Банковский кризис в Род-Айленде

Банковский кризис в Род-Айленде произошел в начале 1990-х годов, когда примерно треть населения американского штата Род-Айленд потеряла доступ к средствам на своих банковских счетах. События были спровоцированы банкротством банка Heritage Loan & Investment в Провиденсе из-за долгосрочного хищения средств его президентом. Новости о проблемах привели к массовому изъятию денег из банка , когда клиенты пытались вывести деньги из банка, у которого не было достаточно денег. В обычных обстоятельствах вкладчики были бы защищены банковской страховкой , но у государственного частного страховщика была долгая история проблем, и он не смог выполнить свои обязательства. Когда страховая компания обанкротилась, губернатор Брюс Сундлун объявил о закрытии 45 кредитных союзов и банков всего через несколько часов после своей инаугурации.

В ходе первой банковской чрезвычайной ситуации в штате со времен Великой депрессии 300 000 вкладчиков потеряли доступ к своим деньгам. Хотя некоторые учреждения относительно быстро открылись после получения федеральной страховки, многие не соответствовали критериям и оставались закрытыми в течение длительного периода времени. Правительство штата создало агентство по управлению кризисом, продав облигации на сумму 697 миллионов долларов для погашения долгов и подав около 300 исков против закрытых учреждений и других компаний, которые сыграли роль в кризисе.

Закрытие вызвало демонстрации и протесты. Слушания о коррупции усилили общественное недовольство, когда несколько руководителей и государственных чиновников были вызваны для дачи показаний по поводу вывода средств из банков в последнюю минуту перед их закрытием. Розыск Джозефа Молликоне-младшего, президента Heritage Loan & Investment, сбежавшего в Юту , занял почти 18 месяцев, прежде чем он сдался. Он был признан виновным и получил самый суровый на тот момент приговор штата за « белых воротничков». "оскорбление.

Хотя всем вкладчикам в конечном итоге были выплачены долги, большинству из них пришлось ждать компенсации месяцами или годами. Большинство крупных банков оставались закрытыми более года, а некоторые так и не открылись вновь.

Неудача по кредиту и инвестициям в наследство

Бывшее здание Heritage Loan & Investment на Федерал-Хилл , где с 2018 года находится гостиная.

Heritage Loan & Investment — банк в районе Федерал-Хилл в Провиденсе, штат Род-Айленд . В 1990 году эксперты Департамента регулирования бизнеса штата (DBR) обнаружили в записях банка мошеннические кредиты на сумму 13 миллионов долларов, которые предположительно были выданы 128 людям и предприятиям, которые никогда не просили и не получали кредит. Кредиты были сфабрикованы президентом банка Джозефом Молликоне-младшим, который начал брать деньги у банка в 1986 году и организовал более 90 предприятий для направления этих денег. Журнал Providence Journal сообщил, что «он прославился тем, что уклонялся от вопросов о пропавших банковских отчетах, однажды предложив банковскому инспектору: «Давайте выпьем булочку».

банка В октябре 1990 года страховщик , Род-Айлендская корпорация по страхованию акций и депозитов (RISDIC), взяла под свой контроль банк после проверки, которая выявила его плохое состояние. Когда Молликоне узнал, что власти раскрыли его незаконную деятельность, он бежал из штата и исчез 8 ноября 1990 года после того, как сел в самолет в международном аэропорту Логан в Бостоне. Расследование большого жюри началось несколько дней спустя, 13 ноября. Когда клиенты Heritage узнали, что происходит, произошла набег на банк , в ходе которого они сняли 13 миллионов долларов из 22 миллионов долларов общей суммы депозитов банка. 18 ноября губернатор Эдвард Д. ДиПрет закрыл банк на временной основе, в то время как официальные лица пытались выяснить, что происходит, и контролировать ущерб.

