Перелив (экономика)

В экономике — побочный эффект это положительное или отрицательное, но чаще отрицательное воздействие, испытываемое в одном регионе или во всем мире из-за независимого события, происходящего из несвязанной среды.

Например, внешние эффекты экономической деятельности представляют собой неденежные побочные эффекты для стран, не участвующих в ней. Запахи от завода по переработке оказывают негативное влияние на соседей; домовладельца Красота цветника оказывает положительное влияние на соседей. Концепция перелива в экономике может быть заменена прекращением распространения технологий, распространения НИОКР и/или распространения знаний , если эта концепция специфична для управления технологиями и инновационной экономики. Более того, положительное или отрицательное воздействие часто приводит к социальному кризису или шоку на рынке, например, к буму или краху.

Точно так же экономические выгоды от увеличения торговли представляют собой побочные эффекты, ожидаемые при формировании многосторонних союзов многих национальных государств региона: например, СААРК (Ассоциация регионального сотрудничества Южной Азии), АСЕАН (Ассоциация государств Юго-Восточной Азии). .

В экономике, в которой некоторые рынки не могут достичь равновесия, такой сбой может повлиять на поведение спроса или предложения затронутых участников других рынков, в результате чего их эффективный спрос или эффективное предложение будут отличаться от их условного (неограниченного) спроса или предложения.

Другой вид перелива создается информацией. Например, когда дополнительная информация о ком-то порождает больше информации о людях, связанных с ним, и эта информация помогает устранить асимметрию в информации, тогда побочные эффекты являются положительными (этот вопрос постоянно встречается в литературе по экономике и финансам, см., например, случай местных банковских рынков ).

История концепции

Экономистам XIX века Джону Стюарту Миллю и Генри Сиджвику приписывают создание первых концепций, связанных с побочными эффектами. Эти идеи основаны на » Адама Смита знаменитой теории « Невидимой руки , которая представляет собой цену, которая предполагает, что цены могут естественным образом определяться силами спроса и предложения, формируя рыночную цену и рыночный объем, где покупатели и продавцы готовы совершить сделку. Побочные эффекты, также известные как внешние эффекты в теории рынка, представляют собой издержки, связанные со сделкой, которые несет сторона/стороны, не являющиеся участниками сделки (т. е. производственные затраты не учитывают стоимость загрязнения для общества в целом). Более того, Милль утверждает, что государственное вмешательство в рынок может быть полезным инструментом, когда это необходимо, для предотвращения или смягчения побочных эффектов, когда это необходимо. в отличие от Адама Смита, который считал, что конкурентный рынок с минимальным вмешательством или вообще без него обеспечивает наиболее адекватный результат.

Эти идеи о побочных эффектах позже были развиты другими экономистами, в частности Артуром Пигу. Пигу разработал концепцию внешних эффектов в 1920 году в «Экономике благосостояния». По сути, Пигу утверждал, что отрицательные внешние эффекты (побочные эффекты) деятельности должны влечь за собой дополнительные затраты или налоги, в то время как деятельность, вызывающая положительные внешние эффекты (побочные эффекты), должна субсидироваться для дальнейшего стимулирования этой деятельности. Налоги на эту деятельность, создающую отрицательные внешние эффекты, обычно используются в 21 веке в виде налогов, включая акцизный налог на покупку алкоголя и сигарет, которые могут нанести ущерб здоровью и благополучию граждан.

Типы побочных эффектов

Могут иметь место различные типы побочных эффектов. По данным Института корпоративных финансов, Побочные эффекты можно классифицировать следующим образом:1. Побочный эффект социального взаимодействия2. Эффект контекстного равновесия 3. Эффект общего равновесия.4. Побочный эффект внешних эффектов

Побочный эффект социального взаимодействия

Побочный эффект социального взаимодействия возникает, когда общественные программы и инициативы приносят пользу благосостоянию людей и, в свою очередь, сообщества в целом. Например, бесплатное образование, социальные выплаты и другие общественные блага призваны улучшить социальное поведение, образование и возможности трудоустройства граждан, что, в свою очередь, теоретически может снизить уровень преступности и бедности в обществе.

Эффект контекстного равновесия

Эффект контекстного равновесия возникает в результате вмешательств, которые влияют на социальные нормы или поведение в конкретном контексте, например, в локальной области, где происходят взаимодействия.

