Финансирование цепочки поставок

Финансирование цепочки поставок (или обратный факторинг ) — это форма финансовой транзакции , при которой третья сторона способствует обмену, финансируя поставщика от имени клиента. Этот термин также относится к практике, используемой банками и другими финансовыми учреждениями для управления капиталом, инвестированным в цепочку поставок, и снижения риска для участвующих сторон.

В отличие от традиционного факторинга (когда поставщик хочет профинансировать свою дебиторскую задолженность), финансирование цепочки поставок инициируется заказчиком (клиентом), чтобы помочь своим поставщикам финансировать свою дебиторскую задолженность более легко и по более низкой процентной ставке, чем обычно. предложенный. Этот метод использовался в схемах управления активами для обмана инвесторов, например, второй по величине китайской компанией по недвижимости Evergrande Group .

В 2011 году рынок обратного факторинга все еще был очень небольшим и составлял менее 3% рынка факторинга.

Метод

Метод обратного факторинга, пока еще редкий, аналогичен факторингу, поскольку в нем участвуют три субъекта: заказчик (заказчик), поставщик и фактор. Как и при базовом факторинге, цель этого процесса состоит в том, чтобы финансировать дебиторскую задолженность поставщика финансистом (фактором), чтобы поставщик мог немедленно обналичить деньги за то, что он продал (за вычетом любых процентов, которые фактор вычитает для финансирования аванса факторинга). деньги).

В отличие от базового факторинга, инициатива не исходит от поставщика, который бы предоставил счета фактору для оплаты раньше. При финансировании цепочки поставок инициирует процесс заказчик (клиент) – обычно это крупная компания – выбирая счета-фактуры, которые они разрешат оплатить фактору раньше. И далее, поставщик сам будет выбирать, какой из этих счетов фактору ему необходимо будет оплатить. Таким образом, это совместная инициатива с участием заказчика, поставщика и фактора.

Поскольку процесс начинает процесс заказчик, ответственность возлагается на него, и поэтому проценты, применяемые для вычета, меньше, чем тот, который получил бы поставщик, если бы он сделал это самостоятельно. В этом случае заказчик получит часть выгоды, полученной от фактора, поскольку именно он разрешает это. А финансист со своей стороны получит свою прибыль и создаст прочные отношения как с поставщиком, так и с заказчиком.

Обратный факторинг является эффективным инструментом оптимизации денежных потоков для компаний, передающих на аутсорсинг большой объем услуг (например, проведение клинических исследований фармацевтическими компаниями ). Выгода для обеих сторон заключается в том, что компания, предоставляющая услуги, может получить неоплаченную сумму своих счетов, оплаченную в течение 10 дней или меньше, по сравнению с обычными сроками оплаты от 30 до 45 дней, в то время как сторона-заказчик может отложить фактическую оплату счетов. (которые выплачиваются банку) на 120–180 дней, что увеличивает денежный поток. После начального периода оптимизации денежных потоков неясно, сохранит ли это ценность для стороны-заказчика, поскольку тогда вы будете ежемесячно оплачивать счета на примерно равные суммы, при условии, что ваши аутсорсинговые услуги будут стабильными/средними в течение года/будущих периодов. Стоимость «денег» представляет собой установленную процентную ставку, обычно привязанную к индексу, плюс корректировку б.п.

