Финансовый консультант

Финансовый консультант
Занятие
Имена	Зарегистрированный представитель, финансовый консультант, представитель консультанта по инвестициям, частный банкир, адвокат, страховой продюсер, страховой агент, бухгалтер
Тип профессии	Профессия
Секторы деятельности	Финансовые услуги , частное банковское дело , банковское дело , бизнес

или Финансовый консультант финансовый консультант — это профессионал, который предоставляет финансовые услуги клиентам в зависимости от их финансового положения. Во многих странах финансовые консультанты должны пройти специальную подготовку и быть зарегистрированы в регулирующем органе, чтобы предоставлять консультации.

В Соединенных Штатах финансовый консультант сдает квалификационный экзамен серий 7 и 66 или 65 . По данным Управления по регулированию финансовой индустрии США (FINRA), о квалификационных обозначениях и проблемах соответствия необходимо сообщать для всеобщего обозрения. ^{[ 1 ]} Подробную информацию о вопросах формального соответствия можно найти на веб-сайте Investment Adviser Public Disclosure (IAPD), а информацию о неформальных вопросах можно найти на сайте Onesta . FINRA определяет следующие группы, которые могут использовать термин «финансовый консультант»: брокеры , консультанты по инвестициям , частные банкиры , бухгалтеры , юристы , страховые агенты и специалисты по финансовому планированию . ^{[ 2 ]} Финансовые консультанты должны иметь возможность принять во внимание полную картину финансового положения клиента. ^{[ 3 ]}

Роль

Финансовые консультанты обычно предоставляют финансовые продукты и услуги в зависимости от сдаваемых ими квалификационных экзаменов и полученной подготовки. Финансовые консультанты зарегистрированы, но не лицензированы. ^{[ 4 ]} Например, лицензированный страховой агент может иметь право продавать как страхование жизни, так и переменные аннуитеты, поскольку страховой агент имеет страховую лицензию и сдает квалификационный экзамен серии 7. Брокер (Ряд 7) также может заниматься финансовым планированием. Любой консультант может сказать, что он специалист по финансовому планированию; Для этого им не обязательно иметь статус CFP (сертифицированный специалист по финансовому планированию). Финансовый консультант может создавать финансовые планы для клиентов или продавать финансовые продукты, или сочетать то и другое. Они также могут дать представление об экономии. ^{[ 2 ]}

Компенсация

Финансовый консультант обычно получает вознаграждение в виде гонораров, комиссий или их комбинации. Например, финансовый консультант может получать вознаграждение одним или несколькими из следующих способов: ^{[ 5 ]}

Почасовая оплата консультационных услуг
Фиксированная плата, например 3500 долларов США в год за ежегодный обзор портфеля или 5000 долларов США за финансовый план. Их часто называют «консультантами с фиксированной оплатой».
Комиссия за купленные или проданные ценные бумаги, например, 12 долларов США за сделку.
Комиссия (иногда называемая «нагрузкой»), основанная на сумме, инвестированной во взаимный фонд или переменный аннуитет.
«Наценка»: когда кто-то покупает «домашние» продукты (например, облигации, которые брокер держит в запасах) или «уценка вниз» при их продаже.
Плата за активы под управлением (AUM), например 1% в год от управляемых активов.

Советник против советника

Оба варианта написания — Advisor и Advisor — приняты и обозначают того, кто дает совет. Согласно одному учебнику, консультант и советник не являются взаимозаменяемыми в сфере финансовых услуг, поскольку термин «консультант» обычно используется «при ссылке на законодательные акты и их требования, а термин «советник» - при обращении к практикующему специалисту. Поскольку [практика финансового консультанта] никогда не описываемая как консультативная практика, консультант предпочтителен, если не ссылаться на закон». ^{[ 6 ]} Конгресс и Комиссия по ценным бумагам и биржам ссылаются на «консультантов по инвестициям» при обсуждении их регулирования в Законе об инвестиционных консультантах 1940 года. ^{[ 7 ]}

Регулирование

Соединенные Штаты

Консультанты обычно делятся на две отдельные категории: брокеры-дилеры (BD) , которые обычно получают комиссию от продаж, и зарегистрированные консультанты по инвестициям (RIA), которые обычно взимают плату в зависимости от активов, находящихся под управлением, выступая в качестве доверенных лиц и зарегистрированных на уровне штата или на федеральном уровне. уровень. ^{[ 8 ]} Кроме того, консультант может быть либо связан с крупной фирмой («wirehouse»), либо быть независимым (например, независимый брокер-дилер или IBD). ^{[ 8 ]} Существуют также «гибридные РИА», которые являются одновременно брокерско-дилерскими и зарегистрированными. ^{[ 9 ]}

Число независимых брокерско-дилерских фирм сократилось с 1175 в 2007 году до 819 в 2018 году, а количество фирм RIA выросло с 9 538 до 15 645 за тот же период. ^{[ 10 ]} По состоянию на 2016 год крупнейшей фирмой IBD по выручке была LPL Financial, за ней следовали Ameriprise Financial и Raymond James Financial . ^{[ 11 ]} Эдвард Джонс — еще один крупный брокер-дилер, который в 2017 году прекратил продажу комиссионных фондов в ответ на фидуциарное правило Министерства труда (DOL) о наилучших интересах. ^{[ 12 ]} По состоянию на 2019 год Merrill Lynch не приняла модель RIA, в то время как Wells Fargo и Goldman Sachs открылись для этой бизнес-модели. ^{[ 13 ]} По состоянию на 2019 год крупнейшей фирмой RIA, работающей только за комиссионные, была Edelman Financial Engines с активами под управлением на сумму более 200 миллиардов долларов, принадлежащими частной инвестиционной компании Hellman & Friedman . ^{[ 14 ]} Другие крупные RIA-фирмы, работающие только за комиссионные, включают Fisher Investments , ^{[ 15 ]} под управлением которой находятся активы на сумму более 120 миллиардов долларов. ^{[ 16 ]} По состоянию на 2019 год 80% из $4 трлн, находящихся под управлением RIA, находились на одной из четырех платформ: Fidelity Investments , Schwab и Pershing LLC . ^{[ 17 ]} Некоторые RIA работают внутри «агрегаторов RIA», которые обеспечивают институциональную поддержку, аналогичную телеграфной службе. ^{[ 18 ]}

В США Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) регулирует и контролирует деятельность брокерских фирм и их зарегистрированных представителей. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует деятельность инвестиционных консультантов и их представителей. Страховые компании, страховые агентства и производители страховых услуг регулируются государственными органами. ^{[ 1 ]} Инвестиционные консультанты могут быть зарегистрированы в государственных регулирующих органах, Комиссии по ценным бумагам и биржам или, в соответствии с некоторыми исключениями, оставаться незарегистрированными. ^{[ 19 ]}

Фидуциарный стандарт

Положения Закона об инвестиционных консультантах 1940 года, направленные против мошенничества , и законы большинства штатов налагают на инвестиционных консультантов обязанность выступать в качестве доверенных лиц в отношениях со своими клиентами. Это означает, что консультант должен во всех вопросах ставить интересы клиента выше своих собственных. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что советник обязан: ^{[ 19 ]}

Давать разумные инвестиционные рекомендации, независимые от внешнего влияния
Выбирайте брокеров-дилеров на основе их способности обеспечить наилучшее исполнение сделок для счетов, на которых советник имеет право выбирать брокера-дилера.
Давать рекомендации на основе разумного исследования инвестиционных целей, финансового положения и других факторов клиента.
Всегда ставьте интересы клиента выше своих собственных.

