Отрицательный капитал
 | Примеры и перспектива в этой статье касаются в первую очередь с Соединенными Штатами и не представляют собой мировой взгляд на эту тему . ( Октябрь 2016 ) |
Отрицательный капитал - это дефицит капитала владельца, возникающий, когда стоимость актива, используемого для обеспечения кредита, меньше, чем непогашенный баланс по кредиту. [ 1 ] В Соединенных Штатах активы (особенно недвижимость , чьи кредиты являются ипотечными кредитами ) с негативным капиталом часто называют « подводными », а кредиты и заемщики с негативным капиталом, как говорят, « перевернуты ».
Люди и компании могут иметь негативную капитал, что отражается на их балансе .
История
[ редактировать ]Термин «Негативный капитал» широко использовался в Соединенном Королевстве во время экономического спада в период с 1991 по 1996 год и в Гонконге в период с 1998 по 2003 год. Эти рецессии привели к увеличению безработицы и снижению цен на недвижимость, что, в свою очередь, привело к увеличению числа Перестроительство банками и строительными обществами недвижимости стоит меньше, чем непогашенная долга. [ 2 ]
С 2007 года те, кто наиболее подвержен отрицательному капиталу, являются заемщиками, которые получали ссуды высокого процента от стоимости недвижимости (например, 90% или даже 100%). Они были обычно доступны до кредитного хруста .
В активе
[ редактировать ], занятого владельцем жилья , падение рыночной стоимости заложенного На рынке дома или квартиры/квартиры является обычной причиной негативного капитала. Это может произойти, когда владелец недвижимости получает ссуды по акционерным капиталам второй мощности , заставляя комбинированные кредиты превышать стоимость дома, или просто потому, что первоначальная ипотека была слишком щедрой. Если заемщик по умолчанию, восстановление и продажа недвижимости кредитором не получит достаточного количества денег, чтобы погасить сумму в обращении, и заемщик все еще будет в долгах , а также потеряет имущество. Некоторые штаты США, такие как Калифорния, требуют, чтобы кредиторы выбирали между юридическими исками (такими как окрашивание заработной платы) против заемщика или заем, но не оба. [ Цитация необходима ]
Также обычно возникает отрицательный капитал, когда стоимость хороших капель вскоре после его покупки. Это часто встречается в автомобильных займах, где рыночная стоимость автомобиля может упасть на 20-30%, как только автомобиль будет выезжать с участка. [ Цитация необходима ]
Несмотря на то, что, как правило, результат колеблющихся цен на активы, отрицательный капитал может возникнуть, когда стоимость актива остается фиксированной, а баланс кредита увеличивается, поскольку выплаты ссуды меньше, чем проценты, ситуация, известная как негативная амортизация . Типичными активами, обеспечивающими такие кредиты, являются недвижимость - коммерческая, офисная или жилой. Когда кредит не является нерегулярным , кредитор может смотреть только на безопасность, то есть стоимость имущества, когда заемщик не может погасить кредит. [ Цитация необходима ]
Отрицательный чистый капитал
[ редактировать ]Можно сказать, что человек, у которого есть негативное капитал, имеет «негативную чистую капитал», где обязательства человека превышают их активы. Можно получить отрицательный капитал в результате получения существенного, необеспеченного кредита. Например, можно использовать студенческий кредит для получения высшего образования. Хотя образование увеличивает вероятность более высоких будущих доходов, только потенциал не является финансовым активом. [ Цитация необходима ]
В Соединенных Штатах студенческие ссуды редко разбрасываются в банкротством , и обычно кредиторы предоставляют студенческие кредиты без требуния безопасности. Это в отличие от кредиторов, требующих заемщиков, чтобы получить долю долевого доля в ссуде в сфере недвижимости сравнительно размером, как описано выше, обеспеченное как в авансою, так и ипотеке. Объяснение готовности кредиторов предоставить необеспеченные студенческие кредиты заключается в том, что в практическом смысле американские студенческие кредиты обеспечиваются будущими заработками заемщика. Это так, поскольку кредиторы могут юридически украсить заработную плату, когда заемщик по умолчанию. [ Цитация необходима ]
Эффекты
[ редактировать ]Домовладелец, который находится под водой, может быть финансово неспособен продать свой нынешний дом и купить другой. [ 3 ]
Смотрите также
[ редактировать ]- Ипотечные кредиты
- Негативная амортизация
- Смягчение потерь
- Стратегический дефолт
- Капитал (финансы)
- Домашняя защита акций
Ссылки
[ редактировать ]- ^ План выкупа Америки: не могу заплатить или не заплатить? , Пункт 5, экономист (19 февраля 2009 г.).
- ^ «Отрицательное капитал, который должен пройти в историю жилья» . Независимый . 18 октября 1996 года. Архивировано с оригинала 2022-06-18.
- ^ «Хамфри Зиллоу на американском рынке жилья» . bloomberg.com . Bloomberg Lp . Получено 24 марта 2014 года .
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Ирвин, Роберт. Контрольный список продавца дома: все, что вам нужно знать, чтобы получить самую высокую цену за ваш дом . McGraw-Hill Professional. п. 180.
- Nerad, Jack (1996). Полное руководство идиота по покупке или аренде автомобиля . Macmillan Spectrum/Alpha. п. 129 ISBN 9780028612744 .
