Удержание
Удержание — это часть согласованной цены контракта, намеренно удержанная до завершения работ, чтобы гарантировать, что подрядчик или субподрядчик выполнит свои обязательства и завершит строительный проект. [ 1 ] Удержание — это деньги, удержанные одной стороной по контракту в качестве обеспечения от незавершенных или дефектных работ. Они берут свое начало во времена железнодорожной мании 1840-х годов, но сейчас они широко распространены в отрасли и фигурируют в большинстве строительных контрактов. Типичный уровень удержания составляет 5%, половина из которых освобождается по завершении, а другая половина — в конце периода ответственности за дефекты (часто через 12 месяцев). Практика подвергалась критике за то, что она приводит к неопределенности в датах платежей, усиливает напряженность между сторонами и подвергает деньги риску в случаях неплатежеспособности . Было несколько предложений заменить эту практику альтернативными системами.
История и цель
[ редактировать ]Практика удержания зародилась во время строительства железнодорожной системы Соединенного Королевства в 1840-х годах. [ 2 ] [ 3 ] : 32 Размер железнодорожного проекта увеличил спрос на подрядчиков, что привело к выходу на рынок труда новых подрядчиков. [ 2 ] Эти новые подрядчики были неопытны, неквалифицированны и не смогли успешно завершить проект. [ 2 ] В результате железнодорожные компании начали удерживать до 20% платежей подрядчиков, чтобы обеспечить выполнение работ и компенсировать затраты на завершение строительства в случае неисполнения обязательств подрядчиком. [ 2 ] Цель заключалась в том, чтобы удержать только прибыль подрядчика, а не заставить подрядчика и его субподрядчиков финансировать проект.
Учитывая зачастую масштабность, сложность, стоимость и продолжительность строительных проектов, риск того, что что-то пойдет не по плану, практически очевиден. Соответственно, общий подход, который используют договаривающиеся стороны для снижения этого риска, заключается в включении положений об удержании в свои соглашения. Концепция удержания уникальна для строительной отрасли и пытается сделать две вещи: предоставить стимул подрядчику или субподрядчику завершить проект и защитить владельца от любых залогов, претензий или неисполнения обязательств, которые могут возникнуть по мере приближения проекта к завершению. [ 4 ] Кстати, собственники и подрядчики используют удержание как источник финансирования проекта, подрядчики, в свою очередь, удерживают удержание от субподрядчиков, зачастую в большем проценте, чем удерживается с них. [ 5 ]
Великобритания
[ редактировать ]Удержания широко используются в британской строительной отрасли: в большинстве присуждаемых контрактов [ 3 ] : 27 денежная сумма удерживается в качестве обеспечения ненадлежащего качества продукции (дефекта) или незавершенности работ. Клиенты удерживают платежи от основных подрядчиков, а главные подрядчики удерживают платеж от субподрядчиков. [ 3 ] : 16 Удержания обычно принимают форму процента от стоимости контракта. [ 3 ] : 18 Ставка может сильно варьироваться, но обычно составляет около 5%. Общее состояние экономики может повлиять на установленные ставки: в динамично развивающейся экономике с большим количеством работы субподрядчики могут выбирать, какую работу они принимают, и, следовательно, имеют возможность договориться о более выгодных ставках. [ 3 ] : 19
Цепочка удержания начинается с того, что клиент удерживает деньги на генеральном подрядчике. Главный подрядчик удерживает деньги с субподрядчиков, которые также могут затем удерживать деньги с субсубподрядчиков. [ 3 ] : 18 Удержанные деньги обычно выделяются двумя частями (известные [ кем? ] как фрагменты); первый выплачивается по завершении проекта, а второй - в конце периода ответственности за дефекты. Этот период представляет собой время, в течение которого клиент может выявить дефекты работ для подрядчика, который затем должен их исправить; часто это двенадцать месяцев. [ 3 ] : 18 Использование удержаний характерно не для всех секторов отрасли; например, вместо этого установщики лифтов разработали собственную систему гарантий. [ 3 ] : 18
Мобилизационный платеж — это авансовый платеж подрядчику в начале проекта для оказания помощи в начале работ. [ 6 ] [ 7 ]
Влияние
[ редактировать ]Использование удержаний направлено на повышение эффективности и производительности. Подрядчик имеет финансовый стимул для достижения завершения как можно раньше (выплата первой части платежа) и минимизации дефектов в работах (достижение второго платежа). [ 3 ] : 27 Удержания, удерживаемые субподрядчиками, также являются ключевым источником денежных средств для основных подрядчиков, которые могут использовать их для финансирования новых проектов. [ 3 ] : 27 [ 8 ]
