Частный агент по размещению

Частный агент по размещению или агент по размещению — это фирма, помогающая управляющим фондами в альтернативном классе активов (например, прямых инвестициях , инфраструктура , недвижимость , хедж-фонды и венчурный капитал ) и предприниматели/частные компании (например, стартапы и компании с капиталом роста ), стремящиеся привлечь частное финансирование посредством так называемого частного размещения .

Фон

Агент по размещению действует как посредник между теми, кто хочет собрать деньги, и теми, кто может быть заинтересован в инвестировании. Обычно они назначаются управляющими фондами . Некоторые агенты по размещению структурированы как группы внутри крупных инвестиционно-банковских фирм, но чаще всего как отдельные инвестиционные банки-бутики, иногда находящиеся в подчинении группы альтернативного управления активами или специализированного маркетолога фонда.

Агенты по размещению часто стремятся привлечь капитал от различных институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов , страховых компаний , пожертвований , фондов фондов и суверенных фондов благосостояния ), а также семейных офисов и состоятельных частных лиц . Некоторые агенты по размещению специализируются исключительно на определенном типе институциональных инвесторов , например, на американских пенсионных консультантах корпоративных и государственных пенсионных фондов .

Агенты по размещению чаще всего получают вознаграждение в виде комиссий, основанных на сумме собранных денег (гонорар за успех) или при поддержке фонда или компании, которую они активно представляют (комиссионный сбор).

Функции

В контексте управляющих фондами агенты по размещению могут выполнять несколько функций:

• Повысить обязательства инвесторов перед новыми фондами прямых инвестиций , что может включать в себя ориентацию на конкретных инвесторов, вплоть до полного обслуживания (консультационные и маркетинговые услуги).
• Другие услуги, такие как:
  • Стратегическое консультирование
  • Маркетинг: создание маркетинговых материалов, таких как колоды для инвесторов, координация роуд-шоу и встреч с инвесторами, ответы на анкеты комплексной проверки (DDQ) и запросы предложений (RFP).
  • продажа на вторичном рынке долей инвесторов в фондах прямых инвестиций для агентов по размещению со специальной на вторичном рынке консультативной практикой

В контексте частных компаний агенты по размещению обычно сосредотачиваются на привлечении следующих типов финансирования:

• акционерного капитала Финансирование для стартапов и растущих компаний
• Мезонин капитель
• Специализированное финансирование, такое как государственные займы

Библиография

• Вильмердинг, Алекс. Условия сделки ISBN   1-58762-208-4