Дефолт по российскому долгу в 2022 году
 | Вы можете помочь дополнить эту статью текстом, переведенным из соответствующей статьи на русском языке . (Ноябрь 2023 г.) Нажмите [показать], чтобы просмотреть важные инструкции по переводу. |
Россия объявила дефолт по части своего долга, выраженного в иностранной валюте, 27 июня 2022 года из-за застрявших средств в Euroclear . [1] Это был первый подобный дефолт с 1918 года (тогда это были именно рублевые облигации, а не валютный долг). [2] [3] До этого, 2 июня, Россия объявила дефолт по 30-дневной процентной ставке, ошибочно не засчитав проценты за льготный период. [4] однако неуплата $1,9 млн была недостаточной для запуска перекрестного дефолта по другим инструментам, поскольку, согласно документам по другим российским еврооблигациям, минимальный порог составляет не менее $75 млн. [5] Дефолт произошел по техническим причинам, поскольку оплата в долларах была невозможна из-за санкций со стороны властей США и ЕС. [6] но не ознаменовало фактическую неспособность оплатить свои долги.
Предыстория [ править ]
Министерство финансов США в феврале 2022 года предприняло шаги по отрезанию России от мировой экономики после вторжения России в Украину в 2022 году , объявив, что оно обездвижит активы российского центрального банка, находящиеся в Соединенных Штатах , и введет санкции в отношении Российского фонда прямых инвестиций. . [7] Замороженные активы на сумму 284 миллиарда долларов или более составляют почти половину от 585 миллиардов долларов, накопленных Россией по состоянию на июнь 2021 года. [8]
Администрация Байдена первоначально разрешила России продолжать перенаправлять значительные средства, которые она хранила в финансовых учреждениях США, на необходимые выплаты по своему суверенному долгу. Но 4 апреля Министерство финансов запретило России изымать средства, хранящиеся в банках США, для погашения своих долговых обязательств. [9]
4 апреля 2022 года Россия технически объявила дефолт по своему внешнему долгу, не погасив свои обязательства в долларах США (и после льготного периода она фактически объявила дефолт, поскольку не выплатила 30-дневный льготный период в размере около 1,9 миллиона долларов США). 8 апреля кредитное агентство S&P Global прогнозировало, что Россия неизбежно окажется в «выборочном дефолте по обязательствам в иностранной валюте». [10] (Рейтинг NR после рейтинга CC [11] ), потому что оно пыталось погасить обязательства по долларовому долгу в рублях, которые не могли быть конвертированы в «доллары, эквивалентные первоначально причитающимся суммам», поскольку каждое правительство может просто « печатать деньги » в валюте, которую оно контролирует. Выборочный дефолт возникает, если заемщик не выполняет свои обязательства по конкретным (иностранным или, точнее, «иностранной валюте») обязательствам, но не по всем своим долгам. [12] [13] [14]
Двухдолларовые облигации, выпущенные правительством России, имеют срок погашения 4 апреля 2022 года. [12] 5 апреля Россия попыталась выплатить держателям своих облигаций доллары из резервов в размере 600 миллионов долларов, хранящихся в банках США, но они были заблокированы США в рамках санкций против России за вторжение на Украину . [15]
У российского правительства был 30-дневный льготный период для выполнения своих контрактных обязательств, но S&P Global заявило, что оно ожидает, что инвесторы не смогут конвертировать рубли в «доллары, эквивалентные первоначально причитающимся суммам», а санкции снизят «готовность и технические возможности соблюдать условия кредитов. [12]
Ранее, 16 марта, в России удалось оплатить новым способом. [16] (действуя на основании генеральной лицензии, выданной Управлением по контролю за иностранными активами США, которая действовала до 25 мая) и таким образом избежав технического дефолта, [17] [18] он также пригрозил подать в суд, если его вынудят объявить дефолт [19] [20] или использовать криптовалюту. [21]
Ранее министр финансов России Антон Силуанов заявил, что Россия погасит свой валютный долг только в том случае, если ее валютные счета будут разморожены. [22] 29 апреля Минфин России заявил, что предпринял попытку погасить $649,2 млн по еврооблигациям «Россия-2022» и «Россия-2042» (в долларах через несанкционированное «Банк Дом.РФ Bank of New York Mellon Corp. а затем в Citibank NA , лондонский филиал [23] ), но было неясно, дойдут ли выплаты до получателей и удастся ли России избежать дефолта. [24] 4 мая регуляторы США и Великобритании утвердили платежи. [25] с технической датой 2 мая. [4]
