Инвестиционные партнеры HPS
 | |
| Раньше | Основные стратегии Хайбриджа |
|---|---|
| Тип компании | Частный |
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 2007 г |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | Нью-Йорк , США |
Ключевые люди | Скотт Капник (генеральный директор) |
| Продукты | Частный кредит Частный капитал Мезонин капитель Реальные активы Государственный кредит |
| АУМ | 106 миллиардов долларов США (октябрь 2023 г.) |
Количество сотрудников | 630 (2023) |
| Веб-сайт | hpspartners |
| Сноски/ссылки [ 1 ] | |
HPS Investment Partners (HPS) — американская инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке . Фирма специализируется на инвестициях в частный кредит и государственный кредит, а также в частный капитал и реальные активы . За пределами США фирма также имеет офисы в Европе , на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе .
В 2022 году компания была признана организацией Private Debt Investor (в рамках Private Equity International ) третьей по величине частной инвестиционной фирмой по долговым обязательствам по общему объему сбора средств за последний пятилетний период. [ 2 ]
Фон
[ редактировать ]В 2007 году Скотт Капник, Скот Френч и Майкл Паттерсон после ухода из Goldman Sachs основали компанию Highbridge Principal Strategies . Он был образован как подразделение прямых инвестиций и кредитных инвестиций Highbridge Capital Management (Highbridge) в составе JP Morgan Asset Management . Его стратегии включали мезонинный капитал , облигации , прямое кредитование и капитал роста . [ 3 ] [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ]
В 2009 году в результате финансового кризиса 2007–2008 годов многие хедж-фонды пострадали от погашения. Однако за этот период компания Highbridge Principal Strategies значительно выросла. [ 4 ] [ 10 ]
В феврале 2011 года Highbridge Principal Strategies была расширена после того, как Highbridge приобрела Gávea Investimentos и распустила свою команду по событийному трейдингу. [ 7 ] [ 10 ]
В декабре 2014 года Institutional Investor сообщил, что Капник и руководство Highbridge вели переговоры с JPMorgan Chase о менеджментом выкупе компании . Переговоры были сосредоточены в основном на основных стратегиях Хайбриджа. Одной из основных причин выкупа было правило Волкера, которое налагало строгие ограничения на то, сколько банки могут инвестировать в альтернативные инвестиции , которые нанесли бы ущерб Хайбриджу. Другая причина заключалась в том, что сотрудники Хайбриджа получали компенсацию в виде банковских акций, что ставило фирму в невыгодное положение при найме и удержании персонала по сравнению с частными хедж-фондами, поскольку банк был строго регулируемой организацией. Наконец, Джес Стейли , который возглавлял JP Morgan Asset Management и сыграл важную роль в приобретении Highbridge еще в 2004 году, покинул фирму в 2013 году, и его заменила Мэри Каллахан Эрдос . Фактически к этому моменту соучредители Highbridge Гленн Дубин и Генри Свека, а также бывший президент Highbridge Тодд Буилионе покинули Хайбридж. [ 4 ] [ 5 ]
К 2015 году Highbridge Principal Strategies стала более крупной и доминирующей частью Highbridge благодаря своей эффективности и популярности среди инвесторов. Он управлял активами на сумму 22 миллиарда долларов , в то время как хедж-фонд управлял активами на сумму 6 миллиардов долларов. Это было одно из самых успешных предприятий Хайбриджа. [ 6 ] [ 10 ]
В октябре 2015 года сообщалось, что только Highbridge Principal Strategies отделится от JPMorgan Chase. JPMorgan Chase сохранит за собой деятельность Highbridge и его хедж-фондов, а также миноритарную долю Highbridge Principal Strategies. [ 5 ] [ 6 ] В марте 2016 года был завершен выкуп акций Highbridge и JPMorgan Chase. Это привело к выделению независимой фирмы под названием HPS Investment Partners. [ 3 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 11 ]
В июле 2018 года Dyal Capital приобрела миноритарную долю в HPS. [ 3 ] [ 8 ] [ 9 ]
В апреле 2023 года Financial Times сообщила, что HPS имела под управлением активы на сумму почти 100 миллиардов долларов после того, как она привлекла 12 миллиардов долларов для нового младшего кредитного фонда. [ 12 ]
В декабре 2023 года HPS конфиденциально подала заявку на первичное публичное размещение акций . [ 13 ]
Споры и судебные иски
[ редактировать ]21 ноября 2018 года LBI Media подала заявление о защите от банкротства согласно Главе 11 в Суд США по делам о банкротстве округа Делавэр . После этого компания разработала план выхода из банкротства, согласно которому HPS возьмет на себя управление компанией. Держатели облигаций компании, такие как York Capital Management и Caspian Capital, подали иск, чтобы воспротивиться сделке, и заявили, что этот план был результатом инсайдерской торговли и мошенничества. И LBI Media, и HPS отвергли обвинения и заявили, что план соответствовал стандартной рыночной практике и было подписано «большое письмо» . В апреле 2019 года HPS и держатели облигаций пришли к соглашению по плану, согласившись увеличить возврат средств держателям облигаций. Затем HPS приобрела LBI Media. [ 14 ] [ 15 ] [ 16 ]
17 августа 2020 года Citigroup подала иск против HPS, Brigade Capital и Symphony Asset Management, требуя вернуть свою долю в размере 504 миллионов долларов из платежа почти в 900 миллионов долларов, который, по словам Citi, она выплатила по ошибке кредиторам Revlon . Платежи были связаны с кредитами, предоставленными Revlon различными частными кредиторами, в том числе тремя фирмами. Кредиторы заняли позицию, что они не обязаны возвращать деньги. [ 17 ] 16 февраля 2021 года Федеральный суд постановил, что кредиторы не обязаны возвращать ошибочно полученные деньги. [ 18 ] Однако Citigroup обратилась в Апелляционный суд второго округа США с просьбой подать апелляцию, и 8 сентября 2022 года суд вынес решение в пользу Citigroup, отменив решение 2021 года. [ 19 ] Затем кредиторы подали апелляцию, но 12 октября 2022 года суд им отказал. [ 20 ]
В июне 2023 года Джейкоб Четрит подал в суд на HPS по адресу 850 Third Avenue, утверждая, что фирма возбудила мошеннический акт. Четри утверждал, что, передавая недвижимость HPS, он подписал акт, в котором указано, что остаток по кредитам составляет 320 миллионов долларов. Однако HPS составила отдельный документ, в котором указан баланс всего в 266 миллионов долларов. Уменьшенная сумма кредита позволила HPS взимать с Четрита дополнительную плату за другие расходы, такие как плата за выход и процентные расходы. [ 21 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Форма АДВ» (PDF) . СЕК .
- ^ «ПДИ 100» . Частный долговой инвестор . 1 декабря 2022 года . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с «Беглецы из банковского сектора зарабатывают миллиарды на бума частного кредитования» . Bloomberg.com . 30 ноября 2023 г. . Проверено 1 декабря 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Роуз-Смит, Имоджен (5 декабря 2014 г.). «Highbridge Capital ищет выход из JPMorgan Chase» . Институциональный инвестор . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Чунг, Джульетта; Глейзер, Эмили (20 октября 2015 г.). «JP Morgan близок к сделке по продаже большей части частного акционерного бизнеса Highbridge» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Донде, Анастасия (20 октября 2015 г.). «Кредитный бизнес Хайбриджа скоро будет осуществляться в одиночку» . Частный долговой инвестор . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Тауб, Стивен (9 февраля 2011 г.). «Хайбридж расширяет кредитный бизнес» . Институциональный инвестор . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с «Компания Dyal Neuberger близка к сделке по покупке доли HPS» . Bloomberg.com . 12 июня 2018 г. Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Фортадо, Линдси (3 июля 2018 г.). "Кредитно-инвестиционная фирма HPS продает миноритарный пакет" . www.ft.com . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Джонс, Сэм (7 февраля 2011 г.). «Хайбридж» создаст отдельный кредитный фонд . www.ft.com . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «ССН — Creditflux.com» . www.creditflux.com . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Платт, Эрик (11 апреля 2023 г.). «Активы HPS приближаются к $100 млрд, поскольку кредитные средства перемещаются глубже на территорию банков» . www.ft.com . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Инвестиционные партнеры HPS конфиденциально подали заявку на IPO» . Bloomberg.com . 30 ноября 2023 г. . Проверено 1 декабря 2023 г.
- ^ Брикли, Пег. «Держатели облигаций переходят в наступление, поскольку LBI Media стремится к реструктуризации» . ВСЖ . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Брикли, Пег. «Держатели облигаций обвиняют LBI и HPS в инсайдерской торговле долгами» . ВСЖ . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Брикли, Пег. «Владельцы облигаций LBI Media и HPS достигли соглашения о выходе из банкротства» . ВСЖ . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Citigroup заморозила почти половину из 900 миллионов долларов Revlon Funds» . Bloomberg.com . 19 августа 2020 г. . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Citi проигрывает заявку на возмещение крупной ошибки в неожиданном решении» . Bloomberg.com . 16 февраля 2021 г. . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Citigroup выиграла апелляцию по делу о передаче Revlon на 500 миллионов долларов» . Bloomberg.com . 8 сентября 2022 г. . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Выигрыш Citigroup (C) в размере 500 миллионов долларов удерживается, поскольку кредиторы Revlon отклонили проверку - Bloomberg» . 12 октября 2022 г. . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ Урье, Илья (7 июня 2023 г.). «Джейкоб Четрит подает в суд на кредитора за право собственности на 850 на Третьей авеню» . Настоящая сделка . Проверено 20 июля 2023 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]Группы прямых инвестиций торгового банкинга (текущие и предыдущие) |
|---|
