Хуншань

Хуншань
Родное имя	Секвойя Китай
Раньше	Секвойя Капитал Китай ; Секвойя Китай
Тип компании	Частный
Промышленность	Венчурный капитал
Основан	2005 г .; 19 лет назад
Основатели	Нил Шен ; Чжан Фан ;
Штаб-квартира	Гонконг
Ключевые люди	Нил Шен (основатель и управляющий партнер)
АУМ	56 миллиардов долларов США ( 2023 г. )
Количество сотрудников	300 ( 2023 )
Веб-сайт	www .Хуншань .с
	Сноски/ссылки ;

HongShan ( китайский : 红杉中国 ; пиньинь : Hóngshān Zhōngguó ) — китайская фирма венчурного капитала , основанная в 2005 году. Ранее она была китайским инвестиционным подразделением Sequoia Capital (Sequoia) и до переименования была известна как Sequoia Capital China и Sequoia China. и выделено в отдельное предприятие.

Штаб-квартира HongShan находится в Гонконге , а дополнительные офисы — в Пекине , Шанхае и Шэньчжэне . ^[3]

В 2022 году компания привлекла около 9 миллиардов долларов от глобальных институциональных инвесторов, включая суверенные фонды благосостояния, пенсионные, благотворительные фонды и семейные офисы из США, Европы, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. ^[4]

С годами HongShan расширила сферу своей деятельности за пределы инвестирования на ранних стадиях и теперь охватывает этапы роста, инфраструктуру, здравоохранение и потребительские фонды, а также фонды выкупа. Фирма управляет активами на сумму около 56 миллиардов долларов. ^[4]

Фон

Секвойя Китай (2005–2023 гг.)

В 2005 году Нил Шен и Чжан Фан основали Sequoia China под руководством партнеров Sequoia Майкла Морица и Дугласа Леоне . Эти двое были выбраны Sequoia для руководства предприятием компании в Китае. ^[2]^[5]^[1]

В 2009 году Чжан ушел из Sequoia China по личным причинам, оставив Шену полностью руководить деятельностью Sequoia China. К этому периоду фирма собрала в общей сложности 1 миллиард долларов для трех китайских фондов, номинированных в долларах США, и 1 миллиард юаней для инвестиционного фонда, номинированного в юанях. ^[2]^[6]

Впоследствии Sequoia China привлекла больше денег, в основном от институциональных инвесторов из США , и создала успешный инвестиционный рекорд, в который вошли такие компании, как Alibaba Group , JD.com , Meituan и ByteDance . Исторически 90% доходов приходилось на потребительские товары, потребительские технологии и здравоохранение. Ни один другой инвестиционный менеджер в США не добился такого успеха в Китае, как Sequoia China. К 2023 году Sequoia China инвестировала в более чем 1000 проектов. ^[1]^[2]^[5]

Хуншань (с 2023 г. по настоящее время)

В июне 2023 года Sequoia объявила, что отделит Sequoia China в качестве отдельного предприятия и завершится к 31 марта 2024 года. Это произошло в период роста напряженности в отношениях Китая и США , когда китайские лидеры не хотели видеть США. инвесторы, получающие прибыль от своих компаний, и лидеры США не хотели, чтобы деньги использовались для инвестиций в китайские технологии, такие как полупроводники . Однако Секвойя отрицал, что растущая напряженность стала причиной раскола. Sequoia China будет переименована в HongShan ( китайского латинизация названия пиньинь, что означает красное дерево) на английском языке, но ее китайское название останется прежним. В дальнейшем фирма будет привлекать капитал как китайская фирма венчурного капитала, а не как китайское подразделение американской фирмы венчурного капитала. ^[2]^[1]^[7]^[8]

В июле 2023 года HongShan объявила, что открыла офис в Сингапуре и планирует использовать его в качестве базы для инвестиций в Юго-Восточную Азию . Предполагалось, что он будет конкурировать с Peak XV Partners, инвестиционным подразделением Sequoia China в Индии и Юго-Восточной Азии, которое также было выделено в июне 2023 года. Хуншань заявил, что не планирует открывать офис в США или Европе. ^[7]^[8]

В октябре 2023 года Специальный комитет Палаты представителей США по стратегической конкуренции между Соединенными Штатами и Коммунистической партией Китая в письме попросил Sequoia предоставить подробную информацию об инвестициях в искусственный интеллект и другие высокотехнологичные сектора, сделанных ею и ХунШанем. Члены совета также поставили под сомнение Sequoia, сможет ли ее решение отделить HongShan защитить некоторые потоки капитала от контроля со стороны регулирующих органов США. Это произошло потому, что HongShan полагалась на партнеров с ограниченной ответственностью для финансирования сделок, поэтому разделение не помешало институциональным инвесторам США продолжать вкладывать в него средства. Кроме того, участники также заявили, что HongShan, скорее всего, откажется от механизма проверки национальной безопасности , созданного Sequoia для оценки инвестиций своих компаний. Члены также обвинили Хуншань в направлении капитала США в инвестиции, которые способствовали нарушениям прав человека и военной модернизации, примерами которых являются DeepGlint и ByteDance. Дополнительные запросы включали идентификацию любых партнеров с ограниченной ответственностью, проживающих в Китае или управляющих средствами для государственных или аффилированных предприятий, а также подтвердить количество партнеров с ограниченной ответственностью HongShan, которые являются инвесторами в США. До сих пор партнеры с ограниченной ответственностью в США не были объектом нападения, и институциональные инвесторы, которые инвестируют в Хуншань, уверены, что смогут продолжить свои отношения с Хуншань после того, как Министерство финансов США окончательно утвердит ограничения на исходящие инвестиции, предусмотренные исполнительным указом . ^[1]^[9]