26 ноября Молликоне было предъявлено обвинение в растрате и признано беглым преступником . По словам прокурора Кевина Бристоу, к моменту своего ухода Молликоне забрал более 80% денег, вложенных людьми в банк. штата По оценкам генеральной прокуратуры , он украл в общей сложности 15,2 миллиона долларов. Банк снова открылся 4 декабря, чтобы позволить вкладчикам вывести остаток своих средств, прежде чем снова закрыться.

Корпорация Род-Айленда по возмещению акций и депозитов

Фон

и банков штата Банк Heritage Loan & Investment был застрахован Корпорацией по возмещению акций и депозитов Род-Айленда (RISDIC), зарегистрированным государством номинально частным предприятием, которое поддерживало 45 кредитных союзов . Он начал свою деятельность в 1971 году и предназначался для страхования только небольших учреждений: в 1972 году было застраховано 134 миллиона долларов. Однако он быстро расширился, увеличившись до 761 миллиона долларов в 1980 году. Он продолжал расти в течение 1980-х годов, чему способствовало смягчение законов штата и федерального закона.

В период с середины 1970-х по начало 1990-х годов несколько зарегистрированных штатами частных страховых компаний обанкротились, начиная с Миссисипи в 1976 году, затем Небраски и Калифорнии в 1983 году. В 1980-е годы наблюдалась тенденция, когда банки и кредитные союзы, часто по настоянию страховщиков на уровне штата, переходили к федеральным страховщикам, Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) или Национальной администрации кредитных союзов (NCUA). Эта тенденция стала особенно заметной после того, как в 1985 году рухнули крупнейшие государственные фонды штатов Огайо и Мэриленд, что привело к банковским кризисам в этих штатах. Однако RISDIC не научился на ошибках других государств. Напротив, он даже увеличил максимальный депозит, который мог застраховать. Когда компания была основана, максимальная сумма страхования на один счет составляла 40 000 долларов США, но в конце 1985 года эта цифра увеличилась до 500 000 долларов США, причем для некоторых счетов ограничений не было. Когда RISDIC потерял некоторые из своих наиболее стабильных банков, он начал страховать более слабые учреждения. К концу 1980-х годов RISDIC столкнулся с проблемами. Он страховал в первую очередь те учреждения, которые не могли получить федеральную страховку, гарантируя большие суммы денег в слабых банках.

Опасения по поводу RISDIC высказывались за годы до его краха. Федеральные регулирующие органы, Федеральный резервный банк Бостона и другие выпустили предупреждения еще в 1985 году. Арлин Генеральный прокурор штата Вайолет предприняла несколько безуспешных попыток привлечь внимание к уязвимости RISDIC. Когда Вайолет вступила в должность, она начала посещать заседания учредительного совета банка и была поражена тем, как группа, отвечающая за надзор за банковской системой штата, казалось, позволяла оказывать услуги людям с политическими связями. Увидев проблемы с финансовыми отчетами страховой компании, она поручила членам своего отдела по борьбе с преступностью среди белых воротничков подготовить отчет о компании. В окончательном отчете, завершенном в декабре 1985 года, были подчеркнуты финансовые риски, а также различные конфликты интересов, связанные с его управлением и регулированием. Это привело к предложению в 1986 году законопроекта, согласно которому учреждения, застрахованные RISDIC, должны были получить федеральную страховку, что фактически закрыло страховую компанию. Он был поддержан администрацией ДиПрете, но провалился на Генеральной ассамблее штата . Отчет не был обнародован, но через несколько дней после закрытия банка он просочился в журнал Providence Journal , который напечатал его полностью.

Губернатор Род-Айленда Брюс Сандлан в день своей инаугурации закрыл 45 банков и кредитных союзов.

