Валютное управление Сингапура
 | |
| Штаб-квартира | 10 Shenton Way, здание MAS, Сингапур 079117 |
|---|---|
| Учредил | 1 января 1971 г |
| Право собственности | Правительство Сингапура |
| Ключевые люди | Ган Ким Ён ( председатель ) Чиа Дер Джуин (управляющий директор) |
| Центральный банк | Сингапур |
| Валюта | Сингапурский доллар (S$) СГД ( ИСО 4217 ) |
| Резервы |  419,1 миллиарда долларов США [1] |
| Банковская ставка | 3,51% (20 июля 2023 г.) [2] |
| Предшественник | Совет уполномоченных по денежному обращению |
| Веб-сайт | www |
Денежно -кредитное управление Сингапура или ( MAS ) является центральным банком и финансового регулирования органом Сингапура . Он управляет различными законами, касающимися денег, банковского дела, страхования, ценных бумаг и финансового сектора в целом, а также эмиссии валюты и управляет валютными резервами . Он был основан в 1971 году в качестве банкира и финансового агента правительства Сингапура . [3] Этот орган должным образом подотчетен Парламенту Сингапура через исполняющего обязанности министра, который также является действующим председателем центрального банка.
История
[ редактировать ]
Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) было основано в 1971 году для надзора за различными монетарными функциями, связанными с банковским делом и финансами. До его создания денежные функции выполнялись государственными ведомствами и агентствами. Аббревиатура MAS напоминает mas , слово, обозначающее «золото» на малайском языке Сингапура , национальном языке , хотя аббревиатура произносится с каждой начальной буквой. [4]
По мере развития Сингапура все более сложная банковская и денежно-кредитная среда требовала более динамичного и последовательного денежно-кредитного управления. Таким образом, в 1970 году парламент Сингапура принял Закон о денежно-кредитном управлении Сингапура, который привел к созданию MAS 1 января 1971 года. Закон дает MAS полномочия регулировать все элементы денежно-кредитной политики, банковского дела и финансов в Сингапуре.
Во время пандемии COVID-19 MAS перенесла проведение своего заседания раз в два года с апреля на 30 марта. [5] MAS решил снизить курс сингапурского доллара до нуля процентов, а также скорректировать коридор политики в сторону понижения, что стало первым подобным шагом после финансового кризиса 2007–2008 годов . Это первый раз, когда MAS приняло эти две меры вместе. [6]
В отличие от многих центральных банков по всему миру, MAS не является независимым от правительства Сингапура — MAS находится в ведении канцелярии премьер-министра (PMO); председателями MAS были либо бывшие, либо действующие министры финансов . Некоторые из них включают бывших премьер-министров или нынешних заместителей премьер-министра .
Список председателей
[ редактировать ]| Нет. | Портрет | Имя | Срок полномочий |
|---|---|---|---|
| 1 | Хон Суй Сен | Январь 1971 г. - июль 1980 г. | |
| 2 | Го Кенг Сви | Август 1980 г. - январь 1985 г. | |
| 3 | Ричард Ху | Январь 1985 г. - декабрь 1997 г. | |
| 4 |  |
Ли Сянь Лунг | Январь 1998 г. - август 2004 г. |
| 5 |  |
Го Чок Тонг | 20 августа 2004 г. - 1 мая 2011 г. |
| 6 |  |
Тарман Шанмугаратнам | 1 мая 2011 г. - 8 июля 2023 г. [7] |
| 7 |  |
Лоуренс Вонг | 8 июля 2023 г. - 15 мая 2024 г. |
| 8 |  |
Ган Ким Ён | 15 мая 2024 г. - действующий президент |
Политика
[ редактировать ]С 1981 года денежно-кредитная политика в Сингапуре в основном проводится посредством управления обменным курсом (а не таргетирования инфляции ) сингапурского доллара с целью содействия стабильности цен как основы устойчивого экономического роста. Обменный курс является промежуточной целью денежно-кредитной политики в контексте небольшой и открытой экономики Сингапура (где валовой экспорт и импорт товаров и услуг составляют более 300 процентов ВВП и почти 40 центов каждого сингапурского доллара, потраченного внутри страны, приходится на импорт). ), обменный курс оказывает значительно более сильное влияние на инфляцию, чем процентная ставка . В результате номинальный обменный курс прямо и косвенно влияет на широкий диапазон цен в экономике Сингапура , таких как импортные и экспортные цены, заработная плата и арендная плата, потребительские цены и цены на продукцию.