Эффекты общего равновесия

Эффекты общего равновесия могут возникнуть, когда на рынке оказывается положительное или отрицательное воздействие, создающее побочный эффект за счет взаимозависимости фирм и домохозяйств в экономике. Это происходит потому, что компании не действуют в условиях «пузыря», поэтому, когда происходит финансовый шок или благо для бизнеса или отрасли, это влияет на такие факторы, как ценообразование, затраты и заработная плата для других компаний. Скорее, сущности испытывают потрясения или блага по отношению к другим сущностям. Например, если бы возникла глобальная нехватка добычи нефти, глобальное предложение и спрос могли бы взаимодействовать, оказывая повышательное давление на нефть и, в свою очередь, на цены на топливо. Это происходит потому, что потребители фактически предлагают цену за оставшуюся нефть, которая стала более дефицитной, чем раньше, формируя новую равновесную цену на рынке. Следовательно, заправочные станции и потребители страдают от побочного эффекта нехватки нефти.

Побочный эффект внешних эффектов

Внешние побочные эффекты аналогичны эффектам общего равновесия в том, что они влияют на третьи стороны, которые не принимают непосредственного участия в сделке. Однако ключевое отличие состоит в том, что внешние эффекты представляют собой социальные издержки, которые не отражаются в изменении цен без вмешательства государства. Примером внешнего эффекта может быть загрязнение окружающей среды в результате производства товаров и услуг. Эти затраты не включаются в себестоимость продукции, а существуют вне графика рыночного спроса и предложения.

Положительные и отрицательные побочные эффекты

Позитивный перелив

Положительное перетекание происходит, когда изменения в одном поведении благоприятно влияют на изменения в последующем поведении. Примером может служить бесплатное государственное образование, предлагаемое правительством. Студенты становятся умнее, приобретают знания и опыт. Это приводит к появлению более образованного населения, которое может переехать в другие страны.

Негативный перелив

Негативный побочный эффект является противоположностью положительного побочного эффекта и означает нежелательные социальные, политические и экономические последствия. Примером является загрязнение , вызванное промышленными предприятиями, выделяющими в атмосферу дым, углекислый газ , нефтяные сточные воды и другие вредные отходы. Как мы знаем, загрязнение приводит к глобальному потеплению , которое затрагивает всех нас. Глобальное потепление вызывает таяние льдов, что приводит к повышению уровня моря. Другим примером может быть спрос на товары (такие как пальмовое масло или овсянка) в одной стране, который вызывает вырубку лесов в других странах. Негативные побочные эффекты влияют как на участников, так и на неучастников.

Графическое представление

Внешние эффекты на кривой спроса и предложения. Обратите внимание на график, представляющий отрицательные внешние эффекты ниже. Для иллюстрации этой концепции используются «предельные социальные издержки» (MSC) в сравнении с «предельными частными издержками» (MPC). Предельные социальные издержки – это линия, которая включает в себя все внешние эффекты, включая социальные издержки загрязнения, в дополнение к обычным производственным издержкам. Альтернативно, предельные частные издержки также учитывают обычные производственные затраты, используемые в транзакции.

Таким образом, на диаграмме ниже, если бы рынок функционировал правильно с учетом отрицательных внешних эффектов, общество производило бы количество 2 (Q2) и по более высокой цене (P2). Без учета отрицательных внешних эффектов общество будет производить количество 1 (Q1) и по более низкой цене (P1). Следовательно, из-за исключения отрицательных внешних эффектов (социальных издержек) из транзакций общество перепроизводит продукты с отрицательными внешними эффектами и занижает их цены.

Отрицательные внешние эффекты в графике спроса и предложения

Положительные внешние эффекты см. на диаграмме ниже. Обратите внимание, что нет никаких социальных затрат (отрицательных внешних эффектов), которые были бы исключены из частных затрат, поскольку существует единая строка затрат. В этом случае социальная выгода (МСБ) превышает частную выгоду (МПБ). По сути, это означает, что частная выгода от сделки (т. е. прибыль вновь созданного бизнеса) является лишь частью выгоды, получаемой в качестве дополнительных социальных издержек (т. е. близлежащие кафе и рестораны привлекают больше клиентов, поскольку сотрудники вновь созданного бизнеса купить обед). Следовательно, если бы рынок функционировал должным образом и включал социальные выгоды, он производил бы количество 2 (Q2) и цену 2 (P2), которая представляет собой истинное равновесное количество и цены.