Концепция

Чтобы понять, как работает обратный факторинг , необходимо знать торговые скидки и факторинг. Обратный факторинг можно рассматривать как комбинацию этих двух методов, используя преимущества обоих для перераспределения выгод между всеми тремя участниками. Существует 8 отдельных аспектов этих трех методов финансирования:

	торговая скидка	факторинг	обратный факторинг
Право на участие	все счета	все счета	подтвержденные счета-фактуры
Финансирование	по инициативе поставщика	по инициативе поставщика	по инициативе заказчика
Сумма финансирования	100% от суммы счета (-скидка)	часть счета-фактуры	часть счета-фактуры
Процентная ставка	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации поставщика	зависит от ситуации заказчика
Оплата	немедленный	два свидания	два свидания
Влияние на потребность в оборотных деньгах	отрицательный	никто	никто
Финансовые интересы	величина скидки (но предполагает отток денежных средств)	никто	процент скидки
Развертывание у других поставщиков	медленный (адаптация к каждому поставщику)	никто	быстрый

История

Концепция обратного факторинга зародилась у автопроизводителей, в том числе компании Fiat в 1980-х годах, которые использовали этот вид финансирования для своих поставщиков, чтобы получить большую прибыль. Затем этот принцип распространился на розничную торговлю из-за интереса, который он представляет для сектора, где задержки платежей лежат в основе всех переговоров.

В 1990-х и начале 2000-х годов обратный факторинг не использовался широко из-за экономических условий, которые не позволяли ему быть эффективным способом финансирования.

В 2021 году вторая по величине китайская компания по недвижимости Evergrande Group объявила дефолт. Он использовал розничные финансовые инвестиции, чтобы закрыть свои пробелы в финансировании, привлекая миллиарды долларов США через продукты управления активами, чтобы выплатить компенсацию другим инвесторам в продукты богатства. Продаваемая продукция была очень рискованной . Инвесторы, называемые своего рода «финансированием цепочки поставок», вкладывают деньги в подставные компании, которые, как они ошибочно полагали, существуют для пополнения оборотного капитала . Поскольку продажи продукции упали, их бизнес-модель стала неустойчивой.

Преимущества

Для поставщика

Счета-фактуры поставщика оплачены ранее; следовательно, ему легче управлять своим денежным потоком и, таким образом, снизить затраты на управление дебиторской задолженностью. Более того, поскольку именно сторона-заказчик ставит на карту свои обязательства, она получает выгоду от более выгодной процентной ставки по торговой скидке, чем та, которая была бы получена при обращении непосредственно к факторинговой компании.Обратный факторинг очень полезен для небольших компаний, которые имеют большие группы клиентов, поскольку он создает более прочные деловые отношения, поскольку большая компания помогает меньшей и тем самым получает дополнительные деньги. Это мнение не учитывает плохие отношения, вызванные односторонним изменением условий кредитования. Небольшие компании, как правило, не имеют возможности принять дополнительные финансовые затраты, связанные с этим процессом.В процессе факторинга, если возникает какая-либо проблема с оплатой счета, ответственность несет поставщик, который должен вернуть полученные деньги. В процессе обратного факторинга, что касается подтвержденных счетов-фактур, как только поставщик получает оплату от фактора, компания оказывается в безопасности. Фактору придется получить свои деньги от заказчика. Наконец, в системе торговых скидок поставщик вынужден получать оплату наличными, независимо от его денежного потока. Некоторые платформы обратного факторинга выявили эту проблему и поэтому предлагают поставщикам более совместный метод финансирования: они сами выбирают счета, которые хотят получить наличными, остальные будут оплачены в установленный срок.

Для заказчика (покупателя)

Обратный факторинг позволяет объединить всех поставщиков в одном финансисте и таким образом платить одной компании вместо многих, что упрощает управление выставлением счетов. Отношения с поставщиками, получающими выгоду от обратного факторинга, улучшаются, поскольку они получают выгоду от лучшего финансирования, а их задержки платежей сокращаются; со своей стороны, заказчик получит некоторую дополнительную сумму, аннулированную фактором, и оплатит свои счета до установленного срока. Предоставление поставщикам выгоды от таких преимуществ может стать мощным рычагом в переговорах, а также обеспечить более прочные отношения с поставщиками. Более того, это гарантирует, что поставщики смогут найти выгодное финансирование в случае возникновения проблем с денежными потоками: использование обратного факторинга гарантирует, что поставщики будут продолжать работать и будут надежными. При обратном факторинге вместо оплаты многочисленным поставщикам большая часть счетов централизуется с использованием одного и того же фактора; Бухгалтерии всегда лучше иметь дело с одной компанией, чтобы платить, чем с несколькими. Это также можно упростить и ускорить, используя платформу обратного факторинга в сочетании с цифровизацией бизнес-транзакций (т. е. EDI). В базовой системе выставления счетов или факторинга счета-фактуры угрожают следующими рисками: неточный счет (мошеннический, ошибочный расчет или опечатка), заниженный срок задержки платежа, неправильная оценка объекта счета (некачественно выполненная услуга). с помощью обратного факторинга эти риски снижаются для покупателя.

