Бегство к ликвидности
 | Эта статья в значительной степени или полностью опирается на один источник . ( январь 2020 г. ) |
Бегство к ликвидности — это явление финансового рынка, возникающее, когда инвесторы продают то, что они считают менее ликвидными или более рискованными инвестициями, и вместо этого покупают более ликвидные инвестиции, такие как казначейские облигации США . Обычно бегство к ликвидности быстро приводит к панике, ведущей к кризису.
Например, после того, как российское правительство объявило дефолт по своим государственным облигациям ( ГКО ) в 1998 году, многие инвесторы продали европейские и японские государственные облигации и вместо этого купили казначейские облигации США. (Самые недавно выпущенные казначейские облигации, известные как «оперативные», имеют большие объемы торгов, то есть более ликвидные, чем казначейские облигации, которые были заменены, известные как «неактивные».) Это увеличило разницу между «бегущими» и «бегущими» казначейскими облигациями США, что в конечном итоге привело к краху в 1998 году хедж-фонда Long-Term Capital Management . [ 1 ]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Тематическое исследование LTCM. Архивировано 18 июля 2011 г. на Wayback Machine.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Премия за бегство к ликвидности в ценах на казначейские облигации США
- Бегство к ликвидности из-за неоднородности инвестиционного горизонта
 | Эта экономическим проблемам, статья, посвященная незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |