Вычислительные финансы

Вычислительные финансы — это раздел прикладной информатики , который занимается проблемами, представляющими практический интерес в области финансов . ^{[ 1 ]} Некоторые немного отличающиеся определения – это изучение данных и алгоритмов, используемых в настоящее время в финансах. ^{[ 2 ]} и математика компьютерных программ , реализующих финансовые модели или системы . ^{[ 3 ]}

Вычислительные финансы делают упор на практические численные методы, а не на математические доказательства , и фокусируются на методах, которые применимы непосредственно к экономическому анализу . ^{[ 4 ]} Это междисциплинарная область между математическими финансами и численными методами . ^{[ 5 ]} Двумя основными областями являются эффективный и точный расчет справедливой стоимости финансовых ценных бумаг и моделирование стохастических временных рядов . ^{[ 6 ]}

История

Рождение вычислительных финансов как дисциплины можно отнести к Гарри Марковицу в начале 1950-х годов. Марковиц рассматривал проблему выбора портфеля как упражнение по оптимизации среднего отклонения. Для этого требовалось больше компьютерной мощности, чем было доступно в то время, поэтому он работал над полезными алгоритмами приближенных решений. ^{[ 7 ]} Математические финансы начались с того же понимания, но разошлись, сделав упрощающие предположения для выражения отношений в простых закрытых формах , для оценки которых не требовалась сложная информатика. ^{[ 8 ]}

В 1960-х годах менеджеры хедж-фондов, такие как Эд Торп ^{[ 9 ]} и Майкл Гудкин (работающий с Гарри Марковицем, Полом Самуэльсоном и Робертом К. Мертоном ) ^{[ 10 ]} первым применил компьютеры в арбитражной торговле. нуждались в сложной компьютерной обработке В академических кругах такие исследователи, как Юджин Фама, для анализа больших объемов финансовых данных в поддержку гипотезы эффективного рынка . ^{[ 8 ]}

В 1970-е годы основное внимание в вычислительном финансировании сместилось на ценообразование опционов и анализ ипотечных кредитов секьюритизации . ^{[ 11 ]} В конце 1970-х и начале 1980-х годов группа молодых практиков количественного анализа , ставших известными как «ученые-ракетчики», прибыла на Уолл-стрит и привезла с собой персональные компьютеры . Это привело к взрывному росту количества и разнообразия приложений вычислительного финансирования. ^{[ 12 ]} Многие из новых методов пришли из обработки сигналов и распознавания речи, а не из традиционных областей вычислительной экономики, таких как оптимизация и временных рядов . анализ ^{[ 12 ]}

К концу 1980-х годов окончание « холодной войны» большую группу уволенных физиков и математиков-прикладников , многие из которых находились за « железным занавесом» привело в финансы . Эти люди стали известны как « финансовые инженеры » («квант» — термин, который включает в себя как ученых-ракетчиков, так и финансовых инженеров, а также количественных портфельных менеджеров). ^{[ 13 ]} Это привело ко второму крупному расширению диапазона вычислительных методов, используемых в финансах, а также к переходу от персональных компьютеров к мэйнфреймам и суперкомпьютерам . ^{[ 11 ]} Примерно в это же время вычислительные финансы стали признаны отдельной академической областью. Программа первой степени в области вычислительных финансов была предложена Университетом Карнеги-Меллона в 1994 году. ^{[ 14 ]}

За последние 20 лет сфера вычислительных финансов распространилась практически на все области финансов, и спрос на специалистов-практиков резко вырос. ^{[ 1 ]} Более того, появилось множество специализированных компаний, которые поставляют программное обеспечение и услуги в области вычислительного финансирования. ^{[ 10 ]}

Применение вычислительных финансов

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б Рюдигер У. Зейдель, «Инструменты для вычислительных финансов» , Springer; 3-е издание (11 мая 2006 г.) 978-3540279235
^ «Лаборатория вычислительных финансов и исследований» . Университет Эссекса. Архивировано из оригинала 12 июля 2012 г. Проверено 21 июля 2012 г.
^ Корнелис А. Лос, Computational Finance World Scientific Pub Co Inc (декабрь 2000 г.) ISBN 978-9810244972
^ Марио Дж. Миранда и Пол Л. Факлер, Прикладная вычислительная экономика и финансы , MIT Press (16 сентября 2002 г.) ISBN 978-0262134200
↑ Омур Угур, Введение в вычислительные финансы , Imperial College Press (22 декабря 2008 г.) ISBN 978-1848161924
^ Цзинь-Чуан Дуан, Вольфганг Карл Хердл и Джеймс Э. Джентл (редакторы), Справочник по вычислительным финансам , Springer (25 октября 2011 г.) ISBN 978-3642172533
^ Гарри М. Марковиц, Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций , Wiley, второе издание (3 сентября 1991 г.) 978-1557861085
^ Jump up to: ^а ^б Джастин Фокс, Миф о рациональном рынке: история риска, вознаграждения и заблуждений на Уолл-стрит , HarperBusiness (9 июня 2009 г.) ISBN 978-0060598990
↑ Уильям Паундстоун, Формула удачи: нерассказанная история научной системы ставок, победившей казино и Уолл-стрит , Хилл и Ван (19 сентября 2006 г.) ISBN 978-0809045990
^ Jump up to: ^а ^б Майкл Гудкин, «Неправильный ответ быстрее: внутренняя история создания машины, которая торгует триллионами» , Уайли (21 февраля 2012 г.) ISBN 978-1118133408
^ Jump up to: ^а ^б Аарон Браун, «Краснокровный риск: Тайная история Уолл-стрит» , Уайли (11 октября 2011 г.) ISBN 978-1118043868
^ Jump up to: ^а ^б Джон Ф. Элерс, «Ракетная наука для трейдеров» , Wiley (20 июля 2001 г.) ISBN 978-0471405672
↑ Аарон Браун, The Poker Face of Wall Street , Wiley (31 марта 2006 г.) 978-0470127315
^ «Центр вычислительных финансов» . Университет Карнеги-Меллон . Проверено 21 июля 2012 г.

Внешние ссылки

[Seydel-1] Jump up to: ^а ^б Рюдигер У. Зейдель, «Инструменты для вычислительных финансов» , Springer; 3-е издание (11 мая 2006 г.) 978-3540279235

[CFRL-2] «Лаборатория вычислительных финансов и исследований» . Университет Эссекса. Архивировано из оригинала 12 июля 2012 г. Проверено 21 июля 2012 г.

[Los-3] Корнелис А. Лос, Computational Finance World Scientific Pub Co Inc (декабрь 2000 г.) ISBN 978-9810244972

[Miranda-4] Марио Дж. Миранда и Пол Л. Факлер, Прикладная вычислительная экономика и финансы , MIT Press (16 сентября 2002 г.) ISBN 978-0262134200

[Ugur-5] Омур Угур, Введение в вычислительные финансы , Imperial College Press (22 декабря 2008 г.) ISBN 978-1848161924

[Duan-6] Цзинь-Чуан Дуан, Вольфганг Карл Хердл и Джеймс Э. Джентл (редакторы), Справочник по вычислительным финансам , Springer (25 октября 2011 г.) ISBN 978-3642172533

[Markowitz-7] Гарри М. Марковиц, Выбор портфеля: эффективная диверсификация инвестиций , Wiley, второе издание (3 сентября 1991 г.) 978-1557861085

[Fox-8] Jump up to: ^а ^б Джастин Фокс, Миф о рациональном рынке: история риска, вознаграждения и заблуждений на Уолл-стрит , HarperBusiness (9 июня 2009 г.) ISBN 978-0060598990

[Poundstone-9] Уильям Паундстоун, Формула удачи: нерассказанная история научной системы ставок, победившей казино и Уолл-стрит , Хилл и Ван (19 сентября 2006 г.) ISBN 978-0809045990

[Goodkin-10] Jump up to: ^а ^б Майкл Гудкин, «Неправильный ответ быстрее: внутренняя история создания машины, которая торгует триллионами» , Уайли (21 февраля 2012 г.) ISBN 978-1118133408

[Brown-11] Jump up to: ^а ^б Аарон Браун, «Краснокровный риск: Тайная история Уолл-стрит» , Уайли (11 октября 2011 г.) ISBN 978-1118043868

[Ehlers-12] Jump up to: ^а ^б Джон Ф. Элерс, «Ракетная наука для трейдеров» , Wiley (20 июля 2001 г.) ISBN 978-0471405672

[Brown1-13] Аарон Браун, The Poker Face of Wall Street , Wiley (31 марта 2006 г.) 978-0470127315

[CM-14] «Центр вычислительных финансов» . Университет Карнеги-Меллон . Проверено 21 июля 2012 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]