Хронология жилищного пузыря в США 2000-х годов

Стоимость жилья по штатам

Соотношение цен на жилье и доходов населения по агломерациям

  Лос-Анджелес

  Сан-Хосе

  Денвер

  Нью-Йорк

  Сиэтл

  Бостон

  США в среднем

  Даллас

  Чикаго

  Детройт

График, показывающий средние и средние цены продажи новых домов, проданных в США в период с 1963 по 2016 год.

Цены на жилье достигли пика в начале 2005 года и начали снижаться в 2006 году (см. также «Коррекция рынка жилья в США »).

1930-е годы

• 1933-1939 гг. « Новый курс» — это группа новых законов, созданных для решения проблем в экономике времен Великой депрессии , включая методы увеличения домовладения американцев.
• 1934 Национальный жилищный закон 1934 года , являющийся частью «Нового курса», делает более доступным жилье и ипотечные кредиты. Оно создает Федеральное жилищное управление (FHA) (позже Министерство жилищного строительства и городского развития США , HUD) и Федеральную корпорацию страхования сбережений и ссуд .
• 1938 год. Fannie Mae В соответствии с «Новым курсом» правительство основывает . Это корпорация, принадлежащая акционерам, которая покупает и секьюритизирует ипотечные кредиты, чтобы гарантировать постоянную доступность средств для учреждений, предоставляющих кредиты покупателям жилья.

1968–1991

• 1968 : В соответствии с Законом о жилищном строительстве и городском развитии 1968 года государственное агентство по ипотеке, Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae), преобразуется из учреждения федерального правительства в отдельное предприятие, спонсируемое государством (GSE), которое покупает и секьюритизирует ипотечные кредиты для облегчения ликвидности на первичном ипотечном рынке. Этот шаг снимает долг Fannie Mae со счетов правительства.
• 1970 Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредитования ( Фредди Мак ) учреждается актом Конгресса как GSE для покупки ипотечных кредитов на вторичном рынке, объединения их и продажи их как обеспеченных ипотекой ценных бумаг инвесторам на открытом рынке. Средняя стоимость нового дома в 1970 году составляла 26 600 долларов. (167 817 долларов в долларах 2017 года). С 1960 по 1970 год инфляция выросла с 1,4% до 6,5% (увеличение на 5,1%), а индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос примерно с 85 пунктов в 1960 году до примерно 120 пунктов в 1970 году, но средняя цена дома почти удвоился с 16 500 долларов в 1960 году до 26 600 долларов в 1970 году. В 1970 году средняя цена дома составляла от 22 100 до 25 700 долларов.
• 1974 : Закон о равных кредитных возможностях налагает суровые санкции на финансовые учреждения, признанные виновными в дискриминации по признаку расы, цвета кожи, религии, национального происхождения, пола, семейного положения или возраста.
• 1975 : В январе 1975 года средняя цена дома составляла 37 200 долларов, а средняя цена дома - 39 500 долларов.
• 1977 : Принят Закон о реинвестировании сообществ, призванный побудить банки и ссудно-сберегательные ассоциации предлагать кредиты группам меньшинств с низкими доходами или владельцам малого бизнеса. 12 USC   § 2901 и последующие. ). До этого компании применяли практику, известную как «красная черта» .