Положительные внешние эффекты в графике спроса и предложения

Трудности количественной оценки побочных эффектов

Количественная оценка побочных эффектов представляет собой ряд проблем. Во-первых, важно выявить и измерить наличие этих внешних эффектов: например, побочные эффекты, возникающие в результате процесса производства, часто требуют тщательного сбора и анализа данных. Чтобы присвоить денежную оценку побочным эффектам производства, возможно, потребуется оценить такие переменные, как затраты на здравоохранение от загрязнения или стоимость доступа к чистой воде. Это представляет собой проблему, поскольку некоторые из этих переменных не имеют прямой рыночной оценки. Более того, в этот процесс могут вмешаться субъективность и неопределенность, поскольку может возникнуть конфликт между различными точками зрения заинтересованных сторон. Наконец, этические дилеммы, вероятно, возникнут в процессе количественной оценки побочных эффектов, поскольку этот процесс предполагает придание ценности таким неотъемлемо бесценным аспектам, как биоразнообразие. Поэтому можно утверждать, что этот процесс умаляет внутреннюю ценность этих аспектов.

Методы измерения побочных эффектов

Существует три основные категории, которые содержат методы оценки побочных эффектов, связанных с международной торговлей.

Многорегиональный ввод-вывод (MRIO)

MRIO — это одна из категорий анализа, которая объединяет согласованные на международном уровне таблицы «затраты-выпуск» и торговую статистику для секторов или групп продуктов или услуг, используемых в окружающей среде (например, земля, вода, древесина), загрязнения (например, химически активный азот) или социально-экономических воздействий (например, например, детский труд, несчастные случаи на производстве, гендерный разрыв в оплате труда). Самым большим преимуществом является относительная легкость проведения анализа для разных стран. Недостатком может быть тот факт, что MRIO не учитывает контекстно-зависимые технологии, эффективность или интенсивность ресурсов или загрязнения, а вместо этого использует средние воздействия. Таким образом, методы MRIO лучше всего подходят для оценки побочных эффектов совокупных секторов или групп продуктов на уровне страны.

Оценки жизненного цикла (LCA)

Эти оценки используются для оценки воздействия отдельных продуктов и процессов их производства на окружающую среду в географических и временных масштабах. Более того, они также могут измерять социально-экономические последствия. Эти оценки проводятся восходящим методом, который является противоположностью нисходящего метода в MRIO. ОЖЦ менее подходят для оценки побочных эффектов. Им приходится сталкиваться с «проблемой усечения», а также требуются огромные объемы данных, которые бывает сложно получить.

Анализ потоков материалов (MFA)

Этот анализ отслеживает конкретные потоки материалов по цепочкам поставок и между странами. Отслеживание в первую очередь осуществляется для сырых или менее обработанных товаров. Он не может быть таким глобальным, как MRIO, потому что он также страдает от проблемы усечения, как и LCA.

MFA основан на количественном определении и измерении материи и веществ в отношении процессов в такой системе, как город или страна. Оно ограничено определенным периодом времени. Потоки выражаются в кг/год или, альтернативно, в кг/на душу населения/год. МФА основан на принципе сохранения материи.

Целью является выявление проблем и количественная оценка точного воздействия потенциальных побочных эффектов. Однако для точного функционирования ему необходим большой объем данных, и многие страны не имеют данных для проведения такого анализа. С другой стороны, MFA обычно используется, особенно в вопросах санитарии , и может использоваться для определения лучшей санитарно-технической технологии. Он особенно хорошо подходит для планирования и принятия решений. Доказано, что он является подходящим инструментом для выявления экологических проблем и поиска адекватных решений.

Типы индексов

Индекс переливов

Индекс оценивает положительные и отрицательные побочные эффекты каждого государства-члена ООН на основе показателей, отслеживающих экологические и социальные побочные эффекты, воплощенные в торговых, экономических и финансовых побочных эффектах, а также побочные эффекты, связанные с безопасностью.

Индекс управления Global Commons

Используя данные о торговле MRIO, экологические исследования и промышленную экологию, Индекс Global Commons Stewardship Index представляет собой глобальный рейтинг и подробные характеристики для десяти стран и регионов (США, ЕС, Китай, Индия, Япония, Южная Корея, Индонезия, Филиппины). , Бразилия и Индонезия) наряду с отраслевым анализом побочных эффектов, воплощенных в торговых потоках.

