Закон Грэма-Лича-Блайли

«GLBA» перенаправляется сюда. Не путать с ГБЛА (значения) .

Закон Грэма-Лича-Блайли

Другие короткие названия	Закон о модернизации системы Федерального банка жилищного кредитования 1999 г. Закон о модернизации финансовых услуг 1999 г. Главный Акт Закон о программе инвестиций в микропредпринимателей 1999 г.
Длинное название	Закон о повышении конкуренции в отрасли финансовых услуг путем обеспечения пруденциальной основы для присоединения банков, фирм по ценным бумагам и других поставщиков финансовых услуг, а также для других целей.
Сокращения (разговорный)	ГЛБА
Прозвища	glibba, Закон о реформе сборов за банкоматы 1999 г.
Принят	106- й Конгресс США
Эффективный	12 ноября 1999 г.
Цитаты
Публичное право	Паб. L. Подсказка по публичному праву (США)   106–102 (текст) (PDF)
Уставы в целом	113  Stat.  1338
Кодификация
Акты отменены	Закон Гласса-Стигола
Названия изменены	12 USC: Банки и банковское дело 15 ОСК: коммерция и торговля
ОСК Созданы разделы	12 USC   § 24a , § 248b , § 1831v , § 1831w , § 1831x , § 1831y , § 1848a , § 2908 15 USC   § 80b–10a , 15 USC   § 6801–6809 , 15 USC   § 6821–6827
В разделы ОСК внесены изменения	12 Кодекса США   , § 78 , § 377 15 Кодекса США   , § 80
Законодательная история
Представлен в Сенате как S. 900 Филом Грэммом ( республиканец от Техаса ) 28 апреля 1999 г. Рассмотрение Комитета Комитетом по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам Принят Сенатом 6 мая 1999 г. ( 54–44 ). Принят Палатой представителей как Закон о финансовых услугах 1999 г. 1 июля 1999 г. ( 343–86 ). Об этом сообщает объединенный комитет конференции 2 ноября 1999 г.; согласовано Сенатом 4 ноября 1999 г. ( 90–8 ) и Палатой представителей 4 ноября 1999 г. ( 362–57 ) Подписан президентом Биллом Клинтоном 12 ноября 1999 г.
Верховного суда США Дела
Уоттерс против. Wachovia Bank, Северная Каролина , 550 США. 1 (2007)

Закон Грэмма -Лича-Блайли ( GLBA ), также известный как Закон о модернизации финансовых услуг 1999 года ( Pub. L. Tooltip Public Law (США)   106–102 (текст) (PDF) , 113 Stat.   1338 , вступил в силу 12 ноября 1999 ) — акт 106- го Конгресса США (1999—2001). Он отменил часть Закона Гласса-Стиголла 1933 года , устранив барьеры на рынке между банковскими компаниями, компаниями ценных бумаг и страховыми компаниями, которые запрещали любому одному учреждению действовать как любая комбинация инвестиционного банка , коммерческого банка и страховой компании. . С принятием Закона Грэма - Лича - Блайли коммерческим банкам, инвестиционным банкам, фирмам по ценным бумагам и страховым компаниям было разрешено консолидироваться. Более того, он не смог предоставить SEC или любому другому органу финансового регулирования полномочия регулировать крупные инвестиционные банковские холдинговые компании. Законопроект был подписан президентом Биллом Клинтоном .

За год до принятия закона Citicorp коммерческого банка , холдинговая компания , в 1998 году объединилась со страховой компанией Travelers Group , образовав конгломерат Citigroup , корпорацию, объединяющую банковские услуги, услуги по ценным бумагам и страхованию под управлением бренда, в который входили Citibank , Smith Барни , Примерика и Путешественники . Поскольку это слияние было нарушением Закона Гласса-Стигола и Закона о банковских холдинговых компаниях 1956 года , Федеральная резервная система предоставила Citigroup временный отказ в сентябре 1998 года. Менее чем через год был принят закон GLBA, который легализовал подобные слияния на постоянной основе. Закон также отменил запрет Гласса-Стигалла на конфликт интересов «в отношении одновременной работы любого должностного лица, директора или сотрудника фирмы по ценным бумагам в качестве должностного лица, директора или сотрудника любого банка-члена».

Законодательная история

Банковский сектор добивался отмены Закона Гласса-Стигола 1933 года с 1980-х годов, если не раньше. В 1987 году Исследовательская служба Конгресса подготовила отчет, в котором исследовались аргументы за и против сохранения Закона Гласса-Стигола.

