Базель III

Базель III — третье Базельское соглашение , рамочное соглашение, устанавливающее международные стандарты достаточности банковского капитала , стресс-тестирования и требований к ликвидности. Дополняя и заменяя отдельные части стандартов Базель II , он был разработан в ответ на недостатки финансового регулирования, выявленные финансовым кризисом 2007–2008 годов . Он призван ужесточить требования к банковскому капиталу за счет увеличения минимальных требований к капиталу, наличия высококачественных ликвидных активов и снижения банковского левереджа .

Базель III был опубликован Базельским комитетом по банковскому надзору в ноябре 2010 года, и его планировалось ввести в действие с 2013 по 2015 год; однако срок реализации неоднократно продлевался до 1 января 2022 года, а затем снова до 1 января 2023 года после пандемии COVID-19 .

Новые стандарты, которые вступают в силу в январе 2023 года, а именно « Фундаментальный обзор торговой книги» (FRTB) и « Базель III: завершение посткризисных реформ» , иногда называют «Базель IV». Однако генеральный секретарь Базельского комитета заявил в своей речи в 2016 году, что он не считает, что изменения достаточно существенны, чтобы оправдать это название, и Базельский комитет ссылается только на три Базельских соглашения .

Обзор

Базель III направлен на ужесточение требований нормативных стандартов Базеля II для банков. Помимо увеличения требований к капиталу , он вводит требования к ликвидным активам и стабильности финансирования, стремясь тем самым снизить риск массового изъятия средств из банка .

Ключевые принципы

См. также: Требования к капиталу , Коэффициент достаточности капитала и Список стресс-тестов банков.

Требования к капиталу CET1

Первоначальное правило Базеля III от 2010 года требовало, чтобы банки финансировали себя за счет 4,5% обыкновенных акций первого уровня (CET1) (по сравнению с 2% в Базеле II) активов, взвешенных с учетом риска (RWA). С 2015 года банк должен постоянно поддерживать минимальный коэффициент CET1 в размере 4,5%. Это соотношение рассчитывается следующим образом:

${\frac {\mbox{CET1}}{\mbox{RWAs}}}\geq 4.5\%$

Минимальный капитал первого уровня увеличивается с 4% в Базеле II до 6%. применимо в 2015 году в отношении RWA. Эти 6% состоят из 4,5% CET1 плюс дополнительные 1,5% дополнительного уровня 1 (AT1).

Капитал CET1 включает акционерный капитал (включая аудированную прибыль) за вычетом вычетов из бухгалтерского резерва, который, как предполагается, не способен покрыть убытки «сегодня», включая гудвил и другие нематериальные активы. Чтобы предотвратить возможность двойного учета капитала в экономике, также вычитаются принадлежащие банку акции других банков.

Кроме того, Базель III ввел два дополнительных буфера капитала:

• Обязательный «буфер сохранения капитала», эквивалентный 2,5% активов, взвешенных с учетом риска, вводится поэтапно с 2017 года и полностью вступает в силу с 2019 года.
• Дискреционный « антициклический буфер», позволяющий национальным регуляторам требовать до 2,5% дополнительных RWA в качестве капитала в периоды высокого роста кредитования. Этому должен соответствовать капитал CET1.

Коэффициент кредитного плеча

Базель III ввел минимальный «коэффициент кредитного плеча» с 2018 года на основе определения риска кредитного плеча, опубликованного в 2014 году. Пересмотренное определение риска и буфер для системно значимых банков глобального масштаба (G-SIB) вступят в силу с 2023 года.

Коэффициент рассчитывается путем деления капитала 1-го уровня на размер кредитного плеча банка. Риск кредитного плеча представляет собой сумму рисков по всем балансовым активам, «дополнениям» к рискам по производным инструментам и операциям финансирования ценных бумаг (SFT), а также коэффициентам кредитной конверсии для внебалансовых статей. Коэффициент действует как опора для показателей капитала, основанных на риске. Ожидается, что банки будут поддерживать коэффициент левереджа выше 3% в соответствии с Базелем III.

${\frac {\mbox{Tier 1 Capital}}{\mbox{Total exposure}}}\geq 3\%$

Для типичных ипотечных кредиторов, которые гарантируют активы с низким уровнем риска, коэффициент кредитного плеча часто является обязательным показателем капитала.

