Голдман Сакс Кэпитал Партнерс
| Раньше | Голдман Сакс Кэпитал Партнерс |
|---|---|
| Тип компании | Дочерняя компания |
| Промышленность | Частный капитал |
| Основан | 1986 год |
| Штаб-квартира | 200 Вест-стрит Нью-Йорк , Нью-Йорк , США |
| Продукты | Выкуп с использованием кредитного плеча Рост капитала |
| АУМ | 95 миллиардов долларов США (июнь 2023 г.) |
Количество сотрудников | 140+ |
| Родитель | Голдман Сакс |
| Веб-сайт | www |
Goldman Sachs Asset Management Private Equity (ранее Goldman Sachs Capital Partners) — это прямых инвестициях подразделение Goldman Sachs , специализирующееся на и ориентированное на выкуп заемных средств и инвестиции в рост капитала по всему миру. Группа, базирующаяся в Нью-Йорке , была основана в 1986 году. [ 1 ]
История
[ редактировать ]Goldman Sachs исторически инвестировал капитал в различные предприятия вместе со своими инвестиционно-банковскими клиентами. [ 2 ] В начале и середине 1980-х годов Goldman медленно входил в финансирование выкупов с использованием заемных средств и мусорных облигаций и предпочитал сосредоточиться на своем традиционном по слияниям и поглощениям консультационном бизнесе . Однако начиная с 1983 года Goldman начал делать долгосрочные инвестиции в акции прямых инвестиций, которые проходили через его инвестиционно-банковскую деятельность и других клиентов. [ 3 ]
Goldman Sachs Capital Partners была основана в 1986 году, в то же время, когда аналогичные группы были созданы в других инвестиционных банках, включая Lehman Brothers Merchant Banking , Morgan Stanley Capital Partners и DLJ Merchant Banking Partners . Goldman создал инвестиционные партнерства, которые позволяли его клиентам участвовать вместе с фирмой в сделках с частным капиталом.
23 апреля 2007 года Goldman закрыл GS Capital Partners VI с выделенным капиталом в размере 20 миллиардов долларов, 11 миллиардов долларов от институциональных и состоятельных инвесторов и 9 миллиардов долларов от Goldman Sachs и его сотрудников. [ 4 ] В конце 2019 года генеральный директор Goldman Дэвид М. Соломон объявил, что фирма объединит GS Capital Partners в одно подразделение с другими подразделениями Goldman по прямому инвестированию, такими как группа по особым ситуациям и подразделение Growth Equity, называемое подразделением торгового банкинга (Merchant Banking Division). MBD), что составило под управлением $140 млрд. [ 1 ]
Инвестиционные фонды
[ редактировать ]С 1992 года GSCP привлекает капитал третьих лиц, а также инвестирует от имени Goldman, его клиентов и сотрудников через институциональные фонды прямых инвестиций. Сторонние инвесторы GSCP включают пенсионные фонды , страховые компании , пожертвования , фонды фондов , состоятельных частных лиц , суверенные фонды благосостояния и других институциональных инвесторов .
По состоянию на конец 2008 года GSCP завершил сбор средств для семи инвестиционных фондов с общим выделенным капиталом около долларов США 39,9 миллиардов :
| Фонд | Винтажный год | Обязательный капитал (млн долл. США) |
|---|---|---|
| ГС Капитал Партнерс | 1992 | $1,104 |
| GS Capital Partners Азия | 1994 | $300 |
| ГС Капитал Партнерс II | 1995 | $1,750 |
| ГС Капитал Партнерс III | 1998 | $2,780 |
| ГС Капитал Партнерс 2000 | 2000 | $5,250 |
| GS Capital Partners V | 2005 | $8,500 |
| ГС Капитал Партнерс VI | 2007 | $20,300 |
| Вест Стрит Кэпитал Партнерс VII [ 5 ] | 2017 | $7,000 |
| Вест Стрит Кэпитал Партнерс VIII [ 6 ] | 2020 | $9,700 |
| ГС Капитал Партнерс IX [ 7 ] | 2022 | |
| Винтаж VIII [ 8 ] | 2020 | $10,300 |
| Винтаж IX [ 8 ] [ 9 ] | 2023 | $14,200 |
| Партнеры по винтажной инфраструктуре [ 8 ] [ 10 ] | 2023 | $1,000 |
| Вест-Стрит Науки о жизни I [ 11 ] [ 12 ] | 2024 | $650 |
Инвестиции
[ редактировать ]GS Capital Partners возникла в конце 1990-х годов как один из крупнейших частных инвесторов, конкурирующих по всему миру и сотрудничающих с крупнейшими независимыми фирмами Kohlberg Kravis Roberts , Blackstone Group , Bain Capital , Carlyle Group и TPG Capital . С момента создания фонда Goldman Sachs Capital Partners 2000 компания GS Capital Partners осуществила некоторые из наиболее заметных выкупов с использованием заемных средств :
| Инвестиции | Год | Описание компании | Ссылка. |