Примеры побочных эффектов

Великая депрессия

Великая депрессия , начавшаяся в 1929 году, является ярким примером того, как могут возникнуть побочные эффекты. Все началось в Соединенных Штатах, но распространилось на остальной мир и в течение многих лет влияло на местную экономику.

Экономисты спорят о точной причине Великой депрессии, однако в основном она рассматривается как стечение событий, включая крах фондового рынка 1929 года, банковскую панику и сокращение денежной массы, снижение международного кредитования и тарифов.

Фактором, который привел к Великой депрессии и ее последствиям, стал крах фондового рынка в 1929 году. Поскольку в 1920-е годы фондовый рынок процветал, его рассматривали как способ легко получить прибыль. Однако, когда инвесторы начали покупать акции через кредиты, фондовый рынок стал переоценен и стал широко финансироваться за счет долгов инвесторов. Как только цены упали, инвесторы бросились продавать акции, чтобы ограничить потери, что привело к побочным эффектам низкого потребительского доверия и, в свою очередь, низких потребительских расходов , инвестиций, производства и высокого уровня безработицы.

Финансовый кризис 2007–2008 гг.

является Финансовый кризис 2007–2008 годов примером того, как побочные эффекты возникают как с точки зрения механизмов системы, так и с точки зрения географического положения. Академики обнаружили корреляцию между воздействием шока на систему и его воздействием на другие системы, от которых они зависят. Из-за финансового кризиса 2007–2008 годов произошло множество побочных эффектов, включая сильную корреляцию между волатильностью фондовых рынков США и других мировых рынков. Это влияние показывает, что высокие уровни дефолтов по ипотечным кредитам в США не имели изолированных последствий. Скорее, это привело к побочным эффектам на фондовых рынках как внутри страны, так и на международном уровне.

Катастрофа на Фукусиме

Авария на АЭС «Фукусима» в 2011 году является еще одним примером побочного эффекта. Произошло резкое падение цен на акции коммунальных предприятий, владеющих атомными электростанциями, что наблюдалось на Токийской фондовой бирже. Такая катастрофа всегда оказывает влияние на другие страны. Одно исследование показывает, что акции альтернативных энергетических компаний во Франции и Германии демонстрируют аномальную доходность в период событий. Это произошло потому, что рынок ожидал изменения политики в отношении альтернативной энергетики. С другой стороны, влияние на акции США не подтвердилось.

Аналогичный побочный эффект наблюдался во время аварии на Чернобыльской АЭС . Было показано, что в течение 20-дневного периода сразу после аварии акционеры заработали в среднем значительную отрицательную ненормальную прибыль.

COVID-19 пандемия

Ярким примером побочных эффектов является пандемия COVID-19 . В 21 веке мировая экономика стала более взаимозависимой, поскольку глобализация усилила зависимость стран от других частей мира в плане экономического роста. Поэтому, когда возникновение пандемии вынудило страны закрыть свои границы, это имело побочный эффект, создав экономический дефицит. Исследования BIS Quarterly Побочные эффекты пандемии показали, что меры по локализации, принятые странами для ограничения числа людей, заразившихся вирусом, показали, что нет иммунитета от экономических побочных и обратных эффектов между регионами. В документе отмечается, что это справедливо даже для регионов, которые имеют внутриполитические меры по снижению последствий экономического спада и не защищены экономически от других стран без эффективных мер.

С другой стороны, пандемия COVID-19 вызвала и некоторые положительные побочные эффекты. Из-за того, что многие промышленные предприятия были закрыты из-за карантинных мер, загрязнение окружающей среды во всем мире значительно снизилось.

Влияние на побочные эффекты

Глобализация

Глобализация оказала заметное влияние на экономический побочный эффект в мировой экономике. Из-за растущего экономического взаимодействия, включая торговлю и инвестиции между экономиками, возросла вероятность того, что события, влияющие на одну экономику, в свою очередь повлияют на другие страны, имеющие экономические связи и зависимости. Недавние исследования предполагает, что даже небольшое изменение в денежно-кредитной политике США может иметь значительные волновые последствия для экономик во всем мире, особенно для тех, которые являются финансово открытыми или открытыми для торговли. Это связано с доминирующей ролью США в глобальной экономической системе, оказывающей влияние на все другие страны одновременно и приводящей к межстрановым эффектам, которые усиливают глобальное воздействие. Степень побочных эффектов может варьироваться в зависимости от страны-источника шока и страны-получателя. Например, вторичные эффекты Китая влияют в основном через торговлю, в то время как США влияют на остальной мир в основном через финансовые каналы, а другие крупные экономики, такие как зона евро, Великобритания и Япония, имеют большее региональное влияние.

