Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу
![]() | Эта статья содержит контент, написанный как реклама . ( Апрель 2021 г. ) |
![]() | |
Тип компании | Общество с ограниченной ответственностью |
---|---|
Промышленность | Частный капитал |
Основан | 1979 год |
Основатель |
|
Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк , США |
Ключевые люди |
|
Продукты | Выкуп с использованием заемных средств и капитал роста |
Всего активов | 27 миллиардов долларов США |
Количество сотрудников | 90 |
Веб-сайт | www |
Welsh, Carson, Anderson & Stowe ( WCAS ), также известная как Welsh Carson , является частной инвестиционной фирмой . WCAS была основана в 1979 году и специализируется на инвестировании в две быстрорастущие отрасли: технологии и здравоохранение , преимущественно в США. WCAS имеет текущий портфель, насчитывающий около 30 компаний, и организовал 17 товариществ с ограниченной ответственностью с общим капиталом более 27 миллиардов долларов, состоящих из 13 акционерных товариществ и четырех субординированных долговых товариществ. WCAS в настоящее время инвестирует фонды акционерного капитала, включая WCAS XII, LP и WCAS XIII, LP. [ 1 ]
Стратегия WCAS состоит в том, чтобы (i) покупать растущие предприятия, (ii) сотрудничать с выдающимися управленческими командами и (iii) создавать ценность для инвесторов WCAS за счет сочетания операционных улучшений, инициатив внутреннего роста и стратегических приобретений. WCAS отличается от других частных инвестиционных компаний отраслевой специализацией, инвестиционным опытом, ориентацией на рост и операционной направленностью, повторяющимися управленческими командами, а также непрерывностью и финансовой приверженностью WCAS.
В WCAS работает около 90 сотрудников, [ 2 ] в том числе 15 генеральных партнеров. У фирмы также есть группа ресурсов, в которую входят около 20 операционных партнеров. Группа ресурсов помогает портфельным компаниям фирмы, выявляя и реализуя инициативы, направленные на рост и улучшение операционной деятельности. Группа ресурсов работает с профессионалами в области инвестиций и командами менеджеров портфельных компаний для разработки планов максимизации стоимости («VMP») для каждой новой инвестиции. Эти VMP уникальны для каждой портфельной компании и охватывают широкий спектр стратегических инициатив, включая стратегии увеличения доходов и управления затратами, корпоративное управление, мотивацию ключевых членов управленческой команды, информационные панели финансовой отчетности, а также потенциальные приобретения и сроки интеграции.
История
[ редактировать ]WCAS была основана в 1979 году тремя основателями: Патриком Уэлшем, Расселом Карсоном и Брюсом Андерсоном. Патрик Уэлш и Расс Карсон ранее занимали посты президента и председателя Citicorp Venture Capital . Брюс Андерсон ранее был исполнительным вице-президентом по автоматической обработке данных . Первоначально WCAS была фирмой венчурного капитала , и общая сумма обязательств по первому акционерному партнерству WCAS составила 33 миллиона долларов. В 1979 году Ричард Стоу присоединился к WCAS в качестве генерального партнера, ранее работая в New Court Securities Corporation, ныне Rothschild Inc.
WCAS занимается бизнесом уже более четырех десятилетий, в размере более 27 миллиардов долларов США в 13 долевых товариществах и четырех субординированных долговых товариществах. по состоянию на 2019 год привлекая капитал [ 1 ] Из общего объема привлеченного капитала 8 миллиардов долларов США было направлено в сектор здравоохранения. [ 3 ] WCAS имеет 15 генеральных партнеров, которые работают в офисах Нью-Йорка и Сан-Франциско.
(SEC) оштрафовала WCAS В 2018 году Комиссия по ценным бумагам и биржам за конфликт интересов, связанный с получением гонораров за профессиональные услуги в период с 2012 по 2016 год. [ 4 ]
Также в 2018 году WCAS начала разработку платформы госуслуг. [ 5 ]
Лидерство
[ редактировать ]По состоянию на 2019 год [update]Энтони (Тони) де Никола — президент и управляющий партнер WCAS, [ 6 ] [ 7 ] и является членом Управляющего комитета. Он специализируется на сфере информации/бизнеса и коммуникаций. [ 6 ] де Никола присоединился к WCAS в 1994 году и стал генеральным партнером в том же году слияний и поглощений после работы в отделе Goldman Sachs . [ 6 ] В 1990 году получил степень MBA в Гарвардской школе бизнеса . [ 6 ] [ 8 ]
Помимо де Никола, другим управляющим партнером фирмы является Д. Скотт Маккези. [ 7 ] [ 9 ] также член правления фирмы. Маккези является соруководителем практики здравоохранения в компании. [ 3 ] [ 9 ] Маккеси получил степень бакалавра делового администрирования в Колледже Уильяма и Мэри в 1991 году и присоединился к WCAS в 1998 году, став генеральным партнером в 2001 году. [ 3 ] [ 9 ]
Портфельные инвестиции
[ редактировать ]В двух основных отраслях WCAS существует 40 нынешних или бывших публичных компаний, которые берут свое начало от этой фирмы. Совокупная рыночная капитализация этих компаний превышает 100 миллиардов долларов.
Технологический сектор
[ редактировать ]- Поглощать программное обеспечение [ 10 ]
- Логика оповещений
- Системы данных Альянса
- Американский Жилой
- Avetta — WCAS приобрела контрольный пакет акций фирмы у Northwest Venture Partners в 2018 году. [ 11 ] Northwest сохранила за собой миноритарную долю, а TCV в то же время приобрела миноритарную долю. [ 11 ] Avetta — поставщик программного обеспечения для управления рисками , базирующийся в Ирвине, Калифорния . [ 11 ]
- Группа БИСИС
- Услуги по созданию карт
- Керидиан
- Clearwater Analytics — это фирма , занимающаяся финансовыми технологиями , которая предоставляет программное обеспечение как услугу . [ 12 ]
- Сплоченные сетевые системы
- Решение первое
- Компания Centennial Communications Corp.
- DriveCam
- Обнаружение электронных доказательств
- General Computer Corporation — компания, базирующаяся в Твинсбурге, штат Огайо, производящая компьютерные системы для здравоохранения, приобретенная GenCC, дочерней компанией WACS, в 1994 году. [ 13 ] Первоначальным действием в 1994 году была покупка контрольного пакета акций, за которой последовало полное приобретение путем покупки всех находящихся в обращении акций. [ 13 ] General Computer торговалась на бирже NASDAQ под тикером GCCC, но в результате продажи в 1994 году компания стала частной. [ 13 ]
- ГлобалКоллект
- Глобальная сеть знаний
- Green Street Advisors — исследовательская, аналитическая компания, приобретенная у Golden Gate Capital в июле 2019 года за нераскрытую сумму. [ 14 ]
- JCPenney Business Services. В 1996 году WACS приобрела дочернюю компанию JC Penney , которая предоставляла кредитные услуги и обработку транзакций в электронной сети. [ 15 ]
- МедЭ Америка
- Мобил Мини (Nasdaq:MINI)
- НОВОЕАзурион
- Озберн-Хесси Логистика
- Paycom — По состоянию на 2014 год WCAS владела контрольным пакетом акций компании. [ 16 ] Решение компании стать публичной было частично вызвано сбором средств для погашения кредитов, предоставленных WCAS. [ 16 ]
- Пик 10
- QwestDex — Вместе с Carlyle Group компания WCAS приобрела подразделение каталогов желтых страниц у Qwest в 2002 году на конкурсном аукционе. [ 17 ]
- QuickBase
- Ретривекс
- Ревельские системы
- Рюш Интернэшнл
- Решения по сервисному ремонту
- Титан Открытый Холдинг
- ТрансФерст
- Юнайтед Вижн Логистикс
- Службы расследований США
- Уолш Интернэшнл