MAS контролирует денежно-кредитную политику посредством прямых интервенций на валютных рынках и поддерживает стабильную и предсказуемую связь со стабильностью цен как конечной целью политики в среднесрочной перспективе. Сингапурский доллар (SGD) управляется по отношению к корзине валют основных торговых партнеров и конкурентов Сингапура; различным валютам присваиваются веса в соответствии с важностью страны для международных торговых отношений Сингапура (как показано ниже), а состав корзины периодически пересматривается, чтобы принять во внимание любые изменения в структуре торговли . [8]
MAS управляет режимом управляемого плавающего курса сингапурского доллара. Взвешенный по торговле обменный курс, известный как «номинальный эффективный обменный курс сингапурского доллара» (S$NEER), может колебаться в пределах политического коридора; уровень и направление которого объявляются рынку раз в полгода (обычно каждые шесть месяцев). Политический коридор обеспечивает механизм компенсации краткосрочных колебаний на валютных рынках и обеспечивает гибкость в управлении обменным курсом.
Диапазон политики обменного курса периодически пересматривается MAS, чтобы обеспечить его соответствие основным фундаментальным показателям экономики; траектория обменного курса постоянно оценивается каждые 6 месяцев, чтобы предотвратить несовпадение стоимости валюты. Заявление о денежно-кредитной политике (MPS) публикуется MAS после каждого обзора, в котором содержится информация о последних изменениях обменного курса и разъясняются дальнейшие указания будущей политики обменного курса. MAS также выпустит сопроводительный отчет «Макроэкономический обзор» (MR), который предоставит подробную информацию об оценке макроэкономических событий и тенденций в экономике Сингапура; Целью MR является улучшение понимания рынком и общественностью позиции денежно-кредитной политики.
Поскольку MAS использует выбор обменного курса в качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики, это означает, что MAS не имеет никакого контроля над внутренними процентными ставками (и денежной массой ) из-за общепринятой концепции в международной экономике , известной как политика трилемма . В контексте свободного движения капитала процентные ставки в Сингапуре во многом определяются иностранными процентными ставками и ожиданиями инвесторов относительно будущего движения сингапурского доллара. Внутренние процентные ставки в Сингапуре обычно были ниже процентных ставок по фондам ФРС США и отражают рыночные ожидания тенденции повышения сингапурского доллара с течением времени.
Обменный курс стал эффективным антиинфляционным инструментом для экономики Сингапура. За двадцать лет, прошедших с момента введения системы обменного курса, внутренняя инфляция была относительно низкой, составляя в среднем 1,9% в год с 1981 по 2010 год. В результате длительного периода низкой инфляции ожидания стабильности цен в Сингапуре стали более укоренившимися. на протяжении многих лет. Система обменных курсов также призвана смягчить неблагоприятное воздействие краткосрочной волатильности на реальную экономику, в то же время обеспечивая соответствие обменного курса экономическим условиям и фундаментальным показателям. Успех системы обменного курса во многом зависит от экономических основ Сингапура, таких как разумная фискальная политика , гибкие рынки продуктов и факторов производства, устойчивая финансовая система и устойчивый внутренний корпоративный сектор .
Долг
[ редактировать ]За долги Сингапура отвечает MAS. По состоянию на 2022 год государственный долг Сингапура превышает ВВП страны примерно на 150%. Однако это не чистый долг, а валовой внешний долг, который можно отнести к долговым обязательствам банковского сектора Сингапура, что отражает статус страны как крупного глобального финансового центра. По сути, Сингапур занимает деньги, чтобы инвестировать, а не тратить. Таким образом, в отличие от других стран, Сингапур является чистым кредитором, не имеющим никаких долгов перед кем-либо, и имеет отношение чистого долга к ВВП на уровне 0%, которое поддерживается в течение почти трех десятилетий, начиная с 1995 года. [9]
Соответственно, Сингапур — единственная страна в Азии, имеющая суверенный кредитный рейтинг ААА от всех крупнейших рейтинговых агентств . [10] В течение нескольких лет Сингапур занимал первое место в мире с наименее рискованным кредитным рейтингом в рейтинге Euromoney Country Risk (ECR), являясь одним из самых безопасных направлений для инвестиций. [11] [12] Страна также была признана самой свободной экономикой в мире в рейтинге Индекса экономической свободы . [13]
Основные торговые партнеры Сингапура
[ редактировать ]Выпуск банкнот и монет
[ редактировать ]После слияния с Советом уполномоченных по денежному обращению 1 октября 2002 года MAS взяло на себя функцию выпуска валюты.