После финансового кризиса 2008 года разгорелись большие споры относительно фидуциарных стандартов и того, к каким консультантам их следует применять. В июле 2010 года Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей предписал ужесточить меры по защите потребителей, включая расширенное раскрытие информации, и уполномочил SEC расширить фидуциарные обязанности, включив в них брокеров, а не только консультантов, регулируемых Законом 1940 года. По состоянию на июль 2016 года SEC еще не распространила фидуциарные обязанности на всех брокеров и консультантов, независимо от их назначения. Однако в апреле 2016 года Министерство труда завершило разработку тысячестраничного правила, согласно которому все брокеры, включая независимых брокеров, работающих с пенсионными счетами (IRA, 401(k)s и т. д.), ^{[ 20 ]} по фидуциарному стандарту. ^{[ 21 ]}

В июне 2016 года, чтобы разрешить конфликт интересов консультантов, Министерство труда постановило переопределить, что представляет собой финансовая консультация и кто считается фидуциаром. ^{[ 22 ]} До 2016 года фидуциарные стандарты применялись только к зарегистрированным инвестиционным консультантам (RIA) и не влияли на брокеров, которые ранее действовали в соответствии с менее строгим стандартом «пригодности», который давал свободу действий для предоставления образования без «советов». Новое постановление требует, чтобы все финансовые консультанты, дающие советы по компенсации, действовали в качестве доверенных лиц и соответствовали фидуциарным стандартам, но только при работе с пенсионными счетами, такими как IRA или счета 401(k). Постановление включает одно исключение для брокеров — освобождение от контракта Best Interest, которое может быть разрешено, если брокер заключает договор с участником плана и соответствует определенным поведенческим требованиям. ^{[ 23 ]} Новое постановление не влияет на продажу консультаций или инвестиционных продуктов, касающихся непенсионных счетов.

Оппозиция фидуциарному стандарту утверждает, что внедрение более высокого стандарта фидуциарной обязанности по сравнению с более низким стандартом пригодности будет слишком дорогостоящим и ограничит выбор для потребителей. Другие критические замечания предполагают, что потребители с меньшими пенсионными счетами могут иметь меньшие возможности доступа к персонализированным советам из-за моделей вознаграждения консультантов/брокеров, многие из которых были реструктурированы для соответствия фидуциарному правилу.

Это решение вызвало масштабные изменения в финансовом сообществе. Одно исследование показало, что 73% консультантов были обеспокоены тем, что это правило окажет негативное влияние на то, как они ведут бизнес, 71% ожидали увеличения разочарования клиентов, а 66% планировали переоценить продукты, которые они рекомендуют. ^{[ 24 ]}

Применение правила началось 9 июня 2017 года. ^{[ 25 ]} но больше не применяется, поскольку 21 июня 2018 года Апелляционный суд пятого округа США официально отменил фидуциарное правило DOL. ^{[ 26 ]} 5 июня 2019 года Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла Постановление Best Interest, устанавливающее новый стандарт поведения в соответствии с Законом о биржах ценных бумаг 1934 года («Закон о биржах») для брокеров-дилеров, соблюдение которого должно начаться 30 июня 2020 года. ^{[ 27 ]}

В июле 2020 года Министерство труда предложило новое фидуциарное правило: ^{[ 28 ]} и внесли два изменения в руководство и регулирование. ^{[ 29 ]}

Регистрация

Зарегистрированный консультант по инвестициям (RIA) относится к IA, зарегистрированному в SEC или агентстве по ценным бумагам штата и обычно предоставляющему инвестиционные консультации розничному инвестору или зарегистрированной инвестиционной компании, такой как взаимный фонд или биржевой фонд . Зарегистрированные консультанты по инвестициям регулируются либо SEC, либо отдельными штатами, в зависимости от количества активов под управлением. ^{[ нужна ссылка ]}

Канада

Роль финансового консультанта в Канаде разнообразна. Большинство финансовых консультантов имеют лицензии на продажу страхования жизни , ценных бумаг или взаимных фондов , или некоторой комбинации всех трех. Лицензия на страхование жизни получается после успешного завершения квалификационной программы лицензии на жизнь , за исключением Квебека, где лицензирование осуществляется через Autorité des Marchés Financiers. ^{[ 30 ]} Доступны три различные лицензии на ценные бумаги. Завершение канадского курса по ценным бумагам (CSC) позволяет продавать большинство типов ценных бумаг, включая акции, облигации и взаимные фонды. Для продажи деривативов и товаров требуется более продвинутое лицензирование. Завершение курса взаимных фондов позволяет консультанту продавать только взаимные фонды, исключая определенные типы очень специализированных фондов и, что немаловажно, биржевые фонды (ETF), хотя недавно финансовые консультанты, не имеющие лицензии на ценные бумаги, получили доступ к ETF через новый взаимный фонд. продукты. Третья возможная лицензия – это освобожденная от уплаты налога лицензия на ценные бумаги .

