Жилищные кредиты Банка Америки

Жилищные кредиты Банка Америки

Тип компании	Подразделение Банка Америки
Основан	14 марта 1969 г. (по всей стране) Апрель 2009 г. (Жилищные кредиты Bank of America)
Штаб-квартира	Калабасас, Калифорния , США (финансы по всей стране) Шарлотт, Северная Каролина , США (Bank of America)
Ключевые люди	Барбара Дж. Десоер , президент Bank of America Home Loans and Insurance
Доход	6 061 437 000 долларов США (2007 г.)
Операционная прибыль	1 310 274 ​​000 долларов США (2007 г.)
Чистая прибыль	703 538 000 долларов США (2007 г.)
Родитель	Банк Америки
Веб-сайт	Жилищные кредиты Банка Америки

Bank of America Home Loans — ипотечное подразделение Bank of America . Ранее с 1969 по 2008 год она существовала как независимая компания Countrywide Financial. В 2008 году Bank of America приобрел обанкротившуюся Countrywide Financial за 4,1 миллиарда долларов. В 2006 году Countrywide профинансировала 20% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах на сумму около 3,5% ВВП США, что больше, чем у любого другого ипотечного кредитора.

История

Countrywide была основана в 1969 году Дэвидом С. Лебом и Анджело Мозило . Леб умер в 2003 году. Первоначальное публичное размещение акций было менее чем успешным: акции компании торговались на внебиржевом рынке по цене менее 1 доллара за акцию. В 1985 году акции Countrywide были повторно зарегистрированы на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CFC.

Акции Countrywide были описаны журналом Fortune как «23 000% акций» . В период с 1982 по 2003 год Countrywide принесла инвесторам прибыль в размере 23 000,0%, что превысило доходность Washington Mutual , Walmart и Уоррена Баффета Berkshire Hathaway .

11 января 2008 года Bank of America объявил, что планирует приобрести акции Countrywide Financial за 4,1 миллиарда долларов. 5 июня 2008 года Bank of America Corporation объявила, что получила одобрение Совета управляющих Федеральной резервной системы на покупку Countrywide Financial Corporation. Затем, 25 июня 2008 года, Countrywide объявила, что получила одобрение 69% своих акционеров на запланированное слияние с Bank of America. Наконец, 1 июля 2008 года Bank of America Corporation завершила покупку Countrywide Financial Corporation.В 1997 году Countrywide выделила Countrywide Mortgage Investment в независимую компанию под названием IndyMac Bank . Федеральные регуляторы арестовали IndyMac 11 июля 2008 года после недельного изъятия средств из банков .

Предприятия

Жилищные кредиты Bank of America состоят из:

• Ипотечное банковское дело, которое создает, покупает, секьюритизирует и обслуживает ипотечные кредиты . В течение года, закончившегося 31 декабря 2005 г., сегмент ипотечного банкинга принес 59% прибыли компании до уплаты налогов.
• Banking, который управляет зарегистрированным на федеральном уровне сберегательным фондом , который в основном инвестирует в ипотечные кредиты и кредитные линии под залог собственного капитала, полученные в основном за счет ипотечных банковских операций.
• Capital Markets, которая действует как институциональный брокер-дилер , специализирующийся в основном на торговле и андеррайтинге ценных бумаг, обеспеченных ипотекой .
• Global Operations, которая обеспечивает обработку заявок на ипотечный кредит и обслуживание кредита .

Ипотечный банкинг

Сегмент ипотечного банкинга выдает ипотечные кредиты по различным каналам в национальном масштабе. Почти все ипотечные кредиты, которые компания выдает в этом сегменте, продаются на вторичном рынке , в основном в виде ценных бумаг с ипотечным покрытием. В 2006 году 45% этих ипотечных кредитов представляли собой обычные несоответствующие кредиты , слишком большие для продажи Fannie Mae . Компания обычно выполняет функции текущего обслуживания, связанные с выдаваемыми ею ипотечными кредитами. Он также предоставляет различные услуги по закрытию кредита, такие как право собственности , условное депонирование и оценка .