Сенатор Фил Грэмм ( республиканец , Техас ), член палаты представителей Джим Лич ( республиканец , Айова ) и член палаты представителей Томас Дж. Блайли-младший ( республиканец , Вирджиния ), соавторы Закона Грэмма-Лича-Блайли

Соответствующие версии Закона о финансовых услугах были внесены в Сенат США Филом Грэммом ( республиканец от Техаса) и в Палату представителей США Джимом Личем (республиканец от Айовы). Третьим законодателем, связанным с законопроектом, был член палаты представителей Томас Дж. Блайли-младший (республиканец от Вирджинии), председатель комитета Палаты представителей по торговле с 1995 по 2001 год.

Во время дебатов в Палате представителей член палаты представителей Джон Дингелл ( демократ от Мичигана) утверждал, что законопроект приведет к тому, что банки станут «слишком большими, чтобы обанкротиться». Дингелл далее утверждал, что это обязательно приведет к финансовой помощи со стороны федерального правительства. Палата представителей приняла свою версию Закона о финансовых услугах 1999 года 1 июля 1999 года двухпартийным голосованием 343–86 (республиканцы 205–16; демократы 138–69; независимые 0–1). Через два месяца после того, как Сенат уже принял свою версию законопроекта 6 мая гораздо более узким голосованием (54–44), в основном по партийной линии (53 республиканца и 1 демократ за; 44 демократа против).

Окончательное голосование палаты и партии в Конгрессе, 4 ноября 1999 г.

Когда две палаты не смогли прийти к согласию по совместной версии законопроекта, Палата представителей 30 июля проголосовала 241–132 голосами (R 58–131; D 182–1; Ind. 1–0), чтобы поручить своим участникам переговоров работать над законом, который гарантировал бы потребителям медицинскую и финансовую конфиденциальность, а также «жесткую конкуренцию и равный и недискриминационный доступ к финансовым услугам и экономическим возможностям в своих сообществах» (т.е. защиту от ограничивающих ограничений ).

Затем законопроект был передан в совместный комитет конференции для устранения различий между версиями Сената и Палаты представителей. Демократы согласились поддержать законопроект после того, как республиканцы согласились ужесточить положения Закона о реинвестировании сообществ и решить определенные проблемы конфиденциальности; комитет конференции завершил свою работу к началу ноября. 4 ноября окончательный законопроект, разрешающий разногласия, был принят Сенатом 90–8. и Палатой 362–57. Закон был подписан президентом Биллом Клинтоном 12 ноября 1999 года.

Изменения, вызванные Законом

В то время многие крупнейшие банки, брокерские и страховые компании желали принять закон. Оправдание заключалось в том, что люди обычно вкладывают больше денег в инвестиции, когда экономика процветает, но они вкладывают большую часть своих денег на сберегательные счета , когда экономика ухудшается. Благодаря новому закону они смогут делать как «сбережения», так и «инвестиции» в одном и том же финансовом учреждении, которое сможет преуспевать как в хорошие, так и в плохие экономические времена.

До принятия закона большинство компаний, предоставляющих финансовые услуги, уже предлагали своим клиентам возможности как сбережений, так и инвестиций. Что касается розничной/потребительской стороны, банк под названием Norwest Corporation , который позже объединился с Wells Fargo Bank , возглавил предложение всех видов финансовых услуг в 1986 году. American Express пыталась владеть участниками почти во всех областях финансового бизнеса ( было мало синергии хотя между ними ). Кульминацией событий стал 1998 год, когда Citibank объединился с The Travelers Companies , образовав Citigroup . Слияние нарушило Закон о банковских холдинговых компаниях (BHCA), но Ситибанку была предоставлена ​​двухлетняя отсрочка, основанная на предположении, что они смогут добиться изменения в законе. Закон Грэма-Лича-Блайли, принятый в ноябре 1999 года, отменил части BHCA и Закона Гласса-Стиголла, разрешив банкам, брокерским и страховым компаниям сливаться, что сделало слияние CitiCorp/Travelers Group законным.

Также до принятия Закона к Закону Гласса-Стигола было сделано множество послаблений . Например, несколькими годами ранее коммерческим банкам было разрешено заниматься инвестиционно-банковской деятельностью, а до этого банкам также было разрешено заниматься биржевыми и страховыми брокерскими операциями. Страхование было единственной основной операцией, которую им не разрешалось выполнять, что редко делалось банками даже после принятия Закона. Закон также ввел в действие три положения, которые позволяют банковским холдинговым компаниям заниматься физической деятельностью, связанной с сырьевыми товарами. До принятия Закона эта деятельность ограничивалась теми видами деятельности, которые были настолько тесно связаны с банковской деятельностью, что считались второстепенными по отношению к ней. В соответствии с GLBA, в зависимости от положения, под которое попадает учреждение, банковские холдинговые компании могут заниматься торговлей физическими товарами, толлингом энергии, услугами по управлению энергопотреблением и коммерческой банковской деятельностью.