В ноябре 2023 года сообщалось, что, несмотря на пристальное внимание законодателей США, несколько новых инвесторов подписали контракт с HongShan. В их число входят CalPERS и Университет Вашингтонского университета по управлению инвестициями. Существующие инвесторы, такие как Инвестиционный совет CPP и Регенты Калифорнийского университета, добавили дополнительные обязательства. ^[1]^[8]

В июле 2024 года HongShan собрала свой первый новый фонд как отдельную организацию. Он собрал 18 миллиардов юаней (2,5 миллиарда долларов) для своего нового фонда для инвестиций в стартапы. ^[10]

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж «Ребрендинг Sequoia China — это серьезное испытание на лидерство» . Bloomberg.com . 9 ноября 2023 года. Архивировано из оригинала 9 ноября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и МакМорроу, Райан; Олкотт, Элеонора; Виггинс, Кэй; Хаммонд, Джордж (9 июня 2023 г.). «Нил Шен действует в Китае один после распада Sequoia» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 18 января 2024 года . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ «ФОРМА АДВ для HONGSHAN CAPITAL ADVISORS LIMITED» (PDF) . Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга .
^ Jump up to: ^а ^б «Sequoia разделяется на три фирмы на фоне геополитической напряженности» . Блумберг . Проверено 6 июня 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б Конрад, Алекс. «Как Нил Шен построил победителя в Sequoia Capital China» . Форбс . Архивировано из оригинала 4 февраля 2021 года . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ «Партнер-основатель Sequoia Capital China Чжан уходит в отставку» . Рейтер . 2 февраля 2009 г. Архивировано из оригинала 18 ноября 2023 г. Проверено 18 ноября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б Рюль, Мерседес; Виггинс, Кэй (9 июля 2023 г.). «Вторжение китайской секвойи в Сингапур создает почву для борьбы с индийской армией» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 18 ноября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Олкотт, Элеонора; Рюль, Мерседес; Виггинс, Кэй; Хаммонд, Джордж; Киндер, Табби (12 октября 2023 г.). «Нил Шен планирует глобальную экспансию китайского отделения Sequoia» . Файнэншл Таймс . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ «Комиссия Палаты представителей США расследует китайские технологические инвестиции Sequoia» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 19 октября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.
^ Киндер, Табби (9 июля 2024 г.). «Бывшее китайское подразделение Sequoia Capital привлекает новый стартовый фонд в размере 2,5 миллиарда долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 13 июля 2024 г.

Внешние ссылки

Официальный сайт

[BBG1-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж «Ребрендинг Sequoia China — это серьезное испытание на лидерство» . Bloomberg.com . 9 ноября 2023 года. Архивировано из оригинала 9 ноября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.

[FT1-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и МакМорроу, Райан; Олкотт, Элеонора; Виггинс, Кэй; Хаммонд, Джордж (9 июня 2023 г.). «Нил Шен действует в Китае один после распада Sequoia» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 18 января 2024 года . Проверено 18 ноября 2023 г.

[3] «ФОРМА АДВ для HONGSHAN CAPITAL ADVISORS LIMITED» (PDF) . Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга .

[BBG2-4] Jump up to: ^а ^б «Sequoia разделяется на три фирмы на фоне геополитической напряженности» . Блумберг . Проверено 6 июня 2023 г.

[:0-5] Jump up to: ^а ^б Конрад, Алекс. «Как Нил Шен построил победителя в Sequoia Capital China» . Форбс . Архивировано из оригинала 4 февраля 2021 года . Проверено 18 ноября 2023 г.

[6] «Партнер-основатель Sequoia Capital China Чжан уходит в отставку» . Рейтер . 2 февраля 2009 г. Архивировано из оригинала 18 ноября 2023 г. Проверено 18 ноября 2023 г.

[:1-7] Jump up to: ^а ^б Рюль, Мерседес; Виггинс, Кэй (9 июля 2023 г.). «Вторжение китайской секвойи в Сингапур создает почву для борьбы с индийской армией» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 18 ноября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.

[:2-8] Jump up to: ^а ^б ^с Олкотт, Элеонора; Рюль, Мерседес; Виггинс, Кэй; Хаммонд, Джордж; Киндер, Табби (12 октября 2023 г.). «Нил Шен планирует глобальную экспансию китайского отделения Sequoia» . Файнэншл Таймс . Проверено 18 ноября 2023 г.

[9] «Комиссия Палаты представителей США расследует китайские технологические инвестиции Sequoia» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 19 октября 2023 года . Проверено 18 ноября 2023 г.

[10] Киндер, Табби (9 июля 2024 г.). «Бывшее китайское подразделение Sequoia Capital привлекает новый стартовый фонд в размере 2,5 миллиарда долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 13 июля 2024 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]