B3 (фондовая биржа)
 | |
 | |
| Тип | Фондовая биржа |
|---|---|
| Расположение | Сан-Паулу, Бразилия |
| Координаты | 23 ° 32'47 "ю.ш. 46 ° 38'03" з.д. / 23,54639 ° ю.ш. 46,63417 ° з.д. |
| Основан | 23 августа 1890 г |
| Владелец | B3 SA — Бразилия, Фондовая биржа, счетчик (B3: B3SA3 ) |
| Ключевые люди | Гилсон Финкельштейн ( генеральный директор ) Антонио Карлос Кинтелла ( председатель ) |
| Валюта | Бразильский реал |
| Количество объявлений | 475 (октябрь 2022 г.) [1] |
| Рыночная капитализация | США 977,21 миллиарда долларов (февраль 2024 г.) [2] |
| Индексы | Ибовеспа |
| Веб-сайт | б3 |
B3 SA — Бразилия, Bolsa, Balcão (на английском языке, B3 — Бразильская фондовая биржа и внебиржевой рынок ), ранее BM&FBOVESPA , — это фондовая биржа, расположенная в Сан-Паулу , Бразилия , и вторая старейшая в стране.
Его нынешнюю форму можно проследить до 8 мая 2008 года, когда Фондовая биржа Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильская товарная и фьючерсная биржа (BM&F) объединились, образовав BM&FBOVESPA. [3] 30 марта 2017 года BM&FBOVESPA объединилась с CETIP, образовав B3.
Эталонным индикатором B3 является Индиче Бовеспа , более известный как Ибовеспа . По состоянию на октябрь 2022 года на Bovespa торговались 475 компаний. [1] [4]
7 июня 2021 года индекс Ibovespa достиг рекордного рыночного закрытия выше 130 776 пунктов. [5]
У B3 также есть офисы в Рио-де-Жанейро , Шанхае и Лондоне . [6]
История
[ редактировать ]
Основанная 23 августа 1890 года Эмилио Рангелем Пестаной, « Bo lsa de es de Valor São Paulo » (Фондовая биржа Сан - Паулу , на английском языке) имеет долгую историю оказания услуг фондовому рынку и фондовому рынку. Бразильская экономика. До середины 1960-х годов Бовеспа и другие бразильские фондовые рынки были государственными компаниями, связанными с министрами финансов штатов, которым они принадлежали, а брокеры назначались правительством.
После реформ национальной финансовой системы и фондового рынка, проведенных в 1965–1966 годах, бразильские фондовые рынки приобрели более институциональную роль. В 2007 году биржа демутуализировалась и стала коммерческой компанией. [7]
Благодаря саморегулированию Bovespa действует под надзором Comissao de Valores Mobiliários (CVM), аналогичного американской SEC . С 1960-х годов он постоянно развивался с помощью таких технологий , как внедрение компьютерных систем, мобильных телефонов и Интернета. В 1972 году Bovespa стал первым бразильским фондовым рынком, внедрившим автоматизированную систему распространения информации в Интернете и в режиме реального времени через обширную сеть компьютерных терминалов.
В конце 1970-х годов Bovespa также представила систему телефонной торговли в Бразилии ; «Sistema Privado de Operações por Telefone» или «SPOT» (Частная система телефонной торговли, на английском языке). В то же время Bovespa разработала систему взаимозаменяемого хранения и онлайн-сервисов для брокерских фирм.
В 1990 году переговоры через Sistema de Negociação Electrônica — CATS (Компьютерная торговая система) велись одновременно с традиционной системой «Pregão Viva Voz» ( открытый протест ). В настоящее время BM&FBOVESPA является полностью электронной биржей.
В 1997 году была успешно внедрена новая система электронной торговли, известная как Mega Bolsa. Mega Bolsa расширяет потенциальный объем обработки информации и позволяет Бирже увеличить общий объем деятельности.
С целью расширить доступ населения к фондовым рынкам, Bovespa представила в 1999 году «Домашнего брокера», торговую интернет-систему, которая позволяет индивидуальным инвесторам торговать акциями. Система позволяет пользователям выполнять заказы на покупку и продажу онлайн.