MAS имеет эксклюзивное право на выпуск банкнот и монет в Сингапуре. Их размеры, дизайн и номинал определяются Комитетом по денежно-кредитной политике с одобрения Правительства. Выпущенные банкноты и монеты имеют статус законного платежного средства внутри страны для всех операций, как государственных, так и частных, без ограничений.
В декабре 2020 года MAS утвердил лицензии на цифровые банковские операции для четырех технологических гигантов: Grab - Singtel консорциума , Ant Group , Sea Group и консорциума Greenland Financial. [15] Grab-Singtel и Sea Group получили полные лицензии на цифровые банковские операции, а Ant Group и Greenland Financial получили лицензии на оптовые цифровые банковские операции. [16] В мае 2021 года было объявлено о возможности перевода денег между сингапурской PayNow и тайской PromptPay. [17]
Стратегические инициативы
[ редактировать ]Сеть финансовых инноваций АСЕАН
[ редактировать ]Сеть финансовых инноваций АСЕАН (AFIN) — некоммерческая организация, созданная Валютно-кредитным управлением Сингапура (MAS), Ассоциацией банкиров АСЕАН (ABA) и Международной финансовой корпорацией (IFC), членом Группы Всемирного банка в 2018 году. В 2018 году AFIN запустила Application Programming Interface Exchange (APIX), глобальный рынок финансовых технологий и нормативную «песочницу». [18] [19]
Азиатский институт цифровых финансов
[ редактировать ]Азиатский институт цифровых финансов (AIDF) — исследовательский институт, занимающийся развитием образования, исследований и предпринимательства в области цифровых финансов. [20] AIDF — это результат сотрудничества Валютного управления Сингапура, Национального исследовательского фонда и Национального университета Сингапура (NUS), основанный в 2021 году. [20] [21]
Слон
[ редактировать ]Elevandi — независимая организация, созданная Валютным управлением Сингапура в августе 2021 года для содействия активному и открытому диалогу между государственным и частным секторами и дальнейшего продвижения FinTech в глобальной цифровой экономике . [22] [23] Elevandi организует Сингапурский фестиваль FinTech , Форум Elevandi Insights, Форум Point Zero, Инклюзивный форум FinTech, The Founders Peak, The Capital Meets Policy Dialogue, Green Shoots и Elevandi Education. Elevandi Japan — первая международная дочерняя компания Elevandi в рамках ее глобальной деятельности по развитию финансовой и финтех-экосистемы Японии . [24]
Проект Нексус
[ редактировать ]Банк международных расчетов подписал соглашение с Центральным банком Малайзии , Банком Таиланда , Bangko Sentral ng Pilipinas , Валютно-кредитным управлением Сингапура и Резервным банком Индии 30 июня 2024 года в качестве члена-учредителя Project Nexus, многосторонней международной инициативы по включить розничные трансграничные платежи. Банк Индонезии привлечен в качестве специального наблюдателя. Платформа, запуск которой ожидается к 2026 году, свяжет внутренние системы быстрых платежей стран-членов. [25]
Сингапурский финтех-фестиваль
[ редактировать ]
Сингапурский фестиваль FinTech (SFF), ежегодно организуемый MAS, Elevandi в партнерстве с Ассоциацией банков Сингапура и Constellar, чтобы соединить различные сообщества FinTech по всему миру для взаимодействия друг с другом. [26]
См. также
[ редактировать ]- Комиссия по ценным бумагам
- Список банков Сингапура
- Список центральных банков
- Список органов финансового регулирования по юрисдикциям
- Открытые финансы
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Всемирная книга фактов – Сингапур» . Центральное разведывательное управление. Архивировано из оригинала 20 марта 2021 года . Проверено 17 сентября 2014 г.
- ^ «Внутренние процентные ставки - Таблица средних ставок овернайт Сингапура (SORA)» . Валютное управление Сингапура . Проверено 20 июля 2023 г.
- ^ «Наша история» . www.mas.gov.sg. Архивировано из оригинала 14 сентября 2020 года . Проверено 11 мая 2022 г.
- ^ Адам Браун (1999). Сингапурский английский в двух словах: алфавитное описание его особенностей . Федеральные издания. ISBN 978-981-01-2435-9 . Архивировано из оригинала 21 мая 2021 года . Проверено 18 января 2017 г.
- ^ «MAS выдвигает заявление о денежно-кредитной политике, усиливая ставки на смягчение» . ЦНА . Архивировано из оригинала 24 марта 2020 года . Проверено 6 апреля 2020 г.