Серьезной проблемой было отсутствие контроля. Членами попечительского совета RISDIC были в основном менеджеры застрахованных им учреждений. Не существовало формальных правил, требующих присутствия внешних членов совета директоров, в результате чего были назначены только три члена, представляющие общественность, и пятнадцать с конфликтом интересов, представляющие застрахованные банки. В конце 1980-х годов в результате сокращения государственного бюджета ответственность за проведение проверок страховщика перешла от Департамента регулирования бизнеса (DBR) к самому RISDIC, что еще больше сократило внешний и независимый надзор. Помимо плохого регулирования, она не соблюдала стандартную отраслевую практику и, хотя формально приняла стандарты Национальной ассоциации страхования акций, на самом деле не реализовала их эффективно. Совет не рассмотрел отчеты экспертов и внешних аудиторов.

По словам Пулккинена и Розенгрена, «то, что RISDIC ранее не потерпел неудачу, можно объяснить его политическим влиянием и его способностью маскировать серьезные финансовые трудности среди своих основных членов». Она сказала, что единственная причина, по которой закон о прекращении RISDIC провалился, заключалась в проблемных отношениях между законодателями и банками.

Отказ

Крах Heritage Loan and Investment Company произошел через несколько месяцев после того, как Jefferson Loan and Investment Company, еще один банк, застрахованный RISDIC, закрылся из-за мошеннических договоров аренды. Джефферсон израсходовал значительную часть ресурсов RISDIC, оставив их в особенно плохом состоянии, когда в ноябре 1990 года произошел еще более дорогостоящий крах Heritage. Банк стоимостью 13 миллионов долларов, запущенный в ноябре, после того как клиенты узнали о состоянии Heritage, израсходовал большую часть резерва RISDIC в 25 миллионов долларов. В то же время заинтересованные вкладчики других застрахованных RISDIC организаций начали выводить собственные средства по повышенным ставкам. В результате истощения своих активов RISDIC остался неплатежеспособным и не смог удовлетворить требования по страхованию вкладов.

На фоне этих событий несколько учреждений, застрахованных RISDIC, начали работать над получением федеральной страховки. Некоторые из них были отложены, в то время как многие другие пересмотрели свое решение, решив изучить другие варианты после осознания более строгого контроля, который федеральное страхование будет налагать на учреждения. Уходящая администрация ДиПрете подготовила план по переводу учреждений, застрахованных RISDIC, на федеральное страхование, но не реализовала его, поскольку, по мнению Providence Journal , «с его стороны было бы самонадеянно сделать это в последние дни своего срока». Новая администрация Брюса Сандлана планировала принять меры в течение нескольких дней или недель после его инаугурации, но действия ускорились после того, как было доставлено письмо от совета директоров RISDIC. 31 декабря 1990 года, за день до инаугурации Сундлуна, правление RISDIC единогласно проголосовало за запрос о опеке из- за «чрезвычайных требований к ликвидности… в последние дни».

Ретроспективный анализ, проведенный Уокером Ф. Тоддом в журнале Economic Commentary, обнаружил сходство в неудачах систем Огайо, Мэриленда и Род-Айленда. Среди них было влияние страховщиков в законодательных собраниях штатов, бездействие при получении уведомлений о проблемах, преуменьшение политическими властями серьезности неплатежеспособности фондов и, что наиболее важно, «их неспособность осуществлять достаточные надзорные полномочия для ограничения рисков или навязывания эффективных мер». премии по страхованию вкладов, основанные на риске, чтобы сделать неразумное принятие риска более дорогостоящим для застрахованных учреждений, создающих наибольшие риски». По сути, без достаточного количества средств и со слишком большим риском любая крупная потеря подорвет доверие и приведет к катастрофе. С другой стороны, в то время как слабость самих застрахованных учреждений была фактором финансирования фондов всех трех штатов, учреждения Огайо и Мэриленда были ослаблены в первую очередь мошенничеством, в то время как Род-Айленд больше пострадал от потерь по кредитам и инвестициям в недвижимость, которые произошли в Нью-Йорке. Англия с 1989 по 1992 год.