В 2000 году Bovespa создала три новых листинговых сегмента: Novo Mercado (Новый рынок), уровень 2 и уровень 1 стандартов корпоративного управления, что позволило компаниям добровольно присоединиться к более строгим обязательствам по раскрытию информации, управлению и соблюдению требований. Новые сегменты листинга в основном просуществовали до 2004 года, когда все большее число новых публичных компаний начало листинг на Ново Меркадо и других сегментах в рамках усилий по привлечению капитала. С 2004 по 2010 год подавляющее большинство новых листингов на Bovespa было сделано компаниями Novo Mercado, уровня 2 и уровня 1. Сегменты Novo Mercado, уровень 2 и уровень 1 основаны на договорном соглашении листинговой компании, ее контролирующего акционера и ее руководства о соблюдении определенных правил. Кроме того, листинговые компании должны обращаться в арбитраж как метод разрешения споров. Набор мер защиты, обеспечиваемый листингом Novo Mercado, очевидно, рассматривается участниками рынка как средство повышения привлекательности компаний. Индекс фондового рынка листинговых компаний Ново Меркадо (IGC) с момента его запуска неизменно превосходил более широкий индекс Ibovespa.
Недавний успех бразильских рынков акционерного капитала в значительной степени объясняется доверием, порожденным правилами Ново Меркадо. В 2007 году только фондовые рынки США и Китая провели большее количество первичных публичных размещений акций. Наличие «выхода с рынка» также способствовало развитию индустрии прямых инвестиций, растущего бразильского рынка инвестиционно-банковских услуг и процветающей индустрии управления активами. Еще одним побочным преимуществом процветающего рынка акций стал доступ к акционерному финансированию для международной экспансии бразильского бизнеса. [8] Бразильские транснациональные компании использовали доходы от размещения акций для финансирования растущего числа международных приобретений. Vale, Embraer, Gerdau, Brazil Foods, Marfrig Alimentos и JBS приобрели предприятия за пределами Бразилии, используя доходы от размещения акций. [9] Привлекательные оценки бразильских дочерних компаний побудили международные компании разместить свои бразильские дочерние компании, как это было в случае с Banco Santander Brasil. [10]
8 мая 2008 года Bovespa Holding объявила о слиянии Фондовой биржи Сан-Паулу (Bovespa) и Бразильской товарной и фьючерсной биржи (BM&F), в результате чего была создана вторая по величине фондовая биржа в мире. [11]
В результате обмена акциями в начале 2008 года чикагская CME Group владеет 5% акций BM&FBovespa, а BM&FBovespa, в свою очередь, владеет 5% акций CME Group. Соглашение также создало торговую систему маршрутизации заказов между обеими биржами. [12]
18 июня 2012 года BM&FBovespa стала одним из основателей инициативы ООН по устойчивым фондовым биржам накануне Конференции ООН по устойчивому развитию (Рио+20) . [13]
16 июня 2017 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам Бразилии одобрила изменение корпоративного названия BM&FBOVESPA SA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros на B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão, которое должно использоваться во всех официальных сообщениях. и ссылки на компанию.
Слияние Cetip SA – Mercados Organizados с B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão было одобрено как на внеочередном собрании акционеров, состоявшемся 14 июня 2017 года, так и CVM, и что это действие должно произойти 3 июля 2017 года. [14]
Часы
[ редактировать ]Биржа проводит предрыночную сессию с 09:45 до 10:00, обычную торговую сессию с 10:00 до 17:30 и послерыночную сессию с 18:00 до 19:30 в будние и праздничные дни, объявленные биржей. заранее. [15]
Тикеры и торговые названия
[ редактировать ]На наличном рынке тикеры состоят из четырех букв, цифры и в некоторых случаях суффикса. Буквы обозначают зарегистрированную на бирже компанию, а число указывает тип капитала следующим образом: [16]
| Число | Сорт | Указание торгового названия |
|---|---|---|
| 1 | право подписки на обыкновенную акцию | ДЕЛАТЬ ( право на обычный ) |
| 2 | право подписки на привилегированную акцию | ДП ( преимущественное право ) |
| 3 | обыкновенная акция | НА ( обычный именительный падеж ) |
| 4 | привилегированная акция | ПН ( именительный падеж преференциальный ) |
| 5 | привилегированные акции класса А | ПНА |
| 6 | привилегированные акции класса Б | ПНБ |
| 7 | привилегированные акции класса С | ПНК |
| 8 | привилегированные акции класса D | ПНД |
| 9 | квитанция о подписке на обыкновенную акцию | НА ЗАПИСЬ |
| 10 | квитанция о подписке на привилегированную акцию | ПН РЕЦ |
Начиная с версии 11 и далее, коды могут обозначать множество ситуаций, чаще всего единицы (UNT, сертификат, объединяющий различные акции. Например, SULA11 — это единица, состоящая из одной обыкновенной акции и двух привилегированных акций, выпущенных Sul América SA), биржевые фонды , инвестиционные фонды недвижимости (известные как FII, REIT на английском языке) и бразильские депозитарные расписки (BDR). Тем не менее, они могут указывать и другие условия, такие как права на подписку на облигации , особые ситуации и т. д.