За пять дней до истечения срока действия лицензии 25 мая Россия вновь сумела расплатиться по еврооблигациям «Россия-2026» и «Россия-2036», но не избежала попадания в льготный период. [26] потому что его деньги застряли в Euroclear как фактический дефолт (это было классифицировано Moody's 30 дней спустя, 27 июня). [1] Он заплатил 71,25 миллиона долларов США за еврооблигации, номинированные в долларах, и 26,5 миллиона евро (28 миллионов долларов США) за номинированные в евро облигации. Следующие выплаты после погашения 27 мая составили $235 млн по двум еврооблигациям со сроком погашения 23 июня. [27] [28]
30-дневный льготный период по-прежнему требовал выплаты процентов, поэтому в конце мая денег, выплаченных 29 апреля (и поступивших в Citibank NA 2 мая), не хватило примерно 1,9 миллиона долларов США, а технический дефолт от 4 апреля был превратился в реальный дефолт, как это было признано, когда 1 июня 13 членов Европейского комитета по определению кредитных деривативов проголосовали, и только один из них (Citibank NA) проголосовал за Россию. [4]
Дефолт для контрактов CDS «наступает, когда определяющий комитет голосует за кредитное событие, что уже произошло», — сказал Габриэле Фоа, портфельный менеджер Глобального фонда кредитных возможностей в Algebris. [29] «Конечно… это очень небольшая сумма, поэтому определение дефолта очень техническое. Если, как кажется, иностранные инвесторы не смогут получать доллары начиная с 25 мая, дефолт вскоре станет более существенным».
Министр финансов Антон Силуанов назвал статус дефолта «фарсом», поскольку у России достаточно долларовых и еврофондов для погашения долга. Агентство Associated Press сообщило, что для подтверждения официального дефолта по внешнему долгу России потребуется время. Финансовые аналитики охарактеризовали ситуацию России как уникальную, поскольку она располагает значительными объемами денежных средств для выполнения своих долговых обязательств и очень небольшим внешним долгом по сравнению с США. [30] [31]
России по внешнему Дефолт долгу
В понедельник, 27 июня 2022 года, рейтинговое агентство Moody's заявило, что Россия объявила дефолт по своему внешнему долгу после пропуска срока погашения в предыдущее воскресенье. [32]
Опубликовать события по умолчанию [ править ]
В сентябре 2023 года стали подлежать погашению российские облигации, номинированные в долларах США, на сумму 3 млрд долларов США. Погашение было произведено в рублях, причем Российский фонд национального благосостояния продавал валюту, чтобы компенсировать владельцам облигаций, которым необходимо было продать свои рубли, тем самым поддерживая курс рубля. [33]
См. также [ править ]
- Газовый спор между Россией и Европейским Союзом в 2022 г. – Конфликты, связанные с финансированием ископаемого топлива.
- Экономические последствия российского вторжения в Украину в 2022 году . Финансовый кризис, начавшийся после вторжения в Украину и последующих санкций.
- Список кризисов суверенного долга
- Запрет SWIFT для российских банков – Санкции против России за вторжение в Украину в 2022 году
Ссылки [ править ]
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б "Инвесторы не получили выплаты по российским еврооблигациям из-за действий третьих лиц, дефолта согласно эмиссионной документации нет - Минфин" . interfax.com . Проверено 1 марта 2023 г.
- ^ Джулия Морпурго; Либби Черри (27 июня 2022 г.). «Россия объявила дефолт по внешнему долгу впервые с 1918 года» . Новости Блумберга.
- ^ Кинг, Бен; Джордан, Дирбейл (27 июня 2022 г.). «Россия в дефолте по долгам, поскольку срок погашения истекает» . Би-би-си . Проверено 27 июня 2022 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с «Комитет по определению кредитных деривативов » Российская Федерация» . www.cdsdeterminationscommittees.org . Проверено 3 июня 2022 г.
- ^ «Россия не выполняет обязательства по облигациям, что приводит к выплате по свопам» . Bloomberg.com . 1 июня 2022 г. Проверено 1 марта 2023 г.
- ^ «Запад подталкивает Россию к первому дефолту по внешнему долгу с 1918 года» . Си-Эн-Эн. 28 июня 2022 г. Проверено 29 апреля 2023 г.
- ^ Раппепорт, Алан (28 февраля 2022 г.). «США усиливают санкции, заморозив активы российского центрального банка» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Хершер, Моника; Мерфи, Джо (17 марта 2022 г.). «Графика: Россия хранила большие суммы денег во многих странах. Сотни миллиардов из них сейчас заморожены» . Точка данных. Новости Эн-Би-Си .
