Финансовый капитализм
| Часть серии о |
| Капитализм (За и против) |
|---|
Финансовый капитализм или финансовый капитализм — подчинение процессов производства накоплению денежных прибылей в финансовой системе . [6]
Таким образом, финансовый капитализм — это форма капитализма , при которой посредничество сбережений в инвестициях становится доминирующей функцией в экономике с более широкими последствиями для политического процесса и социальной эволюции. [7] Процесс развития такой экономики называется финансиализацией .
Характеристики [ править ]
Финансовый капитализм характеризуется преобладанием погони за прибылью от покупки и продажи или инвестиций в валюты и финансовые продукты, такие как облигации , акции , фьючерсы и другие производные инструменты . Сюда также входит предоставление денег взаймы под проценты ; и рассматривается аналитиками-марксистами (от которых первоначально произошел термин «финансовый капитализм») как эксплуататорский, обеспечивающий доход нерабочим. [8] Академические защитники экономической концепции капитализма, такие как Ойген фон Бём-Баверк , рассматривают такие прибыли как часть окольного процесса, посредством которого капитализм растет и защищается от неизбежных рисков. [9]
В условиях финансового капитализма финансовые посредники становятся крупными предприятиями, начиная от банков и заканчивая инвестиционными фирмами. Там, где депозитные банки привлекают сбережения и выдают деньги в долг, в то время как инвестиционные банки получают средства на межбанковском рынке для повторного кредитования в инвестиционных целях, инвестиционные фирмы, напротив, действуют от имени других концернов, продавая свои акции или ценные бумаги инвесторам. инвестиционные цели. [10]
Социальные последствия
Значение термина «финансовый капитализм» выходит за рамки важности финансового посредничества в современной капиталистической экономике. Это также включает в себя значительное влияние владельцев богатства на политический процесс и цели экономической политики. [11]
Томас Пэлли утверждал, что преобладание финансового капитала в 21 веке привело к предпочтению спекуляции ( капитализму казино ) инвестициям для роста предпринимательства в глобальной экономике. [12]
Исторические события [ править ]
Рудольфу Гильфердингу приписывают первое распространение термина «финансовый капитализм» благодаря его (1910 г.) исследованию связей между немецкими трестами, банками и монополиями перед Первой мировой войной . Гильфердинга «Финансовый капитал» ( Das Finanzkapital , Вена: 1910) был «плодотворным марксистским анализом трансформации конкурентного и плюралистического «либерального капитализма» в монополистический «финансовый капитал»». [13] и предвосхитил Ленина и Бухарина по этому вопросу. «во многом производные» работы [14] В контексте сильно картелизованной экономики поздней Австро-Венгрии , [15] Гильфердинг противопоставлял монополистический финансовый капитализм более раннему, «конкурентному» и «пиратскому» капитализму ранней либеральной эпохи. Объединение промышленных, торговых и банковских интересов ослабило прежние требования либерального капитализма о снижении экономической роли меркантилистского государства ; вместо этого финансовый капитал стремился к «централизованному государству, распределяющему привилегии». [16] Гильфердинг видел в этом часть неизбежной концентрации капитала, к которой призывает марксистская экономика, а не отклонение от свободного рынка.
В то время как до 1860-х годов требования капитала и буржуазии были , по мнению Гильфердинга, конституционными требованиями, которые «одинаково затрагивали всех граждан», финансовый капитал все чаще стремился к государственному вмешательству от имени классов, владеющих богатством; капиталисты, а не дворянство , теперь господствовали в государстве. [17]
В этом Гильфердинг видел возможность пути к социализму, отличного от того, который предвидел Маркс: «Обобществляющая функция финансового капитала чрезвычайно облегчает задачу преодоления капитализма. Как только финансовый капитал принесет наиболее важные ( sic ) отрасли экономики, производства под своим контролем, обществу достаточно через свой сознательный исполнительный орган — государство, завоеванное рабочим классом, — захватить финансовый капитал, чтобы получить непосредственный контроль над этими отраслями производства». [18] Это сделало бы ненужной экспроприацию «крестьянских ферм и мелких предприятий», поскольку они были бы социализированы косвенно, через обобществление институтов, от которых финансовый капитал уже поставил их в зависимость. Таким образом, поскольку в экономике доминировал узкий класс, социалистическая революция могла получить более широкую поддержку путем прямой экспроприации только у этого узкого класса. В частности, согласно Гильфердингу, общества, которые не достигли уровня экономической зрелости, который, по мнению Маркса, делал их «созревшими» для социализма, могли быть открыты для социалистических возможностей. [19] Далее, «политика финансового капитала не может не вести к войне, а значит, и к развязыванию революционных бурь». [20]
Исследование Гильфердинга было включено Лениным в его военный анализ империалистических отношений великих мировых держав. [21] Ленин заключил о банках того времени, что они были «главными нервными центрами всей капиталистической системы народного хозяйства»: [22] для Коминтерна фраза «диктатура финансового капитализма» [23] стал обычным.
С такой традиционной марксистской точки зрения финансовый капитализм рассматривается как диалектическое продолжение промышленного капитализма и часть процесса, в результате которого вся капиталистическая фаза истории подходит к концу. Подобно взглядам Торстейна Веблена , финансовый капитализм противопоставляется промышленному капитализму, где прибыль получается от производства товаров.
Фернан Бродель позже укажет на два более ранних периода, когда финансовый капитализм возник в человеческой истории — генуэзский в 16 веке и голландский в 17 и 18 веках, — хотя в те моменты он развился именно из коммерческого капитализма. [24] Джованни Арриги расширил анализ Броделя, предположив, что преобладание финансового капитализма является повторяющимся, долгосрочным явлением всякий раз, когда предыдущая фаза торговой/промышленной капиталистической экспансии достигает плато. [25]
В то время как к середине века промышленные корпорации вытеснили банковскую систему как главный экономический символ успеха, [26] рост деривативов и новой банковской модели в конце двадцатого века [27] положил начало новому (и исторически четвертому) периоду финансового капитализма. [28]
Фредрик Джеймсон рассматривал глобализированные абстракции нынешней фазы финансового капитализма как основу культурных проявлений постмодернизма . [29]
См. также [ править ]
Ссылки [ править ]
- ^ Нил, Ларри: Рост финансового капитализма: международные рынки капитала в эпоху разума (исследования в области денежно-кредитной и финансовой истории). (Издательство Кембриджского университета, 1993, ISBN 9780521457385 )
- ^ Гетцманн, Уильям Н.; Рувенхорст, К. Герт: Истоки стоимости: финансовые инновации, создавшие современные рынки капитала . (Издательство Оксфордского университета, 2005 г., ISBN 978-0195175714 ))
- ^ Ротбард, Мюррей : обретение экономического смысла , 2-е издание. (Институт Людвига фон Мизеса, 2006 г., ISBN 9781610165907 ), с. 426. По собственным словам австрийской школы экономиста Людвига фон Мизеса : « Фондовый рынок имеет решающее значение для существования капитализма и частной собственности . Это означает, что существует функционирующий рынок при обмене частных прав собственности на средства производства ». Не может быть подлинной частной собственности на капитал без фондового рынка: не может быть настоящего социализма, если такому рынку позволить существовать».
- ^ Доре, Рональд : Капитализм фондового рынка, Капитализм благосостояния: Япония и Германия против англосаксов . (Издательство Оксфордского университета, 2000, стр. 280, ISBN 978-0199240616 )
- ^ Преда, Алекс: Создание финансов: границы рынков и современный капитализм . (University of Chicago Press, 2009, стр. 328, ISBN 978-0-226-67932-7 )
- ^ «Капитализм» Джона Скотта и Гордона Маршалла в Социологическом словаре Oxford University Press, 2005. Oxford Reference Online. Издательство Оксфордского университета
- ^ Саймон Джонсон, «Тихий переворот», май 2009 г., The Atlantic.
- ^ «Противоречие капитализма в поисках демократии» , «Перспективы Латинской Америки» , Vol. 24, № 3, Эквадор, Часть 1: Политика и сельские проблемы (май 1997 г.), стр. 116–122.
- ^ Ф. Болдицони, Средства и цели: идея капитала на Западе 1500–1970 , Palgrave Macmillan 2008, стр. 128–32.
- ^ Дж. Брэдфорд Де Лонг и Карлос Д. Рамирес, «Понимание нерешительных шагов Америки к финансовому капитализму», 1996, Калифорнийский университет в Беркли. Архивировано 13 марта 2012 г. в Wayback Machine.
- ^ «Анализ финансового капитализма Мински» (PDF) . Июль 1999 г. Архивировано (PDF) из оригинала 12 ноября 2019 г.
[и еще некоторые «метаданные»], «см. также» https://www.levyinstitute.org/publications/minskys-anaлиз-of-financial-capitalism ... который был найден через «страницу результатов поиска» по адресу https://www.levyinstitute.org/search/website.php?q=MINSKY%27S+ANALYSIS+OF+FINANCIAL+CAPITALISM в 2024 году. - ^ Томас Палли, От финансового кризиса к стагнации (2012), с. 218
- ^ Роберт Биделе и Ян Джеффрис, История Восточной Европы: кризис и перемены , Routledge, 1998. ISBN 0-415-16111-8 в твердом переплете, Бумага ISBN 0-415-16112-6 . п. 356.
- ^ Биделе и Джеффрис, с. 361.
- ^ Биделе и Джеффрис, с. 357–359.
- ^ Биделе и Джеффрис, с. 359.
- ^ Биделе и Джеффрис, с. 359–360.
- ^ "Рудольф Гильфердинг. Финансовый капитал: исследование последней фазы капиталистического развития. Глава 25, Пролетариат и империализм. http://www.marxists.org/archive/hilferding/1910/finkap/ch25.htm "
- ^ Биделе и Джеффрис, с. 360.
- ^ Цитируется по Биделе и Джеффрису, с. 360.
- ^ Фредерик Джеймсон, «Культура и финансовый капитал», в The Jameson Reader (2005), стр. 257
- ^ Цитируется по Э. Х. Карру, Большевистская революция 2 (1971), с. 137
- ^ Цитируется по Ф. А. Войту, Цезарю (1938), с. 22
- ^ Си Джей Кэлхун/Г. Дерлугян, «Бизнес как обычно» (2011), с. 57
- ^ Джеймсон, с. 259-60
- ^ А. Сэмпсон, Анатомия Британии сегодня (1969), с. 475
- ^ П.Огар, В погоне за альфой (2009), с. 122 и с. 108
- ^ Джеймсон, с. 256-7
- ^ Джеймсон, с. 268-273
Дальнейшее чтение [ править ]
- Рудольф Гильфердинг, Finance Capital (1981[1910])
- Джованни Арриги, Долгий двадцатый век: деньги, власть и истоки нашего времени (1994)
- Джон Кеннет Гэлбрейт , Новое индустриальное государство (1974)