Сегмент ипотечного банкинга состоит из трех отдельных секторов: выдача ссуд, обслуживание ссуд и услуги по закрытию ссуд.

Кредитное производство

Роль производства ссуд заключается в выдаче и финансировании новых ссуд, а также в приобретении уже профинансированных ссуд путем покупок у других кредиторов. Loan Production производит ипотечные кредиты через четыре подразделения общенациональных жилищных кредитов: потребительские рынки, кредитование полного спектра, оптовое кредитование и корреспондентское кредитование.

Потребительские рынки и кредитование полного спектра предлагают кредиты непосредственно потребителям. Ссуды, предоставляемые этими двумя розничными подразделениями, выдаются, финансируются и продаются компанией Countrywide. Потребительские рынки предлагают различные продукты, тогда как кредитование полного спектра фокусируется в первую очередь на продуктах, подходящих для клиентов с кредитом ниже высшего качества.

Оптовое кредитование предлагает кредиты потребителям, чьи кредиты выданы другим ипотечным брокером. Эти кредиты финансируются и продаются Countrywide, но выдаются другими кредиторами.

Корреспондентское кредитование покупает ипотечные кредиты у других кредиторов, в том числе ипотечных банкиров, коммерческих банков, сберегательных и кредитных ассоциаций, жилищных строителей и кредитных союзов. Эти кредиты могут быть проданы Countrywide конечным инвесторам на вторичном рынке, но выдаются и финансируются другими кредиторами.

Обслуживание кредита

Кредиты на обслуживание кредитов, т. е. сбор платежей от заемщика, обработка счетов условного депонирования, налоговых и страховых платежей (если применимо), а затем перевод «авансов» доверенному лицу инвестора, как указано в Соглашении об объединении и обслуживании (PSA).

При обслуживании кредита обычно удерживается часть произведенного платежа (обычно 25–75 базисных пунктов от невыплаченного основного остатка) в качестве «платы за обслуживание».

Обслуживание кредита также приносит доход в виде процентов на денежные средства, полученные и удерживаемые до выплаты запланированных авансов доверительному управляющему, комиссий, взимаемых за просроченные платежи, принудительного страхования, запросов документов, судебных издержек, отчетов о выплатах и ​​т. д.

Услуги закрытия кредита

LandSafe и ее дочерние компании предлагают услуги по закрытию кредитов, включая услуги по оценке недвижимости , автоматизированные продукты кредитной отчетности, услуги по определению наводнений и услуги по праву собственности на жилье для шести основных округов Южной Калифорнии.

Банковское дело

Банковский сегмент состоял из Countrywide Bank, FSB и Countrywide Warehouse Lending. Раньше банк был известен как Countrywide Bank, NA. Этот зарегистрированный на национальном уровне банк регулировался совместно Управлением денежного контролера и Федеральной резервной системой . Тем не менее, он преобразовал свой устав в сберегательный фонд, зарегистрированный на федеральном уровне и регулируемый Управлением по надзору за сберегательными учреждениями . Countrywide Bank является третьим по величине ссудо-сберегательным учреждением и самым быстрорастущим банком в истории США. Активы на депозитах в настоящее время приближаются к $125 млрд.

Countrywide Bank в первую очередь выдает и покупает ипотечные кредиты и кредитные линии под залог собственного капитала для инвестиционных целей. Большая часть этих кредитов предоставляется через дочернюю компанию ипотечного банкинга Countrywide Home Loans. Кроме того, Банк привлекает розничные депозиты, в первую очередь депозитные сертификаты , через Интернет, колл-центры и более 200 финансовых центров, многие из которых по состоянию на 1 апреля 2007 года располагались в розничных филиалах Countrywide Home Loans.

Countrywide Warehouse Lending предоставляет складские кредитные линии ипотечным банкирам, которые используют эти средства для выдачи кредитов. Эти ипотечные банкиры в первую очередь являются клиентами подразделения корреспондентского кредитования Countrywide Home Loans и подразделений рынков капитала; ипотечные банкиры используют складские кредитные линии от Countrywide Warehouse Lending для выдачи кредитов, а затем продают эти кредиты Countrywide через корреспондентское кредитование или рынки капитала.