- ^ Hermesauto (30 марта 2020 г.). «MAS постепенно смягчает политику по сингдоллару, поскольку экономика готовится к рецессии» . «Стрейтс Таймс» . Архивировано из оригинала 30 марта 2020 года . Проверено 6 апреля 2020 г.
- ^ Ти, Онг Чонг (2013), «Система денежно-кредитной политики, ориентированная на обменный курс: опыт Сингапура» , главы BIS Papers , vol. 73, Банк международных расчетов, стр. 307–315, заархивировано из оригинала 12 мая 2022 г. , получено 12 мая 2022 г.
- ^ «Бюджетный подход Сингапура» (PDF) . mof.gov.sg. Министерство финансов . 1 ноября 2019 г. Архивировано (PDF) из оригинала 26 июня 2022 г. . Проверено 26 мая 2022 г.
- ^ «Fitch подтвердило рейтинг Сингапура на уровне «ААА», прогноз «Стабильный» . fitchratings.com . Рейтинги Фитч . 26 августа 2021 года. Архивировано из оригинала 7 мая 2022 года . Проверено 26 мая 2022 г.
- ^ Райт, Крис (9 марта 2017 г.). «Сингапур лидирует в мире по суверенным рискам» . Евроденьги . Архивировано из оригинала 1 сентября 2020 года . Проверено 26 мая 2022 г.
- ^ «Страновой риск евроденег» . www.euromoneycountryrisk.com . Евроденьги . Архивировано из оригинала 25 мая 2022 года . Проверено 26 мая 2022 г.
- ^ «Рейтинги стран: рейтинги мировой и глобальной экономики по экономической свободе» . www.heritage.org . Архивировано из оригинала 30 апреля 2020 года . Проверено 26 мая 2022 г.
- ^ «Международная торговля Сингапура» . База . Архивировано из оригинала 26 апреля 2022 года . Проверено 12 мая 2022 г.
- ^ Hermesauto (4 декабря 2020 г.). «В Сингапуре будет четыре цифровых банка, а Grab-Singtel и Sea получат полноценные цифровые банковские лицензии» . «Стрейтс Таймс» . Архивировано из оригинала 9 сентября 2022 года . Проверено 7 декабря 2020 г.
- ^ «Grab-Singtel, Sea и Ant Group теперь могут управлять цифровыми банками в Сингапуре» . BEAMSTART – Объединяя глобальные возможности . Архивировано из оригинала 3 марта 2021 года . Проверено 7 декабря 2020 г.
- ^ «Сингапур и Таиланд объединяют платежные системы в реальном времени» . Архивировано из оригинала 14 мая 2021 года . Проверено 14 мая 2021 г.
- ^ "О нас" . АФИН . Архивировано из оригинала 18 апреля 2021 года . Проверено 7 апреля 2021 г.
- ^ «Выступление премьер-министра Нарендры Моди на Сингапурском фестивале FinTech» . Бизнес-стандарт . 14 ноября 2018 г. Архивировано из оригинала 24 сентября 2021 г. Проверено 10 августа 2020 г.
- ^ Перейти обратно: а б Hermesauto (4 августа 2020 г.). «К концу 2020 года в Сингапуре создадут Азиатский научно-исследовательский институт цифровых финансов» . «Стрейтс Таймс» . Архивировано из оригинала 23 сентября 2021 года . Проверено 23 сентября 2021 г.
- ^ Hermesauto (3 сентября 2021 г.). «В НУС открывается исследовательский институт по поддержке потребностей цифровых финансовых услуг в Азии» . «Стрейтс Таймс» . Архивировано из оригинала 14 сентября 2021 года . Проверено 23 сентября 2021 г.
- ^ «Нимил Парех, уроженец Гуджарата, выдвинут в парламент Сингапура на должность депутата» . ДешГуджарат . 18 июля 2023 г. Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ «Следующий глобальный подъем SFF» . «Бизнес Таймс» (Сингапур) . 2 ноября 2021 г. Проверено 2 августа 2023 г.
- ^ «Elevandi открывает филиал в Японии под руководством Такеши Кито» . ФИНТЕК СИНГАПУР . 6 ноября 2023 г. Проверено 18 января 2024 г.
- ^ Кавале, Аджинкья (1 июля 2024 г.). «RBI и четыре страны АСЕАН объединяются для создания платформы трансграничных платежей» . Бизнес-стандарт . Проверено 2 июля 2024 г.
- ^ «Сингапурский финтех-фестиваль» . Валютное управление Сингапура . Архивировано из оригинала 28 июля 2020 года . Проверено 28 июля 2020 г.
