Отрицательный капитал
 | Примеры и перспективы в этой статье касаются главным образом Соединенных Штатов и не отражают мировую точку зрения на этот вопрос . ( Октябрь 2016 г. ) |
Отрицательный капитал — это дефицит собственного капитала, возникающий, когда стоимость актива, используемого для обеспечения кредита, меньше непогашенного остатка по кредиту. [1] В Соединенных Штатах активы (особенно недвижимость , кредиты которой представляют собой ипотечные кредиты ) с отрицательным собственным капиталом часто называют « подводными », а кредиты и заемщики с отрицательным собственным капиталом — « перевернутыми ».
Как люди, так и компании могут иметь отрицательный капитал, что отражено в их балансовых отчетах .
История
[ редактировать ]Термин «отрицательный капитал» широко использовался в Соединенном Королевстве во время экономического спада между 1991 и 1996 годами , а также в Гонконге между 1998 и 2003 годами. Эти спады привели к росту безработицы и снижению цен на недвижимость, что, в свою очередь, привело к увеличению возвращение во владение банками и строительными обществами собственности, стоимость которой меньше суммы непогашенного долга. [2]
С 2007 года наиболее подверженными отрицательному капиталу являются заемщики, получившие кредиты в размере высокого процента от стоимости недвижимости (например, 90% или даже 100%). Они были широко доступны до кредитного кризиса .
В активе
[ редактировать ]На рынке собственного жилья падение рыночной стоимости дома заложенного или квартиры/квартиры является обычной причиной отрицательного капитала. Это может произойти, когда владелец недвижимости получает ссуды под залог собственного капитала под вторую ипотеку , в результате чего совокупные ссуды превышают стоимость дома, или просто потому, что первоначальная ипотека была слишком щедрой. Если заемщик не выполняет свои обязательства, возвращение во владение и продажа имущества кредитором не принесет достаточно денежных средств для погашения непогашенной суммы, и заемщик по-прежнему будет иметь долги , а также потеряет имущество. Некоторые штаты США, такие как Калифорния, требуют от кредиторов выбора между судебными исками (например, взыскание заработной платы) против заемщика или возвращением права собственности, но не тем и другим одновременно. [ нужна ссылка ]
Отрицательный капитал также часто возникает, когда стоимость товара падает вскоре после его покупки. Это часто происходит при автокредитовании, когда рыночная стоимость автомобиля может упасть на 20-30%, как только автомобиль уедет со стоянки. [ нужна ссылка ]
Хотя отрицательный капитал обычно является результатом колебаний цен на активы, отрицательный капитал может возникнуть, когда стоимость актива остается фиксированной, а остаток по кредиту увеличивается, поскольку платежи по кредиту меньше, чем проценты, - ситуация, известная как отрицательная амортизация . Типичными активами, обеспечивающими такие кредиты, являются недвижимое имущество – коммерческое, офисное или жилое. Когда кредит без права регресса , кредитор может рассчитывать только на обеспечение, то есть на стоимость имущества, только в том случае, если заемщик не может погасить кредит. [ нужна ссылка ]
Отрицательный собственный капитал
[ редактировать ]Можно сказать, что человек с отрицательным собственным капиталом имеет «отрицательный собственный капитал», когда обязательства этого человека превышают его активы. В результате получения существенного необеспеченного кредита можно получить отрицательный собственный капитал. Например, можно использовать студенческий кредит для получения высшего образования. Хотя образование увеличивает вероятность более высоких доходов в будущем, сам по себе потенциал не является финансовым активом. [ нужна ссылка ]
В Соединенных Штатах студенческие кредиты редко подлежат погашению в случае банкротства , и обычно кредиторы предоставляют студенческие кредиты без требования обеспечения. Это контрастирует с кредиторами, требующими от заемщиков иметь долю в кредите на недвижимость сопоставимого размера, как описано выше, обеспеченном как первоначальным взносом, так и ипотекой. Объяснение готовности кредиторов предоставлять необеспеченные студенческие кредиты заключается в том, что в практическом смысле американские студенческие кредиты обеспечены будущими доходами заемщика. Это так, поскольку кредиторы могут по закону удерживать заработную плату в случае невыполнения обязательств заемщиком. [ нужна ссылка ]
Эффекты
[ редактировать ]Домовладелец, находящийся под водой, может быть финансово неспособен продать свой нынешний дом и купить другой. [3]
См. также
[ редактировать ]- Ипотечные кредиты
- Отрицательная амортизация
- Минимизация потерь
- Стратегический дефолт
- Капитал (финансы)
- Защита собственного капитала
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Американский план потери права выкупа: не можете платить или не хотите платить? , Параграф 5, The Economist (19 февраля 2009 г.).
- ^ «Отрицательный капитал уйдет в историю жилищного строительства» . Независимый . 18 октября 1996 г. Архивировано из оригинала 18 июня 2022 г.
- ^ «Хамфрис из Zillow о перспективах рынка жилья в США» . Bloomberg.com . БЛУМБЕРГ LP . Проверено 24 марта 2014 г.
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Ирвин, Роберт. Контрольный список продавца жилья: все, что вам нужно знать, чтобы получить самую высокую цену за свой дом . МакГроу-Хилл Профессионал. п. 180.
- Нерад, Джек (1996). Полное руководство для идиотов по покупке или аренде автомобиля . Макмиллан Спектр/Альфа. п. 129 . ISBN 9780028612744 .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Эдмундс
- CNN Деньги 4 августа 2005 г.