Во многих, но не во всех случаях, лицензирование требует поддержки дилера или страховщика. Консультанты также обязаны иметь страховку от ошибок и упущений . Термин «финансовый консультант» может относиться ко всему спектру консультантов. В целом отрасль в Канаде разделена на три канала консультантов: MGA, MFDA и IIROC. Однако нормативный контроль над использованием этого термина не осуществляется, и поэтому многие страховые брокеры, страховые агенты, брокеры по ценным бумагам, специалисты по финансовому планированию и другие называют себя финансовыми консультантами.

Многие финансовые консультанты в Канаде также занимаются финансовым планированием. Хотя существует множество обозначений финансового планирования , наиболее распространенным является обозначение «Сертифицированный специалист по финансовому планированию» , хотя «Зарегистрированный специалист по финансовому планированию» (RFP) ^{[ 31 ]} и обозначения «Личный финансовый планировщик» также популярны в Канаде. За пределами Квебека не существует регулирования термина «финансовый планировщик». ^{[ 32 ]}

Великобритания

В Великобритании существует три основных органа, присуждающих квалификации финансовым консультантам. Главным из них является Chartered Insurance Institute , который предлагает профессиональные финансовые услуги от начального до дипломного уровня. Школа финансов IFS предлагает альтернативные курсы/квалификацию в определенных областях специализации, таких как ипотека и выпуск акций. Институт финансового планирования предлагает сертифицированного специалиста по финансовому планированию .

В Соединенном Королевстве инвестиционные консультации дает либо финансовый консультант, либо биржевой брокер .

Финансовые консультанты должны сдать серию экзаменов и получить диплом по финансовому планированию (или, перед проведением проверки розничного распределения, сертификат финансового планирования), а также получить разрешение от Управления финансового надзора , Великобритании правительственного органа , который должен убедиться в том, что консультант является «подходящим и подходящим человеком», прежде чем он сможет практиковать. Как правило, после имени дипломированного консультанта указывается DipFA или DipPFS.

Финансовые консультанты либо ограничены, либо независимы. Независимый финансовый консультант волен выбрать подходящее решение для клиента из всех продуктов и поставщиков на рынке. Советник, который по какой-либо причине не может свободно выбирать из всего рынка, ограничен. Консультант может быть ограничен, потому что он консультирует только по определенной области, например, по пенсионному обеспечению, или потому, что он консультирует только по продуктам одной компании, например банка .

В Великобритании насчитывается 30 043 консультанта по инвестициям, 27 776 консультантов по ипотечным кредитам, из которых 8 788 являются целостными консультантами, предоставляющими консультации по инвестициям и ипотеке. Каждой фирме будет предоставлено разрешение FCA на деятельность, и каждый консультант имеет квалификацию, которая позволит ему давать советы по некоторым или всем разрешениям, которые имеет фирма. Проверить нормативный статус фирмы, предоставленные ей разрешения, торговые наименования и лиц, уполномоченных действовать от ее имени в качестве финансовых консультантов, можно с помощью реестра регулирующего органа или коммерческой службы, которая опирается на те же данные, но предоставляет дополнительные сведения. такие функции, как картографирование и поиск местоположений, например Financialadvisers.co.uk .

Лучший совет — это концепция, которая никогда не была ничем иным, как заголовком в правилах FSA/PIA/NASDIM (и теперь отозвана в пользу «соответствующего» стандарта) и которая относится к общему обязательству согласно договорному праву (агентству), которое брокер должен найти правильный «финансовый продукт», соответствующий «потребностям» клиента. Фирма-поставщик не должна давать рекомендации, если у нее нет подходящего продукта. Если он не предлагает подходящих продуктов, их не следует рекомендовать. Многопрофильная фирма не должна давать никаких рекомендаций, если у нее нет доступа к подходящему продукту от поставщиков, входящих в ее группу. В Великобритании многие верят ^{[ ласковые слова ]} беспристрастный совет можно получить только обратившись к независимому финансовому консультанту.

Республика Ирландия

Звание QFA («квалифицированный финансовый консультант») присуждается тем, кто получил профессиональный диплом в области финансового консультирования и согласен соблюдать постоянные требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). ^{[ 33 ]} Это признанный стандарт для финансовых консультантов, работающих в сфере розничных финансовых услуг. Квалификация и прилагаемая к ней программа CPD соответствуют «минимальным квалификационным требованиям» (MCR), установленным финансовым регулятором для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:

Сбережения, инвестиции и пенсии
Жилищные кредиты и сопутствующее страхование
Потребительский кредит и сопутствующее страхование
Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты
Политика защиты жизни

Новая Зеландия

Национальный сертификат в области финансовых услуг [Финансовые консультации] [Уровень 5] в настоящее время вводится в Новой Зеландии. Все физические и зарегистрированные юридические лица, предоставляющие финансовые услуги, должны быть зарегистрированы в качестве (зарегистрированного поставщика финансовых услуг). Их директора, сотрудники розничной торговли и продаж обязаны получить национальный сертификат. ^{[ нужна ссылка ]}

Квалификационный орган Новой Зеландии (NZQA) совместно с отраслевыми группами через ETITO администрирует квалификационную структуру для квалификации. Регистрацию и экспертизу проводит ETITO. ^{[ 34 ]} Все финансовые консультанты должны зарегистрироваться в ETITO до 31 марта 2011 года.

Рамка квалификаций состоит из основного набора компетенций, ABC, за которым следуют 2 факультатива, охватывающие такие специализированные области, как страхование и кредитование жилой недвижимости. Некоторые квалификации, утвержденные NZQA, такие как степень бухгалтера, могут освобождать студентов от набора компетенций, утвержденных NZQA. Сертификат выдается аккредитованными организациями. ^{[ нужна ссылка ]}

Южная Корея

В Южной Корее Корейская ассоциация финансовых инвестиций контролирует лицензирование инвестиционных консультантов. ^{[ нужна ссылка ]}

Австралия

Финансовые консультанты в Австралии должны пройти квалификацию RG146 и иметь лицензию, контролируемую Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям . ^{[ 35 ]} Следует отметить, что финансовым консультантам в Австралии необходимо будет пройти переходные процедуры, поскольку с 1 января 2019 года вступят в силу новые требования к образованию. Кроме того, финансовые консультанты в Австралии несут фидуциарные обязательства. ^{[ 36 ]}

Индия

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) является регулятором рынка ценных бумаг в Индии .

Он был создан в 1988 году и получил уставные полномочия 12 апреля 1992 года на основании Закона о SEBI 1992 года . В Индии к консультанту по инвестициям, зарегистрированному SEBI, обращаются, когда инвестор хочет получить совет о том, куда инвестировать на рынке акций, или инвестор. ^{[ нужны разъяснения ]} SEBI установил определенные правила перед выдачей лицензии RIA любому физическому лицу, корпоративному лицу или фирме. По состоянию на 31 января 2020 года в Индии насчитывается 1160 RIA, которые зарегистрированы в SEBI в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта (2013 г.). ^{[ нужны разъяснения ]}^{[ 37 ]}