Закрытие банков и последствия

По закону штата банки и кредитные союзы не могут легально работать без страховки. Через несколько часов после своей инаугурации 1 января 1991 года Сундлун провел пресс-конференцию. Из-за «банковской чрезвычайной ситуации» он приказал на неопределенный срок закрыть 45 финансовых учреждений, застрахованных RISDIC, около трех четвертей из которых были кредитными союзами. , во всех закрытых банках была размещена полиция «для поддержания общественного порядка» По словам чиновников, процитированных в журнале Providence Journal . Учреждениям, застрахованным RISDIC, было приказано не принимать депозиты, снимать гранты, выплачивать дивиденды, платить кредиторам, продлевать кредиты, ликвидировать активы или брать на себя новые долги. Однако они должны были платить своим сотрудникам, если это применимо, и представлять планы дальнейшей деятельности Морису К. Паради, новому директору по регулированию бизнеса в администрации Сундлуна. Однако ожидалось, что клиенты банка будут погашать кредиты.

Это была первая банковская чрезвычайная ситуация в Род-Айленде после банковских каникул во время Великой депрессии в 1933 году. Более 300 000 человек, около трети населения штата, потеряли доступ к своим деньгам на общую сумму около 1,7 миллиарда долларов. Вкладчики были уведомлены о том, что, хотя они не могут вносить депозиты или снимать средства, им все равно придется погашать кредиты этим учреждениям, и на их деньги будут продолжать начисляться проценты. Государство создало центральную горячую линию через Департамент регулирования бизнеса, который с трудом справлялся с большим количеством звонков.

На следующий день, 2 января, все учреждения, кроме двух, подали заявки на федеральное страхование, и те, которые были одобрены, открылись относительно быстро: семь вновь открылись в следующий понедельник. Однако FDIC и NCUA отказались предоставить страхование некоторым учреждениям, которые не соответствовали их стандартам, выделив одиннадцать учреждений, которым было явно отказано. Председатель FDIC заявил, что не будет обременять себя оказанием дополнительной помощи во время кризиса или выплатой долгов вкладчикам, если их счета можно восстановить. Однако на долю семи банков, которые быстро вновь открылись, приходилось лишь около десяти процентов от общего объема депозитов, при этом большинство более крупных учреждений все еще были закрыты. Но эти события обеспокоили некоторых представителей федерального правительства, которые направили миллионы долларов наличными, чтобы помочь защититься от последствий массового изъятия банковских средств из крупных национальных и региональных банков, которые не закрылись.

По словам представителя Сундлуна, хотя государство не владело и не поддерживало RISDIC, «было решено, что у государства есть моральное обязательство защищать вкладчиков». Администрация Сундлуна, в том числе позднее судья Верховного суда штата Майкл А. Сильверстайн , учредила Корпорацию экономической защиты вкладчиков (DEPCO), которая продавала облигации, чтобы выплатить долг тем, чьи деньги были потеряны. штата Налог с продаж был увеличен с 6% до 7%, чтобы помочь оплатить сотни миллионов долларов облигациями . Проблемы штата усугублялись слабой экономикой и значительным дефицитом бюджета на момент закрытия - 162 миллиона долларов при бюджете в 1,5 миллиарда долларов - что по закону обязывало законодателей ликвидировать дефицит бюджета в то же время, когда он искал средства для компенсации вкладчикам.

Хотя государство настойчиво принимало меры для того, чтобы люди возместили свои потери, прогресс был медленным. Губернатор объявил о плане, позволяющем вкладчикам снимать до определенной суммы до половины средств со своих счетов, однако выплаты клиентам все еще закрытых банков начались только через шесть месяцев после первоначального закрытия. Восемь месяцев спустя 200 000 клиентов 13 учреждений по-прежнему не могли получить доступ к своим депозитам на сумму около 1,2 миллиарда долларов. Через год только 36 из 45 учреждений вновь открылись, а большинство крупнейших остались закрытыми, включая Rhode Island Central, второй по величине кредитный союз штата. К тому времени вкладчики с небольшими счетами на сумму 2500 долларов или меньше были полностью погашены, но другие, у которых были деньги в девяти все еще закрытых учреждениях, получили только около 10% своих средств. Спустя два с половиной года после закрытия небольшое количество вкладчиков все еще не имели доступа к своим деньгам.