Однако субподрядчики часто жалуются на систему. [ 9 ] Иногда у них нет точной даты выплаты удержанных средств, а в отчете британского правительства за 2017 год отмечается, что более половины подрядчиков сталкивались с просрочкой или невыплатой удержанных средств. [ 9 ] [ 3 ] : 20 Сообщается, что задержки у субподрядчиков и субсубподрядчиков более длительны, чем у главного подрядчика. [ 3 ] : 20 Это ограничивает поток денежных средств, доступных компании как для непрерывной деятельности, так и для капиталовложений. [ 9 ] Погоня за платежами также требует больших ресурсов, поскольку такие мелкие предприятия страдают сильнее, чем более крупные. [ 9 ] Некоторые небольшие компании просто списывают удержанные деньги, повышая в качестве компенсации цены. [ 3 ] : 20 [ 3 ] : 23 Эта практика также описывается как усиление напряженности между сторонами контракта. [ 3 ] : 22
В настоящее время не существует требований к тому, чтобы удержанные средства были ограждены (хранились отдельно от общих средств компании и защищались от расходов), и они обычно хранятся на основном банковском счете клиента или подрядчика. [ 9 ] Это может вызвать проблемы в случаях неплатежеспособности, когда деньги могут быть потеряны, а платежи, причитающиеся цепочке поставок, подвергаются риску. [ 3 ] : 22 Использование удержаний (которые считаются формой поэтапных платежей) также может сделать строительные компании непригодными для факторинга (продажи дебиторской задолженности ). [ 10 ] [ 11 ]
Развитие в Великобритании
[ редактировать ]Строительство железных дорог в 1840-х годах привело к быстрому увеличению числа подрядчиков, часто не имеющих опыта работы в отрасли. Произошло увеличение числа банкротств и снижение стандартов качества труда. Поэтому железнодорожные компании начали удерживать минимум 20% платежей подрядчикам в качестве гарантии от незавершенных и дефектных работ. Эта практика распространилась по отрасли к середине 19 века. [ 3 ] : 33
за 1994 год В отчете Лэтэма рекомендовалось принять законодательство для защиты удержанных средств, принадлежащих стороне, что предотвратило бы их потерю во время ликвидации. Несмотря на то, что все другие рекомендации Лэтэма по платежам были включены в Закон о строительстве 1998 года, эта была опущена. [ 9 ] Эта практика была несколько реформирована Законом о строительстве 2011 года . Это сделало незаконным привязку освобождения удержания по одному контракту к освобождению от удержания по второму. Это положило конец практике, согласно которой подрядчики отказывались выплачивать удержанные суммы субподрядчикам до тех пор, пока клиент не заплатит им самим, на что субподрядчик не имел никакого влияния. [ 3 ] : 18
Крах подрядчика Carillion в 2018 году оказал драматическое влияние на отрасль. [ 9 ] Многие из его субподрядчиков потеряли крупные суммы денег, поскольку 250 миллионов фунтов стерлингов в виде невыплаченных удержаний были потеряны, когда бизнес был ликвидирован. [ 12 ]
Предлагаемая замена
[ редактировать ]Альтернативы удержанию в британской строительной отрасли используются ограниченно. [ 3 ] : 24 Однако в последнее время были предприняты попытки добиться перемен. Департамент бизнеса, энергетики и промышленной стратегии (DBEIS) заказал исследование по этому вопросу, чтобы определить степень использования этой практики и ее влияние на промышленность и экономику. Он был опубликован в 2017 году и также выявил ряд альтернатив этой практике. [ 3 ] : 16–17 Впоследствии были начаты общественные консультации по DBEIS; он закрылся 19 января 2018 года, но впоследствии не было дано никаких рекомендаций в отношении действий правительства. [ 9 ] Законопроект о частных членах был внесен в Палату общин Питером Олдосом 9 января 2018 года с целью обеспечить защиту удержанных денег, но не прошел через парламент. [ 13 ]
Промышленная группа Build UK стремилась добиться отмены удержаний к 2025 году в соответствии с амбициями, изложенными Советом по руководству строительством в 2014 году. Build UK выдвинула предложения о том, что удержания со стороны главного подрядчика субподрядчиков не должны быть более обременительными, чем те, которые налагаются клиента на генерального подрядчика. Они также предложили, чтобы удержания применялись только к постоянным объектам, поскольку временные работы вряд ли приведут к дефектам. Организация также хочет, чтобы к 2021 году контракты на небольшую стоимость (менее 100 000 фунтов стерлингов) стали свободными от удержания, поскольку риск для основных работ по этим контрактам ниже. [ 8 ]
