✖


Jump to content

Merrill (компания)

(Перенаправлено из Merrill-Lynch )
Эта статья посвящена управления богатством Отделу Банка Америки . Для отделения инвестиционного банковского обслуживания Банка Америки см. Bofa Securities . Для Исторической независимой корпорации Merrill Lynch перед приобретением Bank of America см. Merrill Lynch & Co. для обувной компании, см. Merrell . Для покемона см. Марилл .

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
Меррилл
Тип компании Разделение
Промышленность Финансовые услуги
Основан 6 января 1914 года ; 110 лет назад ( 1914-01-06 )
Основатели
Штаб -квартира 250 Vesey Street ,
Нью -Йорк , Нью -Йорк
,
Вошник
Район обслуживается
Во всем мире
Услуги Управление инвестициями
Доход 13,8 млрд долларов США (2012) [ 1 ]
-2,300 000 000 Доллар США (2012) Edit this on Wikidata
290 000 000 долларов США (2012) Edit this on Wikidata
Общие активы 603 000 000 000 долларов США (2012) Edit this on Wikidata
Количество сотрудников
15 100 (финансовые консультанты по состоянию на 2010 год)
Родительский Банк Америки
Подразделения
  • Merrill Lynch Wealth Management
  • Merrill Private Management Wealth
  • Merrill Guided Investing
  • Merrill Edge
Веб -сайт www .merrill .с

Merrill (официально Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated ), ранее фирменной Merrill Lynch , является американским управления инвестициями и управлением активами подразделением Bank of America . Наряду с BOFA Securities , инвестиционно-банковская рука, обе фирмы занимаются деятельностью Prime Brokerage и Broker-Dealer . Фирма находится в штаб -квартире в Нью -Йорке и когда -то занимала все 34 этажей улицы Веси 250 , часть комплекса Brookfield Place на Манхэттене . В Merrill работает более 14 000 финансовых консультантов и управляет клиентскими активами в размере 2,8 триллиона долларов (3,4 триллиона долларов США для глобального управления богатством и инвестициями). [ 2 ] Компания также управляет Merrill Edge , подразделением для инвестиций и связанных с ними услуг, в том числе подсказка Call Center.

До 2009 года компания была публично принадлежит и продавалась на Нью -Йоркской фондовой бирже . Merrill Lynch & Co. согласилась приобрести Bank of America 14 сентября 2008 года в разгар финансового кризиса 2007–2008 годов , в те же выходные, когда Lehman Brothers разрешили потерпеть неудачу . Приобретение было завершено в январе 2009 года [ 3 ] и Merrill Lynch & Co., Inc. была объединена в корпорацию Bank of America в октябре 2018 года, и некоторые дочерние компании Bank of America продолжали носить имя Merrill Lynch, включая брокера-дилера Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith. [ 4 ] [ 5 ] В 2019 году Банк Америки переименовал подразделение «Merrill». [ 6 ]

Merrill Lynch стала известна в силе своей сети финансовых консультантов, иногда называемой «громовым стадом», которая позволила ему разместить ценные бумаги, которые он подписал напрямую. [ 7 ] Напротив, многие известные фирмы Уолл -стрит, такие как Morgan Stanley , полагались на группы независимых брокеров для размещения ценных бумаг, которые они подписали. [ 8 ] Когда -то он был известен как «католическая» фирма Уолл -стрит [ 9 ] И большинство его руководителей были ирландскими католиками . [ 10 ]

История

[ редактировать ]

Основатель и ранняя история

[ редактировать ]

Компания была основана 6 января 1914 года, когда Чарльз Э. Меррилл открыл Charles E. Merrill & Co. для бизнеса по адресу 7 Wall Street в Нью -Йорке . [ 11 ] Несколько месяцев спустя друг Меррилла, Эдмунд С. Линч , присоединился к нему, и в 1915 году название было официально изменено на Merrill, Lynch & Co. [ 12 ] В то время название фирмы включало запятую между Merrill и Lynch , которая была сброшена в 1938 году. [ 13 ] В 1916 году Уинтроп Х. Смит присоединился к фирме.

Логотип Merrill Lynch c. 1917

В 1921 году компания приобрела Pathé Exchange , которая впоследствии стала RKO Pictures . [ Цитация необходима ] В 1926 году фирма приобрела контрольный интерес к Safeway Inc. , превратив небольшой продуктовый магазин в третью по величине сеть продуктовых магазинов страны к началу 1930-х годов. [ 14 ]

В 1930 году Чарльз Э. Меррилл привел фирму благодаря крупной реструктуризации, отказавшись от розничного брокерского бизнеса компании в Ea Pierce & Co., чтобы сосредоточиться на инвестиционном банковском деле. [ 15 ] [ 16 ] Наряду с бизнесом, Merrill также перенес основную часть своих сотрудников, в том числе Эдмунд С. Линч и Уинтроп Х. Смит . Чарльз Меррилл получил долю меньшинства к EA Pierce в сделке. В течение 1930 -х годов Ea Pierce оставался крупнейшим брокером в США, которую возглавлял Эдвард А. Пирс , Эдмунд Линч и Уинтроп Смит, оказались одним из самых инновационных в отрасли, внедряя машины IBM в ведение рекордов бизнеса. Кроме того, к 1938 году EA Pierce контролировал самую большую проволочную сеть с частной сетью из более чем 23 000 миль телеграфных проводов. Эти провода обычно использовались для заказов . [ 17 ]

Ea Pierce & Co. Логотип
Ea Pierce & Co. (выше) объединилась с Merrill Lynch в 1940 году. Fenner & Beane (ниже) была приобретена. Фирма
Логотип Fenner & Beane