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б «Понимание профессиональных обозначений» . ФИНРА. Архивировано из оригинала 6 октября 2012 года . Проверено 8 ноября 2012 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Выбор специалистов по инвестированию» . ФИНРА. Архивировано из оригинала 9 марта 2015 года . Проверено 8 ноября 2012 г.
^ Занелла, Никола (2014). «Пирамида финансовых рисков: целостный подход к финансовым консультациям» . Журнал управления активами . 17 (3): 27–34. дои : 10.3905/jwm.2014.17.3.027 . S2CID 155314723 . Архивировано из оригинала 1 октября 2022 года . Проверено 1 октября 2022 г.
^ «Чем занимаются финансовые консультанты?» .
^ «Бюллетень для инвесторов: главные советы по выбору финансового специалиста» (PDF) . SEC: Управление образования и защиты инвесторов . Проверено 8 ноября 2012 г.
^ Тейлор, Дон (2005). К. Брюс Уоршам (ред.). Финансовое планирование: процесс и среда . Брин Мор, Пенсильвания: Издательство Американского колледжа. п. 9.3. ISBN 1-932819-08-8 .
^ «Акт об инвестиционных советниках» . 5 июня 2013 г.
^ Jump up to: ^а ^б Кассен, Марк П. «Брокеры-дилеры против РИА: в чем разница?» . Инвестопедия . Проверено 18 марта 2020 г.
^ «Рост гибридных RIA — одиссея финансовых услуг» . СоветникХаб . Проверено 18 марта 2020 г.
^ «IBD Elite 2019: время праздновать? Еще не время» . Финансовое планирование . 3 июня 2019 года . Проверено 18 марта 2020 г.
^ «FP50: ВЗК с наибольшим совокупным доходом» . Финансовое планирование . 1 июня 2017 года . Проверено 18 марта 2020 г.
^ Вольнер, Роджер. «Правило доверительного управления и его влияние на взаимные фонды» . Инвестопедия . Проверено 15 апреля 2020 г.
^ 17 июля, Джанет Лево |; ПМ, 2019, 03:22. «Merrill заявляет, что вариант RIA бесполезен» . ThinkAdvisor . Проверено 18 марта 2020 г. {{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )
^ «Edelman Financial Engines знакомит специалистов по финансовому планированию с небольшими планами 401(k)» . ИнвестиционныеНовости . 20 сентября 2019 г. Проверено 18 марта 2020 г.
^ «Крупнейшие РИД с комиссионным вознаграждением» . ИнвестиционныеНовости . 9 июня 2018 года . Проверено 18 марта 2020 г.
^ «РИА Дата-Центр-ИнвестицииНовости» . data.investmentnews.com . Проверено 1 октября 2020 г.
^ Меркадо, Дарла (25 ноября 2019 г.). «Вот что консультанты могут ожидать в связи с слиянием Чарльза Шваба и TD Ameritrade стоимостью 26 миллиардов долларов» . CNBC . Проверено 18 марта 2020 г.
^ «Сравнение финансовых консультантов: Wirehouse, агрегатор и RIA» . 11 сентября 2017 года . Проверено 18 марта 2020 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Руководство инвестиционного консультанта» . НАСАА . Проверено 22 марта 2013 г.
^ Любой счет, обозначенный как квалифицированный пенсионный план в соответствии с ERISA.
^ «Федеральный реестр :: Определение термина «фидуциар»; рекомендации по инвестициям в связи с конфликтом интересов» . Federalregister.gov. дои : 10.2139/ssrn.2112263 . Проверено 31 марта 2017 г. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )
^ «Информационный бюллетень: Министерство труда дорабатывает правила по разрешению конфликтов интересов при консультировании по пенсионным вопросам, что экономит семьям среднего класса миллиарды долларов каждый год» . www.dol.gov . Проверено 27 июля 2016 г.
^ Меникелла, Брайан. «Как фидуциарное правило DOL повлияет на ваши пенсионные счета» . Форбс . Проверено 27 июля 2016 г.
^ «Финансовые консультанты взвешивают, что может означать для них фидуциарное правило Министерства труда» . Верность. Архивировано из оригинала 26 марта 2018 года.
^ Хопкинс, Джейми? «Новое фидуциарное правило для финансовых консультантов меняет направление, но в каком направлении» . Форбс .
^ «Все кончено! Пятый округ выдает мандат на отмену фидуциарного правила» . www.groom.com . 22 июня 2018 г.
^ «Регулирование SEC.gov в лучших интересах» . www.sec.gov .
^ «Улучшение инвестиционных консультаций для рабочих и пенсионеров» . Федеральный реестр . 7 июля 2020 г. Проверено 21 августа 2020 г.
^ Сапиро, Арон (19 августа 2020 г.). «Еще одно фидуциарное правило?» . Морнингстар.com . Проверено 21 августа 2020 г.
^ «Управление по финансовым рынкам» . Проверено 15 февраля 2013 г.
^ Зарегистрированный специалист по финансовому планированию (RFP)
^ «АДВОКАТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ДВИГАЮТ ПРОФЕССИОНАЛИЗМ» . СОВЕТНИК.CA. 6 октября 2010 г. Проверено 22 марта 2013 г.
^ «Квалификация | Центральный банк Ирландии» .
^ «Что такое организация навыков?» . Организация навыков . Проверено 22 марта 2013 г.
^ «Финансовые консультации | MoneySmart от ASIC» . Moneysmart.gov.au. 1 июля 2013 года . Проверено 20 июля 2014 г.
^ «Верховный суд Нового Южного Уэльса» (PDF) . Justice.nsw.gov.au. 14 июля 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 7 апреля 2014 г. . Проверено 20 июля 2014 г.
^ «Список инвестиционных консультантов SEBI» . СЕБИ . Инвестиции.в . Проверено 28 февраля 2020 г. .

