ШЕСТЬ Швейцарской биржи
 | |
| Тип | Фондовая биржа |
|---|---|
| Расположение | Цюрих , Швейцария |
| Координаты | 47 ° 22'28 "N 08 ° 32'28" E / 47,37444 ° N 8,54111 ° E |
| Основан | Женева: 1850 Базель: 1866 г. Цюрих: 1873 г. Текущая форма: 1993 г. |
| Владелец | ШЕСТЬ Групп |
| Ключевые люди | Томас Зиб (Глава Швейцарской биржи) Йос Дейссельхоф ( генеральный директор SIX Group) Томас Веллауер ( Председатель SIX Group) |
| Валюта | Швейцарский франк |
| Рыночная капитализация | 1,6 триллиона швейцарских франков (2018 г.) [ 1 ] |
| Индексы | СМИ , СПИ , СЛИ , ВОИ , САРОН |
| Веб-сайт | www.six-group.com |
SIX Swiss Exchange (ранее SWX Swiss Exchange ), базирующаяся в Цюрихе , является Швейцарии основной фондовой биржей (вторая — BX Swiss ). SIX Swiss Exchange также торгует другими ценными бумагами , такими как швейцарские государственные облигации и производные финансовые инструменты, такие как опционы на акции .
SIX Swiss Exchange полностью принадлежит SIX Group , некотируемой на бирже публичной компании с ограниченной ответственностью, контролируемой 122 банками или финансовыми учреждениями. [ 2 ]
Биржа в ее нынешнем состоянии была основана в 1993 году путем слияния Женевской фондовой биржи , Базельской фондовой биржи и Цюрихской фондовой биржи в Verein Schweizerische Effektenbörse (по-немецки «Швейцарская ассоциация бирж ценных бумаг»), широко известную на английском языке как Swiss Exchange . [ 3 ] Вновь созданная ассоциация взяла на себя управление торговлей в 1995 году. Это была первая фондовая биржа в мире, включившая полностью автоматизированную систему торговли, клиринга и расчетов.
В 1999 году ассоциация была переименована в SWX Swiss Exchange. [ 4 ] В 2002 году ассоциация была преобразована в публичную компанию с ограниченной ответственностью SWX Swiss Exchange AG. В июле 2004 года он отклонил предложение о слиянии с Deutsche Börse , которое, по мнению аналитиков, было выгодным для многих небольших компаний, котирующихся на швейцарской бирже SWX. В 2008 году SWX Swiss Exchange объединилась с SIS Group и Telekurs в новую группу SIX и была переименована в SIX Swiss Exchange, что и остается ее названием по состоянию на 2020 год.
SIX Swiss Exchange поддерживает несколько основных индексов. Самый известный индекс — SMI, или Индекс швейцарского рынка , в который входят 20 крупнейших и наиболее ликвидных компаний SPI. SPI, или Швейцарский индекс эффективности , включает более 200 компаний, зарегистрированных на бирже и соответствующих требованиям. SLI, или Индекс швейцарского лидера , представляет собой ограниченный индекс, включающий в себя 30 крупнейших компаний. SBI, или Индекс швейцарских облигаций , отслеживает обязательства, выпущенные в швейцарских франках . Рыночная капитализация всех компаний, котирующихся на SIX Swiss Exchange, составила в 2018 году 1,6 триллиона швейцарских франков, что делает ее одной из крупнейших бирж мира по капитализации. [ 5 ]
23 августа 2023 года компания сформировала EuroCTP как совместное предприятие с 13 другими биржами, чтобы обеспечить консолидированную ленту для Европейского Союза в рамках Союза рынков капитала , предложенного Европейской комиссией .
История
[ редактировать ]Первые швейцарские биржи
[ редактировать ]Первые биржи в Швейцарии были созданы локально в крупных швейцарских городах по всей Швейцарии с разрешения кантональных властей. Женева проложила путь в 1850 году, когда было основано Общество агентов обмена валют (англ. United Brokers Association ). Его торговая площадка была открыта в 1855 году и одобрена Большим советом Женевы в 1856 году. [ 6 ] Базельская биржа последовала в 1866 или 1876 году (источники не согласны) в Базеле , а также еще одна в Цюрихе в 1873 году. [ 6 ] Бернская биржа , существующая и сегодня, была основана в 1884 году. Более мелкие биржи были также созданы в Лозанне в 1873 году, в Санкт-Галлене в 1887 году и в Невшателе в 1905 году. [ 4 ] [ 6 ] Обмены облагались кантонами налогом на добавленную стоимость . [ 6 ]
Во время Первой мировой войны все швейцарские биржи были закрыты, за исключением торговли облигациями на Женевской бирже. За депрессией 1920–21 годов последовал бычий рынок 1920-х годов, во время которого , было построено новое здание биржи ( alte Börse , по-немецки «старая биржа») в Цюрихе по адресу Bleicherweg 5, недалеко от Парадеплац . Здание все еще стоит, но больше не используется как биржа.
После Великой депрессии 1930-х годов был принят федеральный закон о банках. Этот закон действует до сих пор и в своей форме по состоянию на 2020 год требует разрешения FINMA на ведение банковской деятельности, а также комплексную проверку и сохранение банковской тайны . Валютный закон также обсуждался, но не был представлен. Наконец, швейцарские биржи должны были объединиться в ассоциацию бирж ценных бумаг, чтобы создать регистрационный офис, чтобы Швейцарский национальный банк мог иметь желаемое влияние.
Послевоенная эпоха
[ редактировать ]После Второй мировой войны банковские сборы за сделки на биржах были унифицированы на брокерской конференции. В середине 1950-х годов доходы бирж достигли новых максимумов, как и в период до или между войнами до 1929 года. Такое развитие продолжалось до « спада Кеннеди» в 1962 году , который был вызван мерами по борьбе с экономическим спадом, крахом Нью-Йорка. и Кубинский ракетный кризис .
После дерегуляции и прекращения действия Бреттон-Вудской системы (фиксированных обменных курсов) Соединенными Штатами в 1970-х годах началась фундаментальная трансформация экономики и финансового ландшафта, которая продолжается и сегодня. Колебания обменных курсов несли в себе новые риски для экономики, и возникла необходимость в решениях по хеджированию . Финансовые деривативы были введены в ответ на эту потребность, и в 1973 году была создана Чикагская биржа опционов как биржа, которая занимается только деривативами. Во время нефтяного кризиса 1974 года экономика пережила самую большую послевоенную рецессию с 1931 года. В Швейцарии нефтяной шок привел к такому притоку инвестиционных денег, что считалось, что это приведет к закрытию бирж.
Новая экономика
[ редактировать ]Женевская фондовая биржа , Базельская фондовая биржа и Цюрихская фондовая биржа объединились в SWX Swiss Exchange в 1993 году. [ 3 ] 16 августа 1995 года на торговых площадках в последний раз прозвенел последний звонок, положив конец эпохе, охватывающей более века. На смену им пришла первая в мире автоматизированная система торговли, клиринга и расчетов .
После того, как международные финансовые рынки оправились от азиатского кризиса 1997/1998 годов и российского кризиса 1998 года , с октября 1998 года наступил двухлетний период продолжительного бычьего рынка. Этот бычий рынок был в основном обусловлен бумом новой экономики и переходным периодом того времени. . Однако бум был более ограничен на швейцарских фондовых индексах, поскольку в них доминируют фармацевтические, продовольственные и финансовые ценности, а интернет-компании и технологические компании играют лишь второстепенную роль. Таким образом, только в мае 2000 года Швейцарский индекс производительности снова преодолел пик в 5237 пунктов, которого он достиг до российского кризиса. 23 августа 2000 года он достиг своего исторического максимума в 5770 пунктов. Лопнувший пузырь доткомов привел к падению цен на акции во всем мире и не пощадил швейцарские фондовые индексы. SPI вступил в медвежий рынок. К 22 марта 2001 года он потерял более 20% от своего предыдущего пика, в этот день он достиг временного дна.
После короткой фазы восстановления, начиная с мая 2001 года, SPI начал непрерывно разрушаться. Теракты 11 сентября ускорили эту эволюцию, начавшуюся с лопнувшим пузырем доткомов. SPI достиг своего дна в 2603 пункта полтора года спустя, 12 марта 2003 года, на пике эпидемии атипичной пневмонии и войны в Ираке.
ШЕСТЬ Групп
[ редактировать ]В мае 2007 года SWX Group, SIS Group и Telekurs Group объявили о своем слиянии в новый холдинг под названием Swiss Financial Market Services AG. [ 7 ] Слияние было официальным в 2008 году, и новая компания была переименована в SIX Group AG . [ 8 ] В том же году SWX Swiss Exchange была переименована в SIX Swiss Exchange. [ 9 ] [ 10 ]
Дочерние компании, приобретения и совместные предприятия
[ редактировать ]Эурекс
[ редактировать ]С 1998 по 2012 год SIX Swiss Exchange владела 15% Eurex , второй по величине в мире биржи фьючерсов и деривативов, после Чикагской товарной биржи , вместе со своим немецким партнером Deutsche Börse (85%). Deutsche Börse приобрела 15% акций у SIX Swiss Exchange в 2012 году. [ 11 ] становится его единственным владельцем.
SWX Европа
[ редактировать ]SWX Swiss Exchange, как и ее новое название с 1999 года, [ 4 ] приобрела биржевую платформу Tradepoint, переименованную в Virt-x , [ 12 ] для торговли 32 акциями швейцарских «голубых фишек» , регулируемыми Британским управлением финансовых услуг . [ 13 ] Новая платформа была открыта 25 июня 2001 года. [ 14 ] Основными целями были, с одной стороны, создание общеевропейской биржи, а с другой стороны, смягчение миграции объема торгов акциями SMI на Лондонскую биржу . [ 15 ]
Листинговым компаниям был предложен выбор между двумя сегментами рынка для акций SMI: сегментом рынка, регулируемым ЕС, и сегментом рынка, регулируемым британской биржей. Оба сегмента подпадали под действие правил Британского управления финансовых услуг, а сегмент ЕС, кроме того, подпадал под действие правил ЕС. [ 16 ]
Virt-x был переименован в SWX Europe в 2008 году. [ 17 ] SWX Europe остановилась в 2009 году, и торговля была переведена на SIX Swiss Exchange. [ 18 ]
Международная биржа ценных бумаг
[ редактировать ]30 апреля 2007 года швейцарская биржа SWX совместно с Deutsche Börse приобрела американскую опционную биржу ISE . С приобретением International Securities Exchange Holding (ISE) появилась одна из крупнейших торговых площадок для производных финансовых инструментов . Цена ISE составила 2,8 миллиарда долларов, и она финансировалась через Eurex . [ 19 ] 85% акций которой тогда принадлежали Deutsche Börse и 15% SWX Swiss Exchange. Выручка ISE в 2006 году составила около $178 млн, а прибыль — около $55 млн. ISE остается независимой и сохраняет свою структуру и бренд .
Скоуч
[ редактировать ]1 января 2007 года SWX Swiss Exchange и Deutsche Börse совместно запустили и управляли биржей структурированных продуктов, совместным предприятием под названием Scoach . [ 20 ]
В феврале 2013 года Scoach была разделена на Scoach Europa AG, полностью принадлежащую Deutsche Börse, и Scoach Schweiz AG, полностью принадлежащую SIX Swiss Exchange. [ 21 ] В ноябре 2013 года Scoach Schweiz AG была переименована в SIX Structured Products. [ 22 ]
АзияСледующий
[ редактировать ]В 2021 году SIX Group создала AsiaNext, биржу цифровых активов для учреждений, в качестве совместного предприятия с SBI Digital Asset Holdings . В 2023 году AsiaNext получила лицензию валютного управления Сингапура в качестве признанного оператора рынка (RMO) . [ 23 ]
Штаб-квартира
[ редактировать ]В 2002 году штаб-квартира была перенесена на Зельнауштрассе. В 2017 году они снова переехали в парк Hard Turm в Цюрих-Вест . [ 24 ]
Технологические достижения
[ редактировать ]Впервые в мире в 1962 году было введено обменное телевещание в Базеле и Цюрихе. Банки начали использовать компьютеры , тогда как биржи последовали за ними более нерешительно. В 1964 году компании Telekurs Цюрихская фондовая биржа поручила изучить возможность использования компьютерных технологий на бирже. Лишь в 1980-е годы компьютеры наконец нашли свое применение на биржах. 8 декабря 1995 года была введена в действие современная электронная система обработки иностранных акций на внутреннем валютном рынке, а 2 августа 1996 года — швейцарских акций и опционов. Наконец, 16 августа 1996 года облигации также начали торговаться в электронном виде, и торговая площадка была закрыта. [ 14 ]
3 декабря 2020 года SIX Swiss Exchange в сотрудничестве с Банком международных расчетов и Швейцарским национальным банком завершила оптовую цифровой валюты центрального банка проверку концепции на платформе распределенных цифровых активов . [ 25 ]
Другие услуги
[ редактировать ]SIX Swiss Exchange является частью группы SIX , которая предоставляет ряд других инфраструктурных услуг финансового рынка в Швейцарии. К ним относятся клиринг , действие в качестве центрального контрагента , депозитарные услуги , услуги по рыночным данным , реестр акций , платежные услуги, а также запуск системы валовых расчетов в реальном времени (RTGS) от имени центрального банка Швейцарии, Швейцарского национального банка . [ 26 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ [1] Архивировано 8 декабря 2015 г. в Wayback Machine, апрель 2015 г.
- ^ Годовой отчет. Архивировано 22 октября 2021 г. на Wayback Machine 2019.
- ^ Jump up to: а б SIX Swiss Exchange. Архивировано 8 августа 2020 года в Wayback Machine . Интерактивные брокеры. Проверено 15 апреля 2020 г.
- ^ Jump up to: а б с Начало швейцарских фондовых бирж. Архивировано 7 августа 2020 года на Wayback Machine . Новая газета Цюриха. 8 декабря 2015 г.]
- ^ Мировые фондовые биржи по рыночной капитализации. Архивировано 7 октября 2018 г. в Wayback Machine, март 2018 г.
- ^ Jump up to: а б с д Элизабет Мейерханс (19 августа 2004 г.). «Исторический лексикон Швейцарии» . Архивировано из оригинала 7 августа 2020 года . Проверено 8 апреля 2020 г.
- ^ «SWX Group, SIS Group и Telekurs Group намерены объединиться» (PDF) . Группа «ШЕСТЬ» . Архивировано (PDF) из оригинала 7 августа 2020 г. Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ «Финансовый центр холдинговой компании теперь называется SIX» . Neue Zürcher Zeitung (на немецком языке). 30 сентября 2008 г. Архивировано из оригинала 7 августа 2020 г. Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ «Швейцарская биржа SWX становится Швейцарской биржей SIX» . Finextra Research . 30 сентября 2008 г. Архивировано из оригинала 11 января 2023 г. Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ SWX Swiss Exchange становится SIX Swiss Exchange . 30 сентября 2008 г. Архивировано 20 ноября 2008 г. в Wayback Machine.
- ^ «Deutsche Boerse покупает Eurex у SIX Group» . Рейтер . 7 июня 2011 г. Архивировано из оригинала 7 августа 2020 г. . Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ «Tradepoint объединяется с SWX и образует Virt-x» . WatersTechnology.com . 24 июля 2000 г. Архивировано из оригинала 11 января 2023 г. Проверено 1 мая 2020 г.
- ^ Феллер *, Урс (27 ноября 2008 г.). «Сомнительный уход SIX из Лондона» . Neue Zürcher Zeitung (на немецком языке). Архивировано из оригинала 7 августа 2020 года . Проверено 1 мая 2020 г.
- ^ Jump up to: а б «Вехи» . История SIX Швейцарской биржи . Архивировано из оригинала 16 июня 2010 года.
- ^ «Смелый уход Швейцарской фондовой биржи из Лондона» . Neue Zürcher Zeitung (на немецком языке). 12 ноября 2008 года. Архивировано из оригинала 11 января 2023 года . Проверено 1 мая 2020 г.
- ^ «Акции SMI в Лондоне отдают предпочтение европейскому сегменту» . Neue Zürcher Zeitung (на немецком языке). 24 мая 2008 г. Архивировано из оригинала 11 января 2023 г. . Проверено 1 мая 2020 г.
- ^ virt-x меняет название на SWX Europe . 3 марта 2008 г., получено 5 июля 2008 г. [ мертвая ссылка ]
- ^ «Завершение закрытия SWX Europe – ТОРГОВЛЯ» . thetradenews.com . Архивировано из оригинала 7 августа 2020 года . Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ АП (30 апреля 2007 г.). «Deutsche Boerse соглашается приобрести рынок ISE за 2,8 миллиарда долларов» . cnbc.com . Архивировано из оригинала 8 августа 2020 года . Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ «SIX Zurich. Часы работы и рыночные праздники» . ОпенМаркет . Проверено 9 апреля 2023 г.
- ^ «Совместному предприятию Scoach грозит прекращение деятельности» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 9 ноября 2013 г.
- ^ «SIX укрепляет рынок структурированных продуктов в Швейцарии» (PDF) . Группа «ШЕСТЬ» . Архивировано (PDF) из оригинала 7 августа 2020 г. Проверено 3 мая 2020 г.
- ^ «СП по цифровым активам SIX Group получает лицензию MAS» . Файньюс . 7 сентября 2023 г.
- ^ Годовой отчет. Архивировано 7 августа 2020 г. на швейцарской бирже Wayback Machine SWX, 2002 г.
- ^ «Синхронность будет иметь ключевое значение для CBDC и трансграничных платежей» . Евроденьги . 10 декабря 2020 года. Архивировано из оригинала 11 декабря 2020 года . Проверено 11 декабря 2020 г.
- ^ «Швейцарский межбанковский клиринг (SIC) – основные этапы» . Швейцарский национальный банк . Архивировано из оригинала 7 ноября 2007 года . Проверено 4 июня 2011 г.