Рынки капитала

Сегмент рынков капитала в основном работает как зарегистрированный брокер-дилер ценных бумаг, менеджер по жилищным ипотечным кредитам и коммерческих ипотечных инициатор кредитов. CFC также управляет брокерами-дилерами в Японии и Великобритании, представляющим брокером-дилером фьючерсных контрактов, управляющим активами и брокером прав на обслуживание ипотеки. За исключением коммерческой ипотечной деятельности, компания осуществляет операции только с институциональными клиентами , такими как банки, другие депозитные учреждения, страховые компании, управляющие активами, взаимные фонды, пенсионные планы, другие брокеры-дилеры и правительственные учреждения. Клиентами ее бизнеса по финансированию коммерческой недвижимости являются владельцы или спонсоры коммерческой недвижимости, которыми могут быть физические лица или учреждения.

Countrywide Asset Management Corporation управляет приобретением и продажей кредитов от третьих сторон и кредитов, выданных Countrywide Home Loans от имени Countrywide Home Loans. Обычно это просроченные или неликвидные жилищные ипотечные кредиты, которые в основном выдаются в рамках программ Федерального жилищного управления (FHA) и Управления по делам ветеранов (VA) . Компания пытается реабилитировать кредиты, используя операции по обслуживанию общенациональных жилищных кредитов, чтобы секьюритизировать те кредиты, которые становятся правомерными для секьюритизации. Остальные кредиты обслуживаются посредством обращения взыскания и ликвидации, включая сбор доходов от государственного страхования и гарантий, связанных с неисполнением обязательств по кредитам по программам FHA и VA.

Деятельность по торговле ценными бумагами включает торговлю долговыми ценными бумагами на вторичном рынке после первоначального выпуска ценных бумаг. Андеррайтинговая деятельность предполагает принятие на себя риска покупки нового выпуска ценных бумаг у эмитента и перепродажи ценных бумаг инвесторам напрямую или через дилеров. Рынки капитала в первую очередь гарантируют долговые ценные бумаги, связанные с ипотекой.

Страхование

Деятельность сегмента страхования включает предложение страхования имущества, страхования от несчастных случаев, жизни и кредитов в качестве андеррайтера и страхового агентства, а также предоставление перестраховочного покрытия первичным ипотечным страховщикам через два бизнес-подразделения: Balboa Life and Casualty Operations и Balboa Reinsurance Company.

имущества, жизни и кредитов от несчастных случаев Balboa Life and Casualty Group занимается страхованием во всех 50 штатах. недвижимости, размещенное кредитором Ее продукты включают в себя страхование имущества и автомобилей, размещенное кредитором, которое включает в себя автострахование, размещенное кредитором, и страхование от рисков ; Добровольные домовладельцы и автомобили, которые гарантируют страхование домовладельцев розничной торговли и планы гарантий на жилье для потребителей; срочной жизни, кредитной жизни и кредитной и Life and Credit, которая обеспечивает продукты страхования нетрудоспособности .

Перестраховочная компания Balboa предоставляет мезонинный уровень перестраховочного покрытия убытков между минимальной и максимальной указанной суммой страховым компаниям, которые предоставляют частное ипотечное страхование (PMI) по кредитам в ее портфеле обслуживания. Он обеспечивает такое покрытие практически для всех кредитов в портфеле Компании, которые покрываются PMI, который обычно включает все обычные кредиты с первоначальной суммой кредита, превышающей 80% оценочной стоимости недвижимости. В обмен на предоставление такого покрытия он получает часть премий PMI.

Глобальные операции

Основной деятельностью сегмента глобальных операций было глобальное жилищное кредитование (GHL): британский сторонний администратор (TPA), созданный на базе совместного предприятия Countrywide и Woolwich plc в 1998 году. Деятельность включала обработку и субобслуживание кредитов, подачу заявок на ипотечный кредит. обработка и обслуживание ипотечных кредитов в Соединенном Королевстве.