С тех пор в индустрии финансовых услуг произошла значительная консолидация, но не в том масштабе, которого некоторые ожидали. Розничные банки, например, не склонны покупать страховых андеррайтеров, поскольку они стремятся заниматься более прибыльным бизнесом страховых брокеров за счет продажи продуктов других страховых компаний. Другие розничные банки не спешили продвигать инвестиционные и страховые продукты и убедительно оформлять эти продукты. Брокерским компаниям было трудно проникнуть в банковскую сферу, поскольку у них нет крупных филиалов и вспомогательных предприятий . В последнее время банки имели тенденцию покупать другие банки, как, например, в результате слияния Bank of America и Fleet Boston в 2004 году , однако они добились меньшего успеха в интеграции с инвестиционными и страховыми компаниями. Многие банки расширили свою деятельность в сфере инвестиционно-банковской деятельности , но им было трудно объединить это со своими банковскими услугами, не прибегая к сомнительным связям, которые вызвали скандалы в Smith Barney .

Остальные ограничения

Решающее значение для принятия этого закона имела поправка, внесенная в GLBA, в которой говорилось, что ни одно слияние не может быть осуществлено, если какое-либо из финансовых холдинговых учреждений или их филиалов получило «менее чем удовлетворительный [ sic ] рейтинг на последнем экзамене CRA. По сути, это означает, что любое слияние может осуществляться только со строгого одобрения регулирующих органов, ответственных за Закон о реинвестировании сообществ (CRA). Это был вопрос горячих споров, и администрация Клинтона подчеркнула, что она «наложит вето на любой закон, который сократит требования к кредитованию меньшинств».

GLBA также не сняла ограничения для банков, наложенные Законом о банковских холдинговых компаниях 1956 года , которые не позволяли финансовым учреждениям владеть нефинансовыми корпорациями. Он, наоборот, запрещает корпорациям, не относящимся к банковской или финансовой отрасли, заниматься розничной и/или коммерческой банковской деятельностью. Многие полагают, что желание Wal-Mart преобразовать свой промышленный банк в коммерческий/розничный банк в конечном итоге заставило банковский сектор поддержать ограничения GLBA.

Некоторые ограничения остаются, чтобы обеспечить определенное разделение между инвестиционными и коммерческими банковскими операциями компании. Например, лицензированные банкиры должны иметь отдельные визитные карточки, например, «Личный банкир, Wells Fargo Bank» и «Консультант по инвестициям, Служба обслуживания частных клиентов Wells Fargo». Большая часть дебатов о финансовой конфиденциальности сосредоточена вокруг разрешения или запрета совместной работы банковского, брокерского и страхового подразделений компании.

Что касается соблюдения , ключевые правила Закона включают Правило финансовой конфиденциальности , которое регулирует сбор и раскрытие личной финансовой информации клиентов финансовыми учреждениями. Это также относится к компаниям, независимо от того, являются ли они финансовыми учреждениями, которые получают такую ​​информацию. Правило мер безопасности требует, чтобы все финансовые учреждения разрабатывали, внедряли и поддерживали меры безопасности для защиты информации клиентов. Правило защитных мер применяется не только к финансовым учреждениям, которые собирают информацию от своих клиентов, но и к финансовым учреждениям, таким как агентства кредитной информации, оценщики и ипотечные брокеры, которые получают информацию о клиентах от других финансовых учреждений.

Конфиденциальность

• Соответствие GLBA является обязательным; независимо от того, раскрывает ли финансовое учреждение закрытую информацию или нет, должна существовать политика защиты информации от предсказуемых угроз безопасности и целостности данных.
• Введены основные компоненты для управления сбором, раскрытием и защитой непубличной личной информации потребителей; или личная информация включает в себя:
  • Правило финансовой конфиденциальности
  • Правило гарантий
  • Защита от предлога

Правило финансовой конфиденциальности

(Подзаголовок A: Раскрытие непубличной личной информации, кодифицировано в USC   §§ 6801–6809 15 )