Общественная реакция

Шелдон Уайтхаус , ныне сенатор США, курировал большую часть банковского кризиса, работая в администрации Сундлуна.

Местные газеты регулярно печатали списки банков, которые были открыты или оставались закрытыми. У некоторых вкладчиков были изъяты дома или изъято другое имущество; некоторые предприятия обанкротились, а другим пришлось уволить рабочих. Представители штатов работали над тем, чтобы договориться с федеральными агентствами, чтобы гарантировать, что те, кто полагается на государственные чеки прямого депонирования, получат их напрямую. Число банкротств в штате увеличилось на 62% в период с 1990 по 1991 год. Общественному продовольственному банку Род-Айленда пришлось распределить на 30% больше еды, чем в 1990 году, на общую сумму четыре миллиона фунтов. Некоторые предприятия пытались адаптироваться с прицелом на разрешение кризиса. Продуктовые сети Almacs и Stop&Shop договорились продолжить прием чеков из закрытых банков для последующего обналичивания.

Одним из наиболее пострадавших городов стал Вунсокет , в котором уровень безработицы уже превысил 11% и где более половины жителей были клиентами одного из крупнейших закрытых кредитных союзов. У предприятий были более низкие доходы, и к концу февраля более 30 закрылись. В городе начались сеансы групповой терапии для пожилых жителей, которые полагались на закрытый кредитный союз.

Вскоре после объявления люди начали протестовать. Сформировались специализированные активистские организации, такие как базирующаяся в Уорике организация «Граждане за права вкладчиков». Одно мероприятие, организованное группой, собрало сотни протестующих в ротонде здания Стейтхауса через несколько недель после закрытия. Некоторые протесты касались конкретных событий, например, когда администрация губернатора решила опубликовать список всех вкладчиков, у которых в одном из закрытых банков заблокировано не менее 100 000 долларов США. Обоснование заключалось в том, что в общественных интересах было стимулировать дебаты вокруг нового плана спасения, который будет возмещать эту сумму, при этом средства, превышающие 100 000 долларов, будут возмещены только после ликвидации активов банков. Люди из списка выразили удивление и гнев по поводу необычного нарушения конфиденциальности. Во многих публикациях описывались нетипичные характеристики протестующих на различных мероприятиях. В статье Newsweek отмечалось, что на большинстве протестов присутствовало больше пожилых участников, чем можно было бы ожидать, а UPI писала, что «демонстранты варьировались от людей в рыбацких шляпах до костюмов-тройок и длинных меховых шуб». Говоря о беспорядках, Шелдон Уайтхаус , который занимался кризисом в администрации Сундлана в качестве директора по политике, сказал: «Моя машина была закрыта ключами. Мои шины были прорезаны. Люди проходили через Дом штата, буквально размазывая экскременты по стенам».

Слушания

Законодательное собрание штата сформировало комиссию из девяти человек для расследования краха RISDIC и, в частности, того, как некоторым инсайдерам удалось вывести сотни тысяч долларов непосредственно перед объявлением кризиса, что усугубило проблему. Слушания начались в июле 1991 года и транслировались по телевидению. По данным The New York Times , слушания «ошеломили штат» и, хотя отказ от участия в последнюю минуту сам по себе не был причиной закрытия территорий, они дали «жителям Род-Айленда повод для своего разочарования». Среди тех, кого допрашивали по поводу их подозрительно своевременного вывода средств, были мэр Норт-Провиденс , сенатор штата, руководители кредитных союзов, бывший президент RISDIC, семья бывшего президента и представитель штата, который также помог отменить законопроект, который заставил бы кредитные союзы отказаться от участия в проекте. быть застрахованы на федеральном уровне.