После приобретения Woolwich компанией Barclays plc эти отношения получили дальнейшее развитие: GHL приобрела ипотечный портфель Barclays путем передачи права собственности на ипотечное подразделение Barclays в Лидсе компании GHL в 2003 году.

К 2005 году GHL обработала кредиты на сумму более 11,3 млрд фунтов стерлингов (20,3 млрд долларов США), все из которых обслуживались Barclays , PLC , партнером совместного предприятия. По состоянию на 31 декабря 2005 года портфель субсервисных услуг Global составлял 59 миллиардов фунтов стерлингов (102 миллиарда долларов США).

В ноябре 2005 года Barclays объявил, что намерен расторгнуть соглашение об администрировании третьей стороны с GHL и вернуть операции по выдаче ипотечных кредитов и обслуживанию обратно в свои структуры. Это привело к тому, что Countrywide выкупила оставшиеся 30% акций GHL у Barclays. В феврале 2006 года Barclays возобновил работу внутри компании.

С тех пор присутствие Global в Великобритании ограничивается оказанием поддержки Barclays и Prudential Assurance, которые продолжают использовать собственные системы создания, обслуживания и обработки просроченной задолженности, разработанные для GHL и Countrywide компанией Countrywide Technology Group (CWTG).

Второе предприятие в Великобритании, Valuation Services, предоставило одну из первых электронных услуг по оценке жилой недвижимости третьим сторонам в Соединенном Королевстве через совместное предприятие, в котором контрольный пакет акций принадлежит компании. Он был продан компании First American в 2007 году.

Offshore Services начала свою деятельность в Индии в 2004 году. Созданная для использования стратегического преимущества использования системных специалистов, базирующихся на субконтиненте, она предоставляет бизнес-процессы и технологические услуги материнской компании и ее дочерним компаниям как в Соединенных Штатах, так и в Соединенном Королевстве. .

Споры

Трудовые вопросы, связанные с наймом и трудовыми договорами

В 2003 году компания Countrywide стала объектом коллективного иска о нарушениях в сверхурочной работе. По всей стране взималось с сотрудников, работающих по 10–15 часов в день, 6–7 дней в неделю, без выплаты им заработной платы за сверхурочную работу. Иск был урегулирован в мае 2005 года путем выплаты 30 миллионов долларов в качестве компенсации 400 менеджерам по работе с клиентами. Кроме того, Countrywide — одна из многих компаний, которые проводят тщательный поиск кандидатов на новые должности. Поиск биографических данных выходит за рамки обычного поиска работы, образования и криминального прошлого и позволяет компании просматривать кредитную историю заявителя и общедоступные документы, такие как судебные иски и записи о разводе.Несмотря на то, что обыск должен быть разрешен заявителем, Countrywide явно не рассматривает заявителей, которым отказано в разрешении на проведение обыска.Эта политика привела к жалобам заявителей и заявлениям о спорах, которые утверждают, что эта политика является дискриминационной, агрессивной и ставит под угрозу неприкосновенность частной жизни заявителя.

Countrywide придерживается политики отказа от подачи необходимой по закону Налоговой службы формы 1099 независимым брокерам. Однако обоснованность этого сомнительна.

Миноритарные и субстандартные заемщики

Countrywide согласилась на мировое соглашение с генеральным прокурором штата Нью-Йорк Элиотом Спитцером , чтобы компенсировать чернокожим и латиноамериканским заемщикам, которых продавцы Countrywide ненадлежащим образом направили к более дорогим кредитам. Компания также согласилась улучшить обучение и надзор за своими кредитными специалистами и выплатить штату Нью-Йорк 200 000 долларов для покрытия расходов на расследование.

Документы о субстандартном кредитовании по всей стране свидетельствуют о политике кредитования семей с располагаемым доходом всего лишь 1000 долларов США, что часто ставит под угрозу их способность оплачивать расходы на проживание.