• Июль 1978 г .: Раздел 121 допускал единовременное исключение из прироста капитала в размере 100 000 долларов для продавцов в возрасте 55 лет и старше на момент продажи.
• 1980 : В январе 1980 года средняя цена дома составляла 62 900 долларов, а средняя цена дома - 72 400 долларов. Закон о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле 1980 года предоставил всем сберегательным организациям, включая сберегательные и кредитные ассоциации, право выдавать потребительские и коммерческие кредиты и открывать транзакционные счета, но при незначительном нормативном надзоре за конкурирующими банками; также освободил зарегистрированные на федеральном уровне сберегательные банки, продавцов в рассрочку и дипломированные кредитные компании от ограничений штата на ростовщичество . Стоимость нового дома в 1980 году составила 76 400 долларов. (189 918 долларов в долларах 2007 года).
• 1981 : Исключение по Разделу 121, позволяющее единовременно исключить прирост капитала для продавцов в возрасте 55 лет и старше на момент продажи, было увеличено со 100 000 до 125 000 долларов США.
• 1981 : Каждый федеральный резервный банк создает Управление по связям с общественностью для обеспечения соблюдения Закона о реинвестировании сообществ.
• 1985 : В январе 1985 года средняя цена дома составляла 82 500 долларов, а средняя цена дома - 98 300 долларов.
• 1985–1991 : Кризис сбережений и ссуд, вызванный ростом процентных ставок и чрезмерным развитием сектора коммерческой недвижимости, усугубленный дерегулированием стандартов сберегательного и кредитного кредитования и снижением требований к резервному капиталу с 5% до 3%.
• 1986 : Закон о налоговой реформе 1986 года отменил налоговые вычеты по процентам, выплачиваемым по кредитным картам, поощряя использование потребителями собственного капитала посредством рефинансирования, второй ипотеки и кредитных линий под залог собственного капитала (HELOC).
• 1986–1991 : Количество построенных новых домов упало с 1,8 до 1 миллиона, что является самым низким показателем со времен Второй мировой войны.
• 1989 : Падение продаж ранее принадлежавших домов за месяц на 12,6 процента; Принят Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA), в соответствии с которым была учреждена Трастовая корпорация по разрешению проблем (RTC), закрыта сотня неплатежеспособных сберегательных учреждений и переданы регулирующие полномочия Управлению по надзору за сберегательными учреждениями (OTS); потребовал от федеральных агентств публично публиковать рейтинги Закона о реинвестировании сообществ.
• 1990 : В январе 1990 года средняя цена дома составляла 125 000 долларов, а средняя цена дома - 151 700 долларов. Средняя стоимость нового дома в 1990 году составляла 149 800 долларов. (234 841 доллар в долларах 2007 года).
• 1991–1997 : Плоские цены на жилье.
• 1991 : Рецессия в США, цены на новое строительство падают, но выше инфляционного роста позволяет им вернуться к 1997 году в реальном выражении.

1992 - 2000

• 1992 : Федеральный закон о финансовой безопасности и устойчивости жилищных предприятий от 1992 года потребовал от Fannie Mae и Freddie Mac выделять часть своих кредитов на поддержку доступного жилья, увеличивая объединение и продажу таких кредитов в качестве ценных бумаг ; Для надзора за ними создано Управление Федерального надзора за жилищными предприятиями (OFHEO).
• 1994 : Закон Ригла-Нила об эффективности межштатной банковской деятельности и филиалов 1994 года (IBBEA) отменяет межгосударственные положения Закона о банковских холдинговых компаниях 1956 года , которые регулировали действия банковских холдинговых компаний .
• 1995 :
  • Январь : средняя цена дома составила 127 900 долларов, в то время как средняя цена дома упала до 147 400 долларов по сравнению со 151 700 долларов в январе 1990 года. Новые правила Закона о реинвестировании сообществ разбивают данные о жилищных кредитах по району, доходу и расе; поощрять общественные группы подавать жалобы банкам и регулирующим органам, позволяя общественным группам, занимающимся продажей кредитов, собирать брокерские комиссионные; Fannie Mae позволила получить доступный жилищный кредит для покупки субстандартных ценных бумаг.
• 1997 : Уровень отказов в ипотеке составил 29 процентов по обычным кредитам на покупку жилья.
  • Июль : Закон о льготах для налогоплательщиков 1997 года отменил правила исключения раздела 121 и раздела 1034 и заменил их исключением на прирост капитала в размере 500 000 долларов США/единственное исключение прироста капитала при продаже дома в размере 250 000 долларов США, доступное один раз в два года. Это побудило людей покупать более дорогие первые дома, а также инвестировать во вторые дома и инвестиционную недвижимость.
  • Ноябрь : Fannie Mae помогла компаниям First Union Capital Markets и Bear, Stearns & Co запустить первую публично доступную секьюритизацию кредитов CRA, выпустив таких ценных бумаг на сумму 384,6 миллиона долларов. Все они имели гарантию Fannie Mae относительно своевременного выплаты процентов и основной суммы долга.
• 1998 :
  • 23 сентября 1998 г .: Федеральный резервный банк Нью-Йорка объединяет консорциум инвесторов для оказания помощи компании Long-Term Capital Management .
  • 1998 : Рост цен на жилье с поправкой на инфляцию превышает 10% в год в большинстве мегаполисов Западного побережья.
  • Октябрь : «Закон о модернизации финансовых услуг» отменен в Сенате из-за отсутствия в законе ограничений для общественных групп, связанных с Законом о реинвестировании сообществ.
• 1999 :
  • Июль: Секретарь Управления жилищного городского развития (HUD) президента Клинтона Эндрю Куомо объявляет 29 июля 1999 г. - ДЕЙСТВИЯ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ИПОТЕКИ НА 2,4 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ НА ДОСТУПНОЕ ЖИЛЬЕ ДЛЯ 28,1 МИЛЛИОНА СЕМЕЙ.
  • Июль : Countrywide Financial и FannieMae подписывают стратегическое соглашение, которое приведет к тому, что Countrywide станет ведущим поставщиком ипотечных кредитов для бедных меньшинств в стране к концу 2000 года. Countrywide, Fannie Ink Pact National Mortgage News и SourceMedia, Inc., 9 июля 1999 г.
  • Сентябрь : Fannie Mae смягчает требования к кредитам, чтобы побудить банки предоставлять ипотечные кредиты лицам, чья кредитная история недостаточно хороша, чтобы претендовать на обычные кредиты.
  • Ноябрь : Закон Грэма-Лича-Блайли «Закон о модернизации финансовых услуг» отменяет Закон Гласса-Стигола , дерегулирует банковское дело, страхование и ценные бумаги в сфере финансовых услуг, что позволяет финансовым учреждениям вырасти до очень больших размеров; ограничивает охват реинвестированием сообществ небольших банков и заставляет общественные группы сообщать об определенных финансовых отношениях с банками.
• 1995–2001 : Пузырь доткомов .
  • 10 марта 2000 г .: Индекс NASDAQ Composite достиг своего пика, начинается коллапс пузыря доткомов.
• 2000 :
  • Январь : средняя цена дома составила 163 500 долларов, а средняя цена дома — 200 300 долларов.
  • Октябрь : октябрь 2000 г. – Секретарь HUD Эндрю Куомо ОБЪЯВЛЯЕТ НОВЫЕ ПРАВИЛА, ПРЕДОСТАВЛЯЮЩИЕ ИПОТЕКУ НА 2,4 ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАРОВ НА ДОСТУПНОЕ ЖИЛЬЕ ДЛЯ 28,1 МИЛЛИОНА СЕМЕЙ.
  • Октябрь : Fannie Mae взяла на себя обязательство приобрести и секьюритизировать кредиты, соответствующие требованиям Закона об инвестициях в сообщества, на сумму 2 миллиарда долларов.
  • Ноябрь : Fannie Mae объявила, что Министерство жилищного строительства и городского развития («HUD») вскоре потребует от нее посвятить 50% своего бизнеса семьям с низким и средним доходом», и ее целью было профинансировать более 500 миллиардов долларов в социальные инвестиции. Законопроектный бизнес к 2010 году.
  • Декабрь : Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 года определяет процентные ставки, цены валют и фондовые индексы как «исключенные товары», разрешая торговлю кредитно-дефолтными свопами хедж-фондам, инвестиционным банкам или страховым компаниям с минимальным надзором. и способствовал кризису 2008 года в Bear Stearns , Lehman Brothers и AIG .

