Факторная модель управления активами Goldman Sachs
Факторная модель управления активами Goldman Sachs (GSAM) — это одна из количественных/факторных моделей, используемых финансовыми аналитиками для оценки эффективности и финансового состояния компании. [1] Обычно количественные модели основаны на входных данных, полученных из финансовой отчетности (FS). Существуют различные типы факторных моделей – статистические модели, макроэкономические модели и фундаментальные модели. Модель фундаментальных факторов использует атрибуты компании и отрасли, а также рыночные данные, известные как «факторы», для объяснения исторической доходности компании. Поскольку входные факторы из FS могут быть сомнительными или данные могут быть несопоставимы во времени, эта модель включает фактор, основанный на оценке аналитиков по акциям, выполняющих традиционный анализ акций .
Факторная модель Goldman Sachs Asset Management использует следующие три показателя.
- (А). Ценить
- я. Забронировать/цена
- ii. Сохраненная прибыль на акцию /цена
- iii EBITD / стоимость предприятия
- (Б). Рост и динамика
- я. Оценка изменений
- ii. Ценовой импульс
- iii. Устойчивый рост
- (С). Риск
- я. Бета
- ii. Остаточный риск
- iii. Риск разочарования
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Петерсон, Памела П.; Фабоцци, Фрэнк Дж. (2006). Анализ финансовой отчетности . Хобокен: Уайли. ISBN 0471719641 .