Эффект ставок на конец дня
Эффект ставок в конце дня — это когнитивное искажение, отражающееся в склонности игроков делать ставки с более высоким риском и более высоким вознаграждением в конце сеанса ставок, чтобы попытаться компенсировать потери. Уильям МакГлотлин (1956) и Мухтар Али (1977) впервые обнаружили этот эффект после наблюдения за изменением структуры ставок на скачках. Макглотлин и Али заметили, что люди значительно чаще отдают предпочтение дальним ставкам консервативным ставкам на последнюю гонку дня. Они обнаружили, что движение в сторону дальних бросков и удаление от фаворитов настолько выражено, что некоторые исследования показывают, что консервативная ставка на фаворита, который покажет себя (прийдет первым, вторым или третьим) в последней гонке, является прибыльной ставкой, несмотря на успех трассы. . [1] [2]
Объяснение
[ редактировать ]Гипотеза ожидаемой полезности не может объяснить изменение предпочтений риска в течение дня, если игроки интегрируют свое богатство, поскольку последняя гонка дня принципиально не отличается от первой. Теория перспектив может объяснить этот сдвиг, предполагая, что люди открывают мысленный счет в начале дня, закрывают его в конце и ненавидят закрывать счет в минусе. [3]
Эффект ставок в конце дня согласуется с поведением неприятия риска / поиска риска , связанным с теорией перспектив, которая утверждает, что люди с большей вероятностью будут избегать риска в случае прибыли и стремиться к риску в случае потерь. Теория перспектив утверждает, что люди начинают с нулевой ежедневной прибыли в качестве ориентира и делают ставки в области убытков, чтобы достичь безубыточности. Поскольку ипподром отнимает значительную часть каждого доллара, большинство людей теряют деньги, когда приближаются последние скачки. Все, что ниже этой цели, рассматривается как убыток и вызывает стремление к риску в попытке выйти на уровень безубыточности. Уменьшение чувствительности к последовательным проигрышам означает, что стоимость последней ставки относительно тривиальна по сравнению с тем, что уже было потрачено. [4] Беттеры воздерживаются от ставок, которые не окупят свои потери в случае успеха.
Пример
[ редактировать ]Джон и Боб идут в казино играть в рулетку . После двух часов игры жены говорят им, что они должны уйти после еще одного вращения. Джон выиграл 200 долларов. Боб потерял 320 долларов. Эффект ставок на конец дня говорит о том, что Джон с большей вероятностью сделает ставку с низким риском, например, на красное или черное (коэффициент 1:1), в то время как Боб с большей вероятностью сделает ставку, которая сможет окупить его потери в случае успеха, например, если он поставит 10 долларов на 3 отдельных номера (коэффициент 35:1 на каждое).
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Али, Мухтар М. (1977). «Оценки вероятности и полезности для игроков, делающих ставки на ипподроме». Журнал политической экономии . 85 (4): 803–815. дои : 10.1086/260600 . S2CID 153595564 .
- ^ МакГлотлин, Уильям Х. (1956). «Стабильность выбора среди неопределенных альтернатив». Американский журнал психологии . 69 (4): 604–615. дои : 10.2307/1419083 . JSTOR 1419083 . ПМИД 13403000 .
- ^ Канеман, Дэниел; Тверски, Амос (2000). Выбор, ценности и рамки. Нью-Йорк . Фонд Рассела Сейджа. п. 296. ИСБН 978-0-521-62749-8 .
- ^ Хардман, Дэвид (2009). Суждение и принятие решений. Молден, Массачусетс . Уайли-Блэквелл. п. 70. ИСБН 978-1-4051-2398-3 .