Несмотря на свою сильную позицию на рынке, EA Pierce боролся в финансовом отношении в 1930 -х годах и был тонко капитализирован. [ 18 ] После смерти Эдмунда С. Линча в 1938 году Уинтроп Смит начал дискуссии с Чарльзом Э. Мерриллом , который владел интересом меньшинства в Эй Пирсе о возможном слиянии двух фирм. 1 апреля 1940 года Merrill Lynch, объединенная с Edward A. Pierce 's Ea Pierce & Co. и Cassatt & Co. , брокерской фирмой из Филадельфии, в которой и Merrill Lynch, и Ea Pierce интересуют интерес. [ 18 ] и был кратко известен как Merrill Lynch, Ea Pierce и Cassatt. [ 19 ] Компания стала первой на Уолл -стрит, которая опубликовала ежегодный финансовый отчет в 1941 году.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Logo в использовании перед ребрендингом фирмы 1974 года, который представил логотип «Бык»

В 1941 году Merrill Lynch, Ea Pierce и Cassatt объединились с Fenner & Beane, инвестиционным банком и товаром, основанной на Новом Орлеане. В течение 1930 -х годов Fenner & Beane постоянно была второй по величине ценным бумагам в США. Комбинированная фирма, которая стала явным лидером в брокере ценных бумаг в США, была переименована в Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane. [ 20 ]

Послевоенные годы

[ редактировать ]

В 1952 году компания сформировала Merrill Lynch & Co. в качестве холдинговой компании и официально включилась после почти полувека в качестве партнерства. [ 21 ] 31 декабря 1957 года «Нью -Йорк Таймс» назвала это имя «звучное кусочек Америки» и сказал: «После шестнадцати лет популяризации [это], Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Бин собираются изменить его - это изменит его - Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Бин и, тем самым честь человека, который был в значительной степени ответственен за то, чтобы сделать название брокерской дома частью американской саги », Уинтроп Х. Смит , который управлял компанией с 1940 года. [ 22 ] Слияние сделало компанию крупнейшей фирмой по ценным бумагам в мире, где офисы в более чем 98 городах и членство на 28 биржах. [ 22 ] В начале финансового года финансового года 1 марта 1958 года название фирмы стало «Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith», а компания стала членом Нью -Йоркской фондовой биржи . [ 22 ]

В 1964 году Merrill Lynch приобрела CJ Devine & Co., ведущего дилера правительственных ценных бумаг США. Слияние объединилось из -за смерти Кристофера Дж. Девана в мае 1963 года. [ 23 ] Партнеры CJ Devine & Co., называемые «мальчиками Девана», сформировали Merrill Lynch Pastin Securities Inc., дав фирме сильное присутствие на рынке государственных ценных бумаг. Правительственный бизнес по ценным бумагам принес Merrill Lynch необходимый рычаг для создания многих уникальных продуктов на денежном рынке и правительственных облигаций, ответственных за большую часть роста фирмы в 1970 -х и 1980 -х годах. [ 24 ]

В июне 1971 года компания стала публичной компанией через первоначальное публичное предложение , через год после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа позволила фирмам-членам стать государственными. [ 25 ] Это была многонациональная корпорация с клиентскими активами более 1,8 триллиона долларов США , работающих в более чем 40 странах мира.

В 1977 году компания представила свой счет по управлению денежными средствами (CMA), который позволил клиентам перевести все свои денежные средства в фонд денежного рынка и включала возможности для написания чеков и кредитную карту . [ 26 ] [ 27 ]

В 1978 году он значительно подчеркнул свой бизнес по андеррайтингу ценных бумаг, приобретая White Weld & Co. , небольшой, но престижный инвестиционный банк. [ 28 ] [ 29 ]

В конце 1990-х годов Максим Шашенков ( русский : мароксим, ведущий), который отвечал за Alfa-Bank 's Alfa Securities Ltd, Лондон, из группы компаний Alfa , была ранее вице-президент по лондонскому филиалу Merrill Lynch из Alfa Group of Companies. Полем [ 30 ]

Канадские операции в 1990 -х годах

[ редактировать ]

В 1990 году компания продала свои канадские частные клиентские операции CIBC Wood Gundy . [ 31 ]

В июне 1998 года Merrill Lynch снова вступила в канадский инвестиционный бизнес с покупкой Midland Walwyn Inc. [ 32 ] В то время Канада была седьмым по величине рынком личных инвестиций. [ 33 ]

В декабре 2001 года Merrill Lynch продал Мидленд Уолвин CIBC Wood Gundy. [ 34 ]

Инвестиции в TMS Entertainment (2003)

[ редактировать ]

В 2003 году Merrill Lynch стал вторым по величине акционером японской анимационной студии TMS Entertainment . В отчете Министерству финансов Merrill Lynch Group заявила, что приобрела 7,54% акций TMS за счет приобретения 3,33 миллиона акций. Merrill Lynch приобрела долю исключительно для инвестиционных целей и не собирался приобретать контроль над руководством фирмы. [ 35 ]

Субстандартный ипотечный кризис

[ редактировать ]
Основная статья: субстандартный ипотечный кризис

В ноябре 2007 года Merrill Lynch объявил, что записывает 8,4 миллиарда долларов (~ 11,9 млрд. Долл. США в 2023 году) в результате убытков, связанных с субстандартным ипотечным кризисом , и уволил Э. Стэнли О'Нила в качестве своего исполнительного директора. [ 36 ] О'Нил ранее обратился к Вачовии к слиянию, без предварительного одобрения совета директоров, но переговоры закончились после увольнения О'Нила. [ 36 ] Merrill Lynch назвал Джон Тейн своим новым генеральным директором в этом месяце. [ 36 ] В свои первые дни работы в декабре 2007 года Тейн внес изменения в высшее руководство Merrill Lynch, объявив, что он привлечет бывших нью -йоркских фондовых коллег (NYSE), таких как Нельсон Чай в качестве финансового директора и Маргарет Д. Тутвилер в качестве главы общения. [ 37 ] [ 38 ] Позже в том же месяце фирма объявила, что продаст свой бизнес коммерческих финансов General Electric , и продаст акции своей акции Temasek Holdings , государственной инвестиционной группе Сингапура , чтобы привлечь капитал. [ 39 ] Сделка собрала более 6 миллиардов долларов. [ 39 ]