Экономист Стэн Либовиц пишет, что Фонд Fannie Mae назвал Countrywide Financial «образцом» недискриминационного кредитора, который работает с общественными активистами, следуя «наиболее гибким разрешенным критериям андеррайтинга». Говорят, что исполнительный директор Countrywide хвастался, что для того, чтобы одобрить заявки меньшинств, «кредиторам пришлось немного расширить правила». К началу 2003 года обязательства Countrywide по кредитам для малоимущих выросли до 600 миллиардов долларов.

Жалобы на ураганы Катрина, Густав и Рита

Некоторые клиенты жаловались, что после разрушительных ураганов «Катрина» , «Густав» и «Рита» компания Countrywide сообщила кредитным клиентам в пострадавших районах, что они могут сделать перерыв в выплатах без каких-либо комиссий за просрочку платежа, и платежи будут добавлены обратно к концу срока кредита. Теперь они утверждают, что Countrywide заставила клиентов по кредитам выплатить пропущенные платежи единовременно, а также пени за просрочку платежа, которым, как им сказали, они не должны платить, в течение 30 дней, иначе им грозит лишение права выкупа.

VIP-программа «Друзья Анджело»

Дополнительная информация: Общенациональный скандал с финансовыми и политическими кредитами.

В июне 2008 года Conde Nast Portfolio сообщило, что многие политики Вашингтона, округ Колумбия, в последние годы получали ипотечное финансирование по неконкурентным ставкам, поскольку корпорация считала должностных лиц «FOA» - «Друзьями Анджело» (главного исполнительного директора страны Анджело Мозило ). Среди политиков, предоставивших такое благоприятное финансирование, были председатель сенатского банковского комитета Кристофер Додд и председатель сенатского бюджетного комитета Кент Конрад . Countrywide В статье также отмечается, что комитет политических действий сделал крупные пожертвования на кампанию Додда. Сенатор Додд предложил федеральному правительству выкупить просроченные ипотечные кредиты на сумму до 400 миллиардов долларов. Организация «Граждане за ответственность и этику в Вашингтоне» ( CREW ) призвала Палату представителей и Сенат провести расследование в отношении сенаторов Конрада и Додда.

Сообщалось, что Джеймс Джонсон , бывший генеральный директор Fannie Mae и советник кандидата в президенты Барака Обамы , получил кредиты в рамках «Друзей Анджело». Джонсон объявил, что уйдет с поста вице-президента 11 июня 2008 года, чтобы не отвлекать внимание кампании Обамы.

В июне 2008 года The Wall Street Journal сообщила, что Франклин Рейнс , бывший генеральный директор Fannie Mae, получил кредиты по ставкам ниже рыночных в Countrywide Financial, поскольку корпорация также считала его «FOA». Будучи генеральным директором Fannie Mae, он получил кредиты на сумму более 3 миллионов долларов. 16 июля 2008 года газета Washington Post сообщила, что Франклин Рейнс «принимал звонки из президентской кампании Барака Обамы с просьбой дать ему совет по вопросам ипотечной и жилищной политики». Последующие попытки связать кампанию Обамы с Франклином Рейнсом были охарактеризованы The Washington Post как «натяжка».

Судебные процессы

прокуратура штата Иллинойс Генеральная Лиза Мэдиган подала гражданский иск в округа Кук окружной суд против Countrywide Financial Corporation 25 июня 2008 года. В иске цитируется информация, собранная из документов, полученных по повестке в суд осенью 2007 года. Офис Мэдигана утверждает, что «ипотечный кредитор прибегал к «несправедливым и обманным» методам, чтобы заставить домовладельцев подавать заявки на рискованную ипотеку, выходящую далеко за пределы их возможностей».

Генеральный прокурор Калифорнии Джерри Браун последовал этому примеру, подав аналогичный иск 25 июня 2008 года, обвинив кредитора в нарушении законов штата против ложной рекламы и недобросовестной деловой практики. В иске также утверждается, что ответчик вводит в заблуждение многих потребителей, дезинформируя их о работе некоторых ипотечных кредитов, таких как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой, кредиты только под проценты , кредиты с низким уровнем документации и кредиты под залог жилья, одновременно сообщая заемщикам, что они смогут рефинансировать до выплаты процентов. ставки по их кредитам скорректированы.