Хартия платежей в цепочке поставок строительства , принятая в 2014 году, поставила цель «НУЛЕВЫЕ удержания» к 2025 году в строительных контрактах, датированных 1 января 2015 года или позже, а также принятие 30-дневных стандартных условий оплаты во всем строительном секторе. Однако 18 января 2022 года хартия была отменена в пользу правил отчетности, применимых к крупному бизнесу. [ 14 ] Срок действия правил отчетности истек 6 апреля 2024 года. [ 15 ]
Некоторые организации предложили схемы удержания депозитов, при которых деньги передаются на хранение третьей стороне, хотя это приводит к увеличению комиссий и бюрократии и не разрешает споры между сторонами о том, когда следует высвободить удержанные средства. [ 16 ] Систему обязательных удержанных депозитов было предложено включить в Закон о предпринимательстве 2016 года . [ 17 ] но предложенная схема впоследствии не была включена в Закон. [ 18 ] После краха Carillion участились призывы к реформе системы хранения. Правительство Шотландии начало консультации по поводу удержания средств в 2019 году. Оно заявило, что Великобритания отстает от других стран, продолжая эту практику, несмотря на то, что этот вопрос несколько раз рассматривался правительством Великобритании. [ 9 ] Альтернативы включают банковские счета проекта (которые используются для всех платежей от клиента и подрядчика), гарантийные обязательства (см. ниже), гарантийные обязательства , счета условного депонирования заинтересованных сторон (деньги, принадлежащие третьей стороне), гарантии материнской компании (гарантия завершения работ заказчиком). материнская организация главного подрядчика) или целевые фонды для хранения удержанных средств. [ 3 ] : 24
Удержание облигаций
[ редактировать ]Гарантия удержания — это форма гарантии исполнения или страхования от дефектов, взимаемая подрядчиком по запросу клиента или субподрядчиком по запросу подрядчика, которая считается более справедливой и эффективной, чем удержание денежных средств. [ 19 ] Соглашение заключается между двумя сторонами и третьей стороной, известной как поручитель, которая выступает гарантом между двумя сторонами. В соглашении указано, что удержания денежных средств не будут использоваться, и вместо этого поручитель обязуется выплатить сумму, которая была бы удержана в качестве удержания денежных средств, если подрядчик или субподрядчик не выполнит работы в соответствии с контрактом, или исправить любые дефекты. Компания Build UK и ее предшественник, Национальный совет специализированных подрядчиков, одобрили использование удержанных облигаций в своей кампании по справедливой оплате . [ 20 ]
Договорная основа
[ редактировать ]Система контрактов Объединенного трибунала по контрактам позволила реформировать систему удержаний, разрешив работодателю (клиенту) держать удержанные деньги в доверительном управлении. Пересмотр контракта в 1998 году позволил подрядчику потребовать, чтобы клиент хранил деньги на отдельном банковском счете; он также разрешил использование удерживающих облигаций. Контракт JCT 2016 года позволяет реализовывать проекты без удержания. [ 16 ]
Контракт NEC на проектирование и строительство , введенный в действие в 1993 году, не допускает сохранения основных положений. Базовый контракт основан на духе сотрудничества между сторонами для минимизации дефектов, но удержания могут быть и часто вводятся клиентами через различные положения (так называемые «x-пункты»). В рамках четвертой редакции договора (введено в 2017 году) предусмотрена возможность удержания залога. Контракт также позволяет удерживать удержание только в отношении трудового элемента любой цены или применять его только к нескольким последним произведенным платежам. В системе NEC также имеется возможность разрешить использование банковских счетов проекта вместо хранения. [ 12 ]
Соединенные Штаты
[ редактировать ]Создание и исполнение
[ редактировать ]Если за строительный объект предполагается удержание, это оговаривается в договоре строительного подряда. [ 21 ] Положения об удержании применимы как к субподрядам, так и к основным договорам. Сумма, удержанная с подрядчика или субподрядчика, должна определяться в каждом конкретном случае сторонами, ведущими переговоры по контракту, обычно на основе таких факторов, как прошлые результаты деятельности и вероятность того, что подрядчик или субподрядчик будет хорошо выполнять свои обязательства по контракту.