В 2013 году Федеральная резервная система США объявила, что минимальный коэффициент левереджа Базеля III составит 5% для восьми системно значимых финансовых учреждений (SIFI) банков и 6% для их застрахованных банковских холдинговых компаний. В ЕС, хотя банки обязаны раскрывать свой коэффициент левереджа с 2015 года, обязательное требование еще не реализовано. В Великобритании действует собственный режим коэффициента левериджа с обязательным минимальным требованием для банков с депозитами более 50 миллиардов фунтов стерлингов в размере 3,25%. Этот более высокий минимум отражает различную трактовку PRA коэффициента левереджа, который исключает резервы центрального банка из «Общего риска» расчета.

Требования к ликвидности

Базель III ввел два обязательных коэффициента ликвидности/финансирования.

• «Коэффициент покрытия ликвидности», который требует от банков иметь достаточное количество высококачественных ликвидных активов для покрытия общего чистого оттока денежных средств в течение 30 дней при стрессовом сценарии. Математически это выражается следующим образом:

${\text{LCR}}={\frac {\text{High quality liquid assets}}{\text{Total net liquidity outflows over 30 days}}}\geq 100\%$

• Коэффициент чистого стабильного фондирования требует от банков иметь достаточное стабильное финансирование, чтобы превысить требуемый объем стабильного финансирования в течение одного года длительного стресса.

${\text{NSFR}}={\frac {\text{Available amount of stable funding}}{\text{Required amount of stable funding }}}>100\%$

Американская версия требований Базельского стандарта к коэффициенту покрытия ликвидности

В 2013 году Совет управляющих Федеральной резервной системы одобрил межведомственное предложение по американской версии коэффициента покрытия ликвидности (LCR) Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS). Это соотношение будет применяться к некоторым банковским организациям США и другим системно значимым финансовым учреждениям.

Предложение США по LCR оказалось значительно более жестким, чем версия BCBS, особенно для крупных банковских холдингов. Предложение требует, чтобы финансовые учреждения и назначенные FSOC небанковские финансовые компании иметь достаточный запас высококачественных ликвидных активов (HQLA), которые можно быстро ликвидировать для удовлетворения потребностей в ликвидности в течение короткого периода времени.

LCR состоит из двух частей: в числителе — значение HQLA, а в знаменателе — общий чистый отток денежных средств за определенный стрессовый период (общий ожидаемый отток денежных средств минус общий ожидаемый приток денежных средств).

Коэффициент покрытия ликвидности применяется к банковским операциям в США с активами более 10 миллиардов долларов. Предложение потребует:

• Крупные банковские холдинговые компании (BHC) – компании с консолидированными активами на сумму более 250 миллиардов долларов США или более на балансе иностранных активов, а также системно значимые небанковские финансовые учреждения; держать достаточно HQLA для покрытия 30-дневного чистого оттока денежных средств. Эта сумма будет определяться на основе максимальной совокупной суммы в течение 30-дневного периода.
• Региональные фирмы (с активами от 50 до 250 миллиардов долларов) будут подлежать «модифицированному» LCR только на уровне (BHC). Модифицированный LCR требует, чтобы региональные фирмы имели достаточное количество HQLA для покрытия 21 дня чистого оттока денежных средств. Параметры чистого оттока денежных средств составляют 70% от параметров, применимых к более крупным организациям, и не включают требование расчета пикового совокупного оттока денежных средств.
• Меньшие БХК, стоимость которых составляет менее 50 миллиардов долларов, будут по-прежнему подчиняться преобладающей системе качественного надзора.

В предложении США соответствующие HQLA подразделяются на три конкретные категории (уровень 1, уровень 2A и уровень 2B). Во всех категориях сочетание активов уровней 2A и 2B не может превышать 40 % HQLA, а активы 2B ограничены максимум 15 % HQLA.