Для фактора (финансиста)

Принимая участие в процессе обратного факторинга, фактор получает выгоду, предоставляя поставщику денежные средства и поддерживая вместо этого задержки платежей. Однако, в отличие от факторинга, в этой ситуации фактор находится в более прочных деловых отношениях, поскольку от этого выигрывают все.Другим преимуществом для финансиста является то, что он работает напрямую с крупными заказчиками; это означает, что вместо того, чтобы преследовать каждого поставщика этой компании, он может быстрее и проще связаться со всеми поставщиками и вести с ними дела. Следовательно, риск становится менее важным: он переходит от множества фрагментированных рисков к одному уникальному и менее важному.

Финансирование глобальной цепочки поставок

В связи с удлинением цепочки поставок в результате глобализации и оффшорного производства многие компании столкнулись с сокращением доступности капитала . Кроме того, давление, с которым сталкиваются компании в целях улучшения денежного потока , привело к усилению давления на их зарубежных поставщиков. В частности, поставщики испытывают давление в виде продления условий оплаты или увеличения оборотного капитала , навязанного им крупными покупателями. Общая тенденция к открытию счетов по аккредитивам еще больше усугубила проблему.

В результате появилось финансирование глобальных цепочек поставок (GSCF) с возможностями глобального рынка . Общий мировой рынок управления дебиторской задолженностью составляет 1,3 триллиона долларов США. Дисконтирование кредиторской задолженности и кредитование под залог активов добавляют дополнительно 100 и 340 миллиардов долларов США соответственно. Лишь небольшой процент компаний в настоящее время используют методы финансирования цепочки поставок, но более половины имеют планы или изучают варианты улучшения методов финансирования цепочки поставок. Объем рынка финансирования цепочек поставок в 2020 году вырос на 35% по сравнению с 2019 годом, достигнув 1,311 млрд долларов США. Объем использованных средств по состоянию на конец 2020 года оценивался в 505 млрд долларов США, увеличившись на 42%.

В то время как покупатели продлевают условия оплаты своим поставщикам, поставщики часто имеют ограниченный доступ к краткосрочному финансированию и, следовательно, более высокую стоимость денег . Такое перераспределение затрат на поставщиков приводит к финансовой нестабильности и повышенному риску базы поставок. В целом, эталонный отчет показали, что компании могут работать в трех ключевых областях: финансирование GSCF, технология GSCF и прозрачность GSCF.

Преимущества

Роль GSCF заключается в оптимизации доступности и стоимости капитала в рамках конкретной цепочки поставок покупатель-поставщик. Это достигается путем агрегирования, упаковки и использования информации, полученной в ходе деятельности цепочки поставок, и сопоставления этой информации с физическим контролем товаров. Сочетание информации и физического контроля позволяет кредиторам снижать финансовые риски в цепочке поставок. Снижение риска позволяет привлечь больше капитала, получить доступ к капиталу раньше или привлечь капитал по более низким ставкам.