Важно отметить, что «классифицированные» привилегированные акции (A, B, C, D и далее) не имеют скрытого значения, т.е. каждому эмитенту могут быть присвоены разные права и ограничения для данного класса. Это означает, что необходимо индивидуально изучать их характеристики, поскольку они не могут быть напрямую сопоставимы между компаниями.
Суффикс B после тикера означает, что акции торгуются на внебиржевом рынке (OTC).
Вот несколько примеров:
- VALE5 = Vale PNA акции
- CSNA3 = Companhia Siderúrgica Nacional обыкновенные акции
- CTNM4 = Companhia de Tecidos Norte de Minas - привилегированные акции Coteminas
- ABCB2 = права подписки на привилегированные акции Banco ABC Brasil
- ETER9 = расписки на обыкновенные акции Eternit SA
- SANB11 = единицы Banco Santander Brasil
- FAMB11B = Инвестиционный фонд недвижимости, Эд Альмиранте Баррозу, OTC.
- MILA11 = ETF iShares MidLarge Cap
- AVON11B = Avon Products, Inc. BDR, безрецептурные препараты
Условия ex-прав указываются в торговом наименовании акций в виде суффикса, состоящего из буквы E (для ex-состояния) и буквы или комбинации букв в зависимости от совершаемых корпоративных действий:
| Письмо | Значение |
|---|---|
| Д | Dividend (Дивиденды ) |
| Дж | Проценты собственный капитал на |
| С | Subscription (Подписка ) |
| Р | Доход ( Rendimento ), например, поправка на инфляцию для дивидендов, доход от фондов или возврат капитала ( Restituição de Capital ) |
| Б | акции Бонусные акций дробление или |
| Г | Обратное разделение ( Группа ) |
| С | компании CisãoРаскол |
Торговые наименования могут иметь другие символы в зависимости от их корпоративного управления. BM&FBOVESPA имеет четыре отдельных листинговых сегмента для компаний, которые согласны соблюдать добровольные корпоративные правила в каждом сегменте: [17]
| Символ | Значение |
|---|---|
| И | БОВЕСПА Майс ( Бовеспа Плюс ). Внебиржевой рынок для компаний, которые хотят постепенно получить доступ к фондовому рынку. |
| N1 | Уровень 1 корпоративного управления |
| Н2 | Уровень 2 корпоративного управления. Он добавляет к компаниям дополнительные обязательства, необходимые для Уровня 1. |
| Нью-Мексико | Ново Меркадо ( Новый рынок ). Это высший уровень отличительных практик корпоративного управления. |
Торговые наименования акций состоят из названия эмитента, торговой марки или аббревиатуры (поскольку оно ограничено 12 символами), типа акций, уровня корпоративного управления, когда это уместно, и указания ex-прав, когда это необходимо.