В августе 2008 года Коннектикута генеральный прокурор Ричард Блюменталь также подал иск против Countrywide, утверждая, что мошенническая практика кредитования обокрала домовладельцев Коннектикута. [1]

Иск был урегулирован в октябре 2008 года после того, как Bank of America приобрел Countrywide. Урегулирование предполагает изменение проблемных «хищнических кредитов» на сумму до 8,4 миллиарда долларов. В настоящее время в урегулировании участвуют следующие штаты: Аризона, Калифорния, Коннектикут, Флорида, Айова, Мичиган, Северная Каролина, Огайо, Техас и Вашингтон. Другие государства также могут присоединиться к урегулированию.

Существует также коллективный иск акционеров для инвесторов в ценные бумаги, обеспеченные активами, из Countrywide.

Кризис субстандартного ипотечного кредитования

Основная статья: Кризис субстандартного ипотечного кредитования

Нарушение вторичного рынка

Когда Countrywide финансирует ипотечные кредиты, они обычно оформляют их для продажи крупным инвесторам как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой . Fannie Mae или Freddie Mac могут покупать только кредиты, соответствующие стандартам предприятий, спонсируемых государством . Несоответствующие ипотечные ценные бумаги должны быть проданы на частном вторичном рынке альтернативным инвесторам. 3 августа 2007 г. на этом вторичном рынке практически прекратилась торговля большей частью несоответствующих ценных бумаг.Перебои на вторичном ипотечном рынке случались и раньше, но новые потрясения оказались более серьезными, как по масштабу, так и по вероятной продолжительности.Ипотечные кредиты Alt-A (ссуды, выдаваемые явно кредитоспособным заемщикам без особой документации) полностью остановились на рейтингах ниже ААА.Трудности распространились на большую часть ценных бумаг с ипотечным покрытием с рейтингом ААА. Торгулись только ценные бумаги с соответствующими ипотеками.Countrywide Financial опубликовала заявление о том, что ее ипотечный бизнес имеет доступ к резервному фонду размером почти в 50 миллиардов долларов.

После краха American Home Mortgage 6 августа 2007 года внимание вернулось к Countrywide Financial, которая в то время выдавала около 17% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах.Всего несколько дней спустя Countrywide Financial сообщила Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что эти сбои на вторичных ипотечных рынках могут нанести ей финансовый ущерб:

Поскольку компания сильно зависит от доступности кредита для финансирования своей деятельности, сбои на долговых рынках или снижение наших кредитных рейтингов могут оказать негативное влияние на наши доходы и финансовое состояние, особенно в краткосрочной перспективе… Текущие условия в долговые рынки включают снижение ликвидности и увеличение премий за кредитный риск для некоторых участников рынка. Эти условия, которые увеличивают стоимость и уменьшают доступность долга, могут сохраниться или ухудшиться в будущем… Однако не может быть никакой уверенности в том, что Компания добьется успеха в этих усилиях, что такие возможности будут адекватными или что стоимость долга позволит нам работать на прибыльном уровне.

Это вызвало слухи о том, что Countrywide представляет собой потенциальный риск банкротства. 10 августа началось массовое изъятие средств из банка, поскольку вторичный ипотечный рынок закрылся, что привело к сокращению нового ипотечного финансирования.

Воспринимаемый риск облигаций Countrywide вырос. Fitch, Moody's и Standard & Poor's Агентства кредитных рейтингов понизили рейтинг Countrywide на 1 или 2 уровня, а некоторые до почти мусорного статуса. Стоимость страхования облигаций за ночь выросла на 22%.Это также ограничило его доступ к коммерческим бумагам . Некоторые институциональные инвесторы признались, что пытались продать бумаги Countrywide. Пятьдесят других ипотечных кредиторов уже подали заявление о банкротстве согласно главе 11, а компания Merrill Lynch и другие назвали Countrywide Financial 15 августа в качестве возможного риска банкротства. Это в сочетании с новостями о том, что ее способность выпускать новые коммерческие бумаги может быть серьезно затруднена, оказало серьезное давление. на складе. Ее акции упали на 3,17 доллара до 21,29 доллара, что стало самым большим падением за один день после краха 1987 года — в том году акции упали на 50%. 15 августа 2007 года Merrill Lynch посоветовала своим клиентам продать свои акции Countrywide.