В июле 2008 года Thain объявила об убытках в четвертом квартире в размере 4,9 млрд. Долл. США для компании от дефолтов и плохих инвестиций в текущий ипотечный кризис. [ 40 ] За один год в период с июля 2007 года по июль 2008 года Merrill Lynch потерял 19,2 млрд долларов, или 52 миллиона долларов в день. [ 40 ] Цена акций компании также значительно снизилась в течение этого времени. [ 40 ] Две недели спустя компания объявила о продаже избранных хедж-фондов и ценных бумаг, чтобы уменьшить их подверженность инвестициям, связанным с ипотекой. [ 41 ] Temasek Holdings согласилась приобрести средства и увеличить свои инвестиции в компанию на 3,4 миллиарда долларов. [ 42 ]

Затем- генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо пригрозил подать в суд на Меррилл Линч в августе 2008 года из-за его искажения риска по ценным бумагам, поддерживаемым ипотекой. [ 43 ] Неделей ранее Merrill Lynch предложила выкупить долг в размере 12 миллиардов долларов и заявил, что он был удивлен иском. [ 43 ] Три дня спустя компания заморозила нанять и показала, что она взимает почти 30 миллиардов долларов убытков для своей дочерней компании в Соединенном Королевстве, освобождая их от налогов в этой стране. [ 44 ] 22 августа 2008 года генеральный директор Джон Тейн объявил о соглашении с секретарем Содружества штата Массачусетс о выкупе всех аукционных ценных бумаг от клиентов с депозитом менее 100 миллионов долларов США, начиная с октября 2008 года и расширившись в январе 2009 года. [ 45 ] 5 сентября 2008 года Goldman Sachs понизил акции Merrill Lynch до «осуждения продавать» и предупредил о дальнейших потерях в компании. [ 46 ] В сентябре 2008 года Bloomberg сообщил, что Merrill Lynch потерял 51,8 миллиарда долларов (~ 72 миллиарда долларов в 2023 году) на ценных бумагах, поддерживаемых ипотекой в ​​рамках субстандартного ипотечного кризиса. [ 46 ]

Потери CDO

[ редактировать ]

(CDO) на основе ипотеки Merrill Lynch, как и многие другие банки, стала активно участвовать в рынке залогового обязательства в начале 2000-х годов. Согласно статье в журнале Credit , рост Merrill стал лидером рынка CDO в 2003 году, когда Кристофер Риккарди привел свою команду CDO из Credit Suisse First Boston в Merrill. [ 47 ]

Чтобы обеспечить готовые ипотечные кредиты для CDO, Merrill приобрела First Franklin Financial Corp. , одного из крупнейших субстандартных кредиторов в стране в декабре 2006 года. [ 48 ] В период с 2006 по 2007 год Merrill был «ведущим андеррайтером» на 136 CDO на сумму 93 миллиарда долларов. К концу 2007 года стоимость этих CDO рухнула, но Merrill удержала их части, создавая миллиарды долларов в убытках для компании. [ 49 ] В середине 2008 года Merrill продала группу CDO, которая когда-то была оценена в 30,6 млрд. Долл. США, фондам Lone Star за 1,7 млрд. Долл. США наличными и кредиту в размере 5,1 млрд. Долл. США. [ 50 ] [ 51 ]

В апреле 2009 года по страхованию облигаций компания MBIA подала в суд на Merrill Lynch за мошенничество и пять других нарушений. Они были связаны с кредитным обменом по умолчанию «страховые» контракты, которые Merrill купила у MBIA на четырех условиях по обеспечению долга Merrill по ипотеке . Это были CDO «ML-Series», Broderick CDO 2, Highridge ABS CDO I, Broderick CDO 3 и CDO Newbury Street. MBIA, среди прочего, утверждал, что Merrill обманул MBIA о качестве этих CDO, и что он использовал сложный характер этих конкретных CDO (квадрат CDO и кубик), чтобы скрыть проблемы, которые он знал в ценных бумагах, что CDO были на основе. Однако в 2010 году судья Бернард Фрид запретил все, кроме одного из обвинений: требование MBIA о том, что Merrill совершила нарушение контракта , обещая, что CDO достойны рейтинга AAA, когда, на самом деле утверждает, что они не были. Когда CDO потеряли ценность, MBIA заразил из -за Merrill большую сумму денег. Merrill оспорил претензии MBIA. [ 52 ] [ 53 ] [ 54 ]

В 2009 году Rabobank подал в суд на Merrill за CDO по имени Норма. Рабобанк позже утверждал, что его дело против Merrill было очень похоже на обвинения в мошенничестве SEC против Goldman Sachs и его Abacaus CDOS . Рабобанк утверждал, что хедж -фонд под названием «Магнитарная столица» выбрал активы, чтобы войти в Норму и якобы ставила против них, но Меррилл не сообщил Рабобанку об этом факте. Вместо этого Рабобанк утверждает, что Меррилл сказал ему, что NIR Group выбирает активы. Когда стоимость CDO забита, Rabobank оставался из -за Merrill большой суммы денег. Merrill оспаривал аргументы Rabobank , где представитель утверждал, что «два вопроса не связаны, и сегодняшние претензии не только необоснованы, но и не были включены в иск Rabobank, поданный почти год назад». [ 55 ] [ 56 ] [ 57 ] [ 58 ]