- Желтые страницы Windstream . В 2006 году Windstream выделила свое подразделение по публикации каталогов и организовала его продажу WCAS, которая завершилась в 2007 году. [ 18 ]
Бывшие технологические холдинги
[ редактировать ]- Amdocs — WCAS когда-то владела 35% акций этой фирмы. [ 19 ] По состоянию на сентябрь 2003 года WCAS завершила распределение всех активов фирмы среди своих партнеров, оставив ее без прямых активов. [ 19 ]
- Bridge Information Systems — Эта компания была приобретена в 1995 году, после чего подразделение приобрело ряд других компаний, в конечном итоге объявив о банкротстве в 2001 году, что привело к продаже ее подразделений нескольким организациям, включая Reuters. [ 20 ]
- Windstream — В 2006 году WCAS продала свою долю в 4,1% в этой телекоммуникационной компании обратно компании в рамках приобретения Windstream Yellow Pages. [ 18 ]
Сектор здравоохранения
[ редактировать ]- Аккредо Здоровье
- Это подходит
- Горячие медицинские услуги
- АГА Медикал
- АмКомп
- AmeriPath
- Бауш и Ломб
- CareSpot Экспресс-здравоохранение
- Концентра
- Эмерус Холдингс Инк.
- Медицинские принадлежности Ястреба
- К2М
- Kindred Healthcare в составе консорциума, включающего Humana и TPG Capital . — WCAS приобрела компанию в 2018 году [ 21 ] Kindred В приобретение вошли больницы долгосрочной неотложной помощи , стационарные реабилитационные центры и контрактные реабилитационные услуги, но не включались другие части Kindred, которые в совокупности называются Kindred at Home. [ 21 ]
- LabOne
- Lincare Holdings (Nasdaq:LNCR)
- Матричная медицинская сеть
- МедАссеты
- Medcath — Вместе с Kohlberg Kravis Roberts & Company WCAS приобрела компанию в 1998 году. [ 22 ]
- Здоровье участника
- Мультиплан
- Национальный Дентекс
- НавиЗдоровье
- Норстелла
- Вперед, здравоохранение
- Педиатрическая медицинская группа
- Quorum Health Group, приобретенная Triad Hospitals, Inc.
- Почечное преимущество
- Select Medical Corporation (NYSE: SEM)
- ШПС
- Улыбка Бренды
- Партнеры лаборатории Solsta
- Спрингстон
- United Surgical Partners International, также известная как USPI, продала контрольный пакет акций в 2015 году за 400 миллионов долларов США и планирует продать остальную часть к 2020 году. [ 3 ]
- Universal American Financial (NYSE:UAM)
- US Acute Care Solutions — запущена WCAS в 2015 году в качестве капитального партнера в сотрудничестве с компанией Emergency Medicine Physicians, концерном из Огайо. [ 3 ] [ 23 ] US Acute Care Solutions приобрела компанию Ergentus Emergency Service Physicians of Denver в июле 2016 года. [ 3 ] Ранее Solutions приобрела врачей скорой помощи в больницах Портер в Денвере, штат Колорадо; Группа экстренной помощи APEX в Колорадо; член Европарламента по здравоохранению в Мэриленде; и врачи скорой помощи Тампа-Бэй во Флориде. [ 3 ] Контрольный пакет акций Solutions принадлежит врачам концерна. [ 3 ]
- Компания US Anesthesia Partners, также известная как USAP, — WCAS стала основным спонсором этого концерна из Форт-Лодердейла, штат Флорида, в 2013 году. [ 3 ] Партнеры приобрели в июле 2016 года компанию East Texas Anesthesiology Associates, также известную как ETAA, из Тайлера, штат Техас, президентом которой является доктор Шон Томас. [ 3 ]
- онкология США
- Специалисты по радиологии США
- Валеритас
- Вестминстерское здравоохранение
Инвестиционные фонды
[ редактировать ]WCAS инвестирует в ориентированные на рост компании в сфере здравоохранения и технологий/технологических услуг. Инвестиционная стратегия WCAS заключается в том, чтобы (i) покупать растущие предприятия в двух основных отраслях, (ii) сотрудничать с выдающимися управленческими командами и (iii) наращивать ценность за счет сочетания операционных улучшений, инициатив внутреннего роста и стратегических приобретений.