Можно структурировать механизмы удержания любым количеством способов. В соответствии с законодательными требованиями штата, 10% — это сумма удержания, наиболее часто используемая договаривающимися сторонами. Другой подход — начать с удержания в размере 10 % и снизить его до 5 %, когда проект будет завершен на 50 %. [ 22 ] Третий подход заключается в исключении материальных затрат из требования об удержании налога на том основании, что поставщики, в отличие от субподрядчиков, могут не принимать положения об удержании в своих заказах на поставку.
Положения об удержании обычно содержатся в условиях договора, описывающих порядок подачи заявок на оплату. Типичный пункт об удержании аналогичен следующей формулировке: «Владелец должен выплатить сумму, причитающуюся по Платежному заявлению, за вычетом удержания в размере [определенного процента]». [ 23 ]
Практически завершен
[ редактировать ]Удержание обычно возлагается на подрядчика или субподрядчика после завершения работы. Часто возникают споры относительно того, когда именно происходит завершение строительства - это может быть «существенное завершение», то есть, как правило, когда владелец может занять строение и использовать его по назначению; или, что чаще, это может быть после того, как составлен список работ. [ 24 ]
Злоупотребление удержанием
[ редактировать ]Субподрядчики, как правило, несут на себе основную тяжесть положений об удержании, особенно субподрядчики, выполняющие работы на ранних этапах строительного процесса. [ 24 ] Основная причина этого заключается в том, что многие подрядчики передают право владельца на удержание субподрядчика, но часто удерживают больше, чем удерживается от них. [ 24 ] Например, субподрядчик, выполняющий работы на строительной площадке, может завершить свою работу в первые несколько месяцев строительного проекта, но, как правило, ему не разрешается взыскивать сумму, удержанную с владельца и подрядчика, пока проект не будет «практически завершен», что может занять некоторое время. несколько лет в зависимости от размера проекта. В сочетании с положением об условном платеже удержание может вызвать значительные финансовые затруднения у субподрядчика.
Другая проблема возникает, когда подрядчик удерживает со своих субподрядчиков больший процент, чем удержал с них собственник. Владелец должен выплатить подрядчику удержание после завершения существенного завершения строительства, однако в этом злоупотребляющем сценарии чрезмерного удержания подрядчику уже будет выплачена часть средств субподрядчиков, а это означает, что подрядчику придется финансировать остаток платежа из собственного денежного потока. Это может привести к задержке закрытия проекта. Подрядчик может посчитать, что выгоднее оставить проект незавершенным, чем никогда не получать удержанную сумму и аргументировать это тем, что субподрядчикам не причитается причитающаяся им часть удержанной суммы.
Федеральная политика удержания
[ редактировать ]В 1974 году Конгресс учредил Управление федеральной политики закупок , чтобы обеспечить единую общегосударственную политику закупок. [ 25 ] С середины 1970-х годов наблюдается общая тенденция к снижению процентов, удерживаемых по федеральным строительным проектам. [ 26 ] Действующее Положение о федеральных закупках (FAR) продолжает поддерживать эту тенденцию. Параграф 32.103 постановления гласит: « …Удержание не должно использоваться в качестве замены хорошего управления контрактами, и должностное лицо, занимающееся контрактом, не должно удерживать средства без причины. Решение об удержании и конкретной сумме, подлежащей удержанию, принимается Должностные лица, работающие по контракту, в каждом конкретном случае принимают такие решения на основе оценки сотрудником, занимающимся контрактом, прошлых результатов деятельности и вероятности того, что такая деятельность будет продолжаться » . [ 27 ] В настоящее время федеральные агентства, такие как Министерство обороны , Управление общих служб и Министерство транспорта США, придерживаются политики «нулевого» удержания. [ 2 ]
Альтернативы удержанию
[ редактировать ]Существует несколько альтернатив стандартным положениям об удержании, которые обеспечивают те же преимущества и защиту. Например, стороны могут договориться об открытии трастового счета. [ 26 ] Трастовый счет дает подрядчику некоторый контроль над своими деньгами, даже если они принадлежат владельцу. [ 26 ] На трастовом счете удержанная сумма удерживается владельцем и помещается на трастовый счет доверительного управляющего, который имеет фидуциарные отношения с подрядчиком. [ 26 ] Доверительный управляющий может инвестировать удержанные средства по указанию подрядчика, тем самым позволяя подрядчику «использовать» удержанные средства, которые обычно простаивают на условном счете. [ 26 ]
Другие альтернативы удержанию заключаются в том, чтобы разрешить подрядчику предоставить замещающее обеспечение владельцу в форме гарантии исполнения обязательств, банковского аккредитива или обеспечения или гарантии Соединенных Штатов, например, векселя, сертификаты, векселя или облигации. [ 26 ]
Другие страны
[ редактировать ]Ретенции используются в ряде других стран. Они распространены в Китае, хотя в некоторых случаях частичные выплаты гарантируются Сельскохозяйственным банком Китая . [ 3 ] : 165 Они также используются в Соединенных Штатах, где удерживаемый процент обычно выше и составляет около 10%. Однако освобождение от удержания происходит по-другому: 50% удержанных денег часто возвращаются, когда работы считаются завершенными на 50%. Некоторые штаты приняли меры по отмене или ограничению использования удержаний в государственных контрактах. [ 3 ] : 163 В Соединенных Штатах использование удерживающих облигаций более распространено, чем в Великобритании. [ 3 ] : 164 Удержания являются обычным явлением в Катаре, где удержанная доля может достигать 30% стоимости контракта из-за большого количества иностранных компаний, которые действуют в государстве в соответствии с законодательством об ограниченной ответственности. [ 3 ] : 165 В Канаде удержания известны как «задержанные» платежи; с 1997 года все удержанные средства в Канаде должны храниться на изолированных счетах. [ 3 ] : 164 [ 3 ] : 24
Ретенции используются в Австралии; в Новом Южном Уэльсе все удержанные средства по проектам стоимостью более 20 миллионов долларов должны храниться на защищенных счетах в уполномоченном банке. [ 3 ] : 23 [ 3 ] : 164 В Новой Зеландии все удержанные средства должны храниться в доверительном управлении и должны быть в денежной форме или других ликвидных активах; Это требование было введено после краха в 2013 году основного подрядчика Mainzeal . [ 3 ] : 24 [ 3 ] : 164 Однако после краха Stanley Group в 2019 году было обнаружено, что удержанные деньги не управлялись должным образом и находились на основном счете компании, несмотря на то, что группа утверждала субподрядчикам, что они хранились на отдельных счетах и, следовательно, подлежат убыткам. в процессе ликвидации. [ 28 ] Система удержания не используется в Германии, где работы остаются собственностью подрядчика до завершения и, следовательно, могут быть удержаны у клиента в случае спора. [ 3 ] : 165
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ AC Construction, Inc. против Bakke Corp. , «956 P.2d 219» , 226 (Or. Ct. App. 1998).
- ^ Jump up to: а б с д и Баусман, Деннис К. « Практика сохранения в строительной отрасли » 1 (Фонд Американской ассоциации субподрядчиков, Inc., 2004 г.).
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я дж к л м н тот п д р с т в v В х и С аа аб и объявление но из Pye Tait Consulting (октябрь 2017 г.). «Удержания в строительной отрасли» (PDF) . Британское правительство . Департамент бизнеса, энергетики и промышленной стратегии. Архивировано (PDF) из оригинала 25 июля 2019 г. Проверено 15 октября 2019 г.
{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка ) - ^ Ridge Sheet Metal Co. против Моррелла. « 517 А.2д 1133 » Мр. 1986г.
- ^ Скрабак, К. Келли; Джонс и Хизер А. «Состояние удержания». Строительные брифинги . 2005. 4. Апрель 2005.
- ^ Рамиздин, Р.; Паллиягуру, Р.С.; Амаратунга, Д. «Финансирование подрядчиков в развивающихся странах: влияние мобилизационного авансового платежа» (PDF) . www.irbnet.de . Проверено 5 декабря 2019 г.
- ^ «Позиция 01699.1010 М – Мобилизация объекта» (PDF) . www.dot.ny.gov . Проверено 5 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б «Build UK согласовывает следующие шаги по реформе системы удержания» . Строительный индекс . 10 июля 2019 года. Архивировано из оригинала 15 октября 2019 года . Проверено 26 октября 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я Олсон, Кирсти (15 мая 2019 г.). «Может ли Шотландия стать лидером в улучшении процесса оплаты строительной отрасли Великобритании?» . Шотландское строительство сейчас . Архивировано из оригинала 17 мая 2019 года . Проверено 26 октября 2019 г.
- ^ Бухгалтерия . Общество корпоративных бухгалтеров и аудиторов. 1989. с. 137.
- ^ Милн, Роберт В.; Макинтош, Энн (1999). Приложения и инновации в экспертных системах VI: Материалы ES98, восемнадцатой ежегодной международной конференции группы специалистов Британского компьютерного общества по экспертным системам, Кембридж, декабрь 1998 г. Springer Science & Business Media. п. 203. ИСБН 9781852330873 .
- ^ Jump up to: а б НЭК (8 мая 2019 г.). «Удержания и их использование в контрактах NEC» . Архивировано из оригинала 2 ноября 2019 года . Проверено 27 октября 2019 г.
{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка ) - ^ «Законопроект о строительстве (схемы удержания депозитов) на 2017–2019 годы — Парламент Великобритании» . Сайт парламента . Архивировано из оригинала 21 октября 2019 года . Проверено 21 октября 2019 г.
- ^ Департамент бизнеса, энергетики и промышленной стратегии , Устав оплаты цепочки строительных поставок (доступная веб-страница) , обновлено 19 ноября 2021 г., по состоянию на 30 мая 2024 г.
- ^ «Отчетность о платежной практике и правила ее исполнения 2017, положение 1(3)» .
- ^ Jump up to: а б Бланделл, Стеф (19 февраля 2019 г.). «Что не так с удержанием?» . Планирование, BIM и строительство сегодня . Архивировано из оригинала 15 октября 2019 года . Проверено 21 октября 2019 г.
- ↑ Палата общин, Комитет по общественным законопроектам , Новый пункт 12 — Практика платежей: защита удержанных денежных средств в строительной отрасли , 9 февраля 2016 г., по состоянию на 25 мая 2024 г.
- ↑ Законодательство Великобритании, Закон о предпринимательстве 2016 г. , по состоянию на 25 мая 2024 г.
- ↑ Сомджи, К., Ваше руководство по удержанным облигациям , Witan Solicitors , опубликовано 22 апреля 2024 г., по состоянию на 1 июля 2024 г.
- ↑ Build UK, с использованием удержания облигаций , по состоянию на 1 июля 2024 г.
- ^ См. McDevitt & Street Co. против Marriott Corp. , « 713 F. Supp. 906 » ED Va. 1989. Принято частично без заключения и частично изменено без заключения, 948 F.2d 1281 (4-й круг . 1991).
- ^ Документ AIA A511, «Руководство по дополнительным условиям», пункт 9.3.1.
- ^ К. Келли Скрабак и Хизер А. Джонс, Состояние удержания , Строительные брифинги № 2005-4, апрель 2005 г., *2.
- ^ Jump up to: а б с Брунер, Филип Л.; О'Коннор-младший, Патрик Дж. Процесс оплаты: финансирование, обеспечение и осуществление платежей , 3 Закон о строительстве Брунера и О'Коннора, § 8:18. Июнь 2011.
- ^ Управление Закона о политике федеральных закупок, Pub. Л. № 93-400, п. 5, 88 стат. 796 (кодифицировано как « 41 USC § 404 »). Принят 20 августа 1974 года.
- ^ Jump up to: а б с д и ж Брунер, Филип Л.; О'Коннор-младший, Патрик Дж. Процесс оплаты: финансирование, обеспечение безопасности и осуществление платежей . 3. Закон о строительстве Брунера и О'Коннора § 8:18. Июнь 2011.
- ^ «ФАР 32.103» (2011).
- ^ Надежда, Шарнаэ (25 сентября 2019 г.). «Директора Stanley Group приносят извинения разгневанной толпе кредиторов» . Вещи . Архивировано из оригинала 15 октября 2019 года . Проверено 21 октября 2019 г.