Внешние ссылки

AIFA - Торговая организация Великобритании Ассоциация независимых финансовых консультантов
Веб-сайт FCA Управления финансового надзора (Великобритания)
NAIFA Национальная ассоциация страховых и финансовых консультантов
SEC IA Поиск в базе данных SEC зарегистрированных в США консультантов по инвестициям
EFPA Europe Европейская ассоциация финансового планирования

[FINRA1-1] Jump up to: ^а ^б «Понимание профессиональных обозначений» . ФИНРА. Архивировано из оригинала 6 октября 2012 года . Проверено 8 ноября 2012 г.

[FINRA2-2] Jump up to: ^а ^б «Выбор специалистов по инвестированию» . ФИНРА. Архивировано из оригинала 9 марта 2015 года . Проверено 8 ноября 2012 г.

[3] Занелла, Никола (2014). «Пирамида финансовых рисков: целостный подход к финансовым консультациям» . Журнал управления активами . 17 (3): 27–34. дои : 10.3905/jwm.2014.17.3.027 . S2CID 155314723 . Архивировано из оригинала 1 октября 2022 года . Проверено 1 октября 2022 г.

[4] «Чем занимаются финансовые консультанты?» .

[SEC_-_Investor_Bulletin:_Tips_for_Selecting_a_Professional-5] «Бюллетень для инвесторов: главные советы по выбору финансового специалиста» (PDF) . SEC: Управление образования и защиты инвесторов . Проверено 8 ноября 2012 г.

[6] Тейлор, Дон (2005). К. Брюс Уоршам (ред.). Финансовое планирование: процесс и среда . Брин Мор, Пенсильвания: Издательство Американского колледжа. п. 9.3. ISBN 1-932819-08-8 .

[7] «Акт об инвестиционных советниках» . 5 июня 2013 г.

[:0-8] Jump up to: ^а ^б Кассен, Марк П. «Брокеры-дилеры против РИА: в чем разница?» . Инвестопедия . Проверено 18 марта 2020 г.

[9] «Рост гибридных RIA — одиссея финансовых услуг» . СоветникХаб . Проверено 18 марта 2020 г.

[10] «IBD Elite 2019: время праздновать? Еще не время» . Финансовое планирование . 3 июня 2019 года . Проверено 18 марта 2020 г.

[11] «FP50: ВЗК с наибольшим совокупным доходом» . Финансовое планирование . 1 июня 2017 года . Проверено 18 марта 2020 г.

[12] Вольнер, Роджер. «Правило доверительного управления и его влияние на взаимные фонды» . Инвестопедия . Проверено 15 апреля 2020 г.