Необходимость увеличения капитала или более быстрого вливания капитала в цепочку поставок вызвана:

1.) Рыночные тенденции в отношении глобальной цепочки поставок заставили компании требовать комплексного подхода к физическим и финансовым проблемам цепочки поставок: а.) Покупатели стремятся оптимизировать свой баланс , отложив владение запасами. б.) Поставщики стремятся получить средства на более ранних этапах цепочки поставок по выгодным ставкам, учитывая желание покупателей отложить владение товарными запасами. в) компании среднего рынка стремятся монетизировать запасы, находящиеся за пределами США, чтобы повысить ликвидность. г.) ​​Существует широкий интерес к интегрированным методам финансирования цепочки поставок.

2.) Глобализация производственных баз США и Западной Европы привела к уменьшению количества внутренних активов, которые можно использовать для создания оборотного капитала.

3.) Большинство малых и средних поставщиков для предприятий США и Европы расположены в странах, в которых отсутствуют хорошо развитые рынки капитала . Без доступа к эффективному и рентабельному капиталу производственные затраты значительно возрастают или поставщики выходят из бизнеса.

4.) Аккредитивы, давний метод получения капитала для поставщиков в менее развитых странах , находятся в упадке, поскольку крупные покупатели вынуждают поставщиков переходить на открытые счета.

5.) Существует желание обеспечить стабильность капитала по мере удлинения цепочек поставок. Еще один азиатский финансовый кризис (например, кризис 1997 года) серьезно нарушит цепочки поставок американских покупателей, сделав капитал недоступным для их поставщиков.

Размер рынка

Учитывая конкурентный характер рынка GSCF (утвержденное финансирование к оплате) и тот факт, что осуществляемая деятельность защищена конфиденциальностью клиентов и банков, источники информации о размере рынка и игроках ограничены и не являются широко доступными в открытом доступе. В результате оценки размера рынка основаны главным образом на оценках. Текущий размер мирового рынка финансирования цепочек поставок оценивается в 275 миллиардов долларов США. годового объема торгов, что составляет примерно 46 миллиардов долларов США в виде непогашенной задолженности со средним сроком оплаты 60 дней. Он все еще относительно невелик по сравнению с размером рынка других методов финансирования счетов, таких как факторинг , который остается крупнейшим сегментом торгового финансирования и ориентирован в первую очередь на внутренний рынок. Потенциальный рынок финансирования цепочки поставок для стран ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития) значителен и оценивается в 1,3 триллиона долларов США. в годовом объеме торгов. Рынок, обслуживающий европейские цепочки поставок, составляет около 600 миллиардов долларов. Основываясь на этих цифрах, потенциальный размер рынка финансирования цепочки поставок в США оценивается примерно в 600 миллиардов долларов годового объема торгов. Недавнее комплексное исследование По оценкам, в настоящее время существует 200 масштабных программ GSCF. Эти программы реализуются как внутри страны, так и за рубежом и в нескольких валютах. Однако потенциал рынка далек от его возможностей. Если изучить расходы крупных организаций, таких как расходы Лоу в размере 33 миллиардов долларов, становится очевидным, что программы финансирования цепочки поставок обычно требуют мультибанковской платформы из-за проблем с кредитами и капиталом, связанных с банками.

Рост рынка

В 2011 году рынок обратного факторинга все еще был очень небольшим и составлял менее 3% рынка факторинга. По состоянию на 2013 год Эксперты рынка подсчитали, что только 10% мирового доступного рынка «удовлетворены» финансированием цепочек поставок, что указывает на большой потенциальный рынок для роста. Ожидалось, что к 2020 году рынок продолжит расширяться со скоростью примерно 20-30% в год и 10% в год. Самый высокий рост программ финансирования цепочки поставок в настоящее время Родом из США и Западной Европы. Азиатские страны, в частности Индия и Китай, считаются рынками с наибольшим потенциалом в ближайшие годы. Движущими силами быстрого роста программ финансирования цепочек поставок являются:

• Глобализация увеличила риск в цепочках поставок и повлияла на финансовые показатели корпораций.
• Управление оборотным капиталом вышло на первое место в повестке дня финансовых директоров и казначеев.
• Высокий интерес со стороны поставщиков к предоставлению ликвидности и снижению затрат на финансирование.

Потенциал дальнейшего роста - Проблемы

Хотя спрос на финансирование цепочки поставок испытывает значительный рост, финансовые учреждения сосредоточены в основном на стороне крупных покупателей в торговом уравнении. Поскольку структурированное финансирование традиционно разрабатывалось и предоставлялось банками специально для крупных международных торговых компаний, они не используют общие фонды. Для того, чтобы финансирование цепочки поставок получило широкое распространение, необходим новый импульс. «Переломный момент» можно легко достичь, решив следующие проблемы.

• Регистрация поставщика. В программе финансирования поставщиков сервисная служба должна привлечь к участию торговых партнеров покупателя – поставщиков. Множество таких платформ создает операционные проблемы для поставщиков, желающих получить выгоду от различных предложений по финансированию цепочки поставок через спонсоров своих покупателей.
• «Знай своего клиента» (KYC) . Большинство спонсоров требуют, KYC чтобы поставщики, привлекаемые в качестве новых торговых партнеров, проходили проверку . Эта процедура не только увеличивает общую стоимость обработки, но также подвергает риску экономическое обоснование для всех сторон, включая поставщика услуг, спонсора, покупателя и, в конечном итоге, поставщика.
• Доступный капитал и ликвидность. Поскольку 90% ликвидности в программах финансирования цепочки поставок обеспечивается крупными глобальными коммерческими банками, существует большой объем торговых активов, которые не могут быть покрыты такими финансовыми учреждениями. Дальнейшие правила, такие как Базель III, могут повлиять на склонность к риску и возможности финансирования банков и сделать более привлекательным для небанковских спонсоров вмешаться и поддержать механизмы финансирования цепочки поставок. Ограничено крупными покупателями. Сегодняшние предложения по финансированию цепочки поставок в основном адресованы крупным покупателям с хорошим кредитным рейтингом, тогда как реальная возможность финансирования цепочки поставок распространяется и на крупных поставщиков, в частности, с точки зрения обеспечения платежей и снижения рисков.
• Собственная юридическая документация. Текущие предложения по финансированию цепочки поставок используют собственную юридическую документацию, что делает подписание нестандартных соглашений дорогостоящим, сложным и трудоемким процессом для корпоративных клиентов и их поставщиков. Таким образом, рынок в настоящее время сталкивается с проблемами, связанными с отсутствием совместимости и правовых стандартов.
• Стандартизированные определения продуктов . Названия и определения различных методов финансирования цепочки поставок различаются у разных поставщиков, что затрудняет корпорациям сравнение предложений и рассмотрение возможности перехода от одного поставщика к другому.
• Морис Бенисти, коммерческий директор Demica, отмечает вовлечение занимающихся финансовыми технологиями (fintech). в эту сферу компаний,

Роль «переводчика» GSCF

Физический и информационный контроль являются ключом к GSCF. , необходимо Поставщикам логистических услуг и компаниям, оказывающим финансовые услуги объединиться для разработки точных инструментов прозрачности, которые предоставят финансовым директорам и менеджерам глобальных цепочек поставок необходимые им данные, а кредиторам - залоговое обеспечение, необходимое для предоставления капитала. После создания надежной информационной системы торговые партнеры, логистические компании и банки должны иметь возможность быстрого и эффективного доступа к информации.

Отправной точкой для получения информации о перевозимых товарах должна быть организация, которая перевозит товары – поставщик услуг цепочки поставок, транспортная компания и/или партнер по логистике. Это организации, которые физически контролируют товары в цепочке поставок. Доступ к этой информации необходим с точки зрения планирования спроса. Зная, где находятся товары в пути, поставщик финансовых услуг может более уверенно предоставлять финансирование на различных этапах цепочки поставок.