- ^ Штейн, Джефф; Грегг, Аарон (5 апреля 2022 г.). «США препятствуют выплате долга России из-за появления нового пакета санкций» . Вашингтон Пост . ISSN 0190-8286 . Проверено 30 апреля 2022 г.
- ^ «S&P понизило валютный рейтинг России до «выборочного дефолта» » . Рейтер . 09.04.2022 . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ «S&P понизило рейтинг России до «CC» из-за риска дефолта» . Рейтер . 17 марта 2022 г. Проверено 29 апреля 2022 г.
- ↑ Перейти обратно: Перейти обратно: а б с Кубан, Анна (11 апреля 2022 г.). «Россия объявила дефолт по внешнему долгу, — сообщает S&P» . CNN Бизнес .
- ^ Нельсон, Эше (10 апреля 2022 г.). «S&P Global поставило Россию в состояние «выборочного дефолта» » . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Уайл, Роб (11 апреля 2022 г.). «Россия скатывается к «выборочному дефолту» по некоторым внешним долгам» . Новости Эн-Би-Си .
- ^ Дэвис, Меган; Альпер, Александра (5 апреля 2022 г.). «США прекращают выплаты по российским облигациям, что повышает риск дефолта» . Рейтер.
- ^ Утвержден временный порядок исполнения государственных долговых обязательств Российской Федерации в иностранной валюте . minfin.gov.ru (на русском языке) . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ «Обзор прессы: Россия избегает технического дефолта, а США могут исключить КСИР из террористического списка» . ТАСС . 18 марта 2022 г. Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ «Россия избегает технического дефолта, но ей грозят выплаты в размере $4,6 млрд за 2022 год» . Новости рынка . 18 марта 2022 г. Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ Тан, Хуэйленг (11 апреля 2022 г.). «Россия заявляет, что подаст в суд, если ее вынудят объявить дефолт, что станет первым дефолтом страны по внешнему суверенному долгу за более чем столетие» . Бизнес-инсайдер . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ Мозе, Карла (11 апреля 2022 г.). «Россия планирует подать в суд, чтобы вернуть себе доступ к $300 млрд замороженных валютных резервов» . Инсайдер рынка . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ Эванс, Брайан (22 апреля 2022 г.). «Глава российского центрального банка отрицает, что Москва находится под угрозой дефолта, и рекламирует цифровой рубль для международных расчетов» . Бизнес-инсайдер . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ "Минфин России исполняет обязательства по еврооблигациям на $649,2 млн в рублях" . ТАСС . 6 апреля 2022 г.
- ^ «Россия заявляет, что производила выплаты по суверенным облигациям в долларах США» . Bloomberg.com . 29 апреля 2022 г. Проверено 4 мая 2022 г.
- ^ Клинч, Мэтт; Смит, Эллиот (29 апреля 2022 г.). «Россия стремится предотвратить исторический дефолт по долгам с помощью последних выплат по долларовым облигациям» . CNBC . Проверено 30 апреля 2022 г.
- ^ Черри, Либби; Морпурго, Джулия; Пронина, Любовь (03.05.2022). «Россия уклоняется от дефолта, поскольку некоторые инвесторы получают долларовые средства» . Bloomberg.com . Проверено 4 мая 2022 г.
- ^ «Российская неделя завершается тиканьем часов по умолчанию» . Bloomberg.com . 28 мая 2022 г. Проверено 28 августа 2022 г.
- ^ Строхекер, Карин (20 мая 2022 г.). «Россия предпринимает шаги по досрочному погашению долга, чтобы избежать дефолта» . Рейтер . Проверено 25 мая 2022 г.
- ^ «Обновление: создан новый механизм погашения российского суверенного долга» . www.morganlewis.com . Проверено 01 марта 2023 г.
- ^ «Находясь в состоянии дефолта, Россия не выплатит 1,9 миллиона долларов, считает комитет» . РЭППЛЕР . 2 июня 2022 г. Проверено 3 июня 2022 г.
- ^ «Россия объявила дефолт по внешнему долгу впервые с 1918 года» . Новости Блумберга . Проверено 27 июня 2022 г.
- ^ "Каковы последствия дефолта по российскому долгу?" АП Новости . Проверено 27 июня 2022 г.
- ^ Строхекер, Карин; Шалал, Андреа; Чан, Эмили (27 июня 2022 г.). «Россия в историческом дефолте, поскольку санкции Украины прекращают выплаты» . Рейтер . Проверено 27 июня 2022 г.
- ^ "Банк России комментирует операции на валютном рынке" . 6 сентября 2023 г.