[13] 17 июля, Джанет Лево |; ПМ, 2019, 03:22. «Merrill заявляет, что вариант RIA бесполезен» . ThinkAdvisor . Проверено 18 марта 2020 г. {{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )

[14] «Edelman Financial Engines знакомит специалистов по финансовому планированию с небольшими планами 401(k)» . ИнвестиционныеНовости . 20 сентября 2019 г. Проверено 18 марта 2020 г.

[15] «Крупнейшие РИД с комиссионным вознаграждением» . ИнвестиционныеНовости . 9 июня 2018 года . Проверено 18 марта 2020 г.

[16] «РИА Дата-Центр-ИнвестицииНовости» . data.investmentnews.com . Проверено 1 октября 2020 г.

[17] Меркадо, Дарла (25 ноября 2019 г.). «Вот что консультанты могут ожидать в связи с слиянием Чарльза Шваба и TD Ameritrade стоимостью 26 миллиардов долларов» . CNBC . Проверено 18 марта 2020 г.

[18] «Сравнение финансовых консультантов: Wirehouse, агрегатор и RIA» . 11 сентября 2017 года . Проверено 18 марта 2020 г.

[NASAA1-19] Jump up to: ^а ^б «Руководство инвестиционного консультанта» . НАСАА . Проверено 22 марта 2013 г.

[20] Любой счет, обозначенный как квалифицированный пенсионный план в соответствии с ERISA.

[21] «Федеральный реестр :: Определение термина «фидуциар»; рекомендации по инвестициям в связи с конфликтом интересов» . Federalregister.gov. дои : 10.2139/ssrn.2112263 . Проверено 31 марта 2017 г. {{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется |journal= ( помощь )

[22] «Информационный бюллетень: Министерство труда дорабатывает правила по разрешению конфликтов интересов при консультировании по пенсионным вопросам, что экономит семьям среднего класса миллиарды долларов каждый год» . www.dol.gov . Проверено 27 июля 2016 г.

[23] Меникелла, Брайан. «Как фидуциарное правило DOL повлияет на ваши пенсионные счета» . Форбс . Проверено 27 июля 2016 г.

[24] «Финансовые консультанты взвешивают, что может означать для них фидуциарное правило Министерства труда» . Верность. Архивировано из оригинала 26 марта 2018 года.

[25] Хопкинс, Джейми? «Новое фидуциарное правило для финансовых консультантов меняет направление, но в каком направлении» . Форбс .

[26] «Все кончено! Пятый округ выдает мандат на отмену фидуциарного правила» . www.groom.com . 22 июня 2018 г.

[27] «Регулирование SEC.gov в лучших интересах» . www.sec.gov .

[28] «Улучшение инвестиционных консультаций для рабочих и пенсионеров» . Федеральный реестр . 7 июля 2020 г. Проверено 21 августа 2020 г.

[29] Сапиро, Арон (19 августа 2020 г.). «Еще одно фидуциарное правило?» . Морнингстар.com . Проверено 21 августа 2020 г.

[30] «Управление по финансовым рынкам» . Проверено 15 февраля 2013 г.

[31] Зарегистрированный специалист по финансовому планированию (RFP)

[32] «АДВОКАТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ДВИГАЮТ ПРОФЕССИОНАЛИЗМ» . СОВЕТНИК.CA. 6 октября 2010 г. Проверено 22 марта 2013 г.

[33] «Квалификация | Центральный банк Ирландии» .

[34] «Что такое организация навыков?» . Организация навыков . Проверено 22 марта 2013 г.

[35] «Финансовые консультации | MoneySmart от ASIC» . Moneysmart.gov.au. 1 июля 2013 года . Проверено 20 июля 2014 г.

[36] «Верховный суд Нового Южного Уэльса» (PDF) . Justice.nsw.gov.au. 14 июля 2014 г. Архивировано из оригинала (PDF) 7 апреля 2014 г. . Проверено 20 июля 2014 г.

[37] «Список инвестиционных консультантов SEBI» . СЕБИ . Инвестиции.в . Проверено 28 февраля 2020 г. .

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]

[ 34 ]

[ 35 ]

[ 36 ]

[ 37 ]