Однако в этом уравнении отсутствует важнейшая роль, а именно «переводчик» финансов цепочки поставок – организация, имеющая опыт как в логистике/транспортировке, так и в финансовых услугах. Переводчик — это эксперт в предметной области, если хотите, который может объединить все аспекты: транспорт и логистику; банки; покупатели; и продавцы, говорят на разных языках и понимают потребности каждой стороны. Помимо участия в финансовой транзакции, переводчик может помочь преодолеть информационный разрыв между физическим и финансовым миром, обеспечивая критический анализ информации, собираемой из цепочки поставок.

В следующей таблице объясняется эта роль переводчика:

Активность	Логистический/транспортный провайдер	переводчик GSCF	Поставщик финансовых услуг
Товары	Предоставлять услуги по транспортировке, логистике и цепочке поставок, т. е. перемещать товары.	Н/Д	Н/Д
Информация	Собирать и предоставлять информацию о реализации товаров клиенту, переводчику и поставщику финансовых услуг.	Проверить передачу данных; собирать, анализировать, манипулировать и предоставлять данные; авторизовать финансовые операции.	Получите данные от переводчика для авторизации финансовых операций.
Фонды	Н/Д	Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска.	Участвуйте в финансировании транзакции и принимайте на себя пропорциональную долю риска.
Продажи и маркетинг	Выявляйте потенциальных клиентов, участвуйте в торговых звонках, противодействуйте коммерциализации.	Выявляйте потенциальных клиентов, продвигайте GSCF, участвуйте в торговых звонках, выявляйте финансовые риски, помогайте в структурировании кредита.	Выявляйте потенциальных клиентов, участвуйте в торговых звонках, помогайте в структурировании кредита.
Финансовые выгоды	Доход от транспортировки, более глубокие отношения с заказчиком и переводчиком.	Процентные доходы, комиссионные доходы, более глубокие отношения с клиентами, поставщиками финансовых услуг и поставщиками логистических/транспортных услуг.	Процентный доход, более глубокие отношения с клиентом, переводчиком и поставщиком логистических/транспортных услуг.

Наборы финансирования глобальной цепочки поставок

Некоторые из продуктов, которые могут продаваться под названием «Финансирование глобальной цепочки поставок», включают, помимо прочего: 1.) Глобальное кредитование на основе активов (GABL) – позволяет компаниям среднего рынка монетизировать оффшорные или транзитные запасы. . Это приводит к увеличению ликвидности для этого класса заемщиков. 2.) Финансирование запасов – позволяет компаниям, осуществляющим поставки крупным покупателям, обеспечить финансирование запасов, которые от них требуют покупатели. Это приводит к улучшению цикла чистой конвертации денежных средств для покупателя, одновременно предоставляя поставщику капитал по сниженной ставке. 3.) Услуги по управлению дебиторской задолженностью – обеспечивает сторонний аутсорсинг процесса управления дебиторской задолженностью и ее сбора. Он также обеспечивает финансирование этой дебиторской задолженности и дает гарантии ее погашения. 4.) Дисконтирование кредиторской задолженности. Обеспечивает сторонний аутсорсинг процесса кредиторской задолженности и повышает кредитоспособность покупателя для получения выгодных ставок финансирования для поставщиков. Это приводит к снижению стоимости капитала для поставщика, часть которого может быть передана покупателю. 5) Страхование– Дальнейшее снижение торговых рисков за счет страхования грузов, кредитов и споров по сделкам.

Традиционно динамическое дисконтирование кредиторской задолженности , то есть досрочная оплата торговой кредиторской задолженности до наступления срока платежа по счету, относилось только к уже утвержденным счетам. Поскольку эти льготные платежи производятся после получения и утверждения товара, они не несут какого-либо транзакционного риска, который является обычным явлением в трансграничной торговле . Учитывая сложность современных методов финансирования и оплаты, выставление счетов, включая автоматизацию счетов и инициативы по управлению скидками, нуждаются в структуре, обеспечивающей подход к программам на стратегической основе, которая связывает цепочку поставок, закупки, кредиторскую задолженность и финансовые организации. Примерами поставщиков являются Misys TI Plus, TradeCard , Demica и Manhattan Associates.

