Глубина рынка
В финансах — это список в реальном времени , глубина рынка показывающий количество, которое будет продано, в сравнении с ценой за единицу. Список организован по уровню цен и отражает рыночную активность в реальном времени. Математически это размер ордера, необходимый для перемещения рыночной цены на заданную величину. Если рынок глубок , для изменения цены необходим крупный ордер. [1] [2]
Факторы, влияющие на глубину рынка
[ редактировать ]- Размер тика . Это относится к минимальному приращению цены, при котором могут совершаться сделки на рынке. В апреле 2001 года основные фондовые рынки США . прошли процесс перевода в десятичную систему В результате минимальный прирост был изменен с шестнадцатой до одной сотой доли доллара. Это решение увеличило глубину рынка. [1]
- Ограничения движения цен . Большинство крупных финансовых рынков не допускают полностью свободного обмена продуктами, которыми они торгуют, а вместо этого благонамеренно ограничивают движение цен. К ним относятся ограничения на изменение сессионных цен на основных товарных рынках и программные ограничения на торговлю на NYSE , которые запрещают определенные сделки с крупными корзинами после того, как промышленный индекс Доу-Джонса поднялся или опустился на 200 пунктов за сессию.
- Торговые ограничения . К ним относятся лимиты позиций по фьючерсным контрактам и опционам, а также широко используемое правило роста акций США. Это не позволяет участникам рынка увеличивать глубину, хотя в противном случае они могли бы это сделать.
- Допустимое кредитное плечо . Крупные рынки и руководящие органы обычно устанавливают минимальные маржинальные требования для торговли различными продуктами. Хотя это может способствовать стабилизации рынка, оно уменьшает глубину рынка просто потому, что участники, в противном случае желающие взять на себя очень высокое кредитное плечо , не могут сделать это без предоставления большего капитала.
- Прозрачность рынка . Хотя последняя цена спроса или предложения обычно доступна большинству участников, дополнительная информация о размере этих предложений и ожидаемых предложениях спроса или предложения, которые не являются лучшими, иногда скрыта по причинам технической сложности или простоты. Такое уменьшение доступной информации может повлиять на готовность участников увеличивать глубину рынка.
В некоторых случаях этот термин относится к потокам финансовых данных, доступных на биржах или брокерах . Примером могут служить данные котировок NASDAQ Level II .
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б Глубина рынка , Инвестопедия
- ^ «Торговля с учетом глубины рынка | Журнал фьючерсов» . www.futuresmag.com . Проверено 10 октября 2018 г.