Объявление о проблемах и спасательных мерах

В четверг, 16 августа 2007 г., компания выразила обеспокоенность по поводу ликвидности из-за спада на вторичном рынке секьюритизированных ипотечных обязательств. Countrywide также объявила о своем намерении привлечь всю кредитную линию в размере 11,5 миллиардов долларов от группы из 40 банков, включая JPMorgan Chase . В пятницу, 17 августа, многие вкладчики попытались забрать свои банковские счета. Countrywide также планировала обеспечить соответствие 90% своих кредитов. К этому моменту акции акций потеряли около 75% своей максимальной стоимости, и слухи о банкротстве расширились. В то же время Федеральный резервный банк понизил учетную ставку на 0,5% в ходе утренней телеконференции в последнюю минуту. ФРС приняла соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, на сумму около 17,2 млрд долларов США, чтобы помочь в обеспечении ликвидности. Это также помогло успокоить фондовый рынок, и инвесторы быстро отреагировали положительно, сообщив о росте индекса Доу-Джонса.

Кроме того, фирма была вынуждена пересчитать заявленный ею доход от начисленных, но невыплаченных процентов по «экзотическим» ипотечным кредитам, первоначальная ставка выплаты по которым была меньше нормы амортизации. В 2007 году стало очевидно, что большая часть этих процентов стала безнадежной.

В письме от 20 августа Федеральная резервная система согласилась отказаться от банковских правил по требованию Citigroup и Bank of America. ФРС согласилась освободить оба банка от правил, ограничивающих сумму, которую банки, застрахованные на федеральном уровне, могут кредитовать родственные брокерские компании, до 10% банковского капитала. До этого банковское регулирование сводилось к тому, что банки с депозитами, застрахованными на федеральном уровне, не должны подвергаться риску из-за деятельности брокерских дочерних компаний. ФРС 23 августа Citibank и Bank of America заявили, что они и два других банка получили доступ к 30-дневному финансированию на сумму 500 миллионов долларов США через дисконтное окно . В тот же день Countrywide Financial получила 2 миллиарда долларов нового капитала от Bank of America Corp. За это брокерское подразделение Bank of America должно было получить конвертируемые привилегированные акции.

26 ноября 2007 г. акции Countrywide резко упали на NYSE, упав более чем на 10% до уровня 8,64 доллара за акцию; менее половины стоимости акций в августе, когда о фирме ходили слухи о банкротствеи часть его стоимости в 2006 году. Одной из непосредственных причин были сообщения о том, что Федеральный банк жилищного кредитования Атланты предоставил большую сумму кредита компании Countrywide, чтобы компенсировать свою неспособность привлечь средства на частном рынке. Сенатор Чак Шумер призвал провести расследование разумности действий FHLBB в этом отношении.

С 2005 по 2007 год Анджело Р. Мозило продал большую часть своих акций CFC, получив прибыль в размере 291,5 миллиона долларов. От имени акционеров был подан коллективный иск о нарушениях в отношении ценных бумаг.

В сентябре 2008 года компания Countrywide разослала письма своим ипотечным клиентам, чтобы сообщить, что один из их сотрудников украл идентификационную информацию, содержащую номера социального страхования и даты рождения. Компания Countrywide извинилась в письме и предложила бесплатный кредитный мониторинг в течение 90 дней.

PR-акция «Защити наш дом»

В сентябре 2007 года, после нескольких месяцев негативной рекламы и объявления о сокращении на 20% штата сотрудников, Countrywide запустила пиар-кампанию, направленную на деморализованных сотрудников. Ожидалось, что сотрудники подпишут клятву верности, чтобы «продемонстрировать свою приверженность нашим усилиям» и «рассказать всем историю страны». Те, кто подписал обязательство, получили зеленый резиновый браслет «Защити наш дом», а, по данным компаний CFC, те, кто не подписал, потеряют работу.