• Уровень 1 представляет собой высоколиквидные активы (как правило, взвешенные по риску на уровне 0% согласно стандартизированному подходу Базеля III к капиталу) и не подлежащие дисконтированию. Примечательно, что ФРС решила не включать ценные бумаги, выпущенные GSE, в Уровень 1, несмотря на лоббирование со стороны отрасли , на том основании, что они не гарантированы « полным доверием и кредитом » правительства США.
• Активы уровня 2А обычно включают активы, к которым в соответствии с Базелем III будет применяться 20%-ная доля риска, а также такие активы, как выпущенные GSE и гарантированные ценные бумаги. К этим активам будет применяться дисконт в размере 15% , что аналогично режиму таких ценных бумаг в версии BCBS.
• Активы уровня 2B включают корпоративные долговые и долевые ценные бумаги и подлежат дисконту 50%. В версии BCBS и США акции рассматриваются одинаково, но корпоративный долг в версии BCBS делится между 2A и 2B на основе публичных кредитных рейтингов, в отличие от предложения США. Такое отношение к корпоративным долговым ценным бумагам является прямым следствием раздела 939 Закона Додда-Франка , который удалил ссылки на кредитные рейтинги , и еще раз свидетельствует о консервативном подходе регулирующих органов США к LCR.

Предложение требует, чтобы LCR был как минимум равен или превышал 1,0, и включал многолетний переходный период, который потребует: 80% соответствия, начиная с 1 января 2015 года, 90% соответствия, начиная с 1 января 2016 года, и 100% соответствия, начиная с 1 января 2017 года.

Наконец, предложение требует, чтобы обе группы фирм (крупные банковские холдинговые компании и региональные фирмы), на которых распространяются требования LCR, представили планы исправления ситуации регулирующим органам США, чтобы определить, какие действия будут предприняты, если LCR упадет ниже 100% в течение трех или более дней подряд. .

Риск контрагента: ЦКА и SA-CCR

В 2017 году была введена новая система воздействия на ЦКА .

Стандартизированный подход к кредитному риску контрагента (SA-CCR), пришедший на смену методу текущей подверженности , вступил в силу в 2017 году. SA-CCR используется для измерения потенциального будущего риска по сделкам с производными финансовыми инструментами при измерении риска использования кредитного плеча и расчетах немоделированных активов, взвешенных по риску.

Инвестиции в акционерный капитал

Требования к капиталу для долевых вложений в фонды были введены в 2017 году.

Большие риски

В 2018 году была внедрена система ограничения крупных рисков перед внешними и внутренними контрагентами.

Секьюритизация

Была введена пересмотренная система секьюритизации, которая вступила в силу в 2018 году.

Банковская книга

В 2018 году вступили в силу новые правила процентного риска в банковской книге .

Рыночный риск: FRTB

Дополнительная информация: Фундаментальный обзор торговой книги.

После фундаментального пересмотра торговой книги минимальные требования к капиталу для рыночного риска в торговой книге будут основаны на лучше выверенном стандартизированном подходе или внутреннем утверждении модели (IMA) для ожидаемой меры дефицита , а не на основе Базеля II на стоимости под риском. . Надзорный орган Базельского комитета, Группа управляющих и руководителей надзорных органов центральных банков (GHOS), объявил в декабре 2017 года, что дата реализации этих реформ, которые первоначально должны были вступить в силу в 2019 году, была отложена до 1 января 2022 года. В марте 2020 года срок реализации был перенесен на 1 января 2023 года.

Базель III: Завершение посткризисных реформ

Дополнительная информация: Базель III: Завершение посткризисных реформ.

Стандарты Базель 3.1, опубликованные в 2017 году, предусматривают дальнейшие реформы в шести областях: стандартизированный подход к кредитному риску (SA-CR); подход на основе внутренних рейтингов (IRB) для кредитного риска; риск CVA ; операционный риск ; выходной этаж; и коэффициент кредитного плеча. В марте 2020 года GHOS объявил, что дата реализации этих реформ, которые первоначально должны были вступить в силу в начале 2022 года, была перенесена на 1 января 2023 года.

Выполнение

Краткое изложение первоначально предложенных изменений (2010 г.) на языке Базельского комитета

• Во-первых, будет повышено качество, последовательность и прозрачность капитальной базы.
  • Капитал 1-го уровня : преобладающей формой капитала 1-го уровня должны быть обыкновенные акции и нераспределенная прибыль. Это подлежит пруденциальным вычетам, включая гудвил и нематериальные активы.
  • Капитал 2-го уровня : дополнительный капитал, однако инструменты будут гармонизированы.
  • Капитал третьего уровня будет ликвидирован.
• Во-вторых, будет усилено покрытие рисков в рамках системы капитала.
  • Содействовать более интегрированному управлению рыночным и кредитным риском контрагента.
  • Добавьте корректировку оценки кредита – риск ухудшения кредитного рейтинга контрагента.
  • Ужесточить требования к капиталу для кредитных рисков контрагентов банков по деривативам , репо и финансированию ценных бумаг. , возникающих в результате операций
  • Увеличьте буферы капитала, поддерживающие эти риски.
  • Снизить процикличность и
  • Обеспечьте дополнительные стимулы для перемещения внебиржевых деривативных контрактов к соответствующим центральным контрагентам (вероятно, клиринговым палатам ). В настоящее время BCBS заявил, что деривативы, клиринг которых осуществляется с помощью QCCP, будут иметь взвешенную по риску ставку 2% (это правило еще не доработано в США).
  • Создать стимулы для усиления управления рисками кредитных рисков контрагентов.
  • Повысить стандарты управления кредитным риском контрагента, включив риск неправильных действий.
• В-третьих, коэффициент левереджа будет введен в качестве дополнительной меры к системе управления рисками Базеля II.
  • предназначен для достижения следующих целей:
    • Остановить наращивание долговой нагрузки в банковском секторе
    • Внедрить дополнительные меры защиты от модельного риска и ошибки измерения , дополнив меру, основанную на риске, более простой мерой, основанной на валовых рисках.
• В-четвертых, вводится ряд мер, способствующих наращиванию резервов капитала в хорошие времена, которые можно использовать в периоды стресса («Сокращение процикличности и содействие антициклическим буферам»).
  • Меры по решению проблемы процикличности:
    • Смягчить чрезмерную цикличность требований к минимальному капиталу;
    • Продвигать больше перспективных положений;
    • Сохранять капитал для создания буферов в отдельных банках и банковском секторе, которые можно использовать в случае стресса; и
  • Достичь более широкой макропруденциальной цели по защите банковского сектора от периодов избыточного роста кредитования.
    • Требование использовать долгосрочные горизонты данных для оценки вероятности дефолта,
    • оценки потерь в случае дефолта , рекомендованные в Базеле II, станут обязательными
    • Улучшенная калибровка функций риска, которые преобразуют оценки убытков в нормативные требования к капиталу.
    • Банки должны проводить стресс-тесты , которые включают расширение кредитных спредов в сценариях рецессии.
  • Продвижение более эффективных методов обеспечения (перспективное обеспечение):
    • Пропаганда изменения стандартов бухгалтерского учета в сторону подхода, основанного на ожидаемом убытке (EL) (обычно сумма EL := LGD * PD * EAD ).
• В-пятых, вводится глобальный стандарт минимальной ликвидности для международных банков, который включает требование к 30-дневному коэффициенту покрытия ликвидности, подкрепленному долгосрочным коэффициентом структурной ликвидности, называемым коэффициентом чистого стабильного финансирования . (В январе 2012 года надзорная группа Базельского комитета по банковскому надзору опубликовала заявление, в котором говорилось, что регулирующие органы позволят банкам опускаться ниже требуемого уровня ликвидности, коэффициента покрытия ликвидности, в периоды стресса. )
• Комитет также рассматривает необходимость дополнительного капитала, ликвидности или других мер надзора для сокращения внешних эффектов, создаваемых системно значимыми институтами. (См. также общую способность поглощения потерь .)

По состоянию на сентябрь 2010 года предлагаемые нормы Базеля III предусматривали следующие коэффициенты: 7–9,5% (4,5% + 2,5% (консервационный буфер) + 0–2,5% (сезонный буфер)) для обыкновенных акций и 8,5–11% для капитала 1 уровня . и 10,5–13% общего капитала.

15 апреля 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) опубликовал окончательную версию своей «Системы надзора для измерения и контроля крупных рисков» (SFLE), основанной на давних руководствах BCBS по концентрации кредитного риска.

3 сентября 2014 года банковские учреждения США (Федеральная резервная система, Управление денежного контролера и Федеральная корпорация страхования депозитов) опубликовали окончательное правило, касающееся коэффициента покрытия ликвидности (LCR). LCR представляет собой меру краткосрочной ликвидности, призванную обеспечить наличие у банковских организаций достаточного пула ликвидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового периода.

11 марта 2016 года Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал второе из трех предложений по публичному раскрытию банковскими учреждениями нормативных показателей и качественных данных. Предложение требует, чтобы раскрытие информации о рыночном риске было более детальным как для стандартизированного подхода, так и для одобрения внутренних моделей регулирующими органами.