|---|---|---|---|
| Бургер Кинг | 2002 | В июле 2002 года GS Capital Partners вместе с TPG Capital и Bain Capital объявили о громком выкупе Burger King у Diageo за 2,3 миллиарда долларов . Однако в ноябре первоначальная сделка сорвалась, когда Burger King не смог достичь определенных показателей эффективности. В декабре 2002 года консорциум согласился на снижение покупной цены инвестиций на 1,5 миллиарда долларов. Консорциум пользовался поддержкой франчайзи Burger King, которые на момент сделки контролировали примерно 92% ресторанов Burger King. При новых владельцах Burger King претерпел капитальный ремонт бренда, включая использование персонажа Burger King в рекламе. В феврале 2006 года Burger King объявила о планах первичного публичного размещения акций . | [ 13 ] [ 14 ] [ 15 ] |
| СанГард | 2005 | GS Capital Partners была одной из семи частных инвестиционных компаний, участвовавших в сделке по выкупу SunGard на сумму 11,3 миллиарда долларов. Партнерами GSCP в приобретении были Silver Lake Partners , Bain Capital , TPG Capital , Kohlberg Kravis Roberts , Providence Equity Partners и The Blackstone Group . Это стало крупнейшим выкупом с использованием заемных средств, совершенным со времени поглощения RJR Nabisco в конце бума выкупа с использованием заемных средств 1980-х годов. Кроме того, на момент объявления SunGard станет крупнейшей скупкой технологической компании в истории, и в этом отношении она уступит выкупу Freescale Semiconductor . Сделка SunGard также примечательна количеством фирм, участвующих в сделке, это крупнейшая клубная сделка , завершенная на тот момент. Участие семи фирм в консорциуме подверглось критике со стороны инвесторов в сфере прямых инвестиций, которые считали перекрестное владение между фирмами в целом непривлекательным. | [ 16 ] [ 17 ] |
| Алтел | 2007 | GS Capital Partners и TPG Capital объявили о приобретении Alltel Wireless за 27 миллиардов долларов в мае 2007 года. Сделка была одобрена Федеральной комиссией по связи и закрыта 16 ноября 2007 года. Однако чуть более шести месяцев спустя, 5 июня 2008 года. Goldman и TPG договорились продать Alltel компании Verizon за немного большую сумму, чем она заплатила за компанию, на фоне ухудшения экономических перспектив. | [ 18 ] [ 19 ] |
| Биомет | 2007 | GS Capital Partners, The Blackstone Group , Kohlberg Kravis Roberts и TPG Capital приобрели компанию по производству медицинского оборудования за 11,6 миллиарда долларов. | [ 20 ] |
| Energy Future Holdings (ранее известная как «TXU») | 2007 | Группа инвесторов GS Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts и TPG Capital завершила сделку стоимостью $44,37 млрд. [ 21 ] выкуп регулируемого производителя коммунальных услуг и электроэнергии. Группе инвесторов пришлось тесно сотрудничать с регулирующими органами ERCOT , чтобы получить одобрение сделки, но у них был значительный опыт взаимодействия с регулирующими органами после предыдущего выкупа Texas Genco . TXU является крупнейшим выкупом в истории и сохранил это отличие, когда объявленный выкуп BCE не был завершен в декабре 2008 года. Сделка также примечательна радикальным изменением экологической политики энергетического гиганта с точки зрения выбросов углекислого газа от угля. электростанции и финансирование альтернативной энергетики . 29 апреля 2014 года Energy Future подала заявление о защите от банкротства в соответствии с разделом 11 Кодекса США о банкротстве [1] . | [ 22 ] [ 23 ] |
Помимо успешных сделок по выкупу акций, Goldman участвовал в громком и неудачном выкупе Harman International Industries ( NYSE : HAR ) , производителя высококлассного аудиооборудования. 26 апреля 2007 года Harman объявила о заключении соглашения о приобретении GS Capital Partners и Kohlberg Kravis Roberts . [ 24 ] Поскольку летом 2007 года финансовые рынки стали более неблагоприятными, выкуп был на шаткой почве. В сентябре 2007 года Goldman и KKR отказались от выкупа Harman за 8 миллиардов долларов. К концу дня акции Harman упали более чем на 24% на фоне этой новости.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б Дженкинс, Патрик (2 декабря 2019 г.). «Может ли торговый банк Goldman помочь группе вернуть былое преимущество?» . Файнэншл Таймс . Файнэншл Таймс.
- ^ «Goldman Sachs Asset Management завершает окончательное закрытие West Street Capital Partners VIII» . www.gsam.com . Проверено 20 января 2023 г.
- ^ GS Capital Partners V закрылась на цене 8,5 миллиардов долларов . Источник PE, 13 апреля 2005 г.
- ^ «Goldman закрывает фонд после привлечения $20 млрд» . Рейтер . 23 апреля 2007 года . Проверено 20 января 2023 г.
- ^ Чжу, Джули (7 февраля 2020 г.). «Эксклюзив: Goldman Sachs привлечет 8 миллиардов долларов для нового фонда выкупа – источники» . Рейтер .
- ^ «Goldman Sachs Asset Management завершает окончательное закрытие West Street Capital Partners VIII» . Голдман Сакс . 27 сентября 2022 г.
- ^ Азхар, Саид. «Генеральный директор Goldman Sachs заявил, что компания собирается привлечь девятый фонд прямых инвестиций» . Рейтер . Проверено 9 июля 2024 г.
- ^ Перейти обратно: а б с «GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT ПРИВЛЕКАЕТ БОЛЕЕ 15 МЛРД ДОЛЛАРОВ НА СТРАТЕГИИ ВТОРИЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЧАСТНОГО РЫНКА» . Проверено 8 июля 2024 г.
- ^ Азхар, Саид. «Goldman Sachs привлекает более 15 миллиардов долларов для вторичных сделок с частным капиталом» . Рейтер . Проверено 8 июля 2024 г.
- ^ «Goldman Sachs привлекает более 15 миллиардов долларов для вторичных сделок с частным капиталом» . Рейтер . 20 сентября 2023 г. . Проверено 4 июля 2024 г.
- ^ «GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT ПРИВЛЕКАЕТ 650 МЛН ДОЛЛАРОВ ДЛЯ WEST STREET LIFE SCIENCES I» . Управление активами Голдман Сакс . Проверено 9 июля 2024 г.
- ^ «Goldman Sachs Asset Management привлекает $650 млн для фонда медико-биологических наук» . Рейтер . Проверено 9 июля 2024 г.
- ^ Американские инвесторы согласились купить Burger King у Diageo за 2,26 миллиарда долларов . Нью-Йорк Таймс, 26 июля 2002 г.
- ↑ Говорят, что более низкая цена оживит продажи Burger King , New York Times, 12 декабря 2002 г.
- ^ Грейс Вонг (12 мая 2006 г.). «IPO Burger King готово к старту» . CNN Деньги . Проверено 30 сентября 2007 г.
- ^ « Фирмы капитала соглашаются купить данные SunGard за наличные ». Bloomberg LP , 29 марта 2005 г.
- ^ Слишком много поваров портят сделку по поглощению? . Нью-Йорк Таймс, 3 апреля 2005 г.
- ^ http://hraunfoss.fcc.gov/edocs_public/attachmatch/FCC-07-185A1.pdf [ только URL-адрес PDF ]
- ^ Алтел | Инвесторы | Пресс-релиз
- ^ де ла МЕРСЕД, МАЙКЛ Дж. « Биомет принимает подслащенное предложение о поглощении ». Нью-Йорк Таймс , 8 июня 2007 г.
- ^ Источник: Thomson Financial.
- ^ Лонкевич, Дэн и Кламп, Эдвард. KKR, Texas Pacific приобретет TXU за 45 миллиардов долларов Bloomberg, 26 февраля 2007 г.
- ^ «Группа KKR, возглавляемая Texas Pacific, покупает TXU Corp» . Рейтер . 26 февраля 2007 года. Архивировано из оригинала 17 мая 2007 года . Проверено 23 января 2009 г.
- ↑ Пресс-релиз Harman International. Архивировано 4 июля 2007 г., в Wayback Machine.
Внешние ссылки
[ редактировать ]
Группы прямых инвестиций торгового банкинга (текущие и предыдущие) |
|---|