Хотя пострадавшие граждане с самого начала кризиса регулярно проводили протесты и демонстрации, в течение нескольких недель после слушаний произошло несколько примечательных событий. В августе 1991 года около 250 разгневанных вкладчиков встретились возле Центрального кредитного союза Род-Айленда на бульваре Джефферсон в Уорике, демонстрируя и препятствуя движению транспорта в течение примерно двух часов. Демонстрация переросла в марш и заняла выезд на межштатную автомагистраль 95 . Семь человек были арестованы за хулиганство , в том числе муж и жена Дональд и Раймонд Уолстенхолм, недавние пенсионеры, чьи сбережения были заморожены в кредитном союзе в Вунсокете . Местные и национальные СМИ после их ареста представили Уолстенхолмов как символ беспорядков и продолжающегося воздействия кризиса на обычных граждан. Двумя днями позже 200 человек устроили марш от здания штата к офисам DEPCO. Во время одного из событий в сентябре 1991 года более 500 скандирующих протестующих собрались у здания штата и бросили чайные пакетики перед офисом губернатора, символизируя нахождение на грани восстания, ссылаясь на Бостонское чаепитие . Еще один протест произошел в следующем месяце, организованный в ответ на объявление, раскрывающее следующий этап стратегии погашения долгов администрации, которая была сосредоточена на небольшом количестве учреждений и включала финансовые действия, которые не осуществляли прямые выплаты вкладчикам. Демонстранты повесили изображение Сундлуна на фонарном столбе возле Капитолия.

По данным The New York Times , банковский кризис стал основным катализатором «движения за этику» или даже «гражданского восстания» против коррупции в Род-Айленде. Сундлун, размышляя о событиях 1991 года, сказал, что это был год, когда «нечестность, жадность и коррупция, которые гнили нашу систему, были выставлены на всеобщее обозрение». Несколько некоммерческих и неправительственных организаций были созданы для защиты прав граждан, требования ответственности или иной борьбы с коррупцией.

Разрешение

В общей сложности 25 из 36 учреждений получили федеральное страхование и сохранили свой статус независимых банков или кредитных союзов. Два недепозитарных учреждения стали бездействующими. Из других депозитных учреждений к концу 1991 года клиенты шести были погашены, шесть были приобретены другими предприятиями (одно Coventry Credit Union, одно First Bank and Trust и четыре Northeast Savings), а шесть остались закрытыми с по крайней мере, некоторым клиентам все еще не заплатили.

Для людей, ожидающих восстановления доступа к своим средствам, прогресс был медленным. В конце первого года кризиса большинство крупных банков оставались закрытыми. Политические меры предусматривали поэтапные шаги по погашению сначала небольших сумм, включая счета на сумму 2500 долларов США или меньше, в то время как более крупные счета были ограничены 10%. Некоторые вкладчики ждали возврата своих денег по несколько лет, хотя в конечном итоге, по словам Сундлуна, все они были возвращены с процентами. Хотя в то время он подвергался критике со стороны затронутых вкладчиков и других слоев общественности, некоторые из которых призывали к его импичменту , Сундлун был избран на второй срок и продолжал придерживаться своих решений годы спустя. Точно так же Уайтхаус заявил, что «без сомнения» все могло бы пройти лучше.

Всего за время преодоления кризиса DEPCO продала облигаций на сумму 697 миллионов долларов. Всего было подано около 300 исков, направленных против обанкротившихся учреждений, а также других организаций, которые сыграли роль в создании кризиса. Крупная юридическая победа была одержана в сентябре 1997 года против финансовой компании Ernst & Young , которая выступала аудитором RISDIC. В последний раз фирма проводила аудит страховщика в феврале 1990 года, изучив записи за 1988 и 1989 годы и не обнаружив серьезных проблем. DEPCO заявила, что Ernst & Young не справилась со своей ролью, упустив риски, которые в конечном итоге привели к банковскому кризису. Фирма отрицала свои правонарушения, заявляя, что невозможно предсказать некоторые обстоятельства, например, спад на рынке недвижимости, но согласилась выплатить 103 миллиона долларов, что стало тем, что Wall Street Journal в то время назвала «одним из крупнейших в истории». платежи] бухгалтерской фирмой государственному органу». Эти средства были использованы для продолжения погашения крупного долга DEPCO. Еще одно крупное урегулирование произошло с Fleet Bank , который выплатил 15,5 миллионов долларов США, когда его обвинили в выдаче кредитов, которые помогли двум учреждениям обмануть регулирующих органов.