Вот несколько примеров (обратите внимание, что некоторые акции, перечисленные здесь, например, права на подписку, больше не существуют из-за своей конечной природы. То же самое относится и к указанию бывших прав по той же причине):
| Тикер | Название компании | Сорт | Управление | От государства | Описание |
|---|---|---|---|---|---|
| ББАС3 | БРАЗИЛИЯ | НА | Нью-Мексико | EJ | Обыкновенные акции Banco do Brasil , котируются на новом рынке, без процентов |
| FTRX4 | ФАБ С РЕНО | ПН | Привилегированные акции Fábrica de Tecidos Carlos Renaux | ||
| ДЖБДУ10 | Ж. Б. ДУАРТЕ | ПН РЕЦ | Квитанции о подписке на привилегированные акции Indústrias JB Duarte | ||
| ГОВЯДИНА3 | МИНЕРВА | НА | Нью-Мексико | Обыкновенные акции Minerva SA, листинг на новом рынке | |
| ЛАТМ11 | ЛАТАМСКАЯ ЭИРЛН | ДР3 | LATAM Airlines BDR класс 3 | ||
| CAN1 | Брукфилд | ДО 3,06 | Нью-Мексико | Права подписки на обыкновенные акции Brookfield Incorporações SA будут реализованы за 3,06 бразильских реалов. Компания, зарегистрированная на новом рынке | |
| ТРПЛ4 | ТРАН ПАУЛИСТ | ПН | N1 | ЭДЖ | CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, привилегированные акции, котируются на первом уровне, без дивидендов и процентов |
Индексы
[ редактировать ]BOVESPA рассчитывает и раскрывает несколько индексов: [18]
Широкие индексы
[ редактировать ]- IBOVESPA : Индекс совокупной доходности, включающий наиболее представительные компании на рынке, как по рыночной капитализации, так и по объему торгов. Это эталонный индекс фондовой биржи Сан-Паулу. Это старейший индекс BOVESPA, который транслируется с 1968 года.
- IBRX 50 : также называемый Brasil 50, он включает в себя 50 наиболее торгуемых акций на BOVESPA.
- IBRX : имеет ту же цель, что и IBRX 50, но охватывает 100 наиболее торгуемых акций.
- IBRA : Базовый индекс Бразилии, он включает в себя более широкий круг компаний и стремится охватить 99% всех компаний, уже выбранных для любых других биржевых индексов. Его основная цель — представлять наиболее значимые компании на фондовой бирже.
- MLCX : Индекс средней капитализации показывает эффективность наиболее значимых компаний на бирже, отвечая как минимум на 85% от их общей рыночной стоимости.
- SMLL : Индекс малой капитализации включает в себя соответствующие компании, которые не подают заявку на листинг MLCX, то есть активно торгуемые компании, которые не соответствуют критериям доли рынка в 85%.
- IVBX : Он был задуман как индекс для отслеживания компаний 2-го эшелона, определяемых как компании, чей торговый рейтинг находится на уровне 11-го места и ниже, поэтому их нельзя классифицировать как голубые фишки. Тем не менее, большинство его членов являются весьма значимыми компаниями, которым необходимо соответствовать высоким объемам торгов и рыночной капитализации.
- IDIV : Индекс дивидендной доходности. В него входят компании, которые показывают самые высокие значения дивидендной доходности на рынке, а также активно участвуют в торговых сессиях.
Отраслевые индексы
[ редактировать ]- IEE : Индекс электрической мощности
- ИНДЕКС : Промышленный индекс
- ЗНАЧОК : Индекс потребления
- IMOB : Индекс недвижимости
- IFNC : Финансовый индекс (включает банки, процессоры кредитных карт, страховые компании и т. д.).
- IMAT : индекс основных материалов (представляющий сырье, целлюлозу и бумагу, упаковку, сталь и т. д.)
- UTIL : Индекс коммунальных услуг (электроэнергия, вода и канализация, газ и т. д.).
Индексы корпоративного управления
[ редактировать ]- IGC : Индекс корпоративного управления включает все компании, котирующиеся на любом из различных уровней управления, независимо от их рыночной капитализации.
- IGCT : индекс корпоративного управления и торговли фильтрует компоненты IGC по торговой ликвидности.
- IGNM : Индекс нового рынка объединяет все зарегистрированные на бирже компании в части нового рынка BOVESPA.
- ITAG : Индекс Tag Along состоит из акций, которые предлагают его предъявителю привилегированные права по тегам по сравнению с теми, которые предоставляются бразильским законодательством, и минимальный объем торгов.
Индексы устойчивости
[ редактировать ]- ICO2 : Индекс эффективного углерода присваивается компаниям, которые принимают эффективные меры по контролю выбросов парниковых газов и имеют право на IBRX 50.
