательства» (PDF) . Журнал риска и страхования . 80 : 95–119. doi : 10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x . HDL : 10036/86956 . S2CID 7975555 .

[5] До тех пор, пока работнику исполняется 50 лет в течение года, будь то 1 января или 31 декабря, сотрудник может внести догодные взносы в любое время в течение года.

[6] «Работа плана 401 (k) | Служба внутренних доходов» .

[7] «Investopedia, План пенсий недофинансированного. Январь 2013 г.» .

[8] «Аон Хьюитт, определенный опрос взносов. Декабрь 2013 г.» .

[9] Napf, тематические исследования из меняющегося мира профессиональных пенсий, май 2007 г. http://www.napf.co.uk/policyandresearch/documentlibrary/~/media/policy/documents/0035_all_change_0507.ashx

[10] «Обновление о немецком пенсионном законе - Германия вводит определенный вклад (« DC ») планы» (PDF) . 16 ноября 2017 года. Архивировал (PDF) с оригинала 24 октября 2020 года . Получено 18 октября 2021 года .

[11] «401 (k)-стиль планы заманивают компании» . Япония Times Online. 2012-07-17 . Получено 2012-07-17 .

[12] «Жизнь CPF: управление риском долголетия, как сингапурцы живут дольше» . Сингапурский менеджмент Университет.

[13] «Жизнь CPF: управление риском долголетия, как сингапурцы живут дольше» .

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]