Перенимать

Финал поглощения Bank of America компании Countrywide Financial за 4 миллиарда долларов начался с декабрьского телефонного звонка генерального директора Countrywide Анджело Мозило своему коллеге из Bank of America Кеннету Д. Льюису. А 11 января 2008 года Bank of America объявил, что согласился купить Countrywide за 4 миллиарда долларов в рамках сделки с акциями. После объявления стоимость акций составила около 5½ долларов за акцию; До объявления о сделке с Bank of America он составлял всего 4,43 доллара. Bank of America Corp наконец приобрела Countrywide в 2008 году за 2,5 миллиарда долларов.

По словам Льюиса, после более чем шести месяцев финансового ухудшения в Countrywide (несмотря на вливание в августе 2 миллиардов долларов от Bank of America) Мозило заявил, что готов сдаться.

В то же время, наблюдая за тем, как Countrywide радикально модернизировала свою деятельность в попытке выжить, руководители Bank of America начали верить, что крупный ипотечный бизнес Countrywide в США, возможно, стоит того.

Возможность достичь такого размера и масштаба стала более привлекательной, когда мы увидели, как бизнес-модель изменилась на модель, которую мы могли принять», — сказал Льюис. «Мы рассмотрели судебные иски и негативную огласку, которая была у Countrywide. Мы взвесили краткосрочные трудности и то, что, по нашему мнению, будет очень выгодной сделкой для наших акционеров.

Bank of America направил 60 аналитиков из своей штаб-квартиры в Шарлотте, штат Северная Каролина, в штаб-квартиру Countrywide в Калабасасе, штат Калифорния. После четырех недель анализа юридических и финансовых затруднений Countrywide и моделирования вероятных результатов ее кредитного портфеля Bank of America предложил комплексное решение. Сделка с акциями Countrywide оценивается в 4 миллиарда долларов США — это лишь часть рыночной стоимости компании в 24 миллиарда долларов год назад. по всей стране Акционеры одобрили сделку 25 июня 2008 г. и закрылся 2 июля 2008 г. Bank of America объявил 26 июня 2008 года, что поглощение Countrywide Financial Corp. приведет к потере 7500 рабочих мест в течение следующих двух лет.

Эта сделка стала важной вехой в жилищном кризисе, учитывая известность Countrywide как крупнейшего ипотечного кредитора страны в то время. Однако это оказалось для Bank of America более дорогостоящим, чем предполагалось в то время: в августе 2014 года Bank of America был вынужден согласиться на сделку на сумму около 17 миллиардов долларов для урегулирования претензий к нему, связанных с продажей токсичной ипотеки. -связанные ценные бумаги, большая часть которых была продана Countrywide.

Обвинения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)

4 июня 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила бывшего генерального директора Анджело Мозило в инсайдерской торговле и мошенничестве с ценными бумагами , а также бывшего главного операционного директора Дэвида Самбола и бывшего финансового директора Эрика Сьераки в мошенничестве с ценными бумагами за нераскрытие информации о слабых стандартах кредитования Countrywide в годовом отчете Countrywide за 2006 год. . Несмотря на эти обвинения, Countrywide, а затем и его преемник Bank of America получили контракт на управление имуществом с Управлением по делам ветеранов. В памятной записке от 22 июля 2008 года Джудит Кейден, директора Службы гарантий по кредитам, штат Вирджиния, это заявление было опубликовано в циркуляре от 26-08-10. Bank of America сохранял эту позицию в отношении VA до 2011 года.

См. также

• Жилищный пузырь в США
• Финансовый Новый век

Внешние ссылки

• «Что означает сделка Countrywide для вашей ипотеки» , CNN Money , 11 января 2008 г.
• Хронология событий, приведших к выкупу Countrywide Financial банком Америки , San Diego Union Tribune , 11 января 2008 г.