Совсем недавно, произошел возврат к программам факторинга (финансирования) финансирования дебиторской задолженности , в первую очередь благодаря усовершенствованиям в технологии, которые повысили эффективность и привлекательность программ, основанных на дебиторской задолженности. В модели финансирования поставщиков существует тяжелая административная нагрузка, вызванная необходимостью согласовывать соглашения о покупке дебиторской задолженности с каждым отдельным поставщиком, тогда как в программах факторинга (финансирования) требуется только один RPA с поставщиком. Кроме того, традиционно требовалось больше усилий для расчета кредитного риска Спонсоров в программе, основанной на дебиторской задолженности, из-за большого количества Покупателей, кредитоспособность которых необходимо было оценивать на постоянной основе. Технология теперь автоматизировала большую часть процесса кредитной оценки, предоставляя спонсорам программы доступ к рейтингам риска покупателей в режиме реального времени по всему их портфелю. Такая прозрачность приводит к увеличению кредитных аппетитов со стороны спонсоров программ и кредитных страховщиков, а также приносит пользу Продавцу за счет привлекательных ставок и увеличения кредитных лимитов программы для их Покупателей. Продавцы также могут использовать подход, основанный на дебиторской задолженности, для повышения конкурентоспособности путем расширения условий оплаты для своих покупателей. Внебалансовый . Примеры поставщиков включают Global Supply Chain Finance Ltd.

Структуры

Практика финансирования цепочки поставок существует уже более десяти лет. Сформировались три характерные структуры финансирования цепочки поставок.

• Платформы, управляемые покупателем. В этой структуре покупатель владеет и управляет платформой Supply ChainFinance. Некоторые крупные ритейлеры, такие как Carrefour или Metro Group, используют эту структуру и сами управляют финансовой программой, привлечением поставщиков и ликвидностью.
• Собственные платформы банка. Структура финансирования цепочки поставок управляется крупными коммерческими банками, предоставляющими технологическую платформу, услуги и финансирование. Эту структуру используют несколько крупных закупочных организаций, таких как Carlsberg , Boeing , Marks & Spencer и Procter & Gamble .
• Мультибанковские платформы. Структура, продемонстрировавшая самые высокие темпы роста, представлена ​​независимыми сторонними поставщиками финансирования цепочки поставок, предлагающими мультибанковские платформы. Эта структура отделяет организации, управляющие платформой – специализированного поставщика услуг, от партнера по финансированию, который обеспечивает ликвидность и принимает на себя кредитный риск. Учитывая тот факт, что финансирование в рамках финансирования цепочки поставок является неограниченным, ни один банк не может финансировать в каждой юрисдикции или валюте, а также из-за общих ограничений с точки зрения склонности к кредитному риску и риска концентрации спонсоров.
• Доля рынка. Что касается доли рынка, программы обслуживаются и финансируются несколькими игроками, включая крупные коммерческие банки. Вместе они управляют более 40% доли рынка. Остальная часть финансирования цепочки поставок обслуживается и финансируется различными местными банками и более мелкими независимыми поставщиками услуг.

Часто обратный факторинг используется вместе с дематериализацией для ускорения процесса. Поскольку вся цель состоит в том, чтобы как можно быстрее предоставить поставщику деньги, многие компании решают дематериализовать свои счета, когда запускают систему обратного факторинга, потому что таким образом это экономит еще несколько дней, а также все преимущества дематериализация (менее затратная и полезная для окружающей среды). В среднем это может сократить задержки на 10–15 дней.

См. также

• Финансовое дерегулирование
• Безбумажный офис