Инвестиционная стратегия WCAS не зависит от размера сделки. Деятельность WCAS включает (i) разработку и создание новых рыночных возможностей, (ii) предоставление капитала для удовлетворения потребностей растущего бизнеса и (iii) инвестирование в ориентированные на рост выкупы на более поздних стадиях и в особые ситуации. Как для малых, так и для крупных инвестиций сосредоточьтесь на получении прироста капитала и привлекательных инвестиционных показателей в дополнение к высоким внутренним нормам прибыли.
В июле 2019 года WCAS закрыла свой 13-й фонд на сумму $4,3 млрд. В число инвесторов фонда входят Пенсионная система учителей штата Калифорния, Совет по инвестициям штата Миннесота и Пенсионная система Совета по образованию города Нью-Йорка. [ 2 ] С момента своего основания в 1979 году WCAS привлекла тринадцать фондов прямых инвестиций и четыре фонда мезонинного капитала : [ 1 ]
Частные инвестиции
- 1979 – WCAS I (33 миллиона долларов)
- 1980 – WCAS II (32 миллиона долларов)
- 1983 – WCAS III (81 миллион долларов)
- 1985 – WCAS IV (178 миллионов долларов)
- 1989 – WCAS V ($371 million)
- 1993 – WCAS VI (604 миллиона долларов)
- 1995 – WCAS VII (1,4 миллиарда долларов)
- 1998 – WCAS VIII (3,0 миллиарда долларов)
- 2000 – WCAS IX (3,8 миллиарда долларов)
- 2005 – WCAS X (3,3 миллиарда долларов)
- 2008 – WCAS XI (3,9 миллиарда долларов)
- 2015 – WCAS XII (3,3 миллиарда долларов) [ 5 ]
- 2018 – WCAS XIII (4,3 миллиарда долларов) [ 2 ]
Мезонинный долг
- 1987 – WCAS Capital Partners (209 миллионов долларов)
- 1990 – WCAS Capital Partners II (354 миллиона долларов)
- 1997 – WCAS Capital Partners III (1 миллиард долларов)
- 2004 – WCAS Capital Partners IV (1 миллиард долларов)
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с Хорни, Бенджамин (30 июля 2019 г.). «PE Shop собирает 4,3 миллиарда долларов на инвестиции в здравоохранение и технологии» . Закон360 . Проверено 10 августа 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с Лора Купер, «Уэлш Карсон закрывает свой самый большой фонд на сумму 4,3 миллиарда долларов», The Wall Street Journal , 29 июля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я дж Баркхольц, Дэйв (8 июля 2016 г.). «Бывший владелец United Surgical Partners International вкладывает большие средства во врачебную практику» . Современное здравоохранение . Проверено 17 февраля 2019 г.
- ^ Уайт, Эми (27 апреля 2018 г.). «SEC оштрафовала Уэлша Карсона из-за конфликта интересов» . Институциональный инвестор . Проверено 10 апреля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Терри, Роберт Дж. (22 мая 2018 г.). «Частная инвестиционная компания привлекает двух местных руководителей для поиска возможностей приобретения государственных технологических услуг» . Вашингтонский деловой журнал . Арлингтон, Вирджиния . Проверено 9 августа 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с д «Профиль руководителя — Энтони Дж. де Никола» . Блумберг . Проверено 26 апреля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б "Команда" . Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу . Проверено 26 апреля 2019 г. [ самостоятельный источник ]
- ^ де Никола, Энтони (октябрь 2012 г.). «Культура командной работы: интервью с Энтони де Никола, сопрезидентом Welsh, Carson, Anderson & Stowe (WCAS)» . Журнал «Лидеры» (интервью) . Проверено 26 апреля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с «Профиль руководителя — Д. Скотт Макки» . Блумберг . Проверено 26 апреля 2019 г.
- ^ «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу приобретают программное обеспечение Absorb у Silversmith Capital Partners» .
- ^ Jump up to: а б с Бельтран, Луиза (21 марта 2018 г.). «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу, TCV покупают Аветту» . Сеть PE Hub (это новостная статья, взятая из пресс-релиза; пресс-релиз появляется под ссылкой, но к нему не обращались). Нью-Йорк: Инсайдерские выкупы . Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ «Валлийский Карсон Андерсон и Стоу» . ООО Кули. 1 сентября 2016 года . Проверено 27 апреля 2019 г.
Консультирование Welsh Carson Anderson & Stowe при приобретении Clearwater Analytics.
- ^ Jump up to: а б с Адамс, Дэвид (7 декабря 1994 г.). «Дженерал Компьютер» выкуплена . Журнал Akron Beacon Journal . Том. 156, нет. 237. Акрон, Огайо: Найт Риддер. п. Б8 . Получено 28 апреля 2019 г. - через Newspapers.com.
- ^ «Частная инвестиционная компания WCAS приобретает Green Street Advisors», Real Estate Weekly , 6 июня 2019 г.
- ^ «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу приобретают дочернюю компанию JC Penney» (пресс-релиз). Данные Альянса. 15 января 1996 года . Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Бэйли, Брианна (12 марта 2014 г.). «Paycom: Выручка погасит долги» . Оклахоман . Том. 123, нет. 66. Оклахома-Сити, Оклахома: Издательская компания Оклахомы. п. 4С . Проверено 28 апреля 2019 г.
- ^ Соркин, Эндрю Росс; Федер, Барнаби Дж. (20 августа 2002 г.). «Qwest продаст «Желтые страницы» за 7 миллиардов долларов» . Архивы. Нью-Йорк Таймс . Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Ольбердинг, Мэтт (14 декабря 2006 г.). «Windstream отделит бизнес по каталогам» . Звезда журнала Линкольн . Линкольн, Небраска. п. 8А – через Newspapers.com.
- ^ Jump up to: а б Пинкас, Гитит (26 сентября 2003 г.). «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу наконец-то распределяют свои акции Amdocs среди инвесторов» . Гаарец . Израиль: Газета Haaretz Daily Newspaper Ltd. Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ Биллингс, Клэр (16 октября 2001 г.). «Ожидается, что замедление экономики отразится на результатах Reuters» . Кампания США . Нью-Йорк: Haymarket Media Group . Проверено 28 апреля 2019 г.
1 октября Reuters завершило приобретение некоторых конкурирующих систем Bridge Information Systems за 254 миллиона фунтов стерлингов.
- ^ Jump up to: а б «Humana вместе с TPG Capital и Welsh, Carson, Anderson & Stowe объявляют о завершении приобретения Kindred Healthcare, Inc» (пресс-релиз). Хумана. 2 июля 2018 г. Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ «НОВОСТИ КОМПАНИИ; КОЛЬБЕРГ КРАВИС И УЭЛШ КАРСОН ПРИОБРЕТАЮТ MEDCATH» . Архивы. The New York Times (Судя по всему, без подписки предоставляется только первый абзац.). Доу Джонс. 14 марта 1998 года . Проверено 27 апреля 2019 г.
- ^ «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу» . Партнеры . Решения для неотложной помощи в США . Проверено 27 апреля 2019 г.
В октябре 2015 года Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу (WCAS) объединились в партнерство с врачами неотложной медицинской помощи (EMP), чтобы сформировать компанию US Acute Care Solutions (USACS).
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- «Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу» . Дайджест вакансий в сфере прямых инвестиций.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Уэлш, Карсон, Андерсон и Стоу (Официальный сайт)