Ипотечное андеррайтинг
 | В этой статье есть несколько проблем. Пожалуйста, помогите улучшить его или обсудите эти проблемы на странице обсуждения . ( Узнайте, как и когда удалять эти шаблонные сообщения )
|
Ипотечное андеррайтинг — это процесс, который кредитор использует, чтобы определить, является ли риск (особенно риск того, что заемщик не выполнит свои обязательства) [1] ) Предложение ипотечного кредита конкретному заемщику является приемлемым и является частью более широкого процесса выдачи ипотечного кредита . Большинство рисков и условий, которые рассматривают андеррайтеры , подпадают под пять C андеррайтинга: кредит , мощность, денежный поток, залог и характер. (В Великобритании это также известно как три канона кредита – емкость, залог и характер.)
Чтобы помочь андеррайтеру оценить качество кредита, банки и кредиторы создают рекомендации и даже компьютерные модели , которые анализируют различные аспекты ипотеки и дают рекомендации относительно связанных с этим рисков. Однако окончательное решение об одобрении или отклонении кредита всегда остается за андеррайтером.
Риски для кредитора
[ редактировать ]Риски для кредитора бывают трех форм: риск процентной ставки, риск дефолта и риск досрочного погашения.
Для кредитора существует риск того, что ставка по ипотеке с регулируемой процентной ставкой может снизиться. Если это не будет сопровождаться соответствующим снижением ставок по обязательствам кредитора, прибыль пострадает.
Если ставка по ипотечному договору значительно возрастает, это обычно выгодно кредитору при отсутствии соответствующего увеличения ставок по обязательствам. Однако кредитор сталкивается с риском того, что повышение процентной ставки может оказаться не по средствам заемщику, что вынудит заемщика объявить дефолт, и в этом случае может возникнуть необходимость обращения взыскания на имущество (со значительными затратами на обращение взыскания).
Кроме того, кредитор сталкивается с риском того, что стоимость имущества, лежащего в основе ипотеки, может упасть в цене ниже непогашенного остатка по ипотеке; Если это событие приводит к дефолту заемщика из-за морального риска , кредитор должен не только понести расходы по обращению взыскания, но также должен продать имущество по цене, которая не сможет окупить инвестиции кредитора.
Еще одним риском для кредиторов является досрочное погашение . Если рыночные процентные ставки упадут, заемщик может рефинансировать ипотеку с фиксированной ставкой , оставив кредитору сумму, которую теперь можно инвестировать только с более низкой доходностью. Этот риск можно смягчить различного рода штрафами за досрочное погашение, которые сделают рефинансирование невыгодным, даже если ставки других кредиторов снизятся.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Р. Г. Кверсия, М. А. Стегман (1992), «Дефолт по жилищной ипотеке: обзор литературы» (PDF) , Journal of Housing Research. [ постоянная мертвая ссылка ]