2001 - 2006

• 1997–2005 : Мошенничество с ипотекой увеличилось на 1411 процентов.
• 2000–2003 : рецессия начала 2000-х (точное время зависит от страны).
• 2001–2005 : Жилищный пузырь в США (часть мирового жилищного пузыря ).
• 2001 : Федеральная резервная система США снижает ставку по федеральным фондам одиннадцать раз, с 6,5% до 1,75%.
• 2002–2003 : Уровень отказов в ипотеке по обычным кредитам на покупку жилья составил 14 процентов, половина 1997 года.
• 2002 : Ежегодный рост цен на жилье на 10% и более в Калифорнии, Флориде и большинстве северо-восточных штатов. «Ежегодный рост стоимости жилья самый высокий с 1980 года» . Проверено 6 октября 2008 г.
  • 17 июня : Президент Буш ставит цель увеличить число владельцев домов из числа меньшинств как минимум на 5,5 миллионов к 2010 году посредством налоговых льгот, субсидий и обязательства Fannie Mae в размере 440 миллиардов долларов для создания NeighborWorks America с религиозными организациями.
• 2003 : Fannie Mae и Freddie Mac покупают субстандартные ценные бумаги на сумму 81 миллиард долларов.
  • Июнь : Федеральной резервной системы Председатель Алан Гринспен снижает ключевую процентную ставку Федеральной резервной системы до 1%, самого низкого уровня за 45 лет.
  • Сентябрь : Администрация Буша рекомендовала передать правительственный контроль над Fannie Mae и Freddie Mac в новое агентство, созданное в рамках Министерства финансов . Изменения были заблокированы Конгрессом.
  • Декабрь : Президент Буш подписывает Закон о первоначальных взносах «Американской мечты», который будет осуществляться под эгидой Министерства жилищного строительства и городского развития . Цель заключалась в том, чтобы предоставить максимальную помощь при первоначальном взносе в размере либо 10 000 долларов США, либо шести процентов от покупной цены дома, в зависимости от того, что больше. Кроме того, администрация Буша взяла на себя обязательство реформировать процесс покупки жилья, что позволит снизить затраты на закрытие кредита примерно на 700 долларов США. Было сказано, что это будет способствовать дальнейшему стимулированию домовладения для всех американцев.
• 2003-2007 : Федеральная резервная система не смогла использовать свои надзорные и регулирующие полномочия в отношении банков, ипотечных андеррайтеров и других кредиторов, которые отказались от стандартов кредитования (история занятости, доход, первоначальные взносы, кредитный рейтинг, активы, соотношение кредита к стоимости недвижимости и способность обслуживать долг), вместо этого подчеркивая способность кредитора секьюритизировать и переупаковывать субстандартные кредиты.
• 2004 :
  • Уровень домовладения в США достиг рекордного уровня в 69,2 процента.
  • HUD увеличило цели Fannie Mae и Freddie Mac по доступному жилью на следующие четыре года с 50 процентов до 56 процентов, заявив, что они отстают от частного рынка; с 2004 по 2006 год они приобрели ценные бумаги на сумму 434 миллиарда долларов, обеспеченные субстандартными кредитами.
  • Октябрь : SEC фактически приостанавливает действие правила о чистом капитале для пяти фирм – Goldman Sachs , Merrill Lynch , Lehman Brothers , Bear Stearns и Morgan Stanley . Освободившись от установленных правительством ограничений на долг, который они могут взять на себя, они увеличили кредитное плечо 20, 30 и даже 40 к 1.
• 2004–2005 : Аризона, Калифорния, Флорида, Гавайи и Невада фиксируют рост цен, превышающий 25% в год.
• 2004-2006 : Федеральная резервная система повышала процентные ставки на 17 последовательных ежеквартальных заседаниях с 1% до 6,25%, чтобы замедлить экономику и предотвратить инфляцию. Это значительно увеличило стоимость кредитования, особенно для кредитов, индексированных по ставкам ФРС, включая краткосрочные ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой. Многие заемщики, особенно субстандартные, увидели, что их выплаты по ипотечным кредитам взлетели на целых 60% после периодического сброса их индекса.
• 2005 : Коррекция рынка жилья в США («лопающий пузырь»).
  • Январь : средняя цена дома составила 223 100 долларов, а средняя цена дома — 283 000 долларов.
  • Февраль : Управление по надзору за сберегательными учреждениями ввело новые правила, которые позволили сбережениям и кредитам с активами более 1 миллиарда долларов выполнять свои обязательства перед CRA без инвестирования в местные сообщества, что сократило доступность субстандартных кредитов.
  • Сентябрь : Федеральная корпорация по страхованию вкладов , Федеральная резервная система и Управление денежного контролера разрешают ослабить требования Закона о реинвестировании сообществ для «малых» банков, что еще больше сокращает субстандартные кредиты.
  • Падение : Быстро развивающийся рынок жилья резко останавливается; с четвертого квартала 2005 года по первый квартал 2006 года средние цены по стране упали на 3,3 процента.
  • Конец года : в 2005 году в общей сложности 846 982 объекта недвижимости находились на той или иной стадии обращения взыскания.
• 2006 : Продолжающееся замедление рынка. Цены остаются неизменными, продажи домов падают, что приводит к накоплению запасов. Индекс жилищного строительства в США снизился более чем на 40% по состоянию на середину августа 2006 года по сравнению с годом ранее. В течение года было подано в общей сложности 1 259 118 исков о взыскании задолженности, что на 42 процента больше, чем в 2005 году.