- ISE : Индекс корпоративной устойчивости сопоставим с Индексом устойчивости Доу-Джонса и объединяет компании, стремящиеся к экологическим, социальным целям и целям подотчетности.
Другие индексы
[ редактировать ]- IFIX : Государственные инвестиционные фонды недвижимости измеряют доходность зарегистрированных REIT в BOVESPA. В отличие от других индексов, он может состоять из внебиржевых акций.
- BDRX : Индекс неспонсируемых бразильских депозитарных расписок отражает стоимость тех акций, которые не распространяются свободно на фондовой бирже, а ограничены квалифицированными инвесторами, как это определено бразильскими правилами.
См. также
[ редактировать ]- Индекс Бовеспы (Индекс Бовеспы)
- Список компаний, акции которых торгуются на Bovespa
- Экономика Сан-Паулу
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «В B3 зарегистрировано 475 компаний» [B3 имеет 475 зарегистрированных компаний]. Mercantil Monitor (на португальском языке). 18 октября 2022 г.
- ^ «30 крупнейших фондовых бирж мира» . Яху . 15 апреля 2024 г.
- ^ BM&F Bovespa: О нас. Архивировано 21 сентября 2010 г. в Wayback Machine.
- ^ «Из 354 акций B3 только 21 в плюсе – и это скорее удача, чем возможность» . www.cnnbrasil.com.br . Архивировано из оригинала 6 октября 2008 г.
- ^ «Bovespa закрывается выше восьмую сессию подряд и обновляет свой максимум благодаря поддержке банков» (на бразильском португальском языке). г1. 07.06.2021 . Проверено 6 февраля 2022 г.
- ^ «B3 | Устойчивые фондовые биржи» . Проверено 08 марта 2023 г.
- ^ «Фондовая биржа Сан-Паулу – Сообщение Bovespa о прогрессе – 2007 г.» (PDF) .
- ^ Дуализм регулирования как стратегия развития: корпоративная реформа в Бразилии, США и ЕС, Рональд Дж. Гилсон, Генри Хансманн и Мариана Паргендлер, 1 марта 2010 г.
- ^ Бразильские транснациональные компании
- ^ «Бразильское подразделение Banco Santander привлекло 8 миллиардов долларов в ходе IPO» International Herald Tribune . 8 октября 2009 года . Проверено 5 мая 2016 г. - через The New York Times.
- ^ BM&F Bovespa: О нас - новый обмен. Архивировано 5 июня 2008 г. в Wayback Machine.
- ^ «CME Group, BM&FBOVESPA объявляют 9 февраля дату начала маршрутизации заказов на продукты CME Group на платформе GTS BM&FBOVESPA — 6 февраля 2009 г.» . Проверено 5 мая 2016 г.
- ^ «Инициатива устойчивых фондовых бирж: биржи, на которых зарегистрировано более 4600 компаний, обязуются способствовать устойчивому развитию» . Инициатива устойчивых фондовых бирж . Рейтер. Архивировано из оригинала 7 декабря 2012 года . Проверено 13 мая 2014 г.
- ^ «CVM одобряет корпоративное название B3 и слияние Cetip» . BM&FBOVESPA – Биржа ценных бумаг, товаров и фьючерсов . Проверено 7 декабря 2017 г.
- ^ «Часы торговли на рынке акций | BM&FBOVESPA» . Архивировано из оригинала 15 августа 2012 г. Проверено 14 марта 2013 г.
- ^ «Раздел III, глава I, стр.1» (PDF) . Руководство по торговым процедурам B3 .
- ^ «Корпоративное управление | BM&FBOVESPA» . Архивировано из оригинала 13 сентября 2012 г. Проверено 23 сентября 2012 г.
- ^ Индексы индексов акций на веб-странице BM&F Bovespa
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальная домашняя страница B3 (на английском языке)
- О БМ&ФБОВЕСПА
- Список всех компаний, перечисленных на B3
 Достопримечательности Сан-Паулу |
|---|
23 ° 32'47 "ю.ш. 46 ° 38'03" з.д. / 23,54639 ° ю.ш. 46,63417 ° з.д.