Правило финансовой конфиденциальности требует, чтобы финансовые учреждения предоставляли каждому потребителю уведомление о конфиденциальности в момент установления потребительских отношений и в дальнейшем ежегодно. Уведомление о конфиденциальности должно объяснять информацию, собранную о потребителе, где эта информация передается, как эта информация используется и как эта информация защищается. В уведомлении также должно быть указано право потребителя отказаться от передачи информации неаффилированным лицам в соответствии с положениями Закона о достоверной кредитной отчетности . Если политика конфиденциальности изменится в любой момент времени, потребитель должен быть уведомлен еще раз для принятия. Каждый раз, когда уведомление о конфиденциальности восстанавливается, потребитель имеет право снова отказаться от него. Неаффилированные стороны, получающие закрытую информацию, обязаны соблюдать условия принятия потребителя в соответствии с первоначальным соглашением о взаимоотношениях. Таким образом, правило финансовой конфиденциальности предусматривает соглашение о политике конфиденциальности между компанией и потребителем, касающееся защиты личной непубличной информации потребителя.

17 ноября 2009 года восемь федеральных регулирующих органов выпустили окончательную версию типовой формы уведомления о конфиденциальности , чтобы потребителям было проще понять, как финансовые учреждения собирают и передают информацию о потребителях.

Финансовые учреждения

GLBA определяет финансовые учреждения как: «компании, которые предлагают финансовые продукты или услуги физическим лицам, такие как кредиты, финансовые или инвестиционные консультации или страхование». Федеральная торговая комиссия (FTC) обладает юрисдикцией в отношении финансовых учреждений, аналогичных следующим, в том числе:

• Небанковские ипотечные кредиторы,
• оценщики недвижимости,
• Кредитные брокеры,
• Некоторые финансовые или инвестиционные консультанты,
• Сборщики долгов,
• Составители налоговых деклараций,
• Банки и
• Поставщики услуг по расчетам с недвижимостью.

Эти компании также следует считать активно участвующими в финансовых услугах или производстве, что определяет их как «финансовые учреждения».

Страхование имеет юрисдикцию в первую очередь штата, при условии, что закон штата как минимум соответствует GLB. Закон штата может требовать более строгого соблюдения требований, но не меньшего, чем того требует GLB.

Потребитель против определения клиента

Закон Грэма -Лича-Блайли определяет «потребителя» как

«Лицо, которое получает от финансового учреждения финансовые продукты или услуги, которые будут использоваться в первую очередь для личных, семейных или домашних целей, а также означает законного представителя такого лица». (См. 15 USC   § 6809(9) .)

Клиент — это потребитель, у которого сложились отношения с правами на конфиденциальность, защищенными GLB . Клиент – это не тот, кто пользуется банкоматом (АТМ) или получает обналичку чека в пункте выдачи наличных. Это не постоянные отношения, которые могут быть у клиента, например, ипотечный кредит , налоговое консультирование или кредитное финансирование. Компания не является физическим лицом, располагающим личной закрытой информацией, поэтому компания не может быть клиентом в соответствии с GLB . Однако компания может нести ответственность за соблюдение GLB в зависимости от типа бизнеса и деятельности, использующей личную непубличную информацию человека.

Определение: «Потребитель» — это физическое лицо, которое получает или получило финансовый продукт или услугу от финансового учреждения, которое будет использоваться в первую очередь для личных, семейных или домашних целей, или его законный представитель.

Примеры потребительских отношений:

• Подача заявки на кредит
• Получение наличных в зарубежном банкомате, даже если это происходит регулярно
• Обналичивание чека в компании по обналичиванию чеков
• Организация банковского перевода

Определение: «Клиент» — это потребитель, имеющий «клиентские отношения» с финансовым учреждением. «Отношения с клиентом» — это продолжающиеся отношения с потребителем.

Примеры установления отношений с клиентами:

• Открытие счета кредитной карты в финансовом учреждении
• Заключение договора аренды автомобиля (на безоперационной основе на первоначальный срок аренды не менее 90 дней) с автодилером
• Предоставление личной финансовой информации брокеру для получения ипотечного кредита
• Получение кредита у ипотечного кредитора
• Согласие на получение услуг по подготовке налоговых деклараций или консультированию по кредитам

«Особое правило» для кредитов: отношения с клиентом основываются на владении правами на обслуживание.

Права потребителя/клиента на конфиденциальность

В соответствии с GLB финансовые учреждения должны предоставлять своим клиентам уведомление о конфиденциальности, в котором объясняется, какую информацию компания собирает о клиенте, где эта информация передается и как компания защищает эту информацию. Это уведомление о конфиденциальности должно быть предоставлено клиенту до заключения соглашения о ведении бизнеса. Существуют исключения из этого правила, когда клиент соглашается на отложенное получение уведомления для своевременного завершения транзакции. Это было несколько смягчено благодаря соглашениям об онлайн-подтверждении, требующим от клиента прочитать или пролистать уведомление и поставить галочку в поле, чтобы принять условия.

В уведомлении о конфиденциальности также должно быть разъяснено клиенту возможность «отказаться от участия». Отказ означает, что клиент может сказать «нет» разрешению передачи его информации неаффилированным третьим лицам. Закон о достоверной кредитной отчетности отвечает за возможность отказа, но уведомление о конфиденциальности должно информировать клиента об этом праве в соответствии с GLB. Клиент не может отказаться от:

• Информация передается тем, кто предоставляет приоритетные услуги финансовому учреждению.
• Маркетинг продуктов или услуг для финансового учреждения
• Когда информация считается необходимой по закону.
• При заключении финансовой операции учреждение, осуществляющее указанную транзакцию, должно предоставить клиенту безопасное помещение с возможностью закрытия, чтобы лучше защитить личную информацию клиента.

Получение уведомлений GLBA потребителями

¶ Требования к уведомлению

Требования к уведомлению могут различаться. В большинстве случаев в вручении уведомления GLBA нет необходимости, за исключением случаев, когда организация, направляющая уведомление, намеревается «поделиться» информацией о клиентах, которую FTC определяет как «закрытую личную информацию (NPI)» клиентов, которую необходимо защитить в соответствии с требованиями законодательства. ГЛБА .

¶ Ответ на получение уведомления GLBA

Потребитель может отреагировать на вручение уведомления GLBA следующим образом:

• Не отвечает
• Указание в форме подтверждения, что уведомление не было предоставлено (обычно для документов, подписанных лично).
• Ответ в соответствии с форматом, предложенным в уведомлении GLBA.
• Ответ подготовленным письмом (отдельно или в дополнение к форме)

Синергия между GLBA и GDPR

Общий регламент по защите данных Европейского Союза (GDPR) вступил в силу 25 мая 2018 года. Что касается потребителей, GDPR включает положение об объеме сбора данных, а также право на доступ , право на удаление , право на ограничение обработки и право к переносимости данных. Из-за многонационального характера некоторых транзакций, включая транзакции с данными и интернет-транзакции, а также возможного внедрения соответствующих правил в некоторых штатах США, вполне вероятно, что предприятия и другие организации будут соблюдать требования GDPR, а также требования GLBA США .

Индивидуальные запросы на конфиденциальность в соответствии с GLBA , скорее всего, будут включать положения, гарантированные Союза Европейского GDPR .

Правило гарантий

(Подзаголовок A: Раскрытие непубличной личной информации, кодифицировано в USC   §§ 6801–6809 15 )

Правило защитных мер реализует требования к безопасности данных из GLBA и требует от финансовых учреждений разработать письменный план информационной безопасности, в котором описывается, как компания готова и планирует продолжать защищать закрытую личную информацию своих клиентов. Правило мер безопасности применяется к информации о прошлом или настоящем любого потребителя, касающейся продуктов или услуг финансового учреждения. Письменный план должен включать:

• Назначение хотя бы одного сотрудника для управления мерами безопасности
• Проведение тщательного анализа рисков для каждого отдела, обрабатывающего закрытую информацию.
• Разработать, отслеживать и тестировать программу для защиты информации.
• Адаптация мер безопасности по мере необходимости с учетом современных изменений в том, как информация собирается, хранится и используется.

Правило защитных мер заставляет финансовые учреждения более пристально взглянуть на то, как они управляют частными данными, и провести анализ рисков в своих текущих процессах. В Федеральном реестре представлены подходы к оценке рисков, такие как оценка вероятности масштабов ущерба, возникшего в результате угроз и ошибок, и меры защиты соизмеримы с рисками, на которые они направлены. Ни один процесс не является совершенным, поэтому каждому финансовому учреждению пришлось приложить определенные усилия для соблюдения требований GLBA .

В декабре 2021 года Правило о гарантиях было обновлено на фоне некоторых разногласий. Федеральной торговой комиссией включить конкретные критерии, требующие от финансовых учреждений введения новых мер безопасности и повышения подотчетности советов директоров , с шестимесячным продлением соответствия, с января по июнь 2023 года, предоставленным для некоторых типов учреждений в ноябре 2022 года.

Предтекстовая защита

(Подзаголовок B: Мошеннический доступ к финансовой информации, кодифицирован в USC   §§ 6821–6827 15 )

Претекстинг (иногда называемый «социальной инженерией») происходит, когда кто-то пытается получить доступ к личной закрытой информации, не имея на это соответствующих полномочий. Это может повлечь за собой запрос личной информации под видом владельца учетной записи по телефону, по почте, по электронной почте или даже с помощью « фишинга » (т. е. использования поддельного веб-сайта или электронной почты для сбора данных). GLBA призывает организации, на которые распространяется действие GLBA, применять меры защиты от предлога. Например, хорошо написанный план, разработанный в соответствии с Правилом защитных мер GLB («разработка, мониторинг и тестирование программы защиты информации»), скорее всего, будет включать раздел, посвященный обучению сотрудников распознавать и отклонять запросы, сделанные под предлогом. Фактически, оценка эффективности такого обучения сотрудников, вероятно, должна включать последующую программу выборочных проверок «вне аудитории» после завершения [первоначального] обучения сотрудников, чтобы проверить сопротивление дать (случайно выбранному) студенту различные виды «социальной инженерии» — возможно, даже предназначенные для того, чтобы сосредоточить внимание на любой новой морщинке, которая могла возникнуть после [первоначальных] усилий по «разработке» учебной программы для такого обучения сотрудников. В соответствии с законодательством США предлог со стороны отдельных лиц наказывается как преступление по общему праву, совершаемое под ложным предлогом .

Влияние на закон о ростовщичестве

Раздел 731 GLB, кодифицированный как подраздел (f) 12 USC   § 1831u , содержит уникальное положение, направленное на Арканзас , чей лимит ростовщичества был установлен на пять процентов выше учетной ставки Федеральной резервной системы Конституцией Арканзаса и не мог быть изменен Генеральная ассамблея Арканзаса . Когда Управление денежного контролера постановило, что межгосударственные банки, созданные в соответствии с Законом Ригла-Нила об эффективности межштатных банковских операций и филиалов 1994 года, могут использовать закон о ростовщичестве своего штата для всех отделений по всей стране с минимальными ограничениями. Банки Арканзаса оказались в невыгодном положении по сравнению с филиалами межгосударственных банков в Арканзасе; это привело к поглощению нескольких банков Арканзаса за пределами штата, включая продажу First Commercial Bank (тогда крупнейшего банка Арканзаса) компании Regions Financial Corporation в 1998 году.

В соответствии с разделом 731 все банки со штаб-квартирой в штате, на который распространяется действие этого закона, могут взимать плату до самого высокого лимита ростовщичества любого штата, в котором находится штаб-квартира, с межштатного банка, имеющего филиалы в штате, на который распространяется действие этого закона. Следовательно, поскольку в Арканзасе есть филиалы банков, базирующиеся в Алабаме , Джорджии , Миссисипи , Миссури , Северной Каролине , Огайо и Техасе , любой кредит, который является законным в соответствии с законами о ростовщичестве любого из этих штатов, может быть предоставлен банком, базирующимся в Арканзасе, в соответствии с разделом 731. Этот раздел не применяется к межгосударственным банкам с филиалами в затрагиваемом штате, но со штаб-квартирой в другом месте; однако межгосударственные банки из Арканзаса, такие как Arvest Bank, могут экспортировать свои лимиты Раздела 731 в другие штаты.

В соответствии с разделом 731 обычно считается, что банки, базирующиеся в Арканзасе, теперь не имеют лимита ростовщичества для кредитных карт или для любого кредита на сумму более 2000 долларов США (поскольку Алабама, родной штат регионов, не имеет ограничений на эти кредиты), с лимитом 18% (минимальный лимит ростовщичества в Техасе) или более по всем остальным кредитам. Однако после того, как Wells Fargo полностью завершил покупку Century Bank (техасский банк с филиалами в Арканзасе), раздел 731 отменил все ограничения на ростовщичество для банков, базирующихся в Арканзасе, поскольку устав основного банка Wells Fargo базируется в Южной Дакоте , что отменило его ростовщичество. законы много лет назад.

Хотя статья 731 предназначена для Арканзаса, она также может применяться к Аляске и Калифорнии , конституции которых предусматривают одинаковый базовый лимит ростовщичества, хотя, в отличие от Арканзаса, их законодательные органы могут (и обычно устанавливают) другие ограничения. Если раздел 731 применим к этим штатам, то все их лимиты на ростовщичество неприменимы к банкам, базирующимся в этих штатах, поскольку Wells Fargo имеет филиалы в обоих штатах.

Споры

См. Также: Кризис субстандартного ипотечного кредитования § Причины

Критика

Этот закон часто называют причиной финансового кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году «даже некоторые из его бывших сторонников». Бывший президент Барак Обама заявил, что GLBA привела к дерегулированию, которое, среди прочего, позволило создать гигантские финансовые супермаркеты, которые могли бы владеть инвестиционными банками, коммерческими банками и страховыми фирмами, что было запрещено со времен Великой депрессии. Критики также говорят, что его принятие расчистило путь для компаний, которые были слишком большими и взаимосвязанными, чтобы обанкротиться .

Экономист Джозеф Стиглиц также утверждал, что Закон увеличил принятие риска, что привело к кризису, заявив, что «культура инвестиционных банков была передана коммерческим банкам, и каждый стал вовлеченным в менталитет азартных игр с высоким риском». В статье в The Nation Марк Самнер утверждал, что Закон Грэма-Лича-Блайли несет ответственность за создание организаций, которые берут на себя больший риск из-за того, что их считают « слишком большими, чтобы обанкротиться ».

Защита

Согласно отчету Института Катона за 2009 год , автором которого является один из директоров института Марк А. Калабрия , критики законодательства опасаются, что, допуская слияния инвестиционных и коммерческих банков, GLBA позволит недавно слитым банкам взять на себя управление инвестиционными и коммерческими банками. на более рискованные инвестиции, одновременно снимая любые требования по поддержанию достаточного капитала, подвергая риску активы своих банковских клиентов. Калабрия утверждала, что до принятия GLBA в 1999 году инвестиционные банки уже были способны хранить и торговать теми самыми финансовыми активами, которые, как утверждается, стали причиной ипотечного кризиса, а также уже могли вести свои бухгалтерские книги в прежнем виде. Он пришел к выводу, что больший доступ к инвестиционному капиталу, поскольку многие инвестиционные банки стали публичными на рынке, объясняет сдвиг их активов в торговые портфели. Калабрия отметила, что после принятия GLBA большинство инвестиционных банков не объединились с депозитными коммерческими банками, и что на самом деле те немногие банки, которые слились, пережили кризис лучше, чем те, которые этого не сделали.

В феврале 2009 года один из соавторов закона, бывший сенатор Фил Грэмм, также выступил в защиту своего законопроекта:

[Если бы GLB был проблемой, можно было бы ожидать, что кризис зародился в Европе, где с самого начала никогда не было требований Гласса-Стиголла. Кроме того, финансовые компании, потерпевшие неудачу в этом кризисе, такие как Lehman , были наименее диверсифицированными, а те, которые выжили, как JP Morgan , были наиболее диверсифицированными. Более того, GLB ничего не дерегулировал. Он установил Федеральную резервную систему в качестве суперрегулирующего органа, контролирующего все холдинговые компании финансовых услуг. Вся деятельность финансовых учреждений продолжала регулироваться на функциональной основе регуляторами, которые регулировали эту деятельность до GLB.

Билл Клинтон , а также экономисты Брэд Делонг и Тайлер Коуэн утверждали, что Закон Грэма-Лича-Блайли смягчил воздействие кризиса. Atlantic Monthly Обозреватель Меган МакАрдл утверждает, что, если бы закон был «частью проблемы, в беде оказались бы коммерческие банки, а не инвестиционные банки», и его отмена не помогла бы ситуации. Статья в консервативном издании National Review приводит тот же аргумент, называя обвинения в отношении закона « народной экономикой ». Финансовый обозреватель New York Times и периодический критик GLBA Эндрю Росс Соркин заявил, что, по его мнению, GLBA не имеет ничего общего с обанкротившимися учреждениями.

Поправки

Предложенный

• Закон о реформе Национальной ассоциации зарегистрированных агентов и брокеров 2013 года (HR 1155; 113-й Конгресс) ( HR 1155 ) — это законопроект, призванный снизить нормативные издержки, связанные с соблюдением требований нескольких штатов для страховых компаний, упрощая одной и той же компании работают в нескольких штатах. Законопроект внесет поправки в Закон Грэмма-Лича-Блайли, чтобы отменить условные условия, при которых Национальная ассоциация зарегистрированных агентов и брокеров (NARAB) не может быть создана. Законопроект преобразует Национальную ассоциацию зарегистрированных агентов и брокеров (NARAB) в клиринговую палату, устанавливающую свои собственные стандарты, которым страховые компании должны будут соответствовать, чтобы вести бизнес в других штатах. Однако в этой новой системе страховая компания должна будет соответствовать требованиям только своего штата и NARAB (только две организации), а не своего штата и каждого другого штата, в котором она хотела бы работать (несколько организаций). Сторонники законопроекта утверждали, что он поможет снизить затраты страховых компаний и сделать страхование более дешевым для людей.