Продажа Банку Америки

[ редактировать ]
Основная статья: Bofa Securities

Значительные убытки были связаны с падением стоимости его крупного и ипотечного портфеля с большим и неровным ипотечным кредитом в форме обеспеченных долговых обязательств . Потеря доверия торговых партнеров в платежеспособности Merrill Lynch и способность рефинансировать денежный рынок в конечном итоге привела к его продаже. [ 59 ] [ 60 ] В течение недели 8 сентября 2008 года Lehman Brothers подвергался суровому давлению ликвидности, с его выживанием. Если Lehman Brothers потерпел неудачу, инвесторы боялись, что инфекция может распространяться на другие выжившие инвестиционные банки. В воскресенье, 14 сентября 2008 года, Bank of America объявил о переговорах о покупке Merrill Lynch за 38,25 миллиарда долларов (~ 53,2 млрд долларов в 2023 году) в акциях. [ 61 ] Позже в тот же день Merrill Lynch был продан Bank of America за 0,8595 акций обыкновенных акций Bank of America для каждой общей акции Merrill Lynch или около 50 миллиардов долларов США или 29 долларов за акцию. [ 62 ] [ 63 ] Merrill Эта цена составляла премию 70,1% по сравнению с ценой закрытия 12 сентября или премии 38% по сравнению с балансовой стоимостью в размере 21 долл. США (~ 30,00 долл. США в 2023 году). [ 64 ] Но скидка на 61% по сравнению с ценой в сентябре 2007 года. [ 65 ]

Свидетельство Генерального директора Банка Америки Кеннета Льюиса , а также внутренние электронные письма, выпущенные Комитетом по надзору за палатой , указали, что слияние было снято под давлением федеральных чиновников, которые заявили, что в противном случае они будут стремиться к замене управления Банком Америки как состояние любой государственной помощи. [ 66 ] [ 67 ] В марте 2009 года сообщалось, что в 2008 году Merrill Lynch получила миллиарды долларов от своих договоренностей по страхованию с AIG , в том числе 6,8 млрд. Долл. США от средств, предоставленных правительством Соединенных Штатов, чтобы выручить AIG. [ 68 ] [ 69 ]

Пост-Мергер с банком Америки

[ редактировать ]

После слияния Merrill Lynch в свой бизнес, Bank of America продолжал управлять Merrill Lynch за свои услуги по управлению активами и интегрировал инвестиционный банк Merrill Lynch в недавно созданный ценные бумаги BOFA .

Запуск Merrill Edge

[ редактировать ]

21 июня 2010 года компания запустила Merrill Edge , электронную торговую платформу . [ 70 ]

Ребрендинг

[ редактировать ]

В феврале 2019 года Bank of America объявил, что подразделение должно быть переименовано из «Merrill Lynch» до «Merrill». [ 71 ]

Регулирующие действия

[ редактировать ]

Поселение округа Оранж

[ редактировать ]

В 1998 году Merrill Lynch заплатил округ Ориндж, штат Калифорния, 400 млн. Долл. США (~ 698 миллионов долларов в 2023 году), чтобы урегулировать обвинения в том, что он продал неуместные и рискованные инвестиции бывшему казначею округа Роберту Цирон . [ 72 ] Citron потерял 1,69 миллиарда долларов, что заставило округ подавать на банкротство в декабре 1994 года. [ 72 ] Округ подал в суд на дюжину или более компаний по ценным бумагам, консультантов и бухгалтеров, но Merrill урегулировал без признания ответственности, выплачивая 400 миллионов долларов США от общего числа 600 миллионов долларов, восстановленных округом. [ 73 ] [ 74 ]

Аналитическое исследование

[ редактировать ]

В 2002 году Merrill Lynch согласилась выплатить 100 миллионов долларов (~ 162 миллиона долларов в 2023 году) за публикацию вводящих в заблуждение исследований. В рамках соглашения с генеральным прокурором Нью -Йорка и другими государственными регуляторами ценных бумаг Merrill Lynch согласился увеличить раскрытие информации и работу по отделению исследований от инвестиционного банкинга. [ 75 ]

Вводящее в заблуждение инвесторов Генри Блоджет

[ редактировать ]

В период с 1999 по 2001 год во время пузыря Dot-Com Генри Блоджет , известный аналитик Merrill Lynch, дал оценки о акциях в частных электронных письмах, которые противоречат тому, что он публично опубликовал через Merrill. В 2003 году ему было предъявлено обвинение в мошенничестве с гражданскими ценными бумагами Комиссией по ценным бумагам и биржам США . Он урегулировал, не признавая и не отрицая обвинения, и впоследствии был запрещен от индустрии ценных бумаг на всю жизнь. Он заплатил штраф в размере 2 миллиона долларов США и 2 миллиона долларов. [ 76 ]

Enron/Merrill Lynch Нигерийская баржа

[ редактировать ]

В 2004 году приговоры руководителей Merrill ознаменовали единственный случай в расследовании Enron , когда правительство преступно обвинило каких -либо должностных лиц из банков и фирм по ценным бумагам, которые якобы помогли Enron выполнить свои бухгалтерские скандалы . Случай вращался в 1999 году с участием Merrill, Enron и продажи некоторых барж, производящих электроэнергию у побережья Нигерии. Обвинения утверждают, что продажа интереса к нигерийской силовой барже Enron Ontity Merrill Lynch была фиктивной, которая позволила Enron незаконно забронировать около 12 миллионов долларов США (~ 20,6 миллионов долларов в 2023 году), когда на самом деле не было никакой прибыли, когда на самом деле не было никакого. Настоящая продажа и нет реальной прибыли. Четыре бывших руководителя Merrill Top и два бывших чиновника Enron Midlevel сталкивались с обвинениями в заговоре и мошенничестве. Руководители Merrill Lynch были осуждены, но необычайно все три из тех, кто впоследствии впоследствии обвинялись в 5 -м апелляционном суде США в Новом Орлеане, которые назвали обвинения в мошенничестве с заговором и мошенничеством с проволокой «ошибочными». [ 77 ] Министерство юстиции решило не повторить дело после отмены вердикта. [ 78 ] [ 79 ] Merrill достигла своего собственного урегулирования, уволив банкиров и согласившись с внешним надзором за свои транзакции структурированного финансирования. Он также урегулировал обвинения в гражданском мошенничестве, предъявленные Комиссией по ценным бумагам и биржам США, не признавая и не отрицая ошибку. [ 80 ]

Обвинения в дискриминации

[ редактировать ]

26 июня 2007 года Комиссия по равной трудоустройству США (EEOC) подала иск против Merrill Lynch, [ 81 ] утверждая, что фирма дискриминирует доктора Маджида Боруманда из -за его иранской гражданства и исламской религии, с «безрассудным пренебрежением» за его защищенные гражданские права. [ 82 ] Иск EEOC утверждал, что нарушения со стороны компании были преднамеренными и совершены злобой . В другом случае, касающемся жестокого обращения с другим иранским работником Merrill Lynch, 20 июля 2007 года комиссия Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг арбитражная приказала компании выплатить Fariborz Zojaji, бывшего иранского сотрудника, 1,6 миллиона долларов (~ 2,27 миллиона долларов в 2023 году) увольнение из -за его персидской этнической принадлежности. [ 83 ] [ 84 ] Меррилл Линч подвергся критике как Национальным иранским американским советом , так и Американским американским антидискриминационным комитетом . [ 85 ]

13 августа 2008 года апелляционный суд Нью -Джерси вынес решение против Меррилла Линча в судебном процессе, поданном Дарреном Квиатковски, геем , которого назвали «глупый педик» другим работником. [ 86 ]

В августе 2013 года компания согласилась выплатить 160 миллионов долларов США для урегулирования в классе, иска о расизме предъявленном давним сотрудникам США в 2005 году. В то время был подан иск, 2% брокеров в компании были черными , несмотря на 30- годовом Указ о соглашении , который он подписал с EEOC, который требовал, чтобы компания увеличила свою долю чернокожих брокеров до 6,5%, и, несмотря на то, что в 25 штатах у компании не было ни одного черного брокера. Средства были доступны для всех черных брокеров и стажеров в фирме с мая 2001 года, оцениваемых в 700–1200 человек. Во время дела черный генеральный директор Merrill, Стэнли О'Нил , сказал, что черным брокерам может быть труднее получить бизнес для компании, поскольку большинство ее клиентов были белыми . [ 87 ] [ 88 ]

Рыночный расчет времени

[ редактировать ]

В марте 2005 года Merrill Lynch заплатил 10 миллионов долларов США (~ 15 миллионов долларов в 2023 году) за гражданское штраф за урегулирование обвинений в ненадлежащей деятельности в фирме в форте Ли, штат Нью -Джерси . Три финансовых консультанта и четвертый, которые были вовлечены в меньшую степень, заняли 12 457 сделок для партнеров Millennium, клиента, как минимум в 521 взаимных фондах и 63 подрегистрирования взаимных фондов не менее 40 вариабельных аннуитетов. Тысячелетие получило прибыль в более чем половине средств и фонд подкованных. В тех фондах, где тысячелетие получило прибыль, его прибыль составила около 60 миллионов долларов. Merrill Lynch не смог разумно контролировать этих финансовых консультантов, чьи рыночные сроки выявляют краткосрочную прибыль от взаимных фондов и нанесли ущерб долгосрочным инвесторам. [ 89 ]

2008 бонусные платежи

[ редактировать ]

В 2008 году Merrill Lynch организовал оплату бонусов в размере 3,6 млрд. Долл. США, одну треть денег, полученных от программы обеспокоенной помощи активам , в этом году в том же году, казалось, были «особыми сроками», несмотря на убытки в размере 27 миллиардов долларов США в том же году. Полем [ 90 ] [ 91 ]

Усугубление

[ редактировать ]

В 2010 году, торговец Merrill Lynch в Лондоне, который устроил позиции, которые у него были от имени банка на 100 миллионов долларов (~ 136 миллионов долларов в 2023 году), чтобы скрыть его убытки, было запрещено Управлением финансовых услуг Соединенного Королевства (FSA). Индустрия ценных бумаг в Великобритании не менее пяти лет. [ 92 ] [ 93 ] [ 94 ] [ 95 ]

Вводящие в заблуждение клиентов о торговле площадками

[ редактировать ]

19 июня 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила Merrill Lynch за вводящие в заблуждение брокерских клиентов в отношении торговых площадок в период с 2008 по 2013 год. Merrill Lynch признала проступки и согласилась заплатить штраф в размере 42 миллионов долларов. [ 96 ] [ 97 ]

Неправильная обработка ADR

[ редактировать ]

22 марта 2019 года Merrill Lynch согласилась заплатить более 8 миллионов долларов США (~ 9,4 млн. Долл. США в 2023 году), чтобы урегулировать обвинения в ненадлежащем обращении с предварительно выпущенными американскими депозитарными поступлениями в соответствии с расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Merrill Lynch не признал и не отклонил результаты расследования, но согласился выплатить дискрегментирование более 4,4 млн. Долл. США в виде недорогих доходов плюс 724 000 долл. США в предрассудках и дополнительное штраф в размере 2,89 млн. Долл. США. [ 98 ] [ 99 ]

Смотрите также

[ редактировать ]

Ссылки

[ редактировать ]
  1. ^ «Годовой отчет Bank of America Corporation 2012» (PDF) . Корпорация Банка Америки . Получено 22 декабря 2013 года .
  2. ^ «Станьте финансовым консультантом с Merrill» . Меррилл Линч.
  3. ^ Январь 2009 - См. Авария Титанов Грег Фаррелл
  4. ^ Кэмпбелл, Дакин (1 октября 2013 г.). «Банк Америки заканчивает слияние Merrill Lynch в родителей» . Bloomberg Lp
  5. ^ «Банк Америки упрощает корпоративную структуру» (пресс -релиз). Корпорация Банка Америки. Архивировано из оригинала 24 декабря 2013 года . Получено 21 декабря 2013 года .
  6. ^ Назад, Аарон (25 февраля 2019 г.). "Merrill: Что в имени?" Полем Wall Street Journal . ISSN   0099-9660 .
  7. ^ Перкинс, Эдвин Дж. (1999). Уолл-стрит до главной улицы: Чарльз Меррилл и инвесторы среднего класса . Издательство Кембриджского университета .
  8. ^ Chernow, Ron (1990). Дом Моргана: американская банковская династия и рост современных финансов . Книги Touchstone . ISBN  9780802198136 .
  9. ^ Стюарт, Джеймс Б. (1992). Логово воров . Книги Touchstone. ISBN  9781439126202 .
  10. ^ Маклин, Бетани; Nocera, Джо (ноябрь 2010 г.). «Ошибочное стадо» . Тщеслаковая ярмарка .
  11. ^ «Чарльз Э. Меррилл | Американский бизнесмен» . Энциклопедия Британская . Получено 13 августа 2020 года .
  12. ^ «График: история Меррилла Линча» . Рейтер . 15 сентября 2008 г. Получено 27 марта 2021 года .
  13. ^ Stempel, Джонатан (15 сентября 2009 г.). «График: история Меррилла Линча» . Рейтер .
  14. ^ «Safeway Inc. | Американская сеть супермаркетов» . Энциклопедия Британская . Получено 13 августа 2020 года .
  15. ^ «Бизнес и финансы: № 1 Wire House» . Время . № 1. 4 февраля 1935 года.
  16. ^ "Большой самый большой" . Время . 10 ноября 1930 года.
  17. ^ «Любопытные услуги» . Жизнь . 27 июня 1938 года.
  18. ^ Jump up to: а беременный Хинан, Дэвид А.; Беннис, Уоррен (1999). Со-лидеры: сила великих партнерских отношений . Джон Уайли и сыновья . п. 65 ​ ISBN  9780471316350 .
  19. ^ «Новые планы фирмы Изменения в политике; Merrill Lynch, Ea Pierce & Cassatt, чтобы уделять особое внимание контакту с клиентом мерчендайзинг факторных филиалов, которые должны быть уменьшены в размерах, говорит Merrill-40 партнеров, перечисленных» . New York Times . 29 марта 1940 года.
  20. ^ Вигмор, Барри А. (1985). Авария и его последствия: история рынков ценных бумаг в Соединенных Штатах, 1929–1933 . Greenwood Publishing Group . ISBN  9780313245749 .
  21. ^ «Merrill Lynch & Co., Inc. | Американская брокерская фирма» . Энциклопедия Британская . Получено 13 августа 2020 года .
  22. ^ Jump up to: а беременный в «Пересмотр звучного произведения Америки: Меррилл Линч, Пирс, Феннер и Смит». The New York Times , 31 декабря 1957 г., с. 29
  23. ^ «Сделка помещает самую большую стену Св. Дом в американском поле Бонд» . New York Times . 13 мая 1964 года.
  24. ^ «Уолл -стрит: сладкая сделка» . Время . 22 мая 1964 года. Архивировано с оригинала 26 июня 2022 года.
  25. ^ Робардс, Терри (24 июня 1971 г.). «Проблема, проданная за 28 долларов Merrill Lynch» . New York Times .
  26. ^ Иган, Джек (3 июля 1977 г.). «Меррилл Линч берет на себя банки» . The Washington Post .
  27. ^ Нобл, Кеннет Б. (18 мая 1981 г.). "Merrill Lynch's CMA Boom" . New York Times .
  28. ^ Иган, Джек (15 апреля 1978 г.). «Merrill Lynch покупает белый сварка» . The Washington Post .
  29. ^ Дженсен, Майкл С. (1 мая 1978 г.). «Merrill Lynch слияние с белым сварным сварной средой вызывает разговор, часто критический» . New York Times .
  30. ^ Макаркин, Алексей (13 March 2002). "АЛЬФА-РЕНОВА": КОЛЛЕКТИВНЫЙ ПОРТРЕТ ЛОББИСТОВ . Политком.ru website. Archived 18 June 2002. Retrieved 1 June 2021.
  31. ^ «Меррилл, чтобы купить Мидленд Уолвин» . Los Angeles Times . 23 июня 1998 года . Получено 13 августа 2020 года .
  32. ^ «Merrill Lynch покупает Midland Walwyn за 855 миллионов долларов, ищет доступ к Канаде» . Wall Street Journal . 22 июня 1998 г.
  33. ^ «Merrill Lynch, чтобы купить Мидленд Уолвин за 1,26 миллиарда долларов» . CBC News . 6 октября 1999.
  34. ^ Уиллис, Эндрю; Вон, Ширли (22 ноября 2001 г.). «CIBC выигрывает битву за брокеров Merrill» . Глобус и почта .
  35. ^ «Merrill Lynch Ups Aups в TMS» . Япония таймс . 31 декабря 2003 г.
  36. ^ Jump up to: а беременный в Андерсон, Дженни (15 ноября 2007 г.). «Начальник NYSE выбрано, чтобы возглавить Merrill Lynch» . New York Times .
  37. ^ «Merrill нанимает финансового начальника» . New York Times . 4 декабря 2007 г.
  38. ^ «Тутвилер следует за Мерриллом» . Инвестиционные новости . 11 декабря 2007 г. Получено 21 сентября 2011 года .
  39. ^ Jump up to: а беременный Дэш, Эрик (25 декабря 2007 г.). «Merrill Lynch продает долю в сингапурской фирме» . New York Times .
  40. ^ Jump up to: а беременный в История, Луиза (11 июля 2008 г.). «Главный изо всех сил пытается оживить Меррилл Линч» . New York Times .
  41. ^ «Merrill Lynch объявляет о существенной продаже CDO ABS США, сокращении экспозиции на 11,1 млрд долларов» (пресс -релиз). Бизнес -проволока . 28 июля 2008 г.
  42. ^ Тиммонс, Хизер; История, Loiuse (29 июля 2008 г.). «Сингапур на спасение беспокойного Меррилла Линча» . New York Times .
  43. ^ Jump up to: а беременный «Угроза судебного иска Меррилл Линч» . BBC News . 15 августа 2008 г.
  44. ^ Биал, Алан Р. (8 мая 2015 г.). Американские Пиноккиос . Lulu.com. ISBN  9781483422770 .
  45. ^ Quaratiello, Фрэнк (22 августа 2008 г.). «Меррилл Линч оседает» . Бостонский геральд .
  46. ^ Jump up to: а беременный Миллер, Бретт; Хо, Чуа Конг (5 сентября 2008 г.). «Merrill Lynch сократила« продать »в Goldman на writedowns» . Bloomberg News .
  47. ^ Фахми, Далия (1 мая 2005 г.). "Merrill Lynch (профиль)" . Credit Magazine (как перепечатан на Risk.net).
  48. ^ Талли, Шон (12 ноября 2007 г.). «Денежная машина Уолл -стрит ломается» . CNN . Архивировано с оригинала 9 января 2011 года.
  49. ^ Гольдштейн, Мэтью (25 октября 2007 г.). «Почему Merrill Lynch сгорел» . Bloomberg News .
  50. ^ Кеун, Брэдли; Харпер, Кристина (29 июля 2008 г.). «Merrill, чтобы продать 8,5 миллиардов долларов акций, разгрузить CDO» . Bloomberg News .
  51. ^ Бойд, Родди (6 августа 2008 г.). «Выбранные карманы Merrill» . CNN .
  52. ^ «MBIA Insurance Co. против Merrill Lynch» . Верховный суд, округ Нью -Йорк. 9 апреля 2010 г.
  53. ^ Нг, Серена (1 мая 2009 г.). «MBIA представляет Merrill Lynch» . Wall Street Journal .
  54. ^ Хонан, Эдит (9 апреля 2010 г.). «ОБНОВЛЕНИЕ 1 Судья отклоняет большую часть костюма MBIA против Merrill» . Рейтер .
  55. ^ Эйзингер, Джесси; Бернштейн, Джейк (9 апреля 2010 г.). «Иск предполагает роль Меррилла Линча» . Пропублика .
  56. ^ Пикхардт, Джонатан (16 апреля 2010 г.). «Письмо судье Бернарду Фриду, Верховный суд штата Нью -Йорк: Рабобанк и Меррилл Линч» . Куинн Эмануэль Уркхарт и Салливан .
  57. ^ Mollenkamp, ​​Carrick & Ng, Serena (27 декабря 2007 г.). «Уолл -стрит волшебник усилил кредитный кризис» . Wall Street Journal .
  58. ^ МакКиллен, Уильям (16 апреля 2010 г.). «Меррилл использовал то же предполагаемое мошенничество, что и Голдман, говорит Банк» . Bloomberg News .
  59. ^ Моргенсон, Гретхен (8 ноября 2008 г.). «Расчет: как громовое стадо запнулось и упало» . New York Times . Некоторые банки были настолько обеспокоены, что они рассмотрели вопрос о прекращении торговли с Merrill, если Lehman не поддается, по словам участников на собраниях Федеральной резервной системы в выходные дни 13 и 14 сентября [2008 г.]
  60. ^ Полден, Пьер (26 августа 2008 г.). «Merrill, Wachovia попала в счет рефинансирования рефинансирования» . Bloomberg News . В ответ на спад спроса на их облигации финансовые фирмы, которые с начала 2007 года понесли 504 миллиарда долларов США и потери кредита, продают такие активы, как ипотечные ценные бумаги и обеспечение долговых обязательств по ценам на пожарные вниз надвигающиеся сроки погашения
  61. ^ Соркин, Эндрю Росс (14 сентября 2008 г.). «Банк Америки в переговорах о покупке Merrill Lynch» . New York Times .
  62. ^ Карничниг, Мэтью; Молленкамп, Каррик; Фицпатрик, Дэн (14 сентября 2008 г.). «Банк Америки достигает сделки для Merrill» . Wall Street Journal .
  63. ^ Читать, Мадлен; Паради, Тим (15 сентября 2008 г.). «Банк Америки соглашается выплатить 50 миллиардов долларов за Merrill Lynch» . Сиэтл времена .
  64. ^ «Предложение слияния - ваш голос очень важен» . Комиссия США по ценным бумагам и биржам .
  65. ^ Русли, Эвелин (15 сентября 2008 г.). «Универсальная привлекательность Бофа» . Форбс .
  66. ^ Lanman, Scott & Torres (10 июня 2009 г.). «Республиканский персонал говорит, что ФРС перегружено на сделку Merrill» . New York Times . Bloomberg News .
  67. ^ История, Луиза; Беккер, Джо (12 июня 2009 г.). «Льюис Банка Америки рассказывает о давлении, чтобы купить Merrill Lynch» . New York Times .
  68. ^ Javers, Eamon (15 марта 2009 г.). «AIG поставляется на миллиарды в спасении за границу» . Политик .
  69. ^ «AIG перечисляет фирмы, которые платили за деньги налогоплательщиков» . New York Times . 15 марта 2009 г.
  70. ^ Венезяни, Винс (17 июня 2010 г.). «Merrill Lynch запускает онлайн -брокерскую компанию в следующий понедельник» . Бизнес -инсайдер .
  71. ^ Ensign, Рэйчел Луиза (25 февраля 2019 г.). «Bank of America, чтобы отбросить имя Merrill Lynch из некоторых предприятий» . Wall Street Journal . ISSN   0099-9660 .
  72. ^ Jump up to: а беременный Уэйн, Эндрю Поллак с Лесли (3 июня 1998 г.). «Конечный иск, Merrill Lynch, чтобы заплатить округу Калифорнии 400 миллионов долларов» . New York Times . ISSN   0362-4331 . Получено 13 августа 2020 года .
  73. ^ Ракрд, Э. Скотт; Вагнер, Майкл Дж. (3 июня 1998 г.). «Merrill соглашается выплатить 400 миллионов долларов в урегулировании OC» . Los Angeles Times .
  74. ^ Пасттор, Энди; Emshwiller, John R.; Гаспарино, Чарльз (3 июня 1998 г.). «Merrill заплатит 437,1 млн. Долл. США за прекращение ущерба в случае с делом округа Ориндж» . Wall Street Journal .
  75. ^ «Merrill заплатить инвесторам урегулирование 125 миллионов долларов» . Рейтер . 5 сентября 2007 г.
  76. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам, NASD и Нью -Йоркская фондовая биржа навсегда запрещают Генри Блоджет из индустрии ценных бумаг и требуют оплаты в 4 миллиона долларов» (пресс -релиз). Комиссия США по ценным бумагам и биржам . 28 апреля 2003 г.
  77. ^ «4 бывших исполнительных исполнений Lynch отменили» . www.chron.com . 2 августа 2006 г. Получено 31 января 2021 года .
  78. ^ «Федералы не будут бороться с опрокинутыми убеждениями» . www.cnn.com . Получено 31 января 2021 года .
  79. ^ «Судья отклоняет обвинения против бывшего исполнительного директора по делу Enron по запросу прокуроров» . www.foxnews.com . 27 марта 2015 года . Получено 31 января 2021 года .
  80. ^ Акман, Дэн (20 сентября 2004 г.). «Нигерия Баржа Энрон: реальная сделка» . Форбс .
  81. ^ Связанный,. (27 июня 2007 г.) «Мы подаем в суд на Merrill на обращение с мусульманином» . New York Times . Ассошиэйтед Пресс . 27 июня 2007 г.
  82. ^ «EEOC против Merrill Lynch $ Co. - жалоба» (PDF) . Окружной суд США по южному округу Нью -Йорка . 25 июня 2007 г. - через Wall Street Journal .
  83. ^ «Merrill Lynch выплачивает иранский брокер 1,6 миллиона долларов» . Huffpost . 28 марта 2008 г.
  84. ^ «Измененная награда» (PDF) . Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг . 20 июля 2007 г. - через Wall Street Journal .
  85. ^ «EEOC: Merrill Lynch нанял Ирана для его мозгов, уволил его за его национальность» . Национальный иранский американский совет . 4 июля 2007 года. Архивировано с оригинала 19 июня 2008 года.
  86. ^ «Одинокий гей -эпитет на работе поддержает требование: суд» . Law360 . 15 августа 2008 г.
  87. ^ Беккер, Аманда (28 августа 2013 г.). «Merrill's Bofa для урегулирования расового предвзятого костюма за 160 миллионов долларов» . Рейтер .
  88. ^ МакГихан, Патрик (27 августа 2013 г.). «Merrill Lynch в большой выплате по делу о предвзятости» . New York Times .
  89. ^ «Генеральный прокурор Харви достигает соглашения с Merrill Lynch, охватывающей практику ценных бумаг» (пресс -релиз). Нью -Джерси . 8 марта 2005 г.
  90. ^ История, Луиза (12 февраля 2009 г.). «Почти 700 в Merrill в клубе за миллион долларов» . New York Times .
  91. ^ Вейнер, Рэйчел (30 марта 2009 г.). «Бонусы Merrill Lynch 22 раза больше AIG» . Huffpost .
  92. ^ Ридли, Клара Феррейра-Марки, Кирстин (17 марта 2010 г.). «FSA запрещает бывшему трейдеру Merrill Lynch» . Рейтер. {{cite web}}: Cs1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  93. ^ Ян Кинг (16 марта 2010 г.). «Merrill Trader, запрещенный FSA за утилизацию» . Время .
  94. ^ Алексис Стенфорс (2017). Барометр страха: инсайдеры счета о торговле мошенниками и величайшего банковского скандала в истории . Зед Книги.
  95. ^ Enrich, Дэвид (29 апреля 2016 г.). «Опатная борьба трейдера за выкуп» . Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 15 мая 2016 года. {{cite web}}: Cs1 maint: непредвзятый URL ( ссылка )
  96. ^ «Merrill Lynch признается вводящих в заблуждение клиентов о торговле площадками» . www.sec.gov . Получено 23 марта 2019 года .
  97. ^ «Merrill оштрафован на 42 миллиона долларов за то, что он скрывал, где он отправил заказы клиентов» . Bloomberg News . 19 июня 2018 года . Получено 23 марта 2019 года .
  98. ^ «Merrill Lynch заплатит более 8 миллионов долларов за неправильную обработку ADR» (пресс -релиз). Комиссия США по ценным бумагам и биржам . 22 марта 2019 года.
  99. ^ «US SEC говорит, что Bank of America Merrill Lynch заплатит 8 миллионов долларов США в АДР» . Рейтер . 22 марта 2019 года.

Дальнейшее чтение

[ редактировать ]

Меррилл Линч

[ редактировать ]
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Merrill_(company)&oldid=1246269305"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: c71b0b0fdfa4f40110c72f8b7e7a7b57__1726602960
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/c7/57/c71b0b0fdfa4f40110c72f8b7e7a7b57.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Merrill (company) - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)