Существуют противоположные взгляды на совокупное воздействие глобализации как на положительное, так и на отрицательное побочное воздействие на мировую экономику. Например, исследования журнала Applied Economics указывает на то, что глобализация оказала влияние на экономический рост во всех странах, отчасти из-за побочных эффектов. Однако исследования обнаружили, что, несмотря на наличие доказательств того, что существует положительная корреляция между открытостью торговли и выбросами углекислого газа (отрицательные внешние эффекты), также могут существовать выгоды от глобализации, влияющей на окружающую среду через такие факторы, как распространение технологий и знаний за пределами границ.

Системы, построенные на зависимости

Системы в обществе построены на отношениях и взаимодействиях, которые создают взаимную ценность для широкого круга заинтересованных сторон. Это создало обстоятельства, при которых воздействие на один или несколько из этих объектов может распространиться на другие объекты, зависящие от системы. Это можно проверить на примере финансового кризиса 2007–2008 годов . Поскольку банки предоставляли кредиты заемщикам с высокой вероятностью дефолта, банки страдали от риска ликвидности, что привело к значительным макроэкономическим последствиям, включая потери для акционеров на всех рынках, значительному росту безработицы, финансовой помощи со стороны правительства и низкому доверию инвесторов и потребителей. Следовательно, такие организации, как крупные банки, не могут действовать изолированно, от них зависят многие другие организации финансовой системы.

Торговая политика

Точно так же, как финансовые кризисы и рецессии могут вызывать негативные побочные эффекты из-за увеличения зависимости между странами, торговая политика может создавать положительные побочные эффекты. Было замечено, что один из основных положительных побочных эффектов возникает, когда развивающиеся страны больше торгуют с развитыми странами, что приводит к потокам технологий, информации и инвестиций. (Диксон и О'Махони, 2019). Данные показывают, что торговля Китая с более развитыми экономиками расширила его доступ к новым технологиям и информации, что привело к повышению конкурентоспособности на мировых рынках. Было показано, что существует корреляция между торговой деятельностью Китая со странами ОЭСР и повышением внутренней производительности.

Прямые иностранные инвестиции

Было показано, что фирмы, которые стремятся минимизировать затраты в цепочках поставок за счет использования ресурсов из-за границы, инвестируют в местную инфраструктуру. Это классифицируется как прямые иностранные инвестиции. Эта динамика является обычной, поскольку фирмы из стран с развитой экономикой расширяют свою производственную базу за рубежом, чтобы воспользоваться более дешевой рабочей силой и капитальными затратами. Исследования показали, что прямые иностранные инвестиции приводят к повышению производительности, поскольку инвестируются в местную инфраструктуру развивающейся страны. Примером того, как это может произойти, является то, что американская корпорация открывает производственную площадку во Вьетнаме. Вокруг этой производственной площадки наблюдается положительный эффект увеличения инвестиций в местную транспортную инфраструктуру, а также продовольственный район для рабочих.

Особые соображения

Несвязанные экономики

Несвязанные экономики – это те, которые не подвержены влиянию или хотя бы в некоторой степени побочным эффектам глобального рынка. Однако эти экономики встречаются все реже и реже. Даже Северная Корея, будучи закрытой экономикой, начала ощущать побочные эффекты периодического замедления экономического роста со стороны Китая.

Экономика-убежище

Некоторые развитые страны чувствительны к некоторым экономическим явлениям, которые могут преодолеть побочные эффекты, независимо от их силы. Например, Япония, США и еврозона, все они находятся под влиянием побочных эффектов со стороны Китая, это влияние частично компенсируется инвесторами, ищущими безопасности на своих соответствующих рынках во время неопределенности на глобальном рынке. Таким образом, если одна из экономик испытывает какие-то трудности, инвестиции перемещаются в оставшиеся активы-убежища.

Этот эффект был замечен на притоке инвестиций в США во время борьбы ЕС с греческим долговым кризисом в 2015 году. По мере того, как средства поступали в казначейские облигации США, доходность снижалась, что снижало стоимость заимствований для американских потребителей, заемщиков и предприятий. Это служит иллюстрацией положительного побочного эффекта с точки зрения потребителей США.

См. также

• Утечка углерода в климатической политике
• Косвенное воздействие биотоплива на изменение землепользования в климатической политике
• Распространение знаний