См. также

• Банковское регулирование
• Регулирование ценных бумаг в США
• Комиссия по торговле товарными фьючерсами
• Комиссия по ценным бумагам
• Чикагская фондовая биржа
• Финансовое регулирование
• Законы о финансовой конфиденциальности в США
• Работа изнутри (документальный фильм, 2010 г.)
• Список органов финансового регулирования по странам
• НАСДАК
• Нью-Йоркская фондовая биржа
• Фондовая биржа
• Положение D (SEC)

Соответствующее законодательство

• 1933 г. - Закон о ценных бумагах 1933 г.
• 1933 г. - Закон о банковской деятельности 1933 г. , который содержал закон, отмененный Грэммом-Лич-Блайли.
• 1934 г. - Закон о биржах ценных бумаг 1934 г.
• 1938 – Временный народнохозяйственный комитет (создание).
• 1939 г. - Закон о трастовых соглашениях 1939 г.
• 1940 г. - Закон об инвестиционных консультантах 1940 г.
• 1940 г. - Закон об инвестиционных компаниях 1940 г.
• 1968 – Закон Уильямса (Закон о раскрытии информации о ценных бумагах)
• 1975 г. – Закон о ценных бумагах и биржах.
• 1982 – Гарн – Св. Закон Жермена о депозитных учреждениях
• 2000 г. - Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 г.
• 2002 – Закон Сарбейнса-Оксли
• 2003 г. – Закон о честных и точных кредитных операциях 2003 г.
• 2006 г. - Закон о реформе кредитно-рейтингового агентства 2006 г.
• 2010 – Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей.

Источники

• Аллен, Ларри (2009). Энциклопедия денег (2-е изд.). Санта-Барбара, Калифорния : ABC-CLIO . стр. 100-1 141 –1 ISBN  978-1598842517 .
• Финансовая конфиденциальность: Закон Грэмма-Лича-Блайли , Федеральная торговая комиссия , 1999 г.
• Закон Грэмма-Лича-Блайли, 15 USC, подраздел I, разд. 6801–6809, Раскрытие непубличной личной информации , Федеральная торговая комиссия, 1999 г.
• Майк Чаппл, Грэмм-Лич-Блайли и вы , 18 ноября 2003 г.
• Роберт Х. Ледиг, Закон Грэма-Лича-Блайли. Положения о финансовой конфиденциальности: Федеральное правительство предъявляет широкие требования для решения проблем конфиденциальности потребителей. Архивировано 29 сентября 2007 г. на Wayback Machine.
• Закон Грэма-Лича-Блайли: Правило финансовой конфиденциальности , Федеральная торговая комиссия
• Кратко: Требования к финансовой конфиденциальности в соответствии с Законом Грэмма-Лича-Блайли. Архивировано 15 июня 2005 г. в Wayback Machine , Федеральная торговая комиссия.
• Закон Грэма-Лича-Блайли - «История GLBA» , Информационный центр электронной конфиденциальности
• Закон о защите конфиденциальности финансовых учреждений 2003 г. — 108-й КОНГРЕСС, 1-я сессия, S. 1458, «Внести поправки в Закон Грэмма-Лича-Блайли, чтобы обеспечить усиленную защиту непубличной личной информации, включая медицинскую информацию, и для других целей». Архивировано 12 июня 2016 г. в Wayback Machine , в Сенате США; 25 июля (законодательный день, 21 ИЮЛЯ) 2003 г., Библиотека Конгресса.
• Свидетельство губернатора (Федеральной резервной системы) Лоуренса Х. Мейера: Торговое банковское дело , Федеральный резервный банк
• Мартин Маклафлин, Клинтон и республиканцы соглашаются на дерегулирование финансовой системы США , World Socialist Web Site, 1 ноября 1999 г., получено 9 октября 2008 г.

Внешние ссылки

• Закон Грэмма-Лича-Блайли ( PDF / подробности ) с поправками, содержащимися в GPO. сборнике статутов
• Закон Грэма-Лича-Блайли , принятый в Законодательстве США в целом

Информация о соответствии

• Закон Грэма-Лича-Блайли, 15 USC, подраздел I, разд. 6801–6809 – Раскрытие непубличной личной информации.

Информация о правах потребителя/клиента

• Раскрытие непубличной личной информации
• Что вы можете сделать, чтобы защитить вашу конфиденциальность

История ГЛБ

• История ГЛБА

Протоколы голосования в Конгрессе по Закону Грэма-Лича-Блайли

• Голосование в Сенате № 354 (4 ноября 1999 г.) По отчету конференции (Отчет конференции S.900)
• Голосование Палаты представителей № 570 (4 ноября 1999 г.) О согласии с отчетом конференции: S 900 (106-й) Закон о модернизации финансовых услуг.