После кризиса все банки Род-Айленда теперь застрахованы федеральными организациями. Долги DEPCO были погашены к 30 августа 2000 г., и компания прекратила свою деятельность в январе 2003 г., что стало тем, что журнал Credit Union Journal назвал «последней главой худшего скандала в истории кредитных союзов». Повышение налога с продаж, которое должно было быть временным, так и не было отменено.

Возможные связи с организованной преступностью и коррупцией

Среди других опасений, высказанных Арлин Вайолет в отношении Heritage Loan & Investment, были и ее связи с видными деятелями преступного клана Патриарка . Капитан полиции Брайан Эндрюс рассказал The New York Times , что за год до кризиса Молликоне сообщил, что вандалы незаконно проникли в банк, но что он «сам позаботится об этом», ссылаясь на свою связь с Луиджи «Бэби Хижинами» Маноккио , крупная фигура в сети Патриарки. Маноккио неоднократно видели входящим в банк. Отец Молликоне также был банкиром самого Раймонда Патриарки , главы организованной преступности в Род-Айленде, штаб-квартира которого находилась в том же районе, что и «Херитэйдж», хотя не было никаких доказательств, связывающих Патриарку напрямую с Молликоне-младшим. В интервью The New York Times Ли Блейс, бывший директор по расследованиям генерального прокурора штата, рассказал, что в 1985 году он рассказал об этом тогдашнему губернатору Эдварду ДиПрету (который спустя годы признал себя виновным по 18 пунктам обвинения в рэкете , вымогательстве , и взяточничество, не связанное с банковским кризисом) о связях между «Наследием» и организованной преступностью, и предоставил ему отчет с подробным описанием проблем с RISDIC, но ничего не было сделано.

В течение некоторого времени были вопросы по поводу стабильности RISDIC, но ничего не было сделано. По словам Джима О'Нила, тогдашнего генерального прокурора штата, кумовство , коррупция и связи между RISDIC и политиками были основными проблемами в период до краха RISDIC: «Первостепенной проблемой... была внутренняя игра и внутренние люди, получающие кредиты. Они чесали друг другу спины». Аудит в «Наследии» не проводился в соответствии с графиком, требуемым RISDIC; страховщик не уведомил генерального прокурора о проблемах, обнаруженных в Heritage, когда проводил аудит; Сам Молликоне был вице-председателем RISDIC; Молликоне, как и другие сотрудники RISDIC, имели хорошие связи с политиками; В совет директоров Heritage входили друзья и семья Молликоне; члены правления не присутствовали на регулярных заседаниях. Говоря о финансовом кризисе, генеральный прокурор Арлин Вайолет часто ссылалась на то, что она называла «сетью», которую она описывала как «так же, как организованная преступность, за исключением одного: они делают то, что делают, законным».

На протяжении всего расследования «Наследия» правоохранительные органы пытались связать Молликоне и банк с организованной преступностью. Один анонимный чиновник сообщил The New York Times , что банк, возможно, использовался для отмывания денег членов организованной преступности, скрывая истинные личности людей, владевших этими деньгами. Среди имен людей, которые Молликоне использовал для выдачи фиктивных кредитов, были члены его семьи, партнеры по гольфу и Бадди Чианчи .

Суд над Молликоне и погашение долга

Искать Молликоне

Имя Джозефа Молликоне-младшего стало синонимом банковского кризиса после того, как он запустил цепочку событий, украв от 12 до 15,2 миллионов долларов из Heritage Loan & Investment. , самого разыскиваемого в штате беглеца По данным WJAR-TV , правоохранительные органы безуспешно разыскивали его почти полтора года. Ходили слухи, что его предполагаемые связи с мафией привели его в Италию, но позже выяснилось, что он скрывался в Солт-Лейк-Сити, штат Юта . После ареста Молликоне заявил, что у него не было никаких причин выбирать Юту, кроме того факта, что он ненадолго ездил туда в прошлом. Он взял имя своего знакомого, который умер незадолго до побега, Джона Фацциоли, и, согласно журналу Providence Journal , «жил под именем бостонского производителя ювелирных изделий, который приехал в Юту кататься на лыжах и отдыхать».

В 1992 году дом жены и четверых детей Молликоне в Род-Айленде был лишен права выкупа, и им пришлось подать заявление о банкротстве. В тот момент, в апреле 1992 года, после почти 18 месяцев скрытия, он сдался. Он встретил и жил с девушкой в ​​Юте, которая не знала его настоящую личность. Государственный обвинитель счел ярким проявлением характера то, что он также оставил ее в долгах и на грани банкротства, когда вернулся в Род-Айленд.

Пробный

Генеральный прокурор Род-Айленда Джефф Пайн вступил в должность в январе 1993 года, всего за несколько месяцев до суда, унаследовав дело от своего предшественника. Он назначил Кевина Бристоу новым главным прокурором, и судебный процесс начался в марте 1993 года, после 60-дневного перерыва . Молликоне признался в своих преступлениях и извинился за них, а его адвокат охарактеризовал его как «лоха». Судья Верховного суда Доминик Кресто в ответ заявил, что Молликоне обладал «значительными талантами и убедительными манипулятивными способностями, используя обаяние и хитрость», и сказал, что у него была «сознательная, систематическая схема грабежа вверенных ему банковских активов».

В число свидетелей обвинения входили бывший вице-президент Heritage Loan & Investment, человек, знакомый с покупкой Молликоне Ferrari , подруга Молликоне из Солт-Лейк-Сити и еще один друг из Юты. Хотя они не знали его настоящую личность, его связи в Юте свидетельствовали о его жизни и образе жизни во время бегства. У обвинения также были записи с камер видеонаблюдения в банке.

23 апреля 1993 года он был признан виновным по 26 пунктам обвинения, включая растрату , банковское мошенничество и сговор с целью создания фальшивых банковских документов. Его приговорили к 30 годам тюремного заключения и обязали выплатить 420 000 долларов штрафа и 12 миллионов долларов в качестве компенсации. Последняя цифра представляла собой сумму, которую, как определил судья, была признана украденной, хотя она была меньше суммы, которую утверждало обвинение. На тот момент это был самый длительный приговор в штате за преступление «белых воротничков» .

Выпуск и погашение

Молликоне был освобожден условно-досрочно в 2003 году, отсидев 10 лет своего заключения. После освобождения он сказал репортеру, что относительно украденных им денег «люди, которые должны знать, знают, что они пропали».

Молликоне было условно-досрочно освобождено в 2023 году, но он останется на испытательном сроке до 2025 года. После освобождения ему было приказано начать выплату штрафов и возмещение ущерба. Хотя сначала он получал деньги из своей зарплаты, затем он вышел на пенсию, производя выплаты из своего по социальному страхованию . дохода Еще одним условием его освобождения было требование поговорить со студентами о деловой этике .

В 2009 году судья предоставил Налоговой службе (IRS) разрешение возбудить судебный иск против Молликоне и конфисковать все его активы, чтобы выплатить 33 миллиона долларов налогов и связанных с ними штрафов и процентов с тех пор, как он еще работал в Heritage Loan & Инвестиции. IRS не подтвердила, приняли ли они эти меры.

По состоянию на декабрь 2017 г. 74-летний Молликоне все еще жил в Род-Айленде и работал на двух работах. Он платил 300 долларов каждый месяц в счет погашения долга, а с момента его освобождения общая сумма составила 33 947,50 долларов США, и на выплату этой суммы потребуются тысячи лет.