2005

• Конец года : В течение года было подано около 885 000 уведомлений о потере права выкупа на 846 982 объектов недвижимости. В 2005 году менее 1 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания.

2006

• Конец года : В течение года было подано более 1,25 миллиона уведомлений о взыскании более чем 800 000 объектов недвижимости. В 2006 году одно из 92 всех домохозяйств находилось на той или иной стадии лишения права выкупа.

2007

Годовое снижение как продаж жилья, так и цен на жилье в США ускоряется, а не замедляется, при этом министр финансов США Полсон назвал «упадок жилья… самым значительным риском для нашей экономики». Продажи жилья продолжают падать. Снижение продаж вторичного жилья является самым резким с 1989 года. В первом квартале 2007 года индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller зафиксировал первое годовое снижение цен на жилье по всей стране с 1991 года. Индустрия субстандартного ипотечного кредитования рушится, активность по взысканию долгов растет а растущие процентные ставки угрожают еще больше снизить цены, поскольку проблемы на рынках субстандартного ипотечного кредитования распространяются на рынки ипотечных кредитов, близких к стандартному и первоклассному.

• Февраль – по настоящее время : финансовый кризис субстандартной ипотеки 2007 г. - более 25 субстандартных кредиторов объявляют о банкротстве, объявляют о значительных потерях или выставляют себя на продажу.
• 2 апреля : New Century Financial , крупнейший субстандартный кредитор США, подает заявление о банкротстве по главе 11.
• 19 июля : Промышленный индекс Доу-Джонса впервые в своей истории закрылся выше 14 000.
• Август : мировой «кредитный кризис», поскольку субстандартные ипотечные ценные бумаги обнаруживаются в портфелях банков и хедж-фондов по всему миру, от BNP Paribas до Bank of China . Многие кредиторы прекращают предлагать кредиты под залог собственного капитала и кредиты с «заявленным доходом». Федеральная резервная система вкладывает около 100 миллиардов долларов в денежную массу банков, чтобы они могли брать займы по низкой ставке.
• 6 августа : Компания American Home Mortgage подает заявление о банкротстве согласно главе 11.
• 7 августа : Кандидат в президенты от Демократической партии Хиллари Клинтон предлагает создать фонд помощи в размере 1 миллиарда долларов, чтобы помочь домовладельцам, подвергающимся риску потери права выкупа.
• 16 августа : Countrywide Financial Corporation , крупнейший ипотечный кредитор США, едва избежал банкротства, взяв экстренный кредит в размере 11 миллиардов долларов от группы банков.
• 17 августа : Федеральная резервная система снижает учетную ставку на 50 базисных пунктов до 5,75% с 6,25%.
• 31 августа : Президент Буш объявляет об ограниченной финансовой помощи американским домовладельцам, неспособным оплатить растущие расходы по своим долгам. Ameriquest , когда-то крупнейший субстандартный кредитор в США, прекращает свою деятельность.
• 1–3 сентября : Экономический симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, рассмотрел рецессию на рынке жилья, которая ставит под угрозу экономический рост США. Некоторые критики утверждали, что ФРС должна использовать регулирование и процентные ставки, чтобы предотвратить пузыри цен на активы. обвинил политику низких процентных ставок бывшего председателя ФРС Алана Гринспена в том, что она спровоцировала жилищный бум в США и последующий крах, и экономист Йельского университета Роберт Шиллер предупредил о возможном падении цен на жилье на 50 процентов.
• 14 сентября : начинается массовое изъятие средств В британском банке Northern Rock , вызванное проблемами с ликвидностью, связанными с кризисом субстандартного кредитования.
• 17 сентября : Бывший председатель ФРС Алан Гринспен заявил, что «у нас образовался пузырь на рынке жилья». и предупреждает о «значительном снижении стоимости жилья, выражаемом двузначными числами», «большем, чем ожидает большинство людей».
• 18 сентября : ФРС снижает процентные ставки на полпроцента (50 базисных пунктов) до 4,75% в попытке ограничить ущерб экономике от жилищного и кредитного кризисов .
• 28 сентября : Телевизионный финансовый деятель Джим Крамер предупреждает американцев в программе «Сегодня шоу» : «Не смей покупать дом — вы потеряете деньги», вызвав фурор среди риэлторов .
• 30 сентября : Под влиянием растущего ипотечного и кредитного кризиса пионер интернет-банкинга NetBank обанкротился. NetBank Inc стал крупнейшим банкротом по сбережениям и кредитам со времен окончания кризиса ссуд и сбережений в начале 1990-х годов. а швейцарский банк UBS объявил, что потерял в третьем квартале 690 миллионов долларов США.
• 30 сентября : Согласно индексам Standard & Poor's/Case-Shiller, цены упали на 4,9 процента по сравнению с сентябрем 2006 года в 20 крупных мегаполисах. Цены падают уже девятый месяц подряд.
• 10 октября : Правительство США и частный сектор создали Альянс «Надежда сейчас», чтобы помочь некоторым субстандартным заемщикам.
• 15–17 октября : Консорциум американских банков, поддерживаемый правительством США, объявил о создании «суперфонда» или «супер -SIV » на сумму 100 миллиардов долларов для покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой , чья рыночная стоимость резко упала в результате краха субстандартного кредитования . Председатель ФРС Бен Бернанке выразил тревогу по поводу опасностей, связанных с лопнувшим пузырем на рынке жилья; Министр финансов Хэнк Полсон заявил, что «спад на рынке жилья все еще продолжается, и я рассматриваю его как самый значительный риск для нашей экономики. ... Чем дольше цены на жилье остаются неизменными или падают, тем больше штраф за наш будущий экономический рост».
• 31 октября : Федеральная резервная система снижает ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 4,5 процента и ставку дисконтного окна на 25 базисных пунктов до 5 процентов.
• 31 октября : Согласно индексам Standard & Poor's/Case-Shiller, цены упали на 6,1 процента по сравнению с октябрем 2006 года в 20 крупных мегаполисах. Цены падают уже 10-й месяц подряд.
• 1 ноября : Федеральная резервная система вкладывает 41 миллиард долларов в денежную массу банков, чтобы они могли брать займы по низкой ставке. Это крупнейшее единовременное расширение ФРС с 50,35 млрд долларов США 19 сентября 2001 года.
• 6 декабря : Президент Буш объявил о плане добровольного замораживания ипотечных кредитов ограниченного числа ипотечных должников, владеющих ARM, на 5 лет. План, реализуемый Альянсом «Надежда сейчас» . Его номер телефона: 1-888-995-НАДЕЖДА. Некоторые эксперты раскритиковали этот план как «лейкопластырь, когда пациенту требуется серьезная операция». «тизер-морозильник», и «спасение».
• 11 декабря : Федеральная резервная система снижает ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 4,25 процента и ставку дисконтного окна на 25 базисных пунктов до 4,75 процента.
• 12 декабря : Федеральная резервная система вкладывает 40 миллиардов долларов в денежную массу банков для получения займов по низкой ставке и координирует такие усилия с центральными банками Канады, Великобритании, Швейцарии и Европейского Союза.
• 24 декабря : Консорциум банков официально отказывается от поддерживаемого правительством США «super- SIV », объявленного в середине октября. плана спасения от ипотечного кризиса сославшись на отсутствие спроса на рискованные ипотечные продукты, на которых был основан план, а также на широкую критику того, что фонд является ошибочной идеей, которую было бы трудно реализовать.
• 26 декабря : Опубликованы индексы цен на жилье Standard & Poor's/Case-Shiller в 20 крупных мегаполисах за октябрь 2007 года, показывающие, что цены падают 10-й месяц подряд, но больше всего беспокоит то, что снижение цен на жилье ускорилось и распространилось на более регионах страны в октябре. «С момента своего пика в июле 2006 года цены на жилье в 20 регионах упали на 6,6 процента. Прогнозы экономистов относительно общего снижения цен на жилье по сравнению с пиком пузыря варьируются от умеренных 10–15 процентов до более значительного снижения цен на 30–50 процентов в некоторых регионах.
• 28 декабря : Ноябрьский «потрясающе слабый отчет» Министерства торговли США, опубликованный 28 декабря 2007 года, показывает, что годовое снижение продаж жилья в США и цен на жилье ускоряется, а не достигает дна из-за «в высшей степени рационального поведения», основанного на «психологическая точка, в которой укоренились ожидания будущего снижения цен».
• Конец года : Всего в течение года было подано 2 203 295 заявок на выкуп 1 285 873 объектов недвижимости, что на 75 процентов больше, чем в 2006 году. Более 1 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания в 2007 году по сравнению с 0,58 процента в 2006 году.

2008

Продажи жилья продолжают падать. Опасения рецессии в США. Коррекция и волатильность мирового фондового рынка.

• 2–21 января : спад фондового рынка в январе 2008 г.
• 24 января : Национальная ассоциация риэлторов (НАР) объявила, что в 2007 году произошло самое большое падение продаж существующего жилья за 25 лет. и «первое снижение цен за многие-многие годы, возможно, восходящее к Великой депрессии ».
• 10 марта : Промышленный индекс Доу-Джонса находится на самом низком уровне с октября 2006 года, упав более чем на 20% по сравнению с пиком, достигнутым всего пятью месяцами ранее.
• 14–18 марта : Падение стоимости ипотечных ценных бумаг, вызванное стремительным ростом показателей дефолта и потери права выкупа, вынуждает банк на Уолл-стрит Bear Stearns потребовать маржинального обеспечения по долгам, которые банк использовал для привлечения ипотечных кредитов, и угрожает BSC банкротством и вызывает колебания на мировом рынке. В рамках сделки, заключенной на выходных при посредничестве министра финансов США Полсона и председателя ФРС Бена Бернанке , банк JPMorgan соглашается приобрести BSC по цене 2 доллара за акцию по сравнению с максимумом 2007 года, составлявшим почти 170 долларов, в обмен на согласие Федерального резервного банка принять девальвированные ипотечные кредиты BSC. ценные бумаги в качестве обеспечения государственных займов в недавно созданном механизме срочного кредитования ценными бумагами ( TSLF ), что фактически обеспечивает механизм спасения банков Уолл-стрит, которым грозит неплатежеспособность.
• 1 марта – 18 июня : 406 человек были арестованы за мошенничество с ипотекой в ​​ходе операции ФБР по всей территории США, включая покупателей, продавцов и других представителей обширной ипотечной индустрии.
• 18 июня : Когда председатель Банковского комитета Сената из Коннектикута Кристофер Додд предложил сенату помощь в сфере жилищного строительства, которая поможет проблемным субстандартным ипотечным кредиторам, таким как Countrywide Bank , Додд признал, что он получил особое отношение, льготы и пожертвования на кампанию от Countrywide . который считал Додда «особым» клиентом и « другом Анджело ». Додд получил от Countrywide сокращение выплат по ипотеке на 75 000 долларов. Председатель финансового комитета Сената Кент Конрад и глава Fannie Mae Джим Джонсон также получили ипотечные кредиты на льготных условиях благодаря своей связи с генеральным директором Countrywide Анджело Р. Мозило .
• 19 июня : Бывшие управляющие фондами Bear Stearns были арестованы ФБР за их предполагаемую мошенническую роль в финансовом кризисе субстандартного ипотечного кредитования 2007 года . Управляющие якобы публично искажали инвесторам финансовое состояние своих фондов, одновременно выводя свои собственные деньги в частном порядке.
• 30 июля : Закон о жилищном и экономическом восстановлении 2008 года изменяет исключение прироста капитала в размере 250 000/500 000 долларов США, применимое к вторым домам и арендуемой недвижимости.
• Конец года : Всего в течение года было подано 3 157 806 заявок на выкуп 2 330 483 объектов недвижимости, что на 81 процент больше, чем в 2007 году. Более 1,84 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания в 2008 году по сравнению с 1,03 процента в 2007 году.

2009

• Конец года : В течение года в общей сложности было подано 3 957 643 исков на 2 824 674 объекта недвижимости, что на 21 процент больше, чем в 2008 году. В 2009 году более 2,21 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания по сравнению с 1,84 процента в 2008 году.

2 апреля рыночный метод оценки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, был отменен, что повысило доверие к классу активов и доверие между банками.

2010

• Январь : средняя цена дома упала до 218 200 долларов, тогда как средняя цена дома составила 283 400 долларов, что всего на 400 долларов больше, чем в январе 2005 года.
• Середина года : В течение первой половины года в общей сложности было подано 1 961 894 исков по выкупу 1 654 634 объектов недвижимости, что на 5 процентов больше, чем за аналогичный период прошлого года. В первой половине 2010 года более 1,28 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии потери права выкупа.
• Конец года : В 2010 году в общей сложности было подано 3 825 637 исков о потере права выкупа на 2 871 891 объект недвижимости, что почти на 2 процента больше, чем в предыдущем году. В 2010 году более 2,23 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии потери права выкупа.

2011

• Середина года : в общей сложности 1 170 402 объекта недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 29 процентов меньше, чем за тот же период в 2010 году. 0,9 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания в первой половине 2011 года.
• Конец года : В общей сложности 1 887 777 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение года, что на 34 процента меньше, чем в прошлом году. 1,45 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии потери права выкупа в 2011 году по сравнению с 2,23 процента в 2010 году.

2012

• Середина года : в общей сложности 1 045 801 объект недвижимости получил уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на два процента больше, чем за предыдущие шесть месяцев, но на 11 процентов меньше, чем за тот же период в 2011 году. 0,79 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии. потери права выкупа в первой половине 2012 года.
• Конец года : В общей сложности 1 836 634 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение года, что на 3 процента меньше, чем в прошлом году. 1,39 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии потери права выкупа в течение 2012 года по сравнению с 1,45 процента в 2011 году.

2013

• Середина года : в общей сложности 801 359 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 19 процентов меньше, чем за предыдущие шесть месяцев, и на 23 процента меньше, чем за тот же период в 2012 году. 0,61 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии. лишения права выкупа за первое полугодие 2013 года.
• Конец года : В общей сложности 1 361 795 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение года, что на 26 процентов меньше, чем в прошлом году. 1,04 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии потери права выкупа в 2012 году по сравнению с 1,39 процента в 2012 году.
• Повышение цен : средняя цена дома на одну семью по стране выросла на 12,5% с 3-го квартала 2012 года по 3-й квартал 2013 года, при этом в некоторых городах рост составил более 40%. В ноябре 2013 года модель устойчивых цен на жилье Fitch Ratings подсчитала, что цены на жилье в национальном масштабе завышены на 17%, однако на некоторых рынках это сконцентрировано больше, чем на других.

2014

• Середина года : в общей сложности 613 874 объекта недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 19 процентов меньше, чем за предыдущие шесть месяцев, и на 23 процента меньше, чем за тот же период в 2013 году. 0,47 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии. лишения права выкупа за первое полугодие 2014 года.
• Конец года : в общей сложности 1 117 426 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в 2014 году, что на 18 процентов меньше, чем в 2013 году, на 61 процент меньше, чем в 2012 году, и является самым низким показателем с 2006 года. 0,85 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания в течение 2014 года.

2015

• Середина года : в общей сложности 597 589 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 13 процентов меньше, чем за предыдущие шесть месяцев, и на 3 процента меньше, чем за тот же период в 2014 году. В 2015 году было на 37 процентов больше, чем в первой половине 2006 года (до того, как лопнул пузырь на рынке недвижимости).
• Конец года : в общей сложности 1 083 572 объекта недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в 2015 году, что на 3 процента меньше, чем в 2014 году, и является самым низким показателем за 9 лет. В 2015 году 0,82 процента всех домохозяйств находились на той или иной стадии обращения взыскания.

2016

• Середина года : в общей сложности 533 813 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 11 процентов меньше, чем за тот же период в 2015 году.
• Конец года : в общей сложности 933 045 объектов недвижимости (0,7% всех единиц жилья) получили уведомления о лишении права выкупа в течение года, что на 14 процентов меньше, чем в 2015 году, что является самым низким показателем с 2006 года, когда 717 522 объекта недвижимости (0,58% всех единиц жилья) получили уведомления о лишении права выкупа.

2017

• Середина года : в общей сложности 424 800 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 20 процентов меньше, чем за тот же период в 2016 году.
• Конец года : 676 535 объектов недвижимости были лишены права выкупа в 2017 году, что на 27 процентов меньше, чем в предыдущем году.

2018

• Середина года : в общей сложности 326 275 объектов недвижимости получили уведомления о лишении права выкупа в течение первой половины года, что на 15 процентов меньше, чем за тот же период в 2017 году.
• Конец года : в 2018 году 624 753 объекта недвижимости были лишены права выкупа, что на 8 процентов меньше, чем в предыдущем году.

См. также

• График воздействия кризиса субстандартного кредитования на период после пузыря.
• Финансовый кризис 2007–2008 годов, вызванный кризисом ликвидности и вызванным этим глобальным резким снижением стоимости акций (акций), финансовых инструментов и товаров во всем мире.