реализация в США

США В декабре 2011 года Федеральная резервная система объявила, что будет выполнять практически все правила Базеля III. Он резюмировал их следующим образом и ясно дал понять, что они будут применяться не только к банкам, но и ко всем учреждениям с активами более 50 миллиардов долларов США:

• «Требования к капиталу и кредитному плечу, основанному на риске», включая первые годовые планы капитального ремонта , проведение стресс-тестов и достаточность капитала первого уровня , «включая общий коэффициент достаточности капитала , превышающий 5 процентов, как в ожидаемых, так и в стрессовых условиях» – см. анализ сценариев на странице этот. Надбавка к капиталу, основанная на риске
• Рыночная ликвидность » США, , сначала основанная на собственных « межведомственных руководствах по управлению рисками ликвидности выпущенных в марте 2010 года», которые требуют стресс-тестов ликвидности и устанавливают внутренние количественные ограничения, а затем перешли к полному режиму Базеля III – см. ниже .
• Совет Федеральной резервной системы будет ежегодно проводить тесты, «используя три сценария экономического и финансового рынка». Учреждениям будет предложено использовать как минимум пять сценариев, отражающих маловероятные события, особенно те, которые руководство считает невозможными, но к экстремальным сценариям пока не применимы никакие стандарты. Только краткое изложение трех официальных сценариев ФРС, «включая информацию по конкретной компании, будет обнародовано», но каждый год необходимо проводить одно или несколько внутренних стресс-тестов, проводимых компаниями, с публикацией сводных данных.
• Кредитные лимиты для одного контрагента призваны сократить « кредитный риск защищенной финансовой фирмы перед одним контрагентом в процентах от регулятивного капитала фирмы. Кредитный риск между крупнейшими финансовыми компаниями будет подлежать более жесткому лимиту».
• «Требования к раннему устранению» для обеспечения того, чтобы «финансовые недостатки были устранены на ранней стадии». В 2012 году Совет директоров предложит один или несколько «триггеров для исправления ситуации, таких как уровень капитала, результаты стресс-тестов и недостатки в управлении рисками, в некоторых случаях рассчитанных на дальновидность». «Необходимые действия будут варьироваться в зависимости от ситуации. серьезность ситуации, но может включать ограничения на рост, распределение капитала и вознаграждение руководителей, а также привлечение капитала или продажу активов».
• В апреле 2020 года в ответ на пандемию COVID-19 Федеральная резервная система объявила о временном снижении коэффициента дополнительного кредитного плеча (применимо к финансовым учреждениям с консолидированными активами на сумму более 250 миллиардов долларов) с 3% до 2%, которое действует до 31 марта. 2021. 19 марта 2021 года Федеральная резервная система объявила, что годовая чрезвычайная помощь не будет продлена в конце месяца.

По состоянию на январь 2014 года Соединенные Штаты шли по пути внедрения многих правил Базеля III, несмотря на различия в требованиях и расчетах коэффициентов.

Европейская реализация

Основная статья: Положение и директива о требованиях к капиталу

Имплементационным актом соглашений Базель III в Европейском Союзе стал новый пакет законодательных актов, включающий Директиву 2013/36/ЕС (CRD IV) и Регламент (ЕС) № 575/2013 о пруденциальных требованиях к кредитным учреждениям и инвестиционным компаниям (CRR). ).

Новый пакет, одобренный в 2013 году, заменил Директивы о требованиях к капиталу (2006/48 и 2006/49).

7 декабря 2017 года ЕЦБ глава Марио Драги заявил, что для банков Евросоюза реформы Базеля III завершены.

Ключевые вехи

Требования к капиталу

Дата	Этап: потребность в капитале
2014	Минимальные требования к капиталу: Начало постепенного введения более высоких минимальных требований к капиталу.
2015	Минимальные требования к капиталу: Более высокие требования к минимальному капиталу полностью реализованы.
2016	Консервационный буфер: Начало постепенного внедрения консервационного буфера.
2019	Буфер сохранения: Буфер сохранения полностью реализован.

Коэффициент кредитного плеча

Дата	Этап: коэффициент кредитного плеча
2011	Надзорный мониторинг: Разработка шаблонов для отслеживания коэффициента левереджа и базовых компонентов.
2013	Параллельный запуск I: Коэффициент левереджа и его компоненты будут отслеживаться надзорными органами, но не раскрываться и не являются обязательными.
2015	Параллельный запуск II: Коэффициент левереджа и его компоненты будут отслеживаться и раскрываться, но не обязательно.
2017	Окончательные корректировки: основанные на результатах параллельного любые окончательные корректировки коэффициента левереджа, периода.
2018	Обязательное требование: Коэффициент левереджа станет обязательной частью требований Базеля III.

Требования к ликвидности

Дата	Этап: требования к ликвидности
2011	Период наблюдения: Разработка шаблонов и надзорный мониторинг показателей ликвидности.
2015	Введение LCR: Первоначальное введение коэффициента покрытия ликвидности (LCR) с требованием 60%. Этот показатель будет увеличиваться на десять процентных пунктов каждый год до 2019 года. В ЕС 100% будет достигнуто в 2018 году.
2018	Введение NSFR: Введение коэффициента чистого стабильного финансирования ( NSFR ).
2019	LCR вступает в полную силу: ожидается 100% LCR.

Анализ влияния Базеля III

В Соединенных Штатах более высокие требования к капиталу привели к сокращению торговых операций и количества персонала, занятого на торговых площадках.

Макроэкономическое воздействие

По оценкам исследования ОЭСР , опубликованного 17 февраля 2011 года, среднесрочное влияние внедрения Базеля III на рост ВВП будет находиться в диапазоне от -0,05% до -0,15% в год. На экономический выпуск в основном повлияет увеличение спредов по банковскому кредитованию, поскольку банки перекладывают рост стоимости банковского фондирования из-за более высоких требований к капиталу на своих клиентов. По оценкам, для удовлетворения требований к капиталу, первоначально вступивших в силу в 2015 году, банки увеличили свои кредитные спреды в среднем примерно на 15 базисных пунктов . Требования к капиталу, действующие с 2019 года (7% для коэффициента обыкновенного капитала, 8,5% для коэффициента капитала 1 уровня), могут увеличить спреды по банковскому кредитованию примерно на 50 базисных пунктов . Предполагаемые последствия для роста ВВП предполагают отсутствие активной реакции со стороны денежно-кредитной политики. В той степени, в которой денежно-кредитная политика больше не будет ограничена нулевой нижней границей, влияние Базеля III на экономический выпуск может быть компенсировано снижением (или отсроченным увеличением) ставок денежно-кредитной политики примерно на 30–80 базисных пунктов .

Базель III также подвергся критике за то, что он негативно влияет на стабильность финансовой системы, поскольку усиливает стимулы банков к нарушению нормативной базы. Несмотря на улучшения, внесенные стандартом Базель III, в нем утверждается, что «рынки часто не могут заставить крупные банки поддерживать разумный уровень капитала и принимать обоснованные инвестиционные решения».

Критика

Аналитические центры, такие как Всемирный пенсионный совет, утверждают, что Базель III просто развивает и расширяет существующую нормативную базу Базеля II, не подвергая фундаментальному сомнению его основные принципы, в частности, постоянно растущую зависимость от стандартизированных оценок «кредитного риска», продвигаемых двумя частными компаниями. отраслевые агентства - Moody's и S&P , используя таким образом государственную политику для усиления антиконкурентной дуополистической практики. Противоречивые и ненадежные кредитные рейтинги этих агентств обычно считаются основной причиной возникновения пузыря на рынке жилья в США . Ученые раскритиковали Базель III за то, что он продолжает позволять крупным банкам рассчитывать кредитный риск с использованием внутренних моделей, а также за установление слишком низких общих минимальных требований к капиталу.

Критике также подвергается непрозрачный подход ко всем деривативным контрактам. Хотя у учреждений есть множество законных («хеджинговых», «страховых») причин для снижения риска при работе с деривативами, Базель III соглашается:

• одинаково относиться к покупателям и продавцам страховых услуг, хотя продавцы берут на себя более концентрированные риски (буквально покупая их), которые затем должны правильно компенсировать без регулирования.
• не требуют от организаций исследовать корреляции всех внутренних рисков, которыми они владеют
• не облагайте налогом и не взимайте плату с учреждений за систематическую или агрессивную экстернализацию или конфликтный маркетинг риска – за исключением требования упорядоченного раскрытия деривативов в условиях кризиса и более строгого ведения учета.

Поскольку деривативы представляют собой главные неизвестные во время кризиса, некоторые критики считают их серьезными недостатками. что заставило некоторых заявить, что статус « слишком большой, чтобы обанкротиться » сохраняется в отношении крупных дилеров деривативов, которые агрессивно взяли на себя риск события, в возможность которого они не верили, но оно произошло. Поскольку Базель III не требует абсолютно экстремальных сценариев, которые руководство категорически отвергает для включения в стресс-тестирование, это остается уязвимостью.

Некоторые критики утверждают, что регулирование капитализации по своей сути бесплодно из-за этих и подобных проблем, и — несмотря на противоположный идеологический взгляд на регулирование — согласны с тем, что «слишком большой, чтобы обанкротиться» сохраняется.

Базель-3 также подвергался критике за бумажное бремя и сдерживание рисков со стороны банков, организованных в Институте международных финансов , международной ассоциации глобальных банков, базирующейся в Вашингтоне, округ Колумбия , которые утверждают, что это «повредит» как их бизнесу, так и экономике в целом. рост. Базель III также подвергся критике за то, что он негативно влияет на стабильность финансовой системы, поскольку усиливает стимулы банков к нарушению нормативной базы. Ассоциация американских банкиров , банки сообщества, организованные в Независимые банкиры сообщества Америки , и другие выразили несогласие с Базелем III в своих комментариях Федеральной корпорации страхования депозитов . заявив, что предложения Базеля III, если они будут реализованы, нанесут ущерб мелким банкам, поскольку «резко увеличит их капитал по ипотечным кредитам и кредитам для малого бизнеса».

Бывший министр труда США и профессор экономики Калифорнийского университета в Беркли Роберт Райх утверждал, что Базель III не зашел достаточно далеко в регулировании банков, поскольку, по его мнению, неадекватное регулирование стало причиной глобального финансового кризиса. и остается нерешенной проблемой, несмотря на серьезность последствий Великой рецессии . В 2019 году американский инвестор Майкл Берри раскритиковал Базель III за то, что он характеризует как «более или менее устранение обнаружения цен на кредитных рынках , а это означает, что риск больше не имеет точного механизма ценообразования в процентных ставках ».

До принятия Базеля III в 2011 году Институт международных финансов (IIF, базирующаяся в Вашингтоне, округ Колумбия, ассоциация банковской торговли, состоящая из 450 членов) выступал против реализации соглашений, утверждая, что это нанесет ущерб банкам и экономическому росту. Ассоциация американских банкиров, общественные банки, организованные в Независимые общественные банкиры Америки, и некоторые из наиболее либеральных демократов в Конгрессе США, включая всю делегацию Конгресса Мэриленда с сенаторами-демократами Кардином и Микульски, а также представителями Ван Холленом и Каммингсом, высказались против Базеля III в их комментарии переданы в FDIC, заявив, что предложения Базеля III, если они будут реализованы, нанесут ущерб мелким банкам, поскольку «резко увеличат их капитал по ипотечным кредитам и кредитам для малого бизнеса».

В январе 2013 года мировой банковский сектор добился значительного смягчения правил Базеля III, когда BCBS не только продлил график внедрения до 2019 года, но и расширил определение ликвидных активов. В декабре 2017 года надзорный орган Базельского комитета, Группа управляющих и руководителей надзорных органов центральных банков (GHOS), продлил действие системы рыночных рисков с 2019 года на 1 января 2022 года. В марте 2020 года срок реализации « Базеля III: завершение посткризисных реформ» , системы рыночных рисков и пересмотренных требований к раскрытию информации в рамках Компонента 3 был продлен на один год, до 1 января 2023 года.

См. также

• Базель I

Внешние ссылки

• Правила капитала Базеля III
• Правила ликвидности Базель III
• Банковский менеджмент и контроль , Springer Nature – Менеджмент для профессионалов, 2020
• Внедрение в США Базельской системы регулирования капитала Исследовательская служба Конгресса
• Плата за риск секьюритизированных продуктов: выход за рамки SSFA. Архивировано 8 марта 2021 года в Wayback Machine.
• Базель III в Индии
• Как Базель III